Proyecto sustitutivo de Ley de Solidaridad Tributaria : Estimación del efecto sobre el IPC. 23 de agosto del 2011

Transcripción

1 Proyecto sustitutivo de Ley de Solidaridad Tributaria : Estimación del efecto sobre el IPC 23 de agosto del

2 Contenido Consideraciones sobre las estimaciones Estimación del impacto sobre el IPC del aumento en el IVA y en el impuesto sobre la renta de los retornos del capital Principales resultados 2

3 Consideraciones sobre las estimaciones Reacción de la política monetaria ante el aumento de los impuestos Política monetaria restrictiva para impedir que los mayores impuestos generen aumentos en los precios (lo que puede tener costos sociales). Política monetaria flexible para que parte del efecto de los mayores impuestos se traduzca en un aumento en el nivel de precios (puede atenuar algunos costos sociales). Efectos sobre los precios del ajuste fiscal El efecto en los precios es de una sola vez y no repetitivo. 3

4 Consideraciones sobre las estimaciones En general, un impuesto puede tener dos tipos de efectos sobre un índice de precios: Directo, cuando el bien o servicio gravado es un componente de la canasta de referencia utilizada en el cálculo del indicador de precios. Indirecto, cuando los impuestos generan un aumento en los costos de producción, debido al incremento en el precio de los insumos que utilizan y parte de los costos incrementales se transmiten al precio final de venta. 4 4

5 Contenido Consideraciones sobre las estimaciones Estimación del impacto sobre el IPC del aumento en el IVA y en el impuesto sobre la renta de los retornos del capital Principales resultados 5

6 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado del 100% al consumidor Supuestos Artículos con tasa cero (100 de los 292 bienes y servicios de la canasta del IPC): Bienes de la Canasta Básica. (Incluida en el texto sustitutivo) Alquiler de vivienda Medicinas Gasolina y diésel Licencia de conducir Transporte terrestre de pasajeros Libros Materiales escolares 6

7 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado del 100% al consumidor Servicios con tarifa diferenciada (8 servicios de la canasta del IPC): Agua (2,7%) Electricidad (6,5%) Educación (6%) Se adiciona 1% a los 152 bienes y servicios de la canasta del IPC que ya pagan impuesto de ventas. Resto de artículos con tasa del 14%, un total de 32 bienes y servicios de la canasta del IPC. No considera posibles efectos subsecuentes en los precios (segunda ronda). Ajuste en el retorno puro del capital. 7

8 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado del 100% al consumidor Efecto en puntos porcentuales por ajuste en IVA (a) Ponderación dic Efecto en puntos porcentuales por ajuste en el retorno al capital (b) 1/ Efecto en puntos porcentuales total (a+b) IPC general 2,7 100,0 0,6 3,3 Regulados 2,3 20,8 n.d. n.d. No regulados 2,8 79,2 n.d. n.d. Bienes 0,8 50,5 n.d. n.d. servicios 4,7 49,5 n.d. n.d. Transables 1,3 34,8 n.d. n.d. No transables 3,5 65,2 n.d. n.d. 1/ No incorpora el impuesto sobre las ganancias de capital. 8

9 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado parcial al consumidor La experiencia internacional sugiere que el efecto ha sido una fracción del impuesto y no homogénea en los diferentes grupos de bienes y servicios de la canasta del IPC. El efecto del impuesto ha sido mayor para bienes y servicios con demandas relativamente inelásticas y viceversa. Ajuste en el retorno puro del capital. 9

10 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado parcial al consumidor Con base en la evidencia internacional se calculó el efecto del aumento en el IVA sobre los grupos del IPC, considerando el posible grado de elasticidad precio de la demanda (criterio analista). Grupo del IPC Traslado % del impuesto Pan y cereales 80 Carnes y lácteos 60 Frutas 80 Comidas fuera del hogar 60 Prendas de vestir, muebles, electrodomésticos 20 Servicios médicos y de recreación 90 Educación 80 Bienes y servicios diversos 90 10

11 Estimación del impacto sobre el IPC con el traslado parcial al consumidor Efecto en puntos porcentuales por ajuste en IVA (a) Ponderación dic Efecto en puntos porcentuales por ajuste en el retorno al capital (b)1/ Efecto en puntos porcentuales total (a+b) IPC general 2,0 100,0 0,6 2,6 Regulados 2,3 20,8 n.d. n.d. No regulados 1,9 79,2 n.d. n.d. Bienes 0,5 50,5 n.d. n.d. servicios 3,5 49,5 n.d. n.d. Transables 0,9 34,8 n.d. n.d. No transables 2,6 65,2 n.d. n.d. 1/ No incorpora el impuesto sobre las ganancias de capital. 11

12 Contenido Consideraciones sobre las estimaciones Estimación del impacto sobre el IPC del aumento en el IVA y en el impuesto sobre la renta de los retornos del capital Principales resultados 12

13 Principales resultados: efecto máximo Escenarios con y sin reforma tributaria: trayectorias estimadas del nivel del IPC, de sus tasas de cambio y diferencias NIVEL DEL IPC (2006=100) SIN REFORMA 143,1 150,4 162,0 176,1 195,9 223,6 262,0 CON REFORMA 143,1 150,4 164,4 176,4 186,6 195,2 201,9 DIFERENCIA ABSOLUTA DIFERENCIA PORCENTUAL 0,0 0,0 2,4 0,4-9,3-28,4-60,2 0,0 0,0 1,5 0,2-4,8-12,7-23,0 TASA DE CAMBIO IPC SIN REFORMA 5,8 5,1 7,7 8,7 11,3 14,1 17,2 CON REFORMA 5,8 5,1 9,3 7,3 5,8 4,6 3,4 DIFERENCIA TASA DE CAMBIO IPC 0,0 0,0 1,6-1,4-5,5-9,5-13,8 13

14 Principales resultados: efecto máximo 280,0 260,0 240,0 220,0 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 En el escenario sin reforma tributaria se estima que la tasa de inflación, medida con la variación del IPC, se incrementaría del 5,8% (diciembre 2010) hasta aproximadamente 17,2% en En el escenario con reforma tributaria se daría un ajuste incremental en la tasa de inflación de una sola vez y no repetitivo (se supone en 2012), que podría llegar a un máximo de hasta 3,3%. Trayectorias estimadas del nivel del IPC CON REFORMA SIN REFORMA ,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Fuente: Banco Central de Costa Rica. Tasas de cambio del nivel del IPC CON REFORMA SIN REFORMA

15 Proyecto sustitutivo de Ley de Solidaridad Tributaria : Estimación del efecto sobre el IPC 23 de agosto del

16 Transformación IV a IVA Se establece un impuesto sobre el valor agregado en la venta de bienes y en la prestación de servicios realizados en el territorio de la República. Se incrementa la tarifa del impuesto de 13% a 14%. Se establece una derogatoria general de exoneraciones, salvo lo dispuesto en la Ley de Zonas Francas. Se establece con claridad qué operaciones no están sujetas al impuesto, por ejemplo, por estar sujetas a un impuesto que se puede considerar sustitutivo (impuesto de traspaso sobre bienes inmuebles, impuesto único a los combustibles). 16

17 Exenciones del pago del impuesto Las ventas de artículos definidos en la canasta básica, establecida mediante decreto ejecutivo emitido por el Ministerio de Hacienda y el Ministerio de Planificación Nacional y Política Económica. Será revisada y actualizada cada vez que se publiquen los resultados de una nueva Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares. Esta canasta se definirá con base en el consumo efectivo de los hogares que se encuentren bajo la línea de pobreza definida por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC). Los reencauches y las llantas para maquinaria agrícola exclusivamente; los productos veterinarios y los insumos agropecuarios que definen, de común acuerdo, el Ministerio de Agricultura y Ganadería y el Ministerio de Hacienda. Las medicinas. 17

18 Exenciones del pago del impuesto Libros con independencia de su formato. Esta exoneración no será aplicable a los medios electrónicos que permiten el acceso y lectura de libros en soporte diferente del papel. Exportaciones de bienes, así como las operaciones relacionadas con éstas; las ventas de bienes en el Régimen de Zona Franca; la introducción de bienes en depósitos aduaneros o su colocación al amparo de regímenes aduaneros y la reimportación de bienes nacionales que ocurren en los tres años siguientes a su exportación. Servicios de transporte terrestre de pasajeros cualquiera que sea el medio de transporte utilizado. Préstamos y créditos. Arrendamientos de inmuebles destinados exclusivamente a viviendas, así como los garajes y anexos accesorios a las viviendas y el menaje de casa, arrendado conjuntamente con aquéllos

19 Exenciones del pago del impuesto Servicios de educación cuya remuneración total anual por cualquier vía represente, en promedio mensual, un monto equivalente o inferior al 35% de un salario base mensual. En los casos en que la remuneración exceda dicho monto, el impuesto se calculará sobre el exceso de ésta. Suministro de energía eléctrica residencial, siempre que el consumo mensual sea igual o inferior a 250 kw/h; cuando el consumo mensual exceda de los 250 kw/h, el impuesto se aplicará al total de kw/h consumido. Venta o entrega de agua residencial, siempre que el consumo mensual sea igual o inferior a 40 metros cúbicos; cuando el consumo mensual exceda de los 40 metros cúbicos, el impuesto se aplicará al total de metros cúbicos consumidos. No gozará de esta exención el agua envasada en recipientes de cualquier material

20 A. Efecto del ISR sobre los intereses pagados a los ahorrantes Supuestos El aumento en la tasa impositiva sobre los intereses (de 8% a 15%) se traslada totalmente al usuario del financiamiento y este a los precios de bienes y servicios que produce. El margen de intermediación financiera porcentual ( ) se define como la diferencia entre intereses ganados y pagados por el sistema financiero entre el saldo de captación. Anexo Estimación del impacto sobre el nivel general de precios del ajuste en los retornos puros del capital Dado el aumento en el impuesto y asumiendo que la tasa real de interés neta real se mantiene, la tasa bruta pasiva aumenta ) en forma proporcional a incremento en la tasa impositiva

21 Estimación del impacto sobre el nivel general de precios del ajuste en los retornos puros del capital El peso relativo del margen de intermediación nominal dentro del PIB (P) se define como intereses ganados menos pagados entre PIB. Con una tasa básica pasiva bruta de 7,5%, la neta es 6,9%. Dado el ajuste del impuesto sobre renta de 8% a 15%, para mantener la tasa neta constante, la tasa de interés bruta se debe incrementar en 0,62 puntos porcentuales. Dado lo anterior el cambio en los precios de la economía ( ) sería: 21

22 Estimación del impacto sobre el nivel general de precios del ajuste en los retornos puros del capital B. Efecto del ISR sobre los intereses pagados por los intermediarios financieros Supuestos Los ingresos por intereses en títulos valores y depósitos a plazo pasarían a pagar 30% de un 8% actualmente. Intermediarios para mantener el margen de utilidad actual, incrementarían la tasa efectiva que cobran en 0,4 puntos porcentuales. Lo anterior incrementará el PIB nominal en aproximadamente 0,25%, asumiendo que no hay cambios en el PIB real, este incremento es equivalente a un aumento de precios. 22

23 Estimación del impacto sobre el nivel general de precios del ajuste en los retornos puros del capital C. Efecto total Las modificaciones del ISR descritas en los literales A y B anteriores, implicarían un incremento total en el nivel de precios equivalente a la suma de ambos componentes. Se estima que el incremento total en el nivel de precios sería de aproximadamente 0,6%. 23

24 Especificación de canastas de bienes y servicios según usos Ministerio de Hacienda En la Ley de Impuesto de Ventas (capítulo III, artículo 5) se establece la Canasta Básica Tributaria, la cual incluye: i)canasta básica alimentaria y de bienes esenciales para la educación, ii) medicamentos, iii) productos veterinarios, iv) insumos agropecuarios, v) insumos para la pesca marina y vi) mercancías varias. La canasta básica alimentaria incluye alrededor de 250 alimentos Se utiliza para fines tributarios y no hay una cuantificación de su valor para un determinado periodo. 24

25 Especificación de canastas de bienes y servicios según usos Ministerio de Economía Industria y Comercio El decreto No MEIC estableció la Canasta Básica Moderna en diciembre de 1995 (102 bienes y servicios). Su objetivo consistía en dar seguimiento de los precios de aquellos bienes y servicios utilizados mayormente por los grupos de población de más bajos ingresos. Inicialmente la cuantificación la inició el Departamento de Estadísticas y Censos en el MEIC. Actualmente su calculo está descontinuado.. 25

26 Especificación de canastas de bienes y servicios según usos Instituto Nacional de Estadística y Censos Canasta Básica Alimentaria (Redefinida a partir de enero del 2011): Zona urbana (52 alimentos) Zona rural (44 alimentos) La Canasta Básica Alimentaria es uno de los parámetros utilizados para la medición del fenómeno de la pobreza (pobreza extrema). Su valor se publica mensualmente. Todos los alimentos de la Canasta Básica Alimentaria pertenecen a la canasta del IPC. 26