BAC San José Leasing, S.A.

Transcripción

1 BAC San José Leasing, S.A. (Una compañía propiedad total de Corporación Tenedora BAC Credomatic, S.A.) Estados Financieros 30 de setiembre de 2017

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6 BAC San José Leasing S.A. 30 de setiembre de 2017 (1) Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad (a) Operaciones BAC San José Leasing, S.A. (la Compañía), fue organizada como sociedad anónima de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica en marzo de 1987, bajo el nombre Arrendamientos Financieros San José, S.A. La actividad principal de la Compañía es el arrendamiento de vehículos y maquinaria, bienes muebles entre ellos mobiliario y equipo electrónico. Sus productos son ofrecidos en las sucursales del Banco BAC San José S.A. BAC San José Leasing, S.A. es una entidad propiedad total de Corporación Tenedora BAC Credomatic, S.A. Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. 2017, el número de colaboradores es de 23 (24 en el 2016). El domicilio legal de la Compañía es en San Rafael de Escazú, Centro Corporativo Plaza Roble, Edificio Pórtico, Local número Su información electrónica puede ser accesada a través de la dirección electrónica (b) Base para la preparación de los estados financieros Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales, reglamentarias y normativa contable emitida por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF). En el caso específico de las políticas de contabilidad aplicables al cálculo de la estimación para incobrables y la estimación de los bienes realizables, la Compañía aplica lo indicado en la nota 1 (i) y la nota 1 (n), respectivamente. (c) Moneda extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en forma neta en el estado de resultados integral.

7 - 2 - BAC San José Leasing S.A. La paridad del colón con el dólar estadounidense se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica. Al 30 de setiembre de 2017, ese tipo de cambio se estableció en 568,33 y 574,13 por US$1,00 ( 546,33 y 558,80 en el 2016) para la compra y venta de divisas, respectivamente y 2016, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de compra de 568,33 y 546,33, respectivamente. Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos en moneda extranjera, al 30 de setiembre de 2017 se generaron ganancias netas por diferencias cambiarias por (ganancias netas por un monto de en el 2016). (d) Base de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto las inversiones en instrumentos financieros disponibles para la venta y los derivados, que están a su valor razonable. (e) Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. i. Clasificación Los instrumentos negociables son aquellos que se mantienen con el propósito de generar utilidades en el corto plazo. La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por la Compañía, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo. Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar, ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un vencimiento fijo que la Compañía tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.

8 - 3 - BAC San José Leasing S.A. ii. Reconocimiento La Compañía reconoce los activos disponibles para la venta en el momento en que estos se liquidan. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. Los activos mantenidos hasta el vencimiento, los préstamos y cuentas por cobrar originados por la Compañía se reconocen a la fecha de su liquidación; es decir, en el momento en que se transfieren el activo respectivo. iii. Medición Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor razonable (que incluye los costos de transacción). Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable (excepto por las inversiones que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable). Los cuales se registran al costo, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar originados, se miden al costo amortizado, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero. iv. Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. Posterior a la medición inicial, todas las inversiones disponibles para la venta son medidas a su valor razonable. Este valor se determina mediante la aplicación del vector de precios suministrado por el Proveedor Integral de Precios Centroamérica, S.A. (PIPCA), el cual ha sido aprobado por la Superintendencia General de Valores.

9 - 4 - BAC San José Leasing S.A. v. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados integral. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados integral. vi. Dar de baja El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando la Compañía pierde el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se desconocen cuando se liquidan. (f) Disponibilidades Las disponibilidades corresponden a depósitos mantenidos con bancos, los cuales no están sujetos a importantes riesgos de cambios en el valor y son mantenidos para solventar compromisos de efectivo de corto plazo, más que para propósitos de inversión y otros. (g) Inversiones en instrumentos financieros Las inversiones en instrumentos financieros que se mantienen con el fin de generar utilidades a corto plazo se clasifican como instrumentos negociables. Las inversiones en instrumentos financieros en las que se tiene la intención de mantenerlas hasta su vencimiento se clasifican como activos mantenidos hasta el vencimiento. Las inversiones en instrumentos financieros restantes se clasifican como disponibles para la venta. (h) Cartera de crédito La cartera de crédito corresponde a contratos por arrendamiento originados por la Compañía, los cuales representan el valor presente de los pagos futuros que se recibirán por concepto de esos contratos.

10 - 5 - BAC San José Leasing S.A. (i) Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito La estimación para cuentas de cobro dudoso se basa en la evaluación periódica del nivel de cobrabilidad de los saldos que representan la cartera de cuentas por cobrar por operaciones de arrendamiento. La evaluación considera varios factores, incluyendo la situación económica actual, experiencia previa, estructura de la cartera y capacidad de pago de sus clientes. Información adicional sobre el cálculo de la estimación se presenta en la nota 2. La Administración considera que la estimación es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se pueden incurrir en la recuperación de esa cartera. (j) Inmueble, mobiliario y equipo i. Activos propios Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo, son cargados directamente a gastos cuando se incurren. ii. Activos arrendados Los arrendamientos en donde la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios son clasificados como arrendamientos financieros. Vehículos, mobiliario y equipo adquiridos por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos a la fecha del inicio del arrendamiento, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro. Propiedades adquiridas por la Compañía, clasificadas como alquileres, se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro. iii. Desembolsos posteriores Los desembolsos incurridos para reponer componentes de propiedades, mobiliario y equipo son capitalizados y contabilizados separadamente. Los desembolsos posteriores sólo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados integral conforme se incurren.

11 - 6 - BAC San José Leasing S.A. iv. Depreciación La depreciación y amortización se cargan a las operaciones, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Edificio Mobiliario y equipo Equipo cómputo Vehículos de alquiler Mejoras a la propiedad 50 años 10 años 5 años 3 años 5 años (k) Activos intangibles i. Otros activos intangibles Otros activos intangibles adquiridos por la Compañía se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. ii. Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados integral conforme se incurren. iii. Amortización La amortización se carga a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a 7continuación se señala: Programa de cómputo 3 años (l) Operaciones de arrendamiento financiero Los arrendamientos por cobrar se presentan a su valor neto de intereses no devengados pendientes de cobro. Los intereses sobre los arrendamientos financieros se reconocen como ingresos durante la vida del contrato de arrendamiento financiero. La diferencia entre las cuotas de arrendamiento por cobrar y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza a una cuenta de ingresos durante el período del contrato de arrendamiento.

12 - 7 - BAC San José Leasing S.A. Las operaciones de arrendamiento consisten principalmente en el arrendamiento de autos y equipos, los cuales tienen un período de vencimiento entre 16 y 97 meses y 2016, la Compañía mantiene registrados dentro de la cartera de crédito contratos de arrendamiento que, para efectos tributarios son considerados como arrendamientos operativos en función financiera, de acuerdo al decreto No H (artículo 3, emitido en febrero de 2006). Este decreto al igual que el decreto No H de mayo de 2002, establece la posibilidad de realizar una conciliación para efectos tributarios, en el sentido de que aunque contablemente las empresas deberán manejarse con lo establecido en la NIC 17, este tratamiento contable no tendrá incidencia en materia tributaria, siempre y cuando la conciliación que se haga cumpla con las disposiciones de calificación de los arrendamientos establecidos en el decreto supracitado. (m) Deterioro de activos no financieros El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados integral para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el mismo se reversa a través del estado de resultados integral o de patrimonio según sea el caso.

13 - 8 - BAC San José Leasing S.A. (n) Bienes realizables Los bienes realizables están registrados al valor más bajo entre el valor en libros de los préstamos y su valor estimado de mercado. La Compañía realiza avalúos periódicos para mantener el valor de mercado de estos bienes actualizado. La Administración considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con la valuación de mercado de los bienes que no han podido ser vendidos, la cual se registra contra los resultados de operaciones. Estimación para bienes realizables La estimación para bienes realizables se basa en la evaluación periódica del nivel de antigüedad del bien. La compañía ajusta sus libros cada mes por concepto de estimación. Información adicional sobre el cálculo de esta estimación se presenta en la nota 6. Para los años 2017 y 2016, se utiliza la siguiente tabla para el cálculo de la estimación de bienes realizables (calificación por antigüedad): Rango antigüedad Bienes muebles Bienes inmuebles 0 a 5 meses 20% 20% 6 a 11 meses 40% 20% 12 a 17 meses 60% 20% 18 a 23 meses 60% 20% 24 a 29 meses 100% 20% 30 a 35 meses 100% 30% 36 a 41 meses 100% 60% 42 a 47 meses 100% 80% Más de 48 meses 100% 100% (o) Cuentas por pagar Las cuentas por pagar se registran al costo amortizado. (p) Provisiones Una provisión es reconocida en el balance general, cuando se adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados integral.

14 - 9 - BAC San José Leasing S.A. (q) Reserva patrimonial De conformidad con la legislación costarricense, la Compañía, asigna el 5% de la utilidad neta para la constitución de una reserva legal, hasta alcanzar el 20% de su capital social. (r) Impuesto sobre la renta i. Corriente El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance. ii. Diferido El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con esta norma, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultarán en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultarán en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. (s) Reconocimientos de ingresos y gastos i. Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados integral sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento.

15 BAC San José Leasing S.A. ii. Ingreso por honorarios y comisiones Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta la compañía, y se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio, calculado sobre una base de interés efectivo. iii. Ingreso neto sobre instrumentos financieros El ingreso neto sobre instrumentos financieros incluye las ganancias y pérdidas provenientes de las ventas y los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos mantenidos para negociar. (t) Utilidad básica por acción La utilidad básica por acción mide el desempeño de una entidad sobre el período reportado y la misma se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el periodo. (u) Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos registrados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones. Los estimados y los supuestos asociados se revisan sobre una base recurrente. Las revisiones de los estimados contables se reconocen en los siguientes resultados del año en el que el estimado es revisado y en cualquier período futuro que se afecte. En particular, las siguientes notas describen la información concerniente a las áreas significativas que producen incertidumbre en las estimaciones y juicios adoptados al aplicar las políticas contables que tienen el efecto más significativo en el monto reconocido en los estados financieros. Medición del valor razonable - nota 25 Deterioro de activos no financieros - nota 1 (m) Estimación para cartera de crédito - nota 2 Estimación de bienes realizables - nota 1 (n)

16 BAC San José Leasing S.A. (2) Administración de riesgos financieros La Compañía está expuesta a diferentes riesgos, entre ellos, los más importantes: riesgo crediticio riesgo de liquidez riesgo de mercado - riesgo de tasa de interés - riesgo de tipo de cambio riesgo operacional A continuación se detalla la forma en que la Compañía administra los diferentes riesgos. Riesgo de crédito Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que adquirió dicho activo financiero. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y las inversiones en valores. El máximo riesgo de crédito y las inversiones en valores se encuentran representados por el monto de los activos del balance. La Compañía cuenta con políticas de crédito por medio de las cuales pretende identificar, medir, aprobar, monitorear y reportar el riesgo de crédito incurrido por la Compañía, y constituye el principal medio por el cual la Junta Directiva, el Comité de Crédito y la Administración Superior guían sus actividades en este campo. La Compañía ejerce un control permanente del riesgo crediticio por medio de informes de la condición de la cartera y su clasificación de riesgo. Los análisis de crédito contemplan evaluaciones periódicas de la situación financiera de los clientes, análisis del entorno económico, político y financiero del país y su impacto potencial en cada sector. Para tales efectos, cuenta con un área especializada en riesgo de crédito, en la que cada analista tiene un conocimiento profundo de cada cliente y su capacidad para generar flujos de efectivo que le permitan cumplir con sus compromisos de deuda. Este análisis periódico permite que la calificación de riesgo que se asigna a cada deudor se encuentre actualizada.

17 BAC San José Leasing S.A. A la fecha del balance general no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero y 2016, los 20 clientes o grupos más importantes tienen préstamos por un monto de y , respectivamente. La Compañía cuenta con un área especializada e independiente del área de riesgo responsable de vigilar que se cumplan con los límites regulatorios tanto para los grupos vinculados a la entidad como para los no vinculados. La Compañía clasifica su cartera según política interna en la cual determina la estimación por el monto de la exposición de cada cliente. La cartera clasificada con estimación se detalla como sigue: Clasificación interna 1 Excelente calidad Muy buena calidad Calidad buena Calidad promedio Bajo observación Marginal Pérdida Subtotal Rango por mora: Cartera al día Cartera de 1 a 30 días Cartera de 31 a 60 días Cartera de 61 a 90 días Cartera de 91 a 120 días Cartera de 121 a 150 días Cartera de 151 a 180 días Más de 180 días Subtotal Cartera de crédito bruta Estimación por deterioro ( ) ( ) Cartera de crédito neta Productos por cobrar

18 BAC San José Leasing S.A. Préstamos reestructurados Durante los períodos 2017 y 2016, la Compañía no reestructuró ninguna operación de préstamos. Estimación para préstamos incobrables Para los períodos 2017 y 2016, el cálculo de la estimación se basa en el monto de exposición de cada cliente, según la siguiente tabla: Tipo Arrendamiento empresas Arrendamiento mediana empresa Arrendamiento pequeña empresa Arrendamiento auto personas Exposición Superior US$ Superior a US$ y hasta US$ Inferior o igual a US$ No aplica Para los arrendamientos empresas y arrendamiento mediana empresas, se le asigna al deudor la calificación interna del Grupo basada en: Factores ambientales Estabilidad de la compañía / industria Posición competitiva Rendimiento operativo Fortaleza del flujo de caja Fortaleza del balance general Administración Estructura de la facilidad otorgada / tipo de garantía Al 30 de setiembre, se utiliza la siguiente tabla para el cálculo de la estimación de la cartera de arrendamientos de empresas y mediana empresa, según la clasificación interna del Grupo: CRR Sin CRR Porcentaje de estimación Porcentaje de estimación 0,00% 0,00% 0,22% 0,22% 0,29% 0,29% 0,31% 0,31% 0,81% 0,81% 6,18% 6,18% 29,97% 29,97% 37,66% 37,66% 41,47% 37,66% 41,47% 37,66% 50,00% 37,66% 75,00% 37,66% 100,00% 41,47% 5,00% 5,00%

19 BAC San José Leasing S.A. Al 30 de setiembre, se utiliza la siguiente tabla para el cálculo de la estimación de la cartera de arrendamientos de pequeña empresa (calificación por mora): CRR Rango mora Porcentaje de estimación Porcentaje de estimación 2 Al día 0,21% 0,19% ,34% 20,95% ,65% 46,47% ,15% 65,69% ,12% 80,59% ,12% 88,45% ,09% 90,19% ,00% 100,00% Al 30 de setiembre, se utiliza la siguiente tabla para el cálculo de la estimación de la cartera de arrendamientos auto personas (calificación por mora): CRR Rango mora Porcentaje de estimación Porcentaje de estimación 2 Al día 0,05% 0,05% ,89% 7,01% ,04% 25,06% ,98% 49,27% ,38% 68,36% ,35% 83,12% ,14% 100,00% ,00% 100,00%

20 BAC San José Leasing S.A. a) Cartera de préstamos por sector 2017 y 2016, la cartera de préstamos corresponde en su totalidad a operaciones en arrendamientos financieros, la cual se encuentra clasificada dentro de la actividad económica de servicios. b) Arrendamientos financieros El saldo de los arrendamientos financieros está compuesto de la siguiente forma: Cartera total Productos por cobrar Total cartera bruta Menos: Estimación por incobrables ( ) ( ) Total cartera neta Menos: Ingresos diferidos ( ) ( ) c) Cartera de créditos morosos y vencidos 2017 y 2016, la Compañía mantiene préstamos morosos y vencidos, por la suma de y , respectivamente; sobre los que se reconocen intereses. A continuación se presenta el detalle de la cartera de crédito, según el nivel de morosidad: Al día De 1-30 días De días De días De días De días Más de 180 días Operaciones en cobro judicial

21 BAC San José Leasing S.A. d) Cartera de préstamos por recuperación El detalle de las recuperaciones de los arrendamientos financieros es como sigue: Cuentas por cobrar por arrendamiento, bruto Ingreso por intereses no devengado ( ) ( ) Cuentas por cobrar por arrendamiento, neto Recuperaciones: Cuentas por cobrar por arrendamientos, neto A menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años Cuentas por cobrar por arrendamiento, bruto (incluye el ingreso por intereses no devengado): A menos de 1 año De 1 a 5 años Más de 5 años y 2016, la Compañía ha otorgado préstamos a otras compañías relacionadas por la suma de ( en el 2016) (véase nota 4). La Compañía clasifica como vencidos y morosos aquellos arrendamientos que no hayan realizado pagos a capital o intereses por 1 día después de la fecha acordada y 2016, las tasas de interés anual que devengaban los préstamos oscilaban entre 3,00% y 11,32% en US dólares (3,00% y 11,00% en el 2016). Entre un 4,55% y 17,00% en colones (4,32% y 17,00% en el 2016).

22 BAC San José Leasing S.A. e) Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos El movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos netos, es como sigue: Saldo al inicio Más: Gasto por estimación Disminución de gasto por estimación ( ) ( ) Diferencias de cambio por estimación Menos: Cancelación de créditos ( ) ( ) Saldo final Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se refiere al riesgo de que la entidad encuentre dificultades para atender sus obligaciones financieras cuando estas sean exigibles. Para administrar este riesgo se realizan mediciones que le permiten a la Administración gestionar la liquidez considerando la estructura de vencimientos, recuperaciones y el comportamiento de activos y pasivos en el tiempo. El riesgo de liquidez se mide a través de la construcción de calces de plazos. Los calces se elaboran considerando la recuperación y vencimiento de activos y vencimiento de pasivos.

23 BAC San José Leasing S.A. 2017, el calce de plazos se detalla a continuación: Moneda nacional Días Más de 365 Total Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Cargos por pagar Brecha de activos y pasivos ( ) ( ) Moneda extranjera Días Más de 365 Total Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Pasivos: Total brecha de activo y pasivos moneda extranjera Total brecha consolidada en moneda local ( )

24 BAC San José Leasing S.A. 2016, el calce de plazos se detalla a continuación: Moneda nacional Días Activos: Más de 365 Total Disponibilidades Cartera de créditos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Total brecha de activos y pasivos moneda nacional ( ) ( ) Moneda extranjera Días Más de 365 Total Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Pasivos: Total brecha de activo y pasivos moneda extranjera Total brecha consolidada en moneda local ( )

25 BAC San José Leasing, S.A. El vencimiento contractual de pasivos financieros se detalla a continuación: Año 2017 Total Obligaciones con entidades financieras Intereses - préstamos por pagar Año 2016 Total Obligaciones con entidades financieras Intereses - préstamos por pagar Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo asociado a cambios en precios de factores de mercado, tales como tasas de interés, precio de acciones y tipo de cambio, los cuales pueden afectar las utilidades o el valor de las posiciones financieras de la Compañía. El riesgo de mercado se mide para el balance general y para las carteras de inversión. Para el caso del balance se construye un calce de tasas para revisar el perfil de brechas de ajuste de tasa de interés entre activos y pasivos sensibles a cambios en las tasas de interés Para el caso de las carteras de inversión, se mide el riesgo de mercado utilizando el estudio de factores de sensibilidad con el fin de medir la exposición de la variación del valor de la cartera ante cambios en las tasas de interés. La exposición de sensibilidad de la cartera propia de inversiones de la arrendadora y su exposición por brechas de tasas de interés se considera en la medición de riesgo global del Grupo Financiero, la cual se mantiene dentro de los parámetros autorizados internamente para la medición de riesgo de tasa de interés.

26 BAC San José Leasing, S.A. Al 30 de setiembre la sensibilidad de la cartera de inversiones se presenta de la siguiente manera: Nivel 2 Nivel 2 Disponibles para la venta Sensibilidad de cartera de inversiones (Considera un movimiento paralelo de +200bps para inversiones en colones y +100bps para dólares) Año Inversiones (en miles) Exposición de sensibilidad Exposición % de cartera 0,75% 1,67% La exposición de sensibilidad es el producto del valor de mercado de la cartera multiplicado por la duración modificada promedio de la cartera y multiplicado por un factor de sensibilidad de un 2% para tasas en colones y un 1% para tasas en dólares. Este indicador muestra cual sería el impacto que tendría la cartera ante un cambio en las tasas de interés, es decir, la pérdida de valor de la cartera, que está en función de su volumen y la duración modificada promedio ponderado, como medición de sensibilidad al riesgo. La exposición porcentual es el monto de la exposición de sensibilidad entre el valor de la cartera para expresar porcentualmente el impacto en el valor de la cartera.

27 BAC San José Leasing, S.A. El calce de tasas de interés al 30 de setiembre de 2017, sobre los activos y pasivos se detalla como sigue: Moneda nacional Días Total Más de 720 Activos Cartera de créditos Pasivos Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Total brecha de activos y pasivos moneda nacional ( ) ( ) Moneda extranjera Días Total Más de 720 Activos Inversiones Cartera de créditos Pasivos Total brecha de activo y pasivos moneda extranjera

28 BAC San José Leasing, S.A. El calce de tasas de interés al 30 de setiembre de 2016, sobre los activos y pasivos se detalla como sigue: Moneda nacional Días Total Más de 720 Activos Cártera de crédito Pasivos Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Total brecha de activos y pasivos moneda nacional ( ) ( ) Moneda extranjera Días Total Más de 720 Activos Inversiones Cártera de crédito Total brecha de activo y pasivos moneda extranjera

29 BAC San José Leasing, S.A. Riesgo de tipo de cambio El riesgo de tipo de cambio se refiere a la posible pérdida de valor por variaciones en los tipos de cambio de las divisas en las cuales se tienen posiciones. Se asume un riesgo cambiario al tomar posiciones en moneda extranjera, dado que un movimiento adverso en el tipo de cambio de las monedas puede generar una pérdida de valor en las posiciones en divisas, al expresarlas en moneda local. La posición neta en moneda extranjera se mide como la diferencia entre activos y pasivos en moneda extranjera. La entidad se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus pasivos denominados en US dólares se ven afectados por variaciones adversas en el tipo de cambio, el cual se reconoce en el estado de resultados integral. La Administración lleva un control diario de la posición en moneda extranjera. La exposición de riesgo cambiario de la arrendadora se considera en la medición global de Grupo Financiero, la cual se mantiene dentro de los parámetros autorizados internamente para la medición de riesgo cambiario. Posición neta en moneda extranjera Posición neta en miles de dólares US$ Patrimonio en miles de dólares US$ Posición como % del patrimonio 95% 118% Impacto de sensibilidad sobre patrimonio Factor de sensibilidad : Apreciación 5% -4,77% -5,88% Factor de sensibilidad : Apreciación 10% -9,55% -11,77% Los activos y pasivos denominados en US dólares se detallan como sigue: Activos US$ Pasivos Posición neta US$

30 BAC San José Leasing, S.A. Riesgo operativo BAC Leasing define riesgo operativo como el riesgo de impactos negativos resultante de personas, tecnologías de información o procesos internos inadecuados, fallidos o eventos externos. Estos impactos negativos se consideran en la evaluación de los siguientes objetivos generales: i. De Salvaguarda de activos: riesgos de pérdidas monetarias o ingresos no percibidos (por causas deliberadas - fraude - o accidental); ii. iii. iv. De Reputación: eventos que puedan afectar la imagen y/o reputación de la Compañía. De Continuidad del negocio: eventos que puedan interrumpir las operaciones y prestación de servicios de la entidad; De Cumplimiento regulatorio: eventos que puedan producir incumplimiento de cualquier regulación o ley nacional o aplicable al país; v. De Revelación financiera: eventos que puedan hacer que los registros contables sean inexactos. vi. De Seguridad de la Información: eventos que puedan afectar la integridad, la disponibilidad y la confidencialidad de la información física o electrónica utilizada por la Compañía. BAC Leasing cuenta con una política para la administración de riesgos operativos, la cual fue aprobada por la Junta Directiva y su marco general sigue cuatro principios administrativos centrales: i. Propiedad descentralizada de los riesgos con responsabilidad de cada unidad funcional y responsabilidad final de la alta gerencia. ii. iii. iv. Coordinación, apoyo y seguimiento general por parte departamento de Gestión de Riesgos Operativos. Supervisión independiente del Comité de Riesgos Operativos, con la participación de directores. Evaluación independiente de la Auditoría Interna.

31 BAC San José Leasing, S.A. Para la gestión de riesgos operativos implementó el siguiente proceso: i. Identificación, evaluación y monitoreo de riesgos operativos: Consiste en identificar de manera exhaustiva los riesgos operativos, se evalúa la probabilidad e impacto de cada uno de ellos siguiendo los estándares establecidos por el Grupo y se definen indicadores de monitoreo de riesgo operativo para los riesgos principales. ii. iii. iv. Definición e implementación de planes de mitigación: Para los riesgos que superan el apetito de riesgo de la Compañía (riesgos principales) se establecen planes de mitigación a los cuales se les da seguimiento periódico. Reporte de incidentes (eventos de riesgo materializados): Todas las unidades funcionales reportan incidentes de riesgos operativos ocurridos en sus áreas, para esto se tienen estándares y plazos definidos. Dentro de los datos que las áreas reportan están los siguientes: montos de pérdidas o de exposición, descripción del incidente, causas, medidas correctivas y preventivas. Esta información forma parte de la base de datos de de incidentes que se utiliza para realizar estimaciones de pérdidas esperadas y no esperadas por riesgo operativo. Evaluación de controles: El Área de Gestión de Riesgos evalúa con un alcance establecido, el diseño y la ejecución de los controles y establece planes de cierre de brechas para los casos en los que el diseño o la ejecución de los controles no sea el adecuado. v. Generación de reportes: Periódicamente el departamento de Gestión de Riesgos Operativos genera reportes de incidentes de pérdida por riesgo operativo, reportes de riesgos principales, avances de implementación en planes de mitigación, así como reportes de evaluación de controles. También se realiza una evaluación de gestión de riesgos operativos para cada Unidad Funcional. Estos reportes son remitidos a las Gerencias, presentados al Comité de Riesgos Operativos, al Comité Integral de Riesgos y presentados periódicamente a la Junta Directiva.

32 BAC San José Leasing, S.A. Administración del capital La entidad cuenta con áreas especializadas en riesgo en las cuales se realiza la medición, reporte y seguimiento de indicadores de normativa prudencial, que para efectos locales se miden a través de las disposiciones regulatorias de cada entidad, según su normativa aplicable. En el caso de la suficiencia de capital, se realiza un seguimiento y monitoreo continuo para asegurar que la entidad cuenta con niveles adecuados de capital, que contribuyan al cumplimiento en todo momento con los requerimientos de capital regulatorio, cuando se consideran en el cálculo de suficiencia de Grupo Financiero. La política del Grupo Financiero es mantener una base de capital sólida, que inspire la confianza de los accionistas y sus clientes, y que permita continuar con el desarrollo futuro del negocio exitosamente. El detalle del capital base regulatorio se presenta como sigue: Capital base Capital primario Capital pagado ordinario Capital adicional pagado Reserva legal Capital secundario (máximo 100% del capital primario) Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta ( ) Resultados acumulados períodos anteriores Resultado del período menos deducciones de ley Capital base regulatorio

33 BAC San José Leasing, S.A. (3) Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 2017 y 2016, las inversiones en instrumentos financieros por la suma de y respectivamente, se encuentran dadas en garantía por operaciones de reporto tripartito. (4) Saldos y transacciones con partes relacionadas Los estados financieros incluyen saldos y transacciones con partes relacionadas, los cuales se detallan como sigue: Activos: Disponibilidades Créditos Cuentas por cobrar diversas Productos por cobrar Total activos Pasivos: Cuentas por pagar diversas Total pasivos Ingresos: Por intereses Seguros Alquileres Comisiones por servicios-administración de cartera Total ingresos Gastos: Por intereses Comisiones bancarias Otros gastos de operación Total gastos Durante el año terminado al 30 de setiembre de 2017, el total de beneficios pagados a la gerencia, directores y principales ejecutivos es de ( en el 2016).

34 BAC San José Leasing, S.A. Durante el año terminado al 30 de setiembre de 2017, el total de aportes de la operadoras de pensiones de los empleados fue de ( en el 2016). 2017, la cartera de saldos de crédito vendida por la Compañía al Banco BAC San José, S.A., (compañía relacionada) fue por la suma de ( en el 2016). La transacción entre compañías relacionadas se realizó al valor en libros, y no se generaron pérdidas ni ganancias. (5) Otras cuentas por cobrar Las otras cuentas por cobrar se detallan como sigue: Anticipo a proveedores Cuentas por cobrar a clientes Otras cuentas por cobrar (6) Bienes realizables Los bienes realizables corresponden a vehículos y equipos comprados por la arrendadora que se encuentran en el proceso de formalización del contrato de arrendamiento, así como aquellos vehículos y equipos que corresponden a contratos vencidos en los cuales los clientes decidieron no ejecutar la opción de compra; originando un activo mantenido para la venta, o bien para ser utilizado en un nuevo contrato de arrendamiento. Bienes adjudicados y mantenidos para la venta Bienes en tránsito Bienes adquiridos o producidos para la venta Total bienes realizables brutos Estimación para valuación de bienes realizables ( ) ( )

35 BAC San José Leasing, S.A. (7) Inmuebles, mobiliario y equipo en uso Los inmuebles, mobiliario y equipo se detallan como sigue: Setiembre 2017 Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Total Costo: Saldo al 31 de diciembre de Adiciones Retiros ( ) - - ( ) Saldo al 30 de setiembre de Depreciación acumulada y deterioro: Saldo al 31 de diciembre de Gasto por depreciación Saldo al 30 de setiembre de Saldo, netos: Saldo al 30 de setiembre de Setiembre 2016 Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Total Costo: Saldo al 31 de diciembre de Adiciones Saldo al 30 de setiembre de Depreciación acumulada y deterioro: Saldo al 31 de diciembre de Gasto por depreciación Saldo al 30 de setiembre de Saldos, netos: Saldo al 30 de setiembre de

36 BAC San José Leasing, S.A. (8) Activos intangibles El activo intangible neto corresponde a sistemas de cómputo que mantiene la Compañía, y se detalla como sigue: Costo: Saldo al inicio Adiciones Saldo al final Amortización acumulada y deterioro: Saldo al inicio Gasto por amortización Saldo al final Saldos, netos: Saldo neto (9) Otros activos Los otros activos se detallan como sigue: Intereses y comisiones pagados por anticipado Impuestos pagados por anticipado Pólizas pagadas por anticipado Aplicaciones automáticas en desarrollo Operaciones por liquidar

37 BAC San José Leasing, S.A. (10) Obligaciones a) Obligaciones con entidades Las obligaciones con entidades corresponden a préstamos otorgados por entidades financieras relacionadas. Entidades financieras del país Cargos financieros por pagar Al 30 de setiembre 2017 y 2016, el vencimiento de las obligaciones con entidades financieras, es a menos de un año, las cuales están denominadas en colones y mantienen tasas del 8,85% y 6,50%, respectivamente. b) Contratos por reportos tripartitos La Compañía capta fondos mediante contratos de venta de instrumentos financieros, en los cuales se compromete a comprar los instrumentos financieros en fechas futuras a un precio y rendimiento, previamente acordado. Las recompras se detallan como siguen: 2017 Valor Precio de reporto razonable Saldo del pasivo Fecha de vencimiento tripartito Instrumento y Emisor del activo Título de propiedad emitido por el gobierno de Costa Rica /10/ Valor Precio de reporto razonable Saldo del pasivo Fecha de vencimiento tripartito Instrumento y Emisor del activo Título de propiedad emitido por el gobierno de Costa Rica /10/ Título de propiedad emitido por el gobierno de Costa Rica /10/