SEMINARIO INTERNACIONAL EN GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS" Del 5 al 16 Junio 2017 La Coruña-Oporto-Lisboa-Madrid-París*

Transcripción

1 SEMINARIO INTERNACIONAL EN GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS" Del 5 al 16 Junio 2017 La Coruña-Oporto-Lisboa-Madrid-París* Campus de Excelencia de EF BUSINESS SCHOOL- Bolsa de Madrid

2 INDICE 1. Programa Académico 2. Calendario 3. Qué incluye a estancia? 2

3 1. PROGRAMA ACADÉMICO Módulo 1: EL RIESGO DE MERCAD: MEDICIÓN Y GESTIÓN Objetivos: Identificar los diferentes riesgos que le afectan a la empresa. Modelizar el riesgo mediante simulación. Que el alumno conozca los elementos que componen el riesgo de mercado. Que el alumno sepa aplicar distintas técnicas de estimación del Value at Risk. Realizar un análisis completo del riesgo de mercado. Epígrafes: 1.- Introducción a la modelización del riesgo 2.- Análisis del riesgo mediante simulación: Caso práctico y Excel. 3.- Medición del riesgo: VaR, Tail Var, Default probability, shorlfalll. 4.- Medición del riesgo de mercado a través de VaR. 5.- Métodos alternativos de cálculo del VaR - Método paramétrico. - Simulación: Modelo lognormal, Garch y Cambio de régimen 6.- Backtesting 7.- Caso práctico final: Aplicación de la metodología a una cartera de fondos de inversión. Método de trabajo aconsejado: Realizar un análisis completo de medición del riesgo de mercado para una cartera de fondos de inversión. A través de dicho caso práctico se ponen en práctica todos los conceptos analizados en el tema. Actividades: Resolver los casos prácticos propuestos en el tema que facilitan posteriormente la realización de un caso práctico completo sobre una empresa concreta. Dificultades principales: El modelo paramétrico precisa de conocimientos de estadística sobre la distribución normal. Módulo 2: EL RIESGO DE CRÉDITO Y SU GESTIÓN Objetivos: Que el alumno conozca los elementos que componen el riesgo de crédito. Que el alumno sepa identificar los principales ratios con poder predictivo. Ser capaz de estimar la probabilidad de quiebra por diferentes métodos. Epígrafes: 3

4 1.- Introducción 2.- Evaluación de operaciones de crédito con empresas 3.- Estimación de la probabilidad de default: métodos alternativos 4.- Medición del riesgo de crédito de una cartera Método de trabajo aconsejado: Realizar un análisis completo de medición del riesgo de crédito de una empresa a partir de información económico-financiera y de mercado. A través de dicho caso práctico se ponen en práctica todos los conceptos analizados en el tema. Resolver los casos prácticos propuestos en el tema que facilitan posteriormente la realización de un caso práctico completo sobre una empresa concreta. Dificultades principales: El modelo de Merton aplicado a la determinación de la probabilidad de impago precisa de conocimientos de estadística sobre la distribución normal. Módulo 3: GESTIÓN DEL RIESGO DE CAMBIO En este tema analizamos el riesgo que entrañan las variaciones cambiarias en los resultados de las empresas. Para ello, comenzamos analizando el mercado de divisas y los tipos de cambio y elementos importantes como la rentabilidad y el coste de las operaciones en divisa. Posteriormente, orientamos toda la atención a los efectos de las variaciones cambiarias y en las diversas estrategias financieras de cobertura del riesgo cambiario. Objetivos: Conocer los tipos de cambio y la operativa del mercado de divisas. Saber evaluar el impacto de las variaciones cambiarias en la empresa. Saber diseñar estrategias para la cobertura del riesgo cambiario. Epígrafes: 1.- Introducción. 2.- Tipos de cambio. 3.- El mercado de divisas. 4.- Rentabilidad y coste de las operaciones en divisa. 5.- El riesgo de cambio y su cobertura. 6.- Cobertura al contado, a plazo y con opciones. 7.- Resumen y conclusiones Método de trabajo aconsejado: El método de trabajo aconsejado para este tema es similar al anterior, en primer lugar estudiar el material facilitado, a continuación la lectura de algún manual y en lugar de visitar las páginas del mercado de divisas. Por último, resolver los ejercicios prácticos propuestos. 4

5 2. CALENDARIO DÍA 0- LUNES 5 DE JUNIO Este día los asistentes iniciarán su viaje, tomado un vuelo con destino España. DÍA 1- MARTES 6 DE JUNIO El equipo de ESCUELA DE FINANZAS recibirá a los asistentes del Seminario Internacional en el aeropuerto de Coruña. A continuación, se trasladará a los asistentes al hotel para realizar el check-in y dejar los equipajes. El almuerzo es por cuenta propia. Sobre las 16:00 un autobús esperará a los asistentes en el hotel para trasladarlos al Campus de Excelencia de Escuela de Finanzas, dónde se inaugurará el Seminario. 16:15 h. Recepción de los estudiantes en el Campus y entrega de materiales. 16:45-17:30 h. Acto de inauguración 18:00-20:00 h. Agenda académica. 20:00 h. Picoteo de bienvenida y vino español. 22:00 h. Traslado al hotel. Noche en La Coruña. DIA 2- MIÉRCOLES 7 DE JUNIO Un autobús pasará a recoger al grupo. 9:00-13:00h. Agenda académica 13:30-15:00 h. Almuerzo en el Campus. 15:00-19:00h. Agenda académica 5

6 Traslado al hotel. La cena es por cuenta propia de los participantes. Noche en La Coruña. DIA 3- JUEVES 8 DE JUNIO Un autobús pasará a recoger al grupo. 9:00-13:00h.Visita Empresarial y Agenda académica 13:30-15:00 h. Almuerzo en el Campus. 15:00-19:00h. Agenda académica Traslado al hotel. La cena es por cuenta propia de los participantes. Noche en La Coruña. DIA 4- VIERNES 9 DE JUNIO Un autobús pasará a recoger al grupo. 09:00 h.-13:00 h. Agenda académica 13:00-14:30h. Clausura Académica del Seminario internacional: Entrega de Diplomas Picoteo y vino español A continuación, se trasladará a los asistentes al centro de la ciudad para poder disfrutar de la tarde libre. La cena, serán por cuenta propia. DÍA 5- SÁBADO 10 DE JUNIO Desayuno de los asistentes en el hotel. Este día será libre. Se recomienda especialmente visitar la ciudad de Santiago de Compostela, a tan sólo 20 minutos de distancia en tren desde La Coruña. 6

7 La cena es por cuenta propia. Noche en Coruña. DIA DÍA 6- DOMINGO 11 DE JUNIO Por la mañana se iniciará el viaje hacia Oporto, a aproximadamente tres horas y media de distancia. Una vez en oporto se realizará el check in en el hotel, y se realizará una ruta turística peatonal por las zonas más relevantes de la ciudad. Se aprovechará para almorzar a orillas del río Duero, dónde se encuentran ubicadas las famosas bodegas del vino dulce de Porto. El resto de la tarde será libre. Se recomiendo realizar una visita a las bodegas de vino o realizar un paseo en barco por el río Duero. Tanto el almuerzo como la cena durante la estancia en Portugal son por cuenta propia. Noche en Oporto. DÍA 7- LUNES 12 DE JUNIO Desayuno en Oporto. Tras el almuerzo se partirá hacia la capital portuguesa: Lisboa. La duración estimada del viaje es de tres horas y media. A la llegada a Lisboa se realizará una visita panorámica por los principales puntos de interés turístico de la ciudad. Hacia el atardecer se realizará una visita guiada por el centro de la capital. Tanto el almuerzo como la cena será por cuenta propia. Noche en Lisboa. 7

8 DÍA 8- MARTES 13 DE JUNIO Visita empresarial. El resto del día será libre. Noche en Lisboa. DÍA 9- MIÉRCOLES 14 DE JUNIO Desayuno en el hotel y traslado al aeropuerto para tomar un vuelo con destino Madrid. A la llegada a la capital española se trasladará a los asistentes al hotel para realizar el check in. A lo largo de la jornada se realizará una visita panorámica en autobús y una visita peatonal guiada por el centro de la ciudad. Noche en Madrid. DÍA 10- JUEVES 15 DE JUNIO Visita al Palacio de Bolsa de Madrid y asistencia al Seminario de Mercado Alternativo Bursátil, vías de financiación alternativas para PYMES, impartido por profesionales del Instituto BME (Bolsas y Mercados Españoles). La última tarde en Madrid será libre, por lo que los asistentes podrán disfrutar de la multitud de atractivos turísticos que ofrece la ciudad. Noche en Madrid. DÍA 11- VIERNES 16 DE JUNIO Desayuno en el hotel y traslado de los asistentes a al aeropuerto, para poner fin al Seminario Internacional. 8

9 *Aquellos estudiantes que así lo deseen, podrán realizar una extensión adicional de tres días a París. Dicha extensión tendrá un sobrecoste adicional. Extensión Día 1-Viernes 16 de Junio Vuelo Madrid-Paris. Se incluye el traslado hasta el hotel. Visita panorámica en autobús por los principales destinos turísticos. Tarde libre. Noche de hotel en París. Extensión Día 2- Sábado 17 de Junio Visita a la Torre Eiffel. El tiquete de entrada a la torre Eiffel, está incluido. No se incluye el traslado hasta la misma. Para los diferentes traslados en la ciudad se recomienda utilizar el bus o el metro. El resto del día será libre. Noche de hotel en París. Extensión Día 3- Domingo 18 de Junio El último día en la capital será libre. Los asistentes podrán disfrutar de las múltiples opciones culturales que ofrece la ciudad. El resto del día será libre. Noche de hotel en París. Extensión Día 4- Lunes 19 de Junio Traslado al aeropuerto. Vuelo París- Madrid Vuelo Madrid-Bogotá 9

10 3. QUÉ INCLUYE LA ESTANCIA: A Coruña: Vuelo Bogotá-Madrid Traslado Madrid-La Coruña Traslados diarios indicados en la agenda Alojamiento y desayuno en la ciudad Matrícula del Seminario: Conferencias académicas y material académico Almuerzo en el Campus los días que transcurra la agenda académica Oporto Traslado La Coruña-Oporto Alojamiento y desayuno en la ciudad Visitas turísticas indicadas en la agenda Traslados indicados en la agenda Lisboa Traslado Oporto-Lisboa Alojamiento y desayuno en la ciudad Visitas turísticas indicadas en la agenda Traslados indicados en la agenda Madrid Traslado Lisboa-Madrid Alojamiento y desayuno en la ciudad Visita panorámica y visitas peatonales turísticas indicadas en la agenda Asistencia a un Seminario y visita a la Bolsa de Madrid Traslados indicados en la agenda. *París Vuelo España-París-España Alojamiento y desayuno en la ciudad Traslado aeropuerto-hotel-aeropuerto Visitas turísticas indicadas 10