BANCO CUSCATLAN DE COSTA RICA, S.A. Notas a los estados financieros. (1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad

Transcripción

1 (1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad (a) Operaciones Banco Cuscatlán de Costa Rica, S.A. (el Banco) es una sociedad anónima, con domicilio legal ciento cincuenta metros al norte del Puente Juan Pablo Segundo en San José, de Costa Rica. La entidad se encuentra organizada de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica, se encuentra regulada por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). Constituido como banco comercial privado, su actividad principal es el otorgamiento de préstamos, administración de fideicomisos, custodias, garantías de participación y cumplimiento, cuentas corrientes en dólares y colones, cartas de crédito, cobranzas y la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de inversión. Adicionalmente, efectúa la compra y venta de divisas, transferencias de dinero por el sistema SWIFT, cajas de seguridad y demás operaciones. El Banco es una subsidiaria propiedad total de Grupo Financiero Cuscatlán de Costa Rica, S.A. El Banco cuenta con 14 sucursales (13 en 2004). El número de cajeros automáticos que el Banco tiene bajo su control es de 22, (19 en 2004). El número de trabajadores del Banco al 31 de diciembre de 2005 y 2004 es de 364 y 321 colaboradores, respectivamente. Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. La información relevante acerca de la entidad y los servicios prestados se encuentra en su sitio Web oficial: (b) Base para la preparación de los estados financieros Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF).

2 (c) Moneda extranjera BANCO CUSCATLAN DE COSTA RICA, S.A. i Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance de situación, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas netas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en los resultados del año. ii Método de valuación La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre, bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica. (d) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: cartera de créditos, cuentas por cobrar, depósitos, obligaciones y cuentas por pagar, y además el Banco a adquirido instrumentos financieros secundarios o derivados, según se indica más adelante. i Clasificación Los instrumentos negociables son aquellos que el Banco mantiene con el propósito de generar utilidades en el corto plazo. La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por el Banco, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo. Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar, no han sido originados por el Banco ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda. Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un

3 vencimiento fijo que el Banco tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. ii Reconocimiento El Banco reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. La excepción a lo anterior lo constituyen las ganancias o pérdidas por cambios en el valor razonable de las inversiones en fondos de inversión financieros abiertos, las cuales se registran en los resultados. Los activos mantenidos hasta el vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir, en el momento en que se transfieren al Banco. iii Medición Los instrumentos financieros se miden inicialmente al costo, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable, excepto por las inversiones que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se puede medir de manera confiable, las cuales se registran al costo, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo (amortizado), menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero. iv Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. v Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo

4 momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados. vi Liquidación de activos y pasivos financieros El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierde el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se dan de baja cuando se liquidan. vii Instrumentos financieros derivados El Banco utiliza instrumentos financieros derivados para disminuir su exposición a los riesgos de tasas de interés provocados por actividades de financiamiento e inversión. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al costo. Posterior a su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son llevados a su valor justo. El Banco no mantiene instrumentos financieros derivados para negociar. Toda ganancia o pérdida por concepto de valuación se registra en el estado de resultados. El Banco no utiliza contabilidad de coberturas para otros instrumentos financieros. El Banco ejercerá la opción en el momento en que la tasa de interés alcance el límite pactado en el contrato. (e) Efectivo y equivalentes de efectivo Se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con vencimientos originales menores a dos meses y con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a los dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada. (f) Inversiones Las inversiones que mantiene el Banco con el fin de generar utilidades a corto plazo se clasifican como instrumentos negociables. Las inversiones que el Banco tiene la intención de mantener hasta su vencimiento se clasifican como activos mantenidos hasta el vencimiento. Las inversiones restantes se clasifican como activos disponibles para la venta.

5 (g) Cartera de crédito La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. La SUGEF define crédito como toda aquella operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad, y en la cual el Banco asume un riesgo. Se consideran como créditos los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses acumulados y la apertura de cartas de crédito. (h) Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF Tales disposiciones se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es igual o mayor a (criterio 1 según Acuerdo SUGEF 1-95), excepto las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores, incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas. Las operaciones de préstamo restantes, aquellas cuyo saldo de principal e intereses es menor a (criterio 2 según Acuerdo SUGEF 1-95), y las operaciones de crédito para vivienda (criterio 3 según Acuerdo SUGEF 1-95), se clasifican según su estado de atención al crédito, en las categorías siguientes: Criterio 2 (saldo menor a ) Criterio 3 (operaciones de vivienda) Categoría Rangos de Morosidad Categoría Rangos de Morosidad A Al día y hasta 30 días A Al día y hasta 30 días B1 De 31 a 60 días B1 De 31 a 60 días B2 De 61 a 90 días B2 De 61 a 90 días C De 91 a 120 días C1 De 91 hasta 120 días C2 De 121 hasta 360 días C3 y con garantías reales Más de 360 días y con garantías reales D De 121 a 180 días D De 121 hasta 180 días y sin garantías reales E Más de 180 días E Más de 180 días y sin garantías reales

6 Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría es la siguiente: Categoría Nivel de Riesgo Porcentaje Criterio 1 Porcentaje Criterio 2 Porcentaje Criterio 3 A De riesgo normal 0.5% 0.5% 0.5% B1 De riesgo circunstancial 1% 1% 1% B2 De riesgo medio 10% 10% 5% C1 De alto riesgo 20% 20% 10% C2 De alto riesgo No aplica 20% 10% C3 De alto riesgo No aplica 20% 10% D Con pérdidas esperadas significativas 60% 60% 30% E De dudosa recuperación 100% 100% 50% Sin embargo, y a pesar de esta clasificación y valuación, la SUGEF define un monto mínimo de estimación sobre la cartera de créditos, prevaleciendo el mayor de ambos. En el caso del Banco, de conformidad con el oficio SUGEF , del 13 de julio de 2005, la SUGEF determinó el monto mínimo de estimación en 1,628,892,178.70, siendo menor al que resulta de la aplicación de los criterios anteriores al 31 de diciembre de 2005 y Los incrementos en la estimación por incobrables que resultan de lo anterior, se incluyen en los registros de contabilidad previa autorización de la SUGEF, de conformidad con el artículo No. 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. La estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en la cuenta de otros pasivos. (i) Valores comprados bajo acuerdos de recompra El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El gasto por interés reconocido por los acuerdos se calcula utilizando el método de línea recta. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar en el balance de situación. (j) Compensación de saldos Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros, cuando el Banco tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidarlos en una base neta.

7 (k) Propiedades, mobiliario y equipo en uso i. Activos propios Las propiedades, mobiliario y equipo en uso se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Adicionalmente el valor de las propiedades es actualizado con base a un avalúo de peritos independientes, el efecto de esta revaluación es llevado al patrimonio. ii. Activos arrendados Los arrendamientos en donde el Banco asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios son clasificados como arrendamientos financieros. Mobiliario, equipos adquiridos y programas de cómputo por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor justo y el valor presente de los pagos mínimos a la fecha del inicio del arrendamiento, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro. iii. Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. iv. Depreciación La depreciación y la amortización se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Categoría Edificio Vehículos Mobiliario y equipo Equipo cómputo Vida útil 50 años 10 años 10 años 5 años (l) Activos intangibles i. Otros activos intangibles Otros activos intangibles adquiridos por el Banco se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. ii. Desembolsos posteriores

8 Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. iii. Amortización La amortización se carga a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados. En el caso de los programas de cómputo, la vida estimada es de 5 años. (m) Deterioro de activos El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio según sea el caso. (n) Bienes realizables Los bienes realizables están registrados al valor más bajo entre el valor en libros de los préstamos y su valor estimado de mercado. El Banco considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con la devaluación de mercado de los bienes que no han podido ser vendidos, la cual se registra contra los resultados de operaciones. Sin embargo, los bienes realizables que no fueron vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de adquisición, deben de registrar una estimación equivalente a su valor en libros. (o) Cuentas por pagar y las otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar y las otras cuentas por pagar se registran al costo.

9 (p) Provisiones Una provisión es reconocida en el balance de situación, cuando el Banco adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados. (q) Reserva legal De conformidad con la legislación bancaria vigente, el Banco asigna el 10% de la utilidad después del impuesto sobre la renta para la constitución de una reserva especial. (r) Superávit por revaluación El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación, se dispone de ellos o por su uso. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados. (s) Uso de estimaciones La Administración ha efectuado un número de estimaciones y supuestos relacionados al informe de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinación de la reserva para posibles préstamos incobrables. (t) Impuesto sobre la renta i Corriente: El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance. ii Diferido: El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales

10 gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. (u) Utilidad básica por acción La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. (v) Reconocimientos de ingresos y gastos i Ingreso por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. El Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 180 días. ii Ingreso por honorarios y comisiones Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco incluyendo giros y transferencias, comercio exterior, certificación de cheques, fideicomisos, mandatos y cobranzas. Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio. iii Ingreso neto sobre valores negociables El ingreso neto sobre valores negociables incluye las ganancias y pérdidas provenientes de las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos mantenidos para negociar. iv. Gastos por arrendamientos operativos Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento.

11 (2) Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones Al 31 de diciembre, los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue: Efectivo y equivalentes de efectivo 19,165,091,525 10,187,578,214 Encaje mínimo legal y contrato de titularización Inversiones en valores 2,638,759, ,490,264 Contratos de recaudación de servicios públicos y operaciones sistema de pagos y M.I.B. Préstamos 9,310,381,609 8,122,857,967 Cumplimiento Art.59 LOSBN Otros activos 11,133,285 8,465,686 Depósitos en garantía Inversiones en recompras - 4,482,487,887 Respaldo operaciones recompra (3) Saldos y transacciones con partes relacionadas Al 31 de diciembre, los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se resumen así: Activos: Disponibilidades 2,090,736,891 1,097,432,505 Créditos 633,846, ,566,726 Cuentas por cobrar 20,045,540 27,091,498 Total activos 2,744,628,693 1,435,090,728 Pasivos: Obligaciones con el público 2,995,131, ,695,255 Obligaciones con entidades financieras 1,405,784, ,670,200 Cuentas y productos por pagar 42,135,592 48,701,113 Total pasivos 4,443,052,052 1,249,066,568 Ingresos: Por intereses 18,782,807 21,295,502 Comisiones por servicios 85,850, ,424,766 Total ingresos 104,633, ,720,268 Gastos: Por intereses 1,407,467 9,724,378 De administración 1,022,630, ,841,390 Total gastos 1,024,037, ,565,768

12 (4) Efectivo y equivalentes de efectivo Al 31 de diciembre, el efectivo y equivalentes de efectivo se detalla a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo: Efectivo en bóveda 2,988,974,159 2,568,934,039 Banco Central de Costa Rica 17,740,762,978 8,769,643,908 Entidades financieras del estado 95,857,293 5,680,740 Entidades financieras locales 23,741,410 35,876,590 Entidades financieras del exterior 2,846,829,378 2,884,961,562 Documentos de cobro inmediato 918,532, ,614,697,902 14,265,096,840 Inversiones a corto plazo, altamente líquidas 2,311,257,419-26,925,955,321 14,265,096,840 (5) Inversiones en valores y depósitos Al 31 de diciembre, las inversiones en valores y depósitos se detallan a continuación: Disponibles para la venta 8,333,659,967 2,816,332,159 Mantenidos hasta el vencimiento 9,034,760,243 8,554,068,428 17,368,420,210 11,370,400,587 Disponibles para la venta Emisores del país Gobierno 5,442,155,817 1,031,051,084 Bancos del Estado 70,031, ,281,075 Bancos privados - 1,350,000,000 Emisores privados 22,349,035-5,534,536,771 2,816,332,159 Emisores del exterior Gobierno 1,001,286,100 - Bancos privados 1,797,837,095-2,799,123,196-8,333,659,967 2,816,332,159

13 Valor Valor Mantenidos hasta el vencimiento razonable razonable Emisores del país Gobierno 8,494,467,660 8,514,666,463 Bancos del Estado 1,000,000 1,000,000 Bancos privados 36,200,000 35,000,000 Otras 503,092,583-9,034,760,243 8,550,666,463 Emisores del exterior Emisores privados - 3,401,964-3,401,964 9,034,760,243 8,554,068,428 (6) Cartera de créditos (a) Cartera de créditos por sector Al 31 de diciembre, la cartera de préstamos por sector se detalla como sigue: Agricultura y silvicultura 11,592,958,125 6,639,882,447 Ganadería, caza y pesca 4,028,650, ,526,700 Industria de manufactura y extracción 9,893,264,649 4,736,089,078 Electricidad, agua, serv.sanitarios y otras fuentes 703,915, ,970,238 Comercio 28,251,970,860 14,584,818,050 Servicios 26,250,565,193 17,065,819,062 Transporte y comunicaciones 6,685,079,830 4,342,218,075 Depósitos y almacenamiento 834,938,660 20,694,231 Vivienda 32,602,037,213 24,656,380,362 Construcción 9,478,378,447 7,141,003,683 Consumo o crédito personal 15,536,161,137 12,508,883,853 Turismo 7,493,257,841 1,448,514,493 Otras actividades (Banca Estatal) 9,310,381,609 8,122,857, ,661,559, ,322,658,239 Estimación para incobrables (1,769,568,417) (1,205,935,424) 160,891,991, ,116,722,815

14 (b) Cartera de créditos por garantía Por los créditos otorgados se habían recibido las siguientes garantías: Certificados de inversión 3,588,232, ,122,243 Fiduciaria 26,582,291,568 15,333,365,691 Hipotecaria 91,559,210,645 59,614,923,052 Prendaria 15,406,957,628 10,568,210,573 Otras 16,214,485,674 8,154,178,713 Sin garantía Art.59 Ley Organ.B.N. 9,310,381,609 8,122,857, ,661,559, ,322,658,239 El monto de los traspasos de fondos a la banca estatal corresponde a los préstamos otorgados a bancos del Estado como cumplimiento a lo establecido en el artículo 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. (c) Cartera de créditos por morosidad Al 31 de diciembre, la cartera de créditos por morosidad se detalla como sigue: Al día 158,109,077,437 98,165,720,711 De 1-31 días 2,150,277,563 2,226,767,178 De días 681,217, ,938,442 De días 147,362, ,899,613 De días 43,843,772 83,403,397 De días 23,088,335 58,585,742 Más de 180 días 142,047, ,817,693 Cobro Judicial 1,364,645, ,525, ,661,559, ,322,658,239 El Banco clasifica como vencidos aquellos préstamos que no hayan realizado pagos a capital o intereses el día posterior a la fecha acordada. Se clasifican como morosos aquellos préstamos que presentan atrasos de más de 180 días. (d) Cartera de créditos morosos y vencidos Al 31 de diciembre, los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de intereses a base de efectivo, y los intereses no percibidos sobre estos préstamos, se resumen a continuación:

15 Préstamos morosos y vencidos en estado de no acumulación de intereses 1,364,859, ,281,245 (número de operaciones) Préstamos morosos y vencidos, sobre sobre los que se reconoce intereses 3,187,623,042 3,523,656,283 Cobro judicial, corresponde a 0.84% de la cartera para el 2005 y 0.62% en el ,364,645, ,525,462 (número de operaciones) Monto de intereses no percibidos 143,349,700 66,744,891 Préstamos reestructurados 1,357,864, ,320,177 Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, la cartera de crédito incluye 17,416,459,437 y 2,627,363,951, respectivamente, correspondientes al traslado de cartera de crédito efectuada de una empresa relacionada. (e) Concentración de la cartera en deudores individuales o por grupo de interés económico: Al 31 de diciembre, los deudores individuales o grupos de interés económico cuya amplitud es igual o superior al 5% del capital y reservas (sin considerar los préstamos a la banca estatal, art.59 LOSBN) se detallan como sigue: Monto No. de Clientes Monto No. de Clientes 0% % 104,726,572,695 10,815 64,978,971,544 10,666 5% % 31,002,129, ,863,512, % % 8,975,549, ,357,316, % - 20% 8,646,926, ,351,178,295 10,863 94,199,800,272 10,717 (f) Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos Al 31 de diciembre, el movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos, es como sigue:

16 Saldo al 31 de diciembre de ,284,260 Más: Estimación cargada a resultados 606,054,379 Diferencias de cambio por estimaciones en moneda extranjera 48,355,332 Menos: Créditos castigados (103,367,640) Traslado a estimaciones para créditos contingentes (64,961,242) Traslado de estimaciones (429,665) Saldo al 31 de diciembre de ,205,935,424 Más: Estimación cargada a resultados 983,790,206 Diferencias de cambio por estimaciones en moneda extranjera 75,333,356 Menos: Créditos castigados (400,490,713) Otras disminuciones a la estimación (94,999,856) Saldo al 31 de diciembre de ,769,568,417 (7) Bienes realizables Al 31 de diciembre, los bienes realizables se presentan neto de la estimación para posibles pérdidas, tal como se detalla a continuación: Bienes Muebles 4,437,594 32,277,000 Bienes inmuebles 152,019,362 58,169,146 Estimación para valuación de bienes (8,316,529) (2,476,128) Saldo neto 148,140,427 87,970,018 Al 31 de diciembre, el movimiento de la estimación para bienes realizables, es como sigue: Saldo al inicio del período 2,476,128 2,465,000 Incrementos en la estimación 5,840,401 11,128 Saldo al final del período 8,316,529 2,476,128

17 (8) Propiedades, mobiliario y equipo en uso Al 31 de diciembre de 2005, las propiedades, mobiliario y equipo en uso se detallan como sigue: Mobiliario y Terrenos Edificios equipo Total Costo: Saldo al 31 de Diciembre ,948,642,739 1,240,102,354 1,250,482,994 4,439,228,088 Adiciones 177,920, ,078, ,961, ,959,494 Retiros - (231,622,729) (63,994,004) (295,616,733) Traspasos - - (15,225,653) (15,225,653) Saldos al 31 de diciembre de ,126,562,960 1,230,557,679 1,630,224,557 4,987,345,196 Depreciación acumulada y deterioro: Saldo al 31 de Diciembre de ,961, ,749, ,711,228 Gasto por depreciación - 66,033, ,430, ,464,084 Retiros - (231,622,729) (2,984,098) (234,606,828) Disposiciones - - (3,510,097) (3,510,097) Saldos al 31 de diciembre de ,372, ,686, ,058,388 Saldos, netos: 31 de Diciembre de ,948,642, ,141, ,733,003 3,733,516, de diciembre de ,126,562,960 1,068,185,314 1,056,538,534 4,251,286,808 Al 31 de diciembre de 2004, las propiedades, mobiliario y equipo en uso se detallan como sigue: Mobiliario y Terrenos Edificios equipo Vehículos Total Costo: Saldo al 31 de diciembre de ,912, ,031, ,077,441 4,879,833 1,545,900,967 Revaluación ,538, ,219,131 1,281,757,302 Adiciones 1,054,191, ,852, ,778,346 1,769,822,446 Retiros (153,372,794) (4,879,833) (158,252,627) Traspasos - Saldos al 31 de diciembre de ,948,642,739 1,240,102,354 1,250,482,994-4,439,228,088 Depreciación acumulada y deterioro: - Saldo al 31 de diciembre de ,175, ,953,524 3,502, ,631,925 Revaluación ,418,281-43,418,281 Gasto por depreciación 61,367, ,587, ,954,833 Pérdida por deterioro - - Retiros (148,791,075) (3,502,736) (152,293,812) Disposiciones Saldos al 31 de diciembre de ,961, ,749, ,711,228 Saldos, netos: 31 de diciembre de ,912, ,855, ,123,918 1,377, ,269, de diciembre de ,948,642, ,141, ,733,003-3,733,516,859

18 (9) Activos intangibles BANCO CUSCATLAN DE COSTA RICA, S.A. Al 31 de diciembre, los activos intangibles, netos se detallan como sigue: Saldo al inicio del período 114,660,053 3,005,908 Adiciones 24,716, ,024,139 Retiros - (369,993) Saldo al final del período 139,376, ,660,053 Amortización acumulada y deterioro Saldo al inicio del período 9,884,861 1,877,506 Gasto por amortización 25,283,639 8,531,028 Reclasificaciones 4,593,072 - Retiros - (523,673) Saldo al final del período 39,761,571 9,884,861 Saldo Neto 99,615, ,775,192 (10) Obligaciones con el público (a) Por monto Al 31 de diciembre de 2005, las obligaciones con el público por monto se detallan como sigue: A la vista Cuentas Ahorros Corrientes Otros A plazo Total Con el público 10,665,879,048 46,343,516,355 2,275,457,050 47,713,664, ,998,517,088 Con entidades financieras ,311,500,145 4,311,500,145 Restingidos e inactivos 30,969,692 80,036,387-1,344,963,391 1,455,969,470 10,696,848,741 46,423,552,742 2,275,457,050 53,370,128, ,765,986,704 Al 31 de diciembre de 2004, las obligaciones con el público por monto se detallan como sigue: A la vista Cuentas Ahorros Corrientes Otros A plazo Total Con el público 6,410,921,745 28,637,845, ,063,748 35,083,332,105 71,124,163,519 Con Bancos ,378, ,000, ,378,640 Con entidades financier ,711, ,711,721 Restingidos e inactivos 24,937, ,883,999-1,473,829,750 1,644,651,025 6,435,859,021 28,783,729,920 1,071,442,388 37,785,873,576 74,076,904,905

19 (b) Por clientes Al 31 de diciembre de 2005, las obligaciones con el público por clientes se detallan como sigue: A la vista Cuentas Ahorros Corrientes Otros A plazo Total Con el público 25,502 11,826 1,643 1,704 40,675 Con entidades financieras Restingidos e inactivos 12,623 2, ,259 38,125 14,307 1,643 1,863 55,938 Al 31 de diciembre de 2004, las obligaciones con el público por clientes se detallan como sigue: A la vista Cuentas Ahorros Corrientes Otros A plazo Total Con el público 14,519 8, ,493 24,924 Con Bancos Restingidos e inactivos 7,652 4, ,738 22,171 13, ,644 37,664 (11) Otras obligaciones financieras Al 31 de diciembre, las otras obligaciones financieras se detallan como sigue: Obligaciones por pactos de recompra - 3,166,026,897 Cartas de crédito 1,157,286, ,954,807 Sobregiros 126,166,008 46,180,286 Depósitos: Certificados en entidades financieras del país 997,322,000 4,750,872,000 Certificados en entidades financieras del exterior 990,960, ,360,000 Cuentas ctes y ahorro en entidades financieras del país 370,553, ,904,877 Cuentas ctes y ahorro en entidades financieras del exterior 1,390,962, ,915,679 Préstamos por pagar: Entidades financieras del país 15,257,854,400 4,700,000,000 Entidades financieras del exterior 54,958,340,284 26,535,956,143 Otras entidades no financieras 269,633, ,161,163 Total 75,519,078,237 41,743,331,852 a) Vencimiento de préstamos por pagar

20 Al 31 de diciembre de 2005, el vencimiento de los préstamos por pagar se detalla como sigue: Entidades financieras del país Entidades financieras del exterior Entidades no financieras del exterior Total A menos de un año 15,257,854,400 15,290,512, ,633,463 30,818,000,663 De uno a dos años - 183,814, ,814,315 De dos a tres años - 8,855,615,657-8,855,615,657 De tres a cinco años - 9,581,956,399-9,581,956,399 Más de cinco años - 21,046,441,113-21,046,441,113 Total 15,257,854,400 54,958,340, ,633,463 70,485,828,147 Al 31 de diciembre de 2004, el vencimiento de los préstamos por pagar se detalla como sigue: Entidades financieras del país Entidades financieras del exterior Entidades no financieras del exterior Total Menos de un año 4,700,000,000 7,542,340,576-12,242,340,576 De uno a dos años ,161, ,161,163 De dos a tres años - 300,726, ,726,626 Más de cinco años - 18,692,888,940-18,692,888,940 Total 4,700,000,000 26,535,956, ,161,168 31,798,117,305 (12) Contratos de recompra y de reventa Recompras El Banco capta fondos mediante contratos de venta de instrumentos financieros, en los cuales se compromete a comprar los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio y rendimiento, previamente acordado. Al 31 de diciembre de 2005, no existen saldos por concepto de recompras. Al 31 de diciembre de 2004, un detalle de las recompras es como sigue: Instrumentos negociables Valor justo de activos subyacentes Valor en libros de los pasivos Fecha de recompra Precio de recompra Bono deuda externa 2009 ( CR ) 1,994,677,521 1,397,906, May % Bono deuda externa 2009 ( CR ) 0 2,487,810,366 1,768,120, May % Total 4,482,487,887 3,166,026,897 Reventas El Banco compra instrumentos financieros, mediante contratos en los cuales se compromete a vender los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio