Tercer Trimestre 2012

Transcripción

1 Tercer Trimestre 2012

2 Durante el tercer trimestre de 2012, el comercio total de Argentina arrojó un superávit de USD millones, un 53% superior al del mismo periodo del año anterior, acumulando en los primeros nueve meses un superávit de USD millones (+34% interanual). Las exportaciones descendieron un -6% anual llegando a valores de USD millones en el trimestre, mientras que las importaciones disminuyeron en una proporción un tanto mayor 12% Balanza Comercial Argentina (Millones de USD) Saldo Comercial % Expo e Impo Balanza Comercial Argentina Exportaciones Importaciones Saldos III Trim Nueve meses III Trim Nueve meses Var Anual (III Trim) -6% -12% 53% - I-08 II-08 III-08IV-08 I-09 II-09 III-09IV-09 I-10 II-10 III-10IV-10 I-11 II-11 III-11IV-11 I-12 II-12 III-12 0 Saldo Exportaciones Importaciones La caída de las exportaciones en el primeros nueves meses del año (-3%) se explicó por una baja exclusiva en las cantidades (-3%) mientras que los precios subieron (+1%). Por su parte, la caída en las importaciones (-8%) también fue por un efecto cantidades (-9%) mientras que los precios ascendieron (+1%). Las exportaciones de MOI que mas descendieron en lo que va del año corresponden a textiles y confecciones (-17%), metales comunes y sus manufacturas (-9%), papel, cartón, impresos y publicaciones (-8%) y material de transporte terrestre (-6%). Por su parte, las importaciones que mas descendieron en los primeros nueve meses del año fueron los bienes de capital (-16%), especialmente maquinaria y otros bienes (-18%), los bienes de consumo (-11%) y bienes intermedios (-10%), especialmente suministros industriales.

3 Todos los rubros exportados mostraron caídas con respecto a los primeros nueve meses del año anterior, excepto combustibles y energía (+5%). Los productos primarios y las manufacturas de origen industrial cayeron en torno al (-4%) y las manufacturas de origen agropecuario (-2%). Por su parte, las únicas importaciones que crecieron en lo que va del año fueron combustibles y lubricantes (+1%) mientras que el resto de los bienes presentaron un descenso anual: bienes de capital (-18%), bienes de consumo (-11%), bienes intermedios (-10%) y piezas y accesorios de bienes de capital (-5%). Participación en las Exportaciones 33% 6% 27% 34% PP MOA MOI CyE Rubros y Usos Exportados (Primeros Nueve Meses 2012) Valor Precio Cantidad MOA -2% 3% -5% MOI -4% 1% -5% Productos Primarios -4% -6% 3% Combustibles y Energía 5% 1% 4% Participación en las Importaciones 21% 11% 7% 15% 18% 29% Bs. Capital Bs Intermedios Comb. y Lubric. Piezas y Accesorios Bs. Consumo Vehiculos Resto Los principales productos exportados que registraron mayores aumentos en términos de valor absoluto fueron: residuos y desperdicios de la industria alimenticia, cereales, petróleo crudo y minerales metalíferos, escorias y cenizas. En tanto que los rubros que registraron disminuciones fueron: semillas y frutos oleaginosos, productos químicos y conexos, grasas y aceites y metales comunes y sus manufacturas.

4 En el caso de las importaciones, el mayor descenso en valores absolutos se observó bienes intermedios, destacándose las menores compras de minerales de hierro, fosfato monoamónico y diamónico y alúmina. Le siguieron piezas y accesorios para bienes de capital, especialmente cajas de cambio, partes destinadas a motores, generadores y grupos electrógenos. Dentro de los bienes de consumo, se destaca la caída en televisores, funguicidas, medicamentos, herbicidas, motocicletas y manufacturas de plástico. Zonas Económicas y países Nueve meses 2012 (millones de USD) seleccionados Exportaciones Importaciones Saldo Total Mercosur ASEAN, China, Corea, Japón, India UE Resto de ALADI Nafta Chile MAGREB y Egipto Medio Oriente Resto Rubros y Usos Importados (Primeros Nueve Meses 2012) Valor Precio Cantidad Bienes Intermedios -10% -6% -4% Bienes de Capital -16% 5% -20% Bienes de Consumo (c/vehiculos) -7% -1% -6% Piezas y accesorios de BK -7% -1% -6% Combustibles y lubricantes 1% 1% 0% Los principales destinos de las exportaciones en orden decreciente fueron Mercosur (Brasil), ASEAN, China Japón e India, UE (España) y el NAFTA (EEUU) mismo orden que las principales zonas de origen. En particular, el intercambio con el bloque Mercosur arrojó un superávit comercial de USD millones. Pero esto se debe a que las importaciones disminuyeron en mayor proporción (-19%) que las exportaciones (-2%) a dicha región.

5 Durante el tercer trimestre de 2012, la balanza comercial del sector resultó deficitaria en más de USD millones (-9% interanual). Las ventas al exterior se redujeron (-22%) respecto al mismo trimestre del año anterior aunque las importaciones también lo hicieron pero aún ritmo menor (-12%). Este comportamiento de las importaciones se vincula con los controles comerciales pero fundamentalmente con la caída en la actividad en general. En el caso de las exportaciones continúa consolidándose la tendencia a la baja que se inició en 2009, debido a un contexto internacional más desfavorable y condiciones de competitividad más complejas. Millones de Dólares Industria Metalúrgica Comercio Exterior I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III Cabe mencionar que la caída en las exportaciones en el 3er Trimestre del año, se debió tanto a un efecto cantidades (-16%) como precios (-2%). Por su parte, las importaciones también tuvieron un comportamiento similar, las cantidades descendieron (-19%) aunque los precios se incrementaron (+5%). Saldo Comercial Exportaciones Importaciones. En el acumulado de los primeros 9 meses del año, el balance comercial resultó deficitario en USD millones (-14% interanual), las exportaciones descendieron un -16% y las importaciones un -14% respecto al año anterior. En este contexto, las ventas al exterior aún se encuentran un -24% por debajo de 2008, mientras que las importaciones se encuentran levemente por encima al valor registrado en dicho año. Cabe destacar que respecto al trimestre anterior el déficit comercial se incrementó en +41%, debido al fuerte crecimiento de las importaciones (+32%) lo que estaría indicando una mayor flexibilidad en cuento a los controles comerciales.

6 Con respecto a la trayectoria de la producción y de las exportaciones ambas comparten los mismos ciclos aunque las ventas al exterior se encuentran muy por debajo de 2008 (-24%) mientras que la producción se encuentra en los niveles superior (+3,2%). En el 3er trimestre de 2012, tanto la menor actividad del mercado local como la del mercado externo impactaron negativamente en el nivel de producción sectorial. En este sentido, las exportaciones descendieron un -22%, consolidando la caída que viene teniendo desde el primer trimestre del año, y la producción metalúrgica registró una contracción interanual de -6,5%, representando un descenso del -3,2% en los primeros nueve meses del año. Producción y Exportaciones Metalúrgicas INDICE 2008= Producción Exportaciones I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III -6,5% -22,5% La caída en el nivel de actividad metalúrgica estuvo impulsada principalmente por el sector de maquinaria agrícola, autopartes y bienes de capital en general. No obstante, en lo que respecta a expectativas, se evidencia una percepción un tanto más optimista, lo que estaría indicando una posible reversión de la tendencia contractiva del último semestre. En el tercer trimestre de 2012, el sector continúa reduciendo su participación sobre el total de exportaciones, representando el 19% de las exportaciones de MOI, de las cuales el 27% correspondió a bienes de capital. Cabe destacar, que la participación de las ventas externas metalúrgicas pasaron del 32% en 2008 al 21% en 2011, en el caso de las MOI, y del 15% al 11% sobre el total de ventas industriales. En este contexto, se estima que en 2012 las exportaciones se contraigan en torno al 15% respecto al año anterior y se ubiquen por debajo de los USD millones.

7 Durante el tercer trimestre de 2012 las importaciones metalúrgicas tuvieron una caída interanual que se da en el marco de un descenso en el nivel de actividad sectorial. Como se evidencia en el comportamiento tendencial de ambas variables, continúa verificándose una evolución muy similar que refleja una elasticidad elevada entre producción e importaciones metalúrgicas y de bienes de capital. INDICE 2008= Producción, Importaciones Metalúrgicas Totales y de Bienes de Capital Producción Importaciones Impo BK I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III La importación de bienes de capital en el tercer trimestre del año cayó un -4% y el número desciende a -13% sino se incluye a los rubros de aeronaves, buques y embarcaciones. En el tercer trimestre de 2012, las importaciones registraron un descenso interanual del -12%. No obstante, se observa una fuerte recuperación en relación al trimestre anterior de las compras al exterior de bienes de capital (+54%), lo que estaría indicando un posible nuevo sendero de crecimiento moderado y que las importaciones acompañen esta trayectoria. La participación sectorial sobre el total de importaciones fue del 36% mientras que el rubro de bienes de capital representa el 29% de las compras metalúrgicas. A este ritmo, se espera que en 2012 las importaciones se reduzcan un -12% interanual y se ubiquen en torno a los USD millones.

8 En el tercer trimestre de 2012 los principales rubros metalúrgicos exportados por uso económico fueron: partes y piezas (37%), donde el 65% corresponde a autopartes; bienes finales (28%), principalmente máquinas de uso general (14%), maquinaria agropecuaria (12%), equipamiento hospitalario (7%) y equipos de elevación y manipulación (4%); insumos básicos para consumo final (23%), en su mayoría tubos y perfiles de acero (78%); conjuntos y subconjuntos (8%), donde se destacan bombas y compresores (41%), autopartes (35%) y válvulas para uso diverso (7%); y finalmente insumos básicos con un 3%. Exportaciones por Usos (3er Trimestre 2012) Rubros Mill de USD % Part 2012 Var % 12/11 Partes y Piezas 517,4 37% -32% Bienes Finales 395,8 28% -24% Insumos Básicos de Consumo Final 324,8 23% -32% Conjuntos y Subconjuntos 103,8 7% -5% Insumos Básicos 42,9 3% -26% Resto 16,4 1% -13% * Incluye buques y aeronaves En el tercer trimestre de 2012, las exportaciones más dinámicas dentro de los bienes finales fueron equipos de telecomunicaciones, seguido de calderas y generadores de vapor, transmisores de audio y video, grupos electrógenos, incubadoras y criadoras para avicultura y sembradoras. DESTINO DE LAS EXPORTACIONES METALÚRGICAS (3er Trimestre 2012) BLOQUES COMERCIALES Var Part 2012 Contribuciòn Participacion 12/11 TOTAL % 100% MERCOSUR % 37% -11,4% - BRASIL % 30% -10% - NAFTA % 15% -3,5% - UE % 8% -0,6% + Resto de ALADI % 22% 6% + CHILE % 6% -0,8% = M. ORIENTE % 0% -0,3% - ASEAN, Corea, Japón e India % 1% 0,5% = CHINA % 0% -0,1% = Resto % 10% 1,6% + Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a IES Consultores * No incluye buques y aeronaves Los principales países de destino fueron: Brasil (30%), Venezuela (13%), Estados Unidos (11%), Chile (6%) y Uruguay (5%).

9 En el caso de las compras al exterior los principales rubros metalúrgicos importados en el tercer trimestre de 2012 por uso económico fueron: partes y piezas (46%), donde la mitad corresponde a autopartes; bienes finales (36%), principalmente aeronaves (18%), otras máquinas y equipos de uso general (8%), equipamiento hospitalario (8%), y maquinaria vial (6%); conjuntos y subconjuntos (11%), donde autopartes, bombas y compresores y motores y generadores eléctricos representan el 80% del total; insumos básicos para consumo final (3%), principalmente tubos y perfiles de acero (34%), conductores eléctricos (22%) e industrias básicas de no ferrosos (9%); y finalmente insumos básicos con un 2%. Importaciones por Usos (3er Trimestre 2012) Rubros Mill de USD % Part 2012 Var % 12/11 Partes y Piezas 3.073,3 46% -8% Bienes Finales 2.454,2 37% -15% Conjuntos y Subconjuntos 719,1 11% -23% Insumos Básicos de Consumo Final 237,3 4% 2% Insumos Básicos 107,0 2% -17% Resto 123,6 2% -4% En el tercer trimestre de 2012, las importaciones que mostraron un desempeño opuesto al promedio fueron material ferroviario, equipos de video, vehículos para usos especiales e intercambiadores de calor. * Incluye buques y aeronaves ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES METALÚRGICAS (3er Trimestre 2012) BLOQUES COMERCIALES Var Part 2012 Contribuciòn Participacion 12/11 TOTAL % 100% MERCOSUR % 25% -6% - BRASIL % 24% -5% - NAFTA % 11% -2% - UE % 22% -3% = Resto de ALADI % 0% 0% = CHILE % 1% 0% = M. ORIENTE % 0% 0% = ASEAN, Corea, Japón e India % 12% 2% + CHINA % 25% -3% - Resto % 5% -1% = * No incluye buques y aeronaves Por primera vez, China se convierte en el principal origen de las importaciones (25%), seguido de Brasil (24%), Estados Unidos (8%) y Alemania (8%).

10 Actualidad de la Industria Metalúrgica. Informe de Coyuntura Trimestral Estudios Económicos Director: Lic. Fernando Grasso Economistas: Lic. Daniela Moya Lic. M. Alejandro Peirano Lic. Sebastián Kossacoff