Banco HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. Estados financieros 30 de setiembre de 2007 y 2006

Transcripción

1 Banco HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. Estados financieros

2 Página (s) Estados financieros Balance general Estado de resultados Estados de cambios en el patrimonio neto... 6 Estado de flujos de efectivo... 7 Notas a los estados financieros

3 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. BALANCE GENERAL AL 30 de setiembre del 2007 y 2006 (En colones sin céntimos) NOTA ACTIVOS Disponibilidades 3.b 74,186,475,539 50,730,378,210 Inversiones en valores y depósitos 3.c 21,197,777,928 37,071,745,806 Disponibles para la venta 20,797,777,928 36,915,850,563 Mantenidos hasta el vencimiento 400,000, ,895,243 Cartera de Créditos 3.d 317,008,869, ,980,287,347 Créditos vigentes 308,334,767, ,830,766,975 Créditos vencidos 10,438,577,467 9,785,442,916 Créditos en cobro judicial 6,227,875,502 2,835,320,934 (Estimación por incrobabilidad de cartera de créditos) (7,992,350,559) (6,471,243,478) Cuentas y productos por cobrar 3.e 2,956,173,728 2,903,898,977 Comisiones por cobrar 34,490,186 42,143,337 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 3,814,059 13,085,596 Impuesto sobre la renta diferido 3.k 124,202,143 - Otras cuentas por cobrar 962,400, ,319,913 Productos por cobrar 2,272,313,024 2,351,108,828 (Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) (441,045,790) (202,758,697) Bienes realizables 791,002,218 2,620,513,120 Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto 3.f 4,634,763,006 3,792,764,224 Otros Activos 3.g 3,679,753,014 3,101,845,284 Activos Intangibles 713,497,558 1,025,998,147 Otros activos 2,966,255,456 2,075,847,137 TOTAL DE ACTIVOS 424,454,815, ,201,432,968 (continúa) Las notas son parte integrante de los estados financieros 2

4 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. BALANCE GENERAL AL 30 de setiembre del 2007 y 2006 (En colones sin céntimos) NOTA (continuación) PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público 3.h 222,043,319, ,642,209,482 Captaciones a la vista 139,449,591, ,735,073,099 Otras Obligaciones con el público a la vista 6,403,166,099 4,543,117,420 Captaciones a plazo 76,190,562,157 91,600,900,396 Obligaciones por aceptaciones - 62,851,204 Obligaciones por pactos de recompras de valores - 1,700,267,363 Otras obligaciones financieras 3.i 133,073,723, ,844,234,119 Otras cuentas por pagar y provisiones 9,414,900,284 9,503,352,413 Cargos financieros por pagar 3.j 3,301,118,061 4,324,867,271 Impuesto sobre la renta diferido 3.k 271,767, ,045,670 Provisiones 3.l 3,112,029,001 2,202,100,767 Otras Cuentas por pagar diversas 3.ll 2,729,985,260 2,795,338,705 Otros pasivos 3.m 13,550,325,185 13,107,811,425 Ingresos diferidos 2,433,858,679 1,648,051,979 Estimación para incobrables de créditos contingentes 460,786, ,070,919 Otros pasivos 10,655,680,164 10,996,688,527 TOTAL DE PASIVOS 378,082,269, ,097,607,439 PATRIMONIO Capital social 3.n 19,127,358,550 19,127,358,550 Capital pagado 19,127,358,550 19,127,358,550 Aportes patrimoniales no capitaizados 182,884, ,884,348 Ajustes al patrimonio 1,052,699,796 1,189,879,001 Superávit por revaluación de propiedad 905,312, ,312,402 Ganancia o pérdida no realizada 147,387, ,566,599 Reservas patrimoniales 5,260,297,851 4,466,283,880 Resultados acumulados 20,749,305,483 18,137,419,750 TOTAL DEL PATRIMONIO 46,372,546,028 43,103,825,529 TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 424,454,815, ,201,432,968 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 4.a 103,216,015,621 90,506,376,496 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 16,937,179,730 4,809,375,233 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 3,883,177,729 6,524,249,656 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 13,054,001,999 (1,714,874,422) OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 4.a 1,930,726,642,755 1,711,111,775,094 CUENTAS DE ORDEN POR CUENTA PROPIA ACTIVIDAD DE CUSTODIA 4.a 7,009,800,665 - Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 3

5 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por los nueve meses terminados al 30 de setiembre del 2007 y 2006 (En colones sin céntimos) NOTA Ingresos Financieros : Por disponibilidades 276,585, ,862,258 Por inversiones en valores y depósitos 3.o 1,898,839,491 2,493,044,565 Por cartera de créditos 3.p 28,909,862,900 25,869,813,044 Por diferencial cambiario 2.b / 5.b 1,979,639,685 13,164,370,850 Liquidación de ganancia en la venta de valores disponibles para la venta 5.b 147,253, ,723,200 Por derivados de cobertura 5.b 26,963 1,836,070 Por otros ingresos financieros 299,751, ,770,211 Total de Ingresos Financieros 33,511,958,939 42,247,420,198 Gastos Financieros Por obligaciones con el público 3.q 7,668,877,796 8,746,200,714 Por otras obligaciones Financieras 3.r 6,270,663,335 5,025,783,153 Por diferencial cambiario 5.b 1,396,699,181 11,516,343,608 Liquidación de pérdida en la venta de valores disponibles para la venta 5.b 5,943,092 9,589,306 Por derivados de cobertura 5.b 66,544 6,185,300 Por otros gastos financieros 120,856, ,143,356 Total de Gastos Financieros 15,463,106,204 25,504,245,437 Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito 1,714,282,579 1,674,534,289 Por recuperación de activos financieros 40,548, ,308,599 RESULTADO FINANCIERO BRUTO 16,375,118,616 15,227,949,071 Otros Ingresos de Operación Por comisiones por servicios 3.s 4,250,844,364 3,346,126,610 Por bienes realizables 15,664,010 47,896,658 Por participación en el capital de otras empresas 1,208,173 5,052,575 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 932,431,505 1,094,856,275 Por otros ingresos con partes relacionadas 684,198, ,667,908 Por otros ingresos operativos 496,063, ,325,494 Total Otros Ingresos de Operación 6,380,410,305 5,669,925,520 Otros Gastos de Operación Por comisiones por servicios 1,165,743, ,619,230 Por bienes realizables 1,217,001, ,726,751 Por bienes diversos 1,590,395 - Por amortización de activos intangibles 730,733, ,943,648 Por otros gastos con partes relacionadas 24,190, ,000 Por otros gastos operativos 730,318,470 85,808,816 Total Otros Gastos de Operación 3,869,577,869 2,089,016,445 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,510,832,436 3,580,909,075 (continua) Las notas son parte integrante de los estados financieros 4

6 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por los nueve meses terminados al 30 de setiembre del 2007y 2006 (En colones sin céntimos) NOTA (continuación) RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,510,832,436 3,580,909,075 Gastos administrativos Gastos de personal 3.t 8,109,002,457 5,466,131,752 Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias 5.b 158,077,069 92,213,066 Otros gastos de administración 3.u 7,244,664,020 4,856,189,295 Total Gastos Administrativos 15,511,743,546 10,414,534,113 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 3,374,207,506 8,394,324,033 Participaciones sobre la Utilidad 168,698, ,716,202 Impuesto sobre la renta 3.x 880,052, ,578,266 RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 2,325,456,137 6,998,029,565 RESULTADO DEL PERIODO 2,325,456,137 6,998,029,565 Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 5

7 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los nueve meses terminados al (En colones sin céntimos) Descripción Notas Capital Social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al Patrimonio Reservas Patrimoniales Ganancias o Pérdidas acumuladas al principio del periodo TOTAL Saldo al 1 de enero del ,227,358,550 1,082,884,348 1,040,493,952 3,968,773,241 11,636,900,824 35,956,410,915 Resultado del Periodo ,998,029,565 6,998,029,565 Dividendos del período 0 Reservas legales y otras reservas estatutarias 497,510, ,510,639 0 Capital pagado adicional 3.m 900,000, ,000,000 0 Superavit por revaluación de Inmuebles neto 0 Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta 149,385, ,385,049 Saldo al 30 de setiembre ,127,358, ,884,348 1,189,879,001 4,466,283,880 18,137,419,750 43,103,825,529 Saldo al 1 de enero del ,127,358, ,884,348 1,117,989,541 4,972,730,726 18,711,416,470 44,112,379,635 Saldo corregido Periodo 2007 Originados en el Periodo 2007: Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta -65,289,745-65,289,745 Resultado Periodo ,325,456,138 2,325,456,138 Reservas legales y otras reservas estatutarias 287,567, ,567,125 - Dividendos del periodo - Capital pagado adicional - Superavit por revaluación de Inmuebles neto - Saldo al 30 de setiembre ,127,358, ,884,348 1,052,699,796 5,260,297,851 20,749,305,483 46,372,546,028 Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 6

8 BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para el período terminado el 30 de setiembre del 2007 y 2006 (En colones sin céntimos) Nota Flujo de efectivo de las actividades de operación Resultados del período 2,325,456,137 6,998,029,565 Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad mobiliario y equipo. 22,299,621 38,988,292 Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas 2.b (582,940,502) (1,648,027,242) Pérdidas por estimación para créditos incobrables 3.d 1,714,186,818 1,674,534,289 Pérdidas por otras estimaciones y provisiones 2,201,711, ,935,825 Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos 1,093,113, ,597,802 Depreciaciones y amortizaciones 1,758,667,880 1,142,963,637 Variación en los activos (aumento), o disminución Créditos y avances de efectivo (1,169,953,796) (28,075,463,041) Bienes realizables 68,481, ,558,291 Productos por cobrar (371,130,152) 194,816,482 Otros activos (1,793,554,300) (963,990,563) Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) Obligaciones a la vista y a plazo 3,725,056,805 2,848,331,964 Otras cuentas por pagar y provisiones (1,586,517,608) (161,664,949) Productos por pagar (715,541,372) 381,631,002 Otros pasivos 4,135,722,873 11,398,680,461 Flujos netos de efectivo de actividades de operación 10,825,059,246 (4,281,078,185) Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Aumento en Depósitos e inversiones (excepto valores negociables) (3,704,963,981) - Disminución en depósitos e inversiones (excepto valores negociables) - 9,558,343,843 Adquisición de propiedades mobiliario y equipo (1,480,876,728) (1,098,741,927) Venta de propiedades mobiliario y equipo 94,105,998 16,526,179 Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (5,091,734,711) 8,476,128,095 Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Otras obligaciones financieras nuevas 142,374,155,218 94,533,742,503 Pago de obligaciones (136,947,105,269) (95,440,497,358) Efectivo y equivalentes al inicio del año 74,310,824,209 64,540,444,367 Efectivo y equivalentes al final del año 3.b 85,471,198,693 67,828,739,422 Intereses cobrados 23,936,187,452 21,883,642,591 Intereses pagados (12,880,814,769) (10,047,476,873) Impuestos pagados (903,821,969) (516,885,487) Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 7

9 1. Información general: Banco HSBC (Costa Rica) S.A., (El Banco), antes Banco Banex, S.A fue constituido en San José, Costa Rica como sociedad anónima el 26 de enero de 1981 de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 99 años. La actividad principal del Banco es la intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras, (ver nota 5.a) El Banco es una subsidiaria propiedad total de Corporación HSBC (Costa Rica) S.A., antes Corporación Banex, S.A., domiciliado en San José, Costa Rica; su domicilio registrado es el siguiente: Banco HSBC (Costa Rica) S.A., apartado postal , Edificio HSBC Tournón, Barrio Tournón, San José Costa Rica. Al 31 de diciembre 2005 Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., es tenedora de Corporación Banex S.A., a su vez Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., es subsidiaria de Primer Banco del Istmo, S.A., domiciliado en Panamá, República de Panamá. En noviembre 2006 se formalizó la compra de acciones del Grupo Banistmo por parte de HSBC Holdings plc, adquiriendo la participación del 100% de Corporacón HSBC (Costa Rica) S.A., antes Corporación Banex S.A. Al 30 setiembre del 2007 Banco HSBC (Costa Rica) S.A., contaba con 35 sucursales, 5 cajas auxiliares y 62 cajeros automáticos, además 1,084 empleados laboraban para la compañía, (34 sucursales, 59 cajeros automáticos y 796 empleados al 30 de setiembre 2006). La dirección de Internet del Banco es 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables 2.a General: En enero de 2004, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó el Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, con fecha efectiva 31 de diciembre de En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria y las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. Como se menciona en la Nota 5.d, algunas de las disposiciones reglamentarias difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: 8

10 2.b Moneda y transacciones en moneda extranjera Registros contables Los registros contables del Banco se llevan en colones costarricenses. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren. El principal resultado de esta valuación se detalla de la siguiente manera: Ingresos financieros por diferencial cambiario 1,979,639,684 13,164,370,850 Gastos financieros por diferencial cambiario 1,396,699,182 11,516,343,608 Diferencia financiera neta 582,940,502 1,648,027,242 Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa Rica. Las transacciones relacionadas con la conversión de moneda extranjera, se deben de realizar por medio de las entidades autorizadas por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) y fiscalizadas por la SUGEF, las cuales están facultadas para establecer el tipo de cambio al que deseen comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR, fueron de compra ( para setiembre 2006) y para la venta ( para setiembre 2006). Régimen cambiario de bandas El Banco Central de Costa Rica a partir del 17 de octubre de 2006 estableció un régimen cambiario de bandas; este cambio lo realizó de conformidad con las potestades de su Ley Orgánica, particularmente en sus artículos 28 y 85, que encomiendan las atribuciones, competencias y deberes sobre el régimen cambiario que considere apropiado de conformidad con las circunstancias económicas prevalecientes. Asimismo, el artículo 87 de esa Ley faculta al BCCR a comprar y vender divisas en el mercado cambiario para evitar fluctuaciones violentas del tipo de cambio y llenar sus propias necesidades. 9

11 Hasta el 16 de octubre de 2006 se mantuvo el régimen cambiario de minidevaluaciones, que de conformidad con el BCCR mantuvo cierta estabilidad externa pero también genera costos y en resumen indica que el régimen presenta las siguientes limitaciones: i. La necesidad del Banco Central de realizar persistentes intervenciones en el mercado cambiario que provocan impactos monetarios y elevados costos financieros. ii. La predectibilidad del tipo de cambio, la cual propicia la persistencia de riesgo moral en las decisiones que en materia cambiaria toman los diversos agentes económicos. Este es un elemento que estimula la dolarización de los depósitos y del crédito y genera riesgos adicionales para el sistema financiero, los cuales repercuten sobre la vulnerabilidad de la economía costarricense iii. La existencia de un tipo de cambio siempre y creciente y fácilmente predecible, el cual genera inercia inflacionaria y se constituye por sí mismo en un factor permanente de presión sobre los precios internos. En la comunicación JD de la entidad Rectora señala que a partir del 17 de octubre del 2006 se tendrá un tipo de cambio de intervención de compra de quinientos catorce colones con setenta y ocho céntimos y un tipo de cambio de intervención de venta de quinientos treinta colones con veintidós céntimos. El tipo de cambio de intervención de compra se incrementará cada día en seis céntimos de colón, y el de venta un incremento de catorce centavos de colon, siendo potestad del BCCR modificar según las condiciones financieras y macroeconómicas. Con el régimen de bandas, el Banco Central permite que el tipo de cambio sea determinado libremente por el mercado y como se indicó podrá el ente actuar ofreciendo vender y comprar divisas a los tipos de cambio de intervención que defina, con el propósito de que el precio al cual se realicen las transacciones entre las entidades autorizadas como intermediarios cambiarios, entre ellas y el BCCR, no superen al tipo de cambio de intervención de venta ni sean inferiores al tipo de cambio de intervención de compra que determinó que determinó y destacado en el párrafo anterior. 2.c Instrumentos financieros Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de créditos, cuentas por cobrar y obligaciones financieras por pagar. Estos instrumentos pueden ser clasificados en las categorías que se indican: Los instrumentos negociables son aquellos que se mantienen con el propósito de generar utilidades en el corto plazo. La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por la entidad, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo. 10

12 Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda. Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un vencimiento fijo que el Banco tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Reconocimiento instrumentos financieros Los activos disponibles para la venta se reconocen en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio, según requerimientos del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero. Los activos mantenidos hasta el vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco se reconocen a la fecha de su liquidación. Medición en instrumentos financieros Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor justo, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo amortizado, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero. Principios de medición del valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados. 11

13 Dar de baja un instrumento financieros El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierden el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se retiran cuando se liquidan. 2.d Disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo: Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalente de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, conforme la normativa vigente. 2.e Inversiones en valores y depósitos a plazo Las inversiones en valores y depósitos a plazo se registran tomando en cuenta tres aspectos básicos: Negociables Son valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente para obtener beneficios en el corto plazo. Disponibles para la venta Las inversiones adquiridas con la intención de ser mantenidas por un tiempo indefinido, las cuales pueden ser vendidas en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio en la tasa de interés, tipo de cambio o precios de acciones se clasifican como disponibles para la venta. Mantenidas hasta el vencimiento Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento se presentan al costo e incluyen instrumentos de deuda que el Banco tiene la intención y facultad para mantener hasta su vencimiento. Estas inversiones son registradas al costo amortizado ajustado por primas o descuentos. El valor en libros es reducido cuando se determina que ha ocurrido un deterioro permanente en el valor, en función del riesgo de cobrabilidad de cada inversión. Las inversiones son reconocidas inicialmente al costo (el cual incluye los costos de la transacción). Las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta son subsecuentemente reconocidas al valor justo basado en precios de cotización en el mercado donde estos títulos son negociados. Las ganancias o pérdidas no realizadas provenientes de los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta se incluyen en los resultados del año y el patrimonio, respectivamente. Cuando las inversiones 12

14 disponibles para la venta son liquidadas, el ajuste por el valor justo acumulado es incluido en los resultados del período. Las compras y las ventas de inversiones se reconocen en la fecha de la liquidación, la cual es la fecha en que el Banco recibe o transfiere la titularidad del activo. 2.f Préstamos a clientes La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, el Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días. 2.g Bienes realizables Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de créditos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación de: El saldo contable correspondiente al capital así como los intereses corrientes y moratorios, los seguros de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien, determinado por un perito independiente al Banco. Los bienes realizables usualmente no son mantenidos por más de dos años contados desde la fecha de su adquisición, no obstante en los casos que excedan dicho plazo, se efectúan las estimaciones al 100% de su valor en libros, de conformidad en la normativa dispuesta por el regulador. 2.h Propiedad, mobiliario y equipo en uso La propiedad, mobiliario y equipo en uso comprende principalmente las oficinas administrativas del Banco y sus sucursales, Los terrenos y edificios se mantienen registrados a sus valores justos, basados en avalúos realizados por peritos independientes cada cinco años, menos la depreciación acumulada para el caso de edificios. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición menos depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la compra de los activos. Las reparaciones y mantenimiento menores que no extiendan la vida útil o mejoran el activo son registrados directamente a gastos cuando se incurren. Los incrementos en el valor en libros resultantes de revaluaciones de terreno y edificio se acreditan a una cuenta de reserva patrimonial. Disminuciones que compensan incrementos anteriores del mismo activo se cargan directamente contra la reserva patrimonial. Cualquier otra disminución se carga contra resultados. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo ( y el valor revaluado para el caso de edificios) sobre la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como se indica a continuación: 13

15 Edificio Mobiliario y equipo Vehículos Equipo de cómputo 50 años 10 años 10 años 5 años Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan. 2.i Costos de desarrollo del software, licencias y mejoras a la propiedad arrendada Costos del software Los costos de software y licencias se amortizan en cinco años. Los desembolsos posteriores sólo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, en caso contrario se reconocen en los resultados del año. Mejoras a la propiedad arrendada Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de cinco años. 2.j Deterioro de activos El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. 2.k Provisiones Una provisión es reconocida en el balance general del Banco, cuando adquiere una obligación legal contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados. 2.l Aceptaciones Las aceptaciones comprenden compromisos del Banco para pagar obligaciones contra cobros que se realizarán a los clientes. El Banco espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensarán simultáneamente al darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y pasivos contingentes. 14

16 2.m Prestaciones legales La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados, en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía entre 19.5 y 22 días por año laborado. El Banco registra una provisión sobre la base de un 5.33% de los salarios pagados a sus empleados de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados. 2.n Reconocimiento de ingresos y gastos -Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. Los intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no se acumulan y el ingreso se reconoce hasta hacer el cobro. -Ingreso por honorarios y comisiones Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera se reconoce durante el plazo del servicio. De acuerdo a lo establecido por SUGEF, el diferimiento de la comisión asociada a préstamos corresponde a un veinticinco por ciento en el 2003, cincuenta por ciento en el 2004 y el cien por ciento en los periodos siguientes. -Gastos operativos y administración Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio o el bien. -Gastos por arrendamientos operativos Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento. 2.o Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. El impuesto de renta diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales. El monto de impuesto 15

17 diferido está basado en la forma de realización de los activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto que se espera esté vigente cuando se reversen las diferencias temporales. 2.p Impuesto de patente municipal De acuerdo con la legislación aplicable, se registra el gasto con base en los ingresos del año inmediato anterior. 2.q Fideicomisos Banco HSBC (Costa Rica) S.A.,ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio. 2.r Fusiones Se registran de conformidad con las disposiciones legales y contables aplicables, utilizando el método de compra, en transacciones con terceros como lo requieren las Normas Internacionales de Contabilidad y en caso de tratarse de una fusión con otra empresa de grupo se efectúan de acuerdo con la práctica contable definida por la Corporación. 2.s Utilidad por acción Mide el desempeño del Banco sobre el período concluido. Esta se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo cualquier acción mantenida en tesorería. 2.t Reserva legal El Banco registra una reserva legal equivalente al 10% de las utilidades netas semestrales, antes de impuestos y participaciones, de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes en Costa Rica. 2.u Reservas de saneamiento y riesgo La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos Al 30 de setiembre 2006 la estimación de cartera se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad de las garantías, la capacidad, el comportamiento de pago y la morosidad de cada cliente, apegado a lo que establece la normativa SUGEF Cuando un préstamo es incobrable, es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes son reconocidas en el estado de resultados. La Administración considera que la estimación registrada es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de la cartera. 16

18 Al 30 de setiembre de 2007, la cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-05, Reglamento para la calificación de Deudores aprobado por el CONASSIF, el 24 de noviembre del 2005, publicado en el diario oficial La Gaceta número 238, del viernes 9 de diciembre del 2005 que rige a partir del 9 de octubre de Tales disposiciones se resumen como sigue: Las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo de total adeudado es mayor a (grupo 1 según Acuerdo SUGEF 1-05), son clasificadas según el riesgo crediticio. Esta clasificación considera lo siguiente: - la capacidad de pago, que incluye el análisis de flujos de caja proyectados, análisis de la situación financiera, considera la experiencia en el giro del negocio, la calidad de la administración, análisis de estrés de las variables críticas, análisis de la capacidad de pago de las persona físicas, intermediarios financieros supervisados e instituciones públicas. - el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de pago del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en el mes anterior. - la garantía, la cual se puede utilizar como mitigador del riesgo para efectos del cálculo de la estimación de crédito. Se debe considerar tanto el valor de mercado y su actualización al menos una vez al año. Adicionalmente existen porcentajes de aceptación de las garantías como mitigador y deben depreciarse después de seis meses desde el último avalúo. Las categorías de riesgo se resumen como sigue: Categoría de riesgo Morosidad Comportamiento de pago histórico Capacidad de pago A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 Las operaciones de préstamo restantes, aquellas cuyo saldo total adeudado es menor a , (grupo 2 según Acuerdo SUGEF 1-05), se clasifican según su comportamiento de pago histórico y su morosidad, en las categorías siguientes: 17

19 Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1 C2 D Morosidad igual o menor a 30 días igual o menor a 30 días igual o menor a 60 días igual o menor a 60 días igual o menor a 90 días igual o menor a 90 días igual o menor a 120 días Comportamiento de pago histórico Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 Se debe calificar en categoría de riesgo E al deudor que no cumpla con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo de A a la D mencionadas anteriormente, ó se encuentre en estado de quiebra, en concurso de acreedores, en administración por intervención judicial, esté intervenido administrativamente o que la entidad juzgue que debe calificarse en esta categoría de riesgo. Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría se detallan a continuación: Categoría de riesgo Porcentaje de estimación A1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100% Como excepción para la categoría de riesgo E, las operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, se debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores como sigue: 18

20 Morosidad Porcentaje de estimación De 0 a 30 días 20% De 31 a 60 días 50% Más de 61 días 100% Sin embargo la SUGEF define un monto mínimo de estimación sobre la cartera de créditos, la cual es la mayor que resulte entre: a. la estimación estructural, (que se explica en los párrafos anteriores) b. la estimación ajustada (que corresponde a la estimación que resulta de la última revisión de la SUGEF) y c. la menor entre la estimación registrada en la entidad al 30 de setiembre de 2004 ajustada mensualmente por la variación del Índice de Precios al Consumidor y el porcentaje que representa la estimación registrada en la entidad al 30 de setiembre de 2004 en relación al saldo total de las operaciones crediticias sujetas a estimación. Al 30 de setiembre 2007, la estimación estructural resultante de dicho análisis ascendió a la suma de 8,506,016,487. El Banco se acogió al transitorio VIII del acuerdo SUGEF 1-05 el cual permite diferir a 12 meses el monto de la estimación de operaciones crediticias que cumplan las siguientes condiciones: i. en abril de 2006 no estaban clasificados en Nivel 3 de comportamiento de pago histórico o no eran deudores del Banco, ii. en setiembre de 2006 están clasificados en Nivel 3 de comportamiento de pago histórico y iii. en setiembre de 2006 tienen un puntaje final igual o menor a 3.66 de comportamiento de pago histórico El monto de la estimación pendiente de registrar es igual al saldo de principal e intereses por cobrar de operaciones crediticias que cumplan con las condiciones descritas. A la fecha la estimación supera lo requerido, en consecuencia no mantenía suma pendiente por este concepto. Como parte del proceso normal de supervisón por parte de la SUGEF, durante el 2007 se realizó una evaluación de la cartera de crédito cuyos resultados fueron informados al Banco, quien en tiempo presentó los descargos correspondientes, por lo cual en estos momentos se espera un informe definitivo por parte del ente regulador. Estimación para incobrables sobre cuentas por cobrar y productos por cobrar Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, el saldo de esta estimación esta por: 19

21 Estimación para cuentas por cobrar 337,350,442 97,227,976 Estimación para productos de cartera de préstamos 103,695, ,530,721 Total estimación cuentas y productos por cobrar 441,045, ,758,697 Estimación para bienes realizables Esta estimación se determina al comparar el costo de los bienes realizables con su valor de mercado. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto asciende a 2,683,560,664 y 772,480,699, respectivamente. 2.v Valor razonable de los instrumentos financieros Valor razonable El valor razonable de un instrumento financiero corresponde al monto corriente al cual podría ser intercambiado entre partes interesadas, en circunstancias que no sean una liquidación forzada. El valor razonable está mejor determinado con base a cotizaciones de precios de mercado. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en estimaciones de mercado y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta en un momento particular de todas las posiciones del Banco en un instrumento financiero. Estas estimaciones son subjetivas por naturaleza, e involucran incertidumbre y juicio, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en los supuestos o criterios puede afectar en forma significativa las estimaciones. A continuación se presenta un resumen de los supuestos utilizados por el Banco al estimar el valor razonable de los instrumentos financieros: Efectivo y depósitos en bancos El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable, producto de su liquidez y vencimientos a corto plazo. 20

22 Cartera de préstamos Los préstamos se presentan netos de las reservas genéricas y específicas para posibles préstamos incobrables. El valor razonable de los préstamos es ajustado según las expectativas de recuperación de saldos adeudados, derivadas del análisis realizado con base en la metodología establecida por la Superintendencia General de Entidades Financieras y la administración del Banco. Inversiones en valores El valor razonable de las inversiones mantenidas para negociar y disponibles para la venta está basado en cotizaciones de mercado. El valor razonable de las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se aproxima a su costo amortizado, dado que son por plazos menores a un año. Valores comprados bajo acuerdos de recompra El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance general consolidado, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El gasto por interés reconocido por los acuerdos se calcula utilizando el método de línea recta. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar en el balance general. Obligaciones con clientes y financiamientos recibidos El valor razonable estimado de los depósitos recibidos sin vencimiento específico, como es el caso de las cuentas corrientes y de ahorro, corresponde al monto pagadero a la vista, el cual equivale al valor de registro. El valor razonable estimado de los depósitos a plazo y financiamientos recibidos se aproxima a su valor de registro, ya que los mismos tienen vencimientos y revisiones de tasa de interés en el corto y mediano plazo. 2.w Saldos y transacciones con partes relacionadas El Banco realiza transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos de interés económico vinculados). Seguidamente se detallan los saldos incluidos en el balance general al 30 de setiembre de 2007 y 2006 y en el estado de resultados para los períodos terminados en estas fechas: 21

23 Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos Personas Físicas Directores y Ejecutivos 282,920, ,195,719 14,651,361 17,801,403 Personas Jurídicas Directores 3,269,851,416 39,773,674, ,869,845 1,655,177,073 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 5,131,949,043 1,389,874, ,485, ,323,822 8,684,721,107 41,720,744, ,007,105 1,800,302,298 Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos Personas Físicas Directores y Ejecutivos 590,922,235 1,740,111,011 29,959,963 53,660,072 Personas Jurídicas Directores 3,323,192,574 3,328,089, ,154, ,241,128 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 12,626, ,639, ,960,033 30,280,683 3,926,741,064 5,706,840, ,074, ,181,883 2.x Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 2.x Activos Restringidos Disponibilidades 32,434,399,642 31,705,084,193 Inversiones en valores y depósitos 2,591,537,154 12,097,841,403 Cartera de crédito 19,548,729,381 12,803,352,886 Otros Activos 290,979, ,717,822 Total 54,865,645,596 56,747,996,304 Causas de restricción: 22

24 Encaje legal y cumplimiento artículo 59 Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional 43,812,391,753 41,490,536,458 Cesión de cartera hipotecaria BCIE (ver nota 3.i) 8,969,694,300 10,836,370,500 Respaldo de operaciones realizadas por medio del sistema de pagos (Mercado Interbancario), títulos para convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y otros depósitos en garantía de camara(ver nota 3.c) 1,599,546,312 3,024,726,374 Inversiones cedidas por convenios de recompra 193,033,812 1,254,645,150 Depositos en garantía 290,979, ,717,822 54,865,645,596 56,747,996,304 3 Información General sobre algunas partidas de los Estados Financieros. 3.a Posición Monetaria en moneda extranjera El Banco utiliza para sus transacciones, colones, dólares estadounidenses, euros y otras monedas. De ahí que para efectos de esta nota se presenta la posición neta en dólares y la posición neta en euros y otras monedas, tal y como se detalla a continuación: Posición monetaria en dólares Activo (Equivalente en colones) Disponibilidades 44,781,701,035 29,287,309,325 Inversiones en valores 11,776,498,218 23,949,640,849 Cartera de Créditos 247,687,548, ,853,732,227 Otras cuentas y productos por cobrar 2,341,375,002 2,223,800,782 Otros Activos 524,187, ,476, ,111,310, ,755,959,616 Pasivo (Equivalente en colones) Obligaciones con el público 120,001,788, ,969,990,201 Otras obligaciones financieras 130,820,253, ,699,636,488 Otras cuentas por pagar y provisiones 2,946,343,758 3,246,406,250 Otros pasivos 6,933,613,983 7,290,456, ,701,999, ,206,489,661 Posición neta en dólares 46,409,311,419 43,549,469,955 23

25 Posición monetaria en euros y otras monedas Activo (Equivalente en colones) Disponibilidades 6,058,424, ,159,776 Cartera de Crédito 622,654,650 - Otros activos 502,577 - Pasivo (Equivalente en colones) Obligaciones con el público 6,445,552, ,213,389 Otros pasivos 9,320,437 - Posición neta en euros y otras monedas 226,709, ,946,387 3.b Disponibilidades Efectivo en caja 5,953,177,221 5,162,382,970 Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica 33,730,688,632 31,785,859,800 Cuentas corrientes y Depósitos a la vista en Bancos Comerciales del Estado y bancos creados por leyes especiales 53,877, ,417,330 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior 25,541,237,864 2,352,195,903 Documentos de cobro inmediato 8,907,494,556 11,269,522,207 Total disponibilidades 74,186,475,539 50,730,378,210 Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra de la siguiente manera: Disponibilidades 74,186,475,539 50,730,378,210 Porción de la inversión en valores y depósitos altamente líquidos 11,284,723,154 17,098,361,212 85,471,198,693 67,828,739,422 24

26 3.c Inversiones en valores y depósitos Valores Disponibles para la venta cuyo emisor es del país: Certificados emitidos por Bancos privados y públicos con fechas de vencimiento entre agosto del 2007 y setiembre del 2008 y con tasas de interés del 3.96% al 14.25% para colones y 4.24% y 4.75% para dólares 1,358,396,250 9,944,908,070 Títulos emitidos por Banco Central de Costa Rica con vencimento entre octubre del 2007 y mayo del 2010, con rendimientos del 6.35% y 10.75% para colones y 7.25% y 8.28% para dólares Títulos de deuda emitidos por el Gobierno Central con vencimiento entre enero del 2008 y marzo del 2015 con rendimientos del 9.47% al 16.50% para colones y del 6.65% al 9.34% para dólares 16,287,346,294 18,086,841, ,085,384 3,706,370,220 Valores Disponibles para la venta cuyo emisor es del exterior: Depositos a plazo en entidades financieras con vencimiento en octubre 2007, con tasa del 4.59% 2,581,950,000 5,177,730,429 Total inversiones en valores disponibles para la venta 20,797,777,928 36,915,850,563 Valores Mantenidos hasta el vencimiento cuyo emisor es del país: Títulos emitidos por Banco Central de Costa Rica con vencimento en octubre 2007, con rendimiento del 400,000, ,895, % Total inversiones mantenidas al vencimiento 400,000, ,895,243 25

27 Del total de inversiones en valores al 30 de setiembre 2007, la suma de 2,398,030,743 ( 3,024,726,374 para setiembre 2006) se encuentran restringidas, respaldando principalmente operaciones realizadas por medio del sistema de pagos, convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y depósitos en garantía de cámara. (nota 2.x) 3.d Cartera de créditos Detalle de la cartera de crédito por origen: Cartera de crédito originada por la entidad 325,001,220, ,451,530,825 Estimación para créditos incobrables (7,992,350,559) (6,471,243,478) Total cartera de crédito 317,008,869, ,980,287,347 Comportamiento de la estimación para incobrables: El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante los períodos terminados al 30 de setiembre 2007 y 2006, se muestra a continuación: Saldo inicial periodo (1 de enero) 6,738,437,832 6,014,863,362 Estimación cargada a resultados 1,652,078,172 1,462,912,141 Incremento por diferencial cambiario 9,785, ,874,578 Créditos castigados contra la estimación (407,950,660) (1,196,406,603) Saldo estimación para incobrables 7,992,350,559 6,471,243,478 Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, la estimación de incobrables de Banco HSBC (Costa Rica) S.A. está integrada de la siguiente manera: 26