Banco Banex, S.A. Estados financieros 31 de marzo de 2004 y 2003

Transcripción

1 . Estados financieros

2 . Contenido Página (s) Estados financieros Balance general Estado de resultados... 4 Estados de cambios en el patrimonio neto... 5 Estado de flujos de efectivo... 6 Notas a los estados financieros

3 BANCO BANEX S.A. BALANCE GENERAL AL 31 de marzo del 2004 y 2003 (En colones sin céntimos) NOTA ACTIVOS Disponibilidades 3.b 23,291,185,326 24,873,173,787 Inversiones en valores y depósitos 3.c 38,043,905,324 26,573,366,870 Negociables 27,173,247,015 22,644,770,442 Disponibles para la venta 1,345,522,500 3,431,803,993 Mantenidos hasta el vencimiento 9,525,135, ,792,435 Cartera de Créditos 3.d 149,892,602, ,493,508,904 Créditos vigentes 144,474,946, ,454,571,057 Créditos vencidos 7,121,613,768 8,707,388,114 Créditos en cobro judicial 3,076,950,725 3,042,040,173 (Estimación por incrobabilidad de cartera de créditos) (4,780,908,260) (3,710,490,440) Cuentas y productos por cobrar 3.e 2,118,834,400 2,919,802,345 Comisiones por cobrar 15,792,518 6,982,944 Otras cuentas por cobrar 1,398,254,117 1,988,044,539 Productos por cobrar 1,221,538,386 1,070,142,358 (Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) (516,750,621) (145,367,496) Bienes realizables 801,986, ,908,214 Participaciones en el capital de otras empresas - 114,511,200 Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto 1,813,078,660 1,377,715,611 Otros Activos 3.f 3,260,261,899 1,341,023,686 Activos Intangibles 1,913,863, ,924,777 Otros activos 1,346,398,719 1,225,098,909 TOTAL DE ACTIVOS 219,221,854, ,022,010,617 (continúa) Las notas son parte integrante de los estados financieros 2

4 NOTA PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público 3.g 111,550,249,521 90,598,439,058 Captaciones a la vista 71,941,858,873 53,716,965,636 Otras Obligaciones con el público a la vista 3,201,419,521 4,263,321,576 Captaciones a plazo 36,402,140,060 31,280,749,331 Obligaciones por aceptaciones 4,831,067 35,569,182 Obligaciones por pactos de recompras de valores - 1,301,833,333 Otras obligaciones financieras 3.h 79,566,637,012 62,552,576,692 Otras cuentas por pagar y provisiones 3,729,353,050 4,127,289,679 Cargos financieros por pagar 1,497,641,351 1,365,334,406 Provisiones 745,022, ,866,407 Otras Cuentas por pagar diversas 1,486,689,054 2,185,088,866 Otros pasivos 180,222, ,143,364 Ingresos diferidos 116,544, ,187,471 Otros pasivos 63,678, ,955,893 Obligaciones subordinadas - - Obligaciones convertibles en capital - - TOTAL DE PASIVOS 195,026,462, ,569,448,793 PATRIMONIO Capital social 3.i 15,892,858,550 12,890,858,550 Capital pagado 15,892,858,550 12,890,858,550 Aportes patrimoniales no capitaizados 2,282,884, ,979,810 Ajustes al patrimonio 136,630, ,630,803 Superávit por revaluación de propiedad 136,630, ,630,803 Reservas patrimoniales 2,319,401,613 1,827,659,260 Resultados acumulados de periodos anteriores 3,563,616,896 4,462,433,401 TOTAL DEL PATRIMONIO 24,195,392,210 19,452,561,824 TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 219,221,854, ,022,010,617 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 4.a 16,528,575,960 16,301,434,923 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 11,367,980,260 18,261,000,856 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 2,732,392,597 4,053,962,197 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 8,635,587,664 14,207,038,659 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 4.a 811,625,156,199 1,385,631,212,726 William Delgado P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 3

5 BANCO BANEX S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por los tres meses terminados al 31 de marzo del 2004 y 2003 (En colones sin céntimos) NOTA Ingresos Financieros : Por disponibilidades 11,240,467 32,302,533 Por inversiones en valores y depósitos 721,498, ,171,680 Por cartera de créditos 3.m 4,174,325,612 3,322,582,281 Por diferencial cambiario neto 2.b 343,658, ,117,039 Por ajuste al valor de inversiones en valores negociables, neto 67,703,794 9,246,146 Liquidación de ganancia no realizada en la venta de valores disponibles para la venta 9,527,184 - Ganancia por venta de inversiones en valores 29,677, ,585 Por otros ingresos financieros 101,918,732 59,521,571 Total de Ingresos Financieros 5,459,549,885 4,307,198,835 Gastos Financieros Por obligaciones con el público 1,426,573,266 1,344,684,757 Por otras obligaciones Financieras 814,936, ,092,896 Por otros gastos financieros 31,042,021 9,382,289 Total de Gastos Financieros 2,272,551,675 1,871,159,942 Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito 464,797, ,120,465 Por recuperación de activos financieros 6,975,631 7,490,465 RESULTADO FINANCIERO BRUTO 2,729,176,758 2,107,408,893 Otros Ingresos de Operación Por comisiones por servicios 820,336, ,775,006 Por bienes realizables 255, ,270 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 247,644, ,649,849 Por otros ingresos operativos 362,531, ,188,865 Total Otros Ingresos de Operación 1,430,767,862 1,123,291,990 Otros Gastos de Operación Por comisiones por servicios 253,324, ,760,444 Por bienes realizables 57,177,470 52,700,519 Por amortización de activos intangibles 118,774,569 18,641,613 Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias 26,671,990 22,534,959 Por otros gastos operativos 12,073,908 8,006,413 Total Otros Gastos de Operación 468,022, ,643,948 RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 962,745, ,648,042 Gastos administrativos Gastos de personal 1,267,095,834 1,045,648,073 Otros gastos de administración 1,109,513, ,412,302 Total Gastos Administrativos 2,376,609,462 1,808,060,375 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 1,315,312,985 1,090,996,560 Participaciones sobre la Utilidad 64,376,029 49,505,570 Impuesto sobre la renta 3.p 64,082,483 53,136,939 RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 1,186,854, ,354,051 RESULTADO DEL PERIODO 1,186,854, ,354,051 William Delgado P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 4

6 BANCO BANEX S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Para el periodo terminado el (En colones sin céntimos) Descripción Notas Capital Social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al Patrimonio Reservas Patrimoniales Ganancias o Pérdidas acumuladas al principio del periodo TOTAL Saldo al 1 de enero del ,890,858, ,979, ,630,803 1,827,659,260 3,474,079,350 18,464,207,773 Resultado del Periodo ,354, ,354,051 Dividendos del período - Reservas legales y otras reservas estatutarias - Ganancia o pérdida no reconocida en resultados Periodo Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta - Fusión con compañía asociada - Saldo al 31 de marzo ,890,858, ,979, ,630,803 1,827,659,260 4,462,433,401 19,452,561,824 Saldo al 1 de enero del ,892,858, ,884, ,369,627 2,319,401,613 5,686,762,421 24,220,276,559 Originados en el Periodo 2004: - Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta -1,738,824-1,738,824 Resultado Periodo ,186,854,475 1,186,854,475 Dividendos del periodo -1,210,000,000-1,210,000,000 Capital pagado adicional 3.j 2,100,000,000-2,100,000,000 - Saldo al 31 de marzo ,892,858,550 2,282,884, ,630,803 2,319,401,613 3,563,616,896 24,195,392,210 William Delgado P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 5

7 BANCO BANEX S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Para el período terminado el 31 de marzo del 2004 y 2003 (En colones sin céntimos) Nota Flujo de efectivo de las actividades de operación Resultados del período 1,186,854, ,354,051 Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad mobiliario y equipo. 5,059,819 - Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas 2.b (343,658,934) (302,117,039) Pérdidas por estimación para créditos incobrables 247,976, ,383,955 Pérdidas por estimación por deterioro o desvalorización de inversiones (67,703,794) (9,246,146) Pérdidas por otras estimaciones 216,820,283 41,736,512 Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos 344,228, ,365,995 Depreciaciones y amortizaciones 350,304,340 87,389,719 Variación en los activos (aumento), o disminución Valores negociables (1,738,824) - Créditos y avances de efectivo 8,656,655,696 (255,166,316) Bienes realizables 165,068, ,579,613 Productos por cobrar 459,067,715 46,174,452 Otros activos (231,317,921) (320,453,821) Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución) Obligaciones a la vista y a plazo 1,473,046,689 5,484,217,142 Otras cuentas por pagar y provisiones (1,763,528,110) (721,148,640) Productos por pagar 5,424, ,485,912 Otros pasivos (47,040,152) 238,496,336 Flujos netos de efectivo de actividades de operación 10,655,519,966 6,291,051,725 Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Disminución en depósitos e inversiones (excepto valores negociables) 1,619,305,478 7,475,734,082 Adquisición de propiedades mobiliario y equipo (82,198,143) (127,556,584) Venta de propiedades mobiliario y equipo 3,055,133 44,092,922 Participaciones en efectivo en el capital de otras empresas - 10,895,275 Otra actividades de inversión - - Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión 1,540,162,468 7,403,165,695 Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Pago de obligaciones (4,029,271,374) 6,618,348,461 Pago de dividendos 3.k (1,210,000,000) - Efectivo y equivalentes al inicio del año 43,508,021,281 27,205,378,348 Efectivo y equivalentes al final del año 3.b 50,464,432,341 47,517,944,229 William Delgado P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno Las notas son parte integrante de los estados financieros 6

8 1. Información general:. (Banco) fue constituido en como sociedad anónima el 26 de enero de 1981 de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 99 años. La actividad principal del Banco es la intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras. El Banco es una subsidiaria propiedad total de Corporación Banex, S.A., y el principal accionista de Corporación es Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., con un 97.22% y es una empresa subsidiaria de Primer Banco del Istmo S.A., quien mantiene el 100% del capital. El Banco esta domiciliado en San José, Costa Rica. Al 31 marzo del 2004 Banco Banex contaba con 36 sucursales y 54 cajeros automáticos. Además, 680 empleados laboraban para la compañía. La dirección de Internet del Banco es. 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables 2.a General: En enero de 2004, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó el Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, con fecha efectiva 31 de diciembre de En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria y las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. Como se menciona en la Nota 4.d, algunas de las disposiciones reglamentarias difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: 2.b Moneda y transacciones en moneda extranjera Registros contables Los registros contables del Banco se llevan en colones costarricenses. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha 7

9 determinación o valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren. El resultado de esta valuación se detalla de la siguiente manera: Ganancia por fluctuaciones cambiarias 3,489,957,813 3,942,808,050 Pérdida por fluctuaciones cambiaras 3,146,298,879 3,640,691,011 Diferencia neta: 343,658, ,117,039 Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa Rica. Las transacciones relacionadas con la conversión de moneda extranjera, se deben de realizar por medio de las entidades autorizadas por el BCCR y fiscalizadas por la SUGEF, las cuales están facultadas para establecer el tipo de cambio al que deseen comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas. Al 31 de marzo del 2004 y 2003 los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR, fueron de compra ( para marzo 2003) y para la venta ( para marzo 2003). 2.c Disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo: Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalente a efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, conforme la normativa vigente. 2.d Inversiones en valores y depósitos a plazo Las inversiones en valores y depósitos a plazo se registran tomando en cuenta tres aspectos básicos: Negociables Son valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente para obtener beneficios en el corto plazo. Disponibles para la venta Las inversiones adquiridas con la intención de ser mantenidas por un período de tiempo indefinido, las cuales pueden ser vendidas en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio 8

10 en la tasa de interés, tipo de cambio o precios de acciones se clasifican como disponibles para la venta. Mantenidas hasta el vencimiento Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento se presentan al costo e incluyen instrumentos de deuda que el Banco tiene la intención y facultad para mantener hasta su vencimiento. Estas inversiones son registradas al costo amortizado ajustado por primas o descuentos. El valor en libros es reducido cuando se determina que ha ocurrido un deterioro permanente en el valor, en función del riesgo de cobrabilidad de cada inversión. 2.e Préstamos a clientes Los préstamos concedidos a clientes se presentan a su valor principal. Los gastos a terceros, como los honorarios por servicios legales que se incurren al legalizar un préstamo, son asumidos por el cliente. En los períodos siguientes, los préstamos se muestran al costo amortizado mediante el método de rendimiento efectivo. Las diferencias entre lo percibido del préstamo y el valor de redención son reconocidas en el estado de resultados durante el plazo de vigencia de los préstamos a través del método de rendimiento efectivo. Todos los préstamos se reconocen cuando se realiza el desembolso y los adelantos se reconocen cuando el efectivo es entregado a los prestatarios. 2.f Bienes realizables Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de créditos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación de: El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial según corresponda. El saldo contable correspondiente al capital, así como los intereses corrientes y los moratorios, los seguros de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien. Los bienes realizables usualmente no son mantenidos por más de dos años contados desde la fecha de su adquisición. Enl los casos que excedan dicho plazo, se efectúan estimaciones que cubran eventuales riesgos de pérdida. 2.g Propiedad, mobiliario y equipo en uso Se registra al costo de adquisición. Las reparaciones que no extienden la vida útil se cargan a los resultados. Las reparaciones y mantenimiento menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son registrados directamente a gastos cundo se incurre. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo sobre la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como se indica a continuación: Edificio Mobiliario y equipo 50 años 10 años 9

11 Vehículos Equipo de cómputo 10 años 5 años Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan en el plazo indicado. 2.h Costos de desarrollo del software, licencias y mejoras a la propiedad arrendada Costos del software Los costos de software y licencias se amortizan en cinco años. Los desembolsos posteriores sólo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, en caso contrario se reconocen en los resultados del año. Mejoras a la propiedad arrendada Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de cinco años. 2.i Deterioro de activo de larga vida El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance de situación, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. 2.j Cuentas por pagar y provisiones Una provisión es reconocida en el balance de situación del Banco, cuando adquiere una obligación legal contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados. 2.k Aceptaciones Las aceptaciones comprenden compromisos del Banco para pagar obligaciones contra cobros que se realizarán a los clientes. El Banco espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensarán simultáneamente al darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y pasivos contingentes. 2.l Provisión para prestaciones legales La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados, en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía entre 19.5 y 22 días por año laborado. 10

12 El Banco registra una provisión sobre la base de un 5.33% de los salarios pagados a sus empleados de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados. 2.m Reconocimiento de ingresos Los ingresos por intereses sobre los préstamos e inversiones se reconocen por el método de acumulación con base en los saldos y las tasas de interés pactadas individualmente. Los intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no se acumulan y el ingreso se reconoce hasta hacer el cobro. Los ingresos por comisiones sobre desembolsos de préstamos a mediano y largo plazo son diferidos de conformidad con las disposiciones normadas por la SUGEF. 2.n Reconocimiento de gastos Los gastos financieros se reconocen con base en el saldo diario de cada cuenta de acuerdo con la tasa de interés pactada. Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio o el bien. 2.o Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. 2.p Impuesto de patente municipal De acuerdo con la legislación aplicable, se registra el gasto con base en los ingresos del año inmediato anterior. 2.q Fideicomisos Banco Banex ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio. 2.r Fusiones Se registran de conformidad con las disposiciones legales y contables aplicables, utilizando el método de compra. 2.s Utilidad por acción Mide el desempeño del Banco sobre el período concluido. Esta se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo cualquier acción mantenida en tesorería. 2.t Reserva legal El Banco registra una reserva legal equivalente al 10% de las utilidades netas semestrales, antes de impuestos y participaciones, de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes en Costa Rica. 11

13 2.u Reservas de saneamiento y riesgo La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. Estimación para créditos dudosos Se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad de las garantías, la capacidad, el comportamiento de pago y la morosidad de cada cliente, apegado a lo que establece la normativa SUGEF Cuando un préstamo es incobrable, es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes son reconocidas en el estado de resultados. La Administración considera que la estimación registrada es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de la cartera. Al 31 de marzo del 2004 y 2003 el saldo consolidado de la cuenta de estimación para créditos dudosos ascendió a la suma de 4,780, y 3,710,490,440 respectivamente.(nota 3.d). Estimación para incobrables sobre cuentas por cobrar y productos por cobrar Al 31 de marzo del 2004, el saldo de esta estimación era de 516,750,621 y 145, para marzo del Estimación para bienes realizables Esta estimación se determina al comparar el costo de los bienes realizables con su valor de mercado. Al 31 de marzo del 2004 y 2003 la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto asciende a 336,279,909 y 56,686,473, respectivamente. 2.v Valor razonable de los instrumentos financieros Valor razonable El valor razonable de un instrumento financiero corresponde al monto corriente al cual podría ser intercambiado entre partes interesadas, en circunstancias que no sean una liquidación forzada. El valor razonable está mejor determinado con base a cotizaciones de precios de mercado. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en estimaciones de mercado y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta en un momento particular de todas las posiciones del Banco en un instrumento financiero. Estas estimaciones son subjetivas por naturaleza, e involucran incertidumbre y mucho juicio, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en los supuestos o criterios puede afectar en forma significativa las estimaciones. A continuación se presenta un resumen de los supuestos utilizados por el Banco al estimar el valor razonable de los instrumentos financieros: 12

14 Efectivo y depósitos en bancos El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable, producto de su liquidez y vencimientos a corto plazo. Cartera de préstamos Los préstamos se presentan netos de las reservas genéricas y específicas para posibles préstamos incobrables. El valor razonable de los préstamos es ajustado según las expectativas de recuperación de saldos adeudados, derivadas del análisis establecido por la Superintendencia General de Entidades Financieras. Inversiones en valores El valor razonable de las inversiones mantenidas para negociar y disponibles para la venta está basado en cotizaciones de mercado. El valor razonable de las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se aproxima a su costo amortizado. Obligaciones con clientes y financiamientos recibidos El valor razonable estimado de los depósitos recibidos sin vencimiento específico, como es el caso de las cuentas corrientes y de ahorro, corresponde al monto pagadero a la vista, el cual equivale al valor de registro. El valor razonable estimado de los depósitos a plazo y financiamientos recibidos se aproxima a su valor de registro, ya que los mismos tienen vencimientos y revisiones de tasa de interés en el corto y mediano plazo. 2.w Saldos y transacciones con partes relacionadas El Banco realiza transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos de interés económico vinculados). Seguidamente se detallan los saldos incluidos en el balance general al 31 de marzo de 2004 y 2003, así como el estado de resultados para el periodo terminado en estas fechas: Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos Personas Físicas Directores y Ejecutivos 255,070, ,517,138 3,293,163 1,379,949 Personas Jurídicas Directores 404,077,646 1,860,867,507 9,560,544 16,295,732 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 616,363 1,816,514, ,214,836 64,790,635 Personas Jurídicas Otras - 561,082, ,764,744 4,598,982, ,068,543 82,466,316 Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos Personas Físicas Directores y Ejecutivos 497,786, ,835,365 2,755, ,528 Personas Jurídicas Directores 5,452,791,283 1,556,838,679 24,990,167 3,779,853 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 3,308,225, ,269, ,564,428 54,495,645 9,258,803,147 2,019,943, ,309,741 59,077,026 13

15 2.x Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones Disponibilidades 11,150,535,256 8,018,524,274 Inversiones en valores y depósitos 5,708,588,029 3,585,399,799 Cartera de crédito 10,776,053,615 7,603,265,476 Otros Activos 77,173,358 - Total 27,712,350,258 19,207,189,549 Causas de restricción: Encaje legal y cumplimiento artículo 59 Ley Orgánica del Sistema Bancario 16,904,748,592 15,621,789,750 Cesión de cartera hipotecaria BCIE 10,730,428,308 - Respaldo de operaciones realizadas por medio del sistema de pagos (Mercado Interbancario), títulos para convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y otros depósitos 77,173,358 3,585,399,799 27,712,350,258 19,207,189,549 3 Información General sobre algunas partidas de los Estados Financieros. 3.a Posición Monetaria en moneda extranjera El Banco utiliza para sus transacciones principalmente, colones, dólares estadounidenses y euros. De ahí que para efectos de esta nota se presenta la posición neta en dólares y la posición neta en euros y otras monedas, tal y como se detalla a continuación: 14

16 Posición monetaria en dólares Activo (Equivalente en colones) Disponibilidades 13,541,629,120 17,605,710,886 Inversiones en valores 20,097,460,385 15,931,797,979 Cartera de Créditos 125,090,083,335 96,057,964,098 Otras cuentas y productos por cobrar 1,136,630, ,821,208 Otros Activos 146,471, ,765, ,012,275, ,206,060,072 Pasivo (Equivalente en colones) Obligaciones con el público 68,443,077,093 56,626,498,650 Otras obligaciones financieras 72,440,921,647 59,301,307,053 Otras cuentas por pagar y provisiones 1,426,698,701 1,297,540,128 Otros pasivos 85,413,900 41,596, ,396,111, ,266,942,412 Posición neta en dólares 17,616,163,812 12,939,117,660 Posición monetaria en euros y otras monedas Activo (Equivalente en colones) Disponibilidades 286,954,596 24,606,160 Posición neta en euros 286,954,596 24,606,160 15

17 3.b Disponibilidades Efectivo en caja 3,809,624,710 4,969,404,427 Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica 10,763,678,739 8,018,524,274 Cuentas corrientes y Depósitos a la vista en Bancos Comerciales del Estado y bancos creados por leyes especiales 529,820,432 86,929,910 Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en Entidades Financieras privadas 246,250 - Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior 3,218,778,881 10,188,993,882 Documentos de cobro inmediato 4,969,036,314 1,609,321,294 Total disponibilidades 23,291,185,326 24,873,173,787 Al cierre de los estados financieros y con el propósito de conciliación con el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra de la siguiente manera: Disponibilidades 23,291,185,326 24,873,173,787 Porción de la inversión en valores negociables altamente líquidos 27,173,247,015 22,644,770,442 50,464,432,341 47,517,944,229 3.c Inversiones en valores y depósitos A continuación se presenta el detalle de las inversiones en valores al 31 de marzo 2004 País de orígen Valor costo Valor Razonable Inversiones disponibles para la venta En colones costarricenses CDP Citibank (Con tasa del % y vencimiento el ) Estados Unidos 1,345,522,500 1,345,522,500 Total Inversión en valores disponibles para la venta 1,345,522,500 1,345,522,500 16

18 Inversiones en valores para negociar País de orígen Valor costo Valor Razonable En colones costarricenses Bonos conversion presa divisas (Con tasa del 12.88% y vencimiento entre mayo del 2004 y mayo del 2009) Costa Rica 9,810,615 9,515,930 Bono de estabilización monetaria (Con tasas del 17.25% y vencimiento el ) Costa Rica 1,290,000,000 1,324,701,000 Bono estabilización monetaria cero cupon (Con vencimiento entre el y el ) Costa Rica 3,889,150,000 3,690,794,090 Titulo Propiedad Tasa Basica (Con tasas entre 15.22% y 21.62% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 1,661,865,000 1,750,437,803 Titulo propiedad Ministerio Hacienda (Con tasas entre el 15.61% y el 18% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 4,912,000,000 5,000,634,446 Titulo Propiedad 0 cupon (Con Vencimiento para el ) Costa Rica 100,000,000 99,740,731 Bonos sector bancario privado (Con tasa del 14.49% y 14.72% vence el y ) Costa Rica 80,000,000 80,268,146 Certificados de inversión en el sector financiero ( Con tasas entre el 13% y el % y vencimientos entre y el Costa Rica 3,375,300,000 3,379,421,049 En dólares estadounidenses Cert. Deposito a Plazo Dolares (Con tasas entre el 2.75% y el 4.25% y vencimientos entre y ) Costa Rica 9,580,974,500 9,581,266,149 Certificado F.V.08/01/2008 BCCR (Tasa del 7.19% y vencimiento del ) Costa Rica 1,708,600,000 1,866,645,500 Popular Fondos de Inversion Costa Rica 319,000, ,000,000 Título propiedad $ajustable ( Con tasas entre el 5.68% y el 7.57% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 57,238,100 70,822,171 Total Inversiones en valores para negociar 26,983,938,215 27,173,247,015 17

19 País de orígen Valor costo Valor Razonable Valores mantenidos al vencimiento En colones costarricenses Cert. Deposito a Plazo (Con tasa del 14.5 % y vencimiento el Costa Rica 30,000,000 30,000,000 Cert. de Inversion (Con tasas entre el 14.6% y el 16.69% y vencimientos entre y ) Costa Rica 58,100,000 58,100,000 Bono estabilización monetaria cero cupon (Con tasas entre el 0.009% y el 0.037% y vencimiento el ) Costa Rica 1,125,318,624 1,125,015,940 Título propiedad Ministerio Hacienda (Con tasas entre el 5 y 13.21% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 1,079,726,472 1,078,815,803 En dólares estadounidenses Efectivo en Deutsche Bank Alemania 338,160, ,160,683 Inversiones en Bancos del Exterior Costa Rica 5,403,447,500 5,403,447,500 Bono estabilización monetaria (Con tasas entre 1.71% y 2.86% y vencimientos entre el 02 y el 15 del ) Costa Rica 543,491, ,020,349 Bono estabilización monetaria cero cupon (Con tasas entre 1.71% y 2.86% y vencimientos entre el 02 y el 5 del ) Costa Rica 562,010, ,897,056 Título propiedad Ministerio Hacienda (Con tasas entre el 2.07% y el 2.86 % y vencimientos entre el 02 y el 05 del ) Costa Rica 280,648, ,569,035 Título propiedad $ajustable (Con tasa del 2.16 y vencimiento el ) Costa Rica 106,144, ,109,443 Total Inversión en valores mantenidos al vencimiento 9,527,047,829 9,525,135,809 La cartera de inversiones en valores a marzo del 2003 estaba conformada de la siguiente manera: 18

20 País de orígen Valor costo Valor Razonable Inversiones disponibles para la venta En colones costarricenses Banex SFI Costa Rica 3,042,961,836 3,042,961,836 En dólares estadounidenses BCT SFI Costa Rica 388,842, ,842,157 Total Inversiones en valores disponibles para la venta 3,431,803,993 3,431,803,993 País de orígen Valor costo Valor Razonable Valores mantenidos al vencimiento En dólares estadounidenses Efectivo en Deutsche Bank Alemania 496,792, ,792,435 Total Inversion en valores mantenidos al vencimiento 496,792, ,792,435 19

21 Inversiones en valores para negociar País de orígen Valor costo Valor Razonable En colones costarricenses Bonos conversion presa divisas (Con tasa del 16.1% y vencimiento entre mayo del 2003 y mayo del 2009) Costa Rica 10,216,033 9,470,174 Bono Estab. Monetaria con Cupones (Con tasa del 11.5% y vencimientos entre mayo y noviembre del 2003) Costa Rica 2,296,669 2,273,527 B.E.M. CERO CUPON (Con vencimiento entre el y el ) Costa Rica 3,298,100,000 3,196,648,755 Bonos sector bancario privado (Tasa del 17.56%y vencimiento entre el y ) Costa Rica 130,000, ,749,106 Cert. Deposito a Plazo ( Con tasas del 15.5% y 18.81% vencimientos en y ) Costa Rica 1,511,100,000 1,511,077,012 Titulo Propiedad Tasa Basica (Con tasas entre 16.56% y 26.22% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 1,747,965,000 1,811,870,991 Titulo Propiedad 0 cupon (Con Vencimiento entre el y ) Costa Rica 950,000, ,728,718 Bonos sector privado no bancario (Tasa del 19.15% y vencimiento el y ) Costa Rica 18,000,000 18,501,200 En dólares estadounidenses Cert. Deposito a Plazo Dolares (Con tasas entre el 3.91% y el 5.75% y vencimientos entre AL ) Costa Rica 11,452,490,000 11,452,490,000 Título propiedad $ajustable ( Con tasas entre el 5.83% y el 22.54% y vencimientos entre el y el ) Costa Rica 163,052, ,127,599 Bono D. EXT REP. C.R. (FV2003) (Con tasa del 8% y vencimiento el ) Costa Rica 23,293,200 23,363,301 Bonos deuda ext.princ.serie B (Con tasa del 6.25% y vencimiento en ) Costa Rica 155,288, ,723,080 Certificado dólares serie B F.V. 30-(Con tasa del 7.75% y vencimiento el ) Costa Rica 504,686, ,042,136 CDP$ BCCR 2006 (Con tasa del 6.84% y vencimiento del ) Costa Rica 739,559, ,469,480 Certificado depósito $ (REF TESORO, tasa del 8.18% y vencimiento el ) Costa Rica 1,911,983,500 1,928,235,364 Total Inversión en valores para negociar 22,618,029,902 22,644,770,442 20

22 3.d Cartera de créditos Detalle de la cartera de crédito por origen: Cartera de crédito originada por la entidad 154,673,510, ,203,999,344 Estimación para créditos incobrables (4,780,908,260) (3,710,490,440) Total cartera de crédito 149,892,602, ,493,508,904 Comportamiento de la estimación para incobrables: El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante para los periodos terminados al 31 de marzo 2004 y 2003, se muestra a continuación: Saldo inicial periodo (1 de enero) 4,605,920,955 3,357,174,584 Estimación cargada a resultados 247,976, ,383,955 Incremento por diferencial cambiario 64,227,906 58,931,901 Traslado a estimación de productos por cobrar (137,217,400) - Saldo estimación para incobrables al 31 de marzo 4,780,908,260 3,710,490,440 Concentración de la cartera por tipo de garantía: La administración del Banco, tiene como política que antes de otorgar un crédito formalmente y desembolsar, requiere formalizar las garantías que ofrecen sus clientes. La cartera de préstamos al 31 de marzo 2004 y 2003 cuenta con las garantías que se detallan a continuación: 21

23 Certificados de inversión 8,475,141,242 3,178,076,007 Cesión de contratos de fideicomiso 6,076,255,309 - Fiduciaria 43,026,178,207 58,322,777,657 Hipotecaria 79,074,656,327 47,876,967,375 Prendaria 13,330,960,658 7,229,797,281 Otras 4,690,318,820 6,596,381,024 Total cartera de credito 154,673,510, ,203,999,344 Concentración de la cartera por tipo de actividad: Agricultura 5,930,310,335 8,316,443,673 Ganadería, caza y pesca 391,989,311 1,284,985,606 Industria de manufactura y extracción 33,977,916,198 20,399,743,605 Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 3,792,458, ,984,518 Comercio 26,526,329,463 17,078,868,387 Servicios 15,337,089,137 25,913,521,982 Transporte y comunicaciones 2,199,955,901 1,339,857,917 Vivienda 42,029,431,519 29,717,744,436 Construcción 4,636,002,698 3,111,471,314 Consumo o crédito personal 19,168,250,319 14,531,792,782 Turismo 683,776, ,585,124 Total cartera de credito 154,673,510, ,203,999,344 22

24 Morosidad de la cartera de crédito Al día De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 120 días De 121 a 180 días Más de 180 días Operaciones en cobro judicial Total cartera de credito Banco Banex provee a sus clientes diferentes líneas de crédito en dólares y colones que pueden ser utilizadas como comercio corporativo, comercio empresarial e hipotecario vivienda, entre otras. Las tasas de interés cobradas a marzo 2004 oscilaban entre 4.0% y 33.0% en dólares, incluyendo tarjeta de crédito (3.03% y 33.0% para marzo 2003) y entre 13.50% y 49.20% en colones, incluyendo tarjeta de crédito (18.50% y 49.20% para marzo 2003). Concentración de la cartera en deudores individuales o por grupo de interés económico: Saldo Número operaciones Exposiciones menores al 5% del capital 119,240,292,336 32,541 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 11,081,329, Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 11,523,921, Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 12,827,966, Exposiciones mayores al 20% del capital - - Total General 154,673,510,563 32,657 Saldo Número operaciones Exposiciones menores al 5% del capital 83,672,696,607 30,083 Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 17,105,238, Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 8,288,792, Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 10,971,760,853 3 Exposiciones mayores al 20% del capital 3,165,510,109 8 Total General 123,203,999,344 30,297 23

25 Del total de la cartera de créditos al 31 de marzo de 2004, existen un total de 2,066 operaciones por un saldo total de 3,705,557,476 que no acumulan intereses incluyendo tarjetas de crédito, para marzo 2003 había 1,315 operaciones con un saldo total de 4,017,904,859 con esta condición. Un detalle de las operaciones que se encuentran en cobro judicial se presenta a continuación: Monto Número operaciones Operaciones de crédito 2,114,736, Operaciones de tarjeta de crédito 962,214,387 1,491 Total 3,076,950,725 1,856 Monto Número operaciones Operaciones de crédito 2,299,134, Operaciones de tarjeta de crédito 742,905, Total 3,042,040,173 1,086 Estas operaciones en cobro judicial representa un 1.989% del total de la cartera de crédito a marzo 2004 y un 2.469% del total de la cartera a marzo e Cuentas y productos por cobrar Comisiones por cobrar 15,792,518 6,982,944 Cuentas por cobrar por tarjetas de crédito 63,741,875 66,824,222 Anticipos a proveedores 97,304, ,111,083 Cuentas por cobrar al personal 37,020,191 2,411,056 Otras cuentas por cobrar 1,200,187,843 1,660,698,178 Productos por cobrar por Inversiones en valores 372,712, ,392,805 Productos por cobrar por cartera de créditos 848,825, ,749,553 Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar (516,750,621) (145,367,496) Total 2,118,834,400 2,919,802,345 24

26 3.f Otros activos: Gastos pagados por anticipado 451,130, ,578,350 Cargos diferidos 524,663, ,080,897 Bienes Diversos 43,775,572 28,349,816 Software, neto 1,909,526, ,586,156 Otros bienes intangibles 4,336,951 6,338,621 Depósitos en garantía 77,173,358 60,232,641 Otros 249,655, ,857,205 Total 3,260,261,899 1,341,023,686 3.g Obligaciones con el público: Captaciones a la vista: Depósitos de clientes en cuenta corriente 11,228,913,205 4,823,462,156 Depósitos de clientes en cuenta débito 28,778,113,601 25,021,811,171 Depósitos Overnight 31,269,295,823 22,993,071,305 Cheques de gerencia 3,137,000,555 3,448,969,847 Captaciones a plazo vencidas 501,335, ,621,004 Otras captaciones a la vista 228,619, ,351,729 75,143,278,394 57,980,287,212 Captaciones a plazo: Captaciión a plazo persona física 23,536,662,629 22,368,085,050 Captación a plazo persona jurídica 12,865,477,431 8,912,664,281 Obligaciones por pacto de recompra de valores - 1,301,833,333 Aceptaciones Bancarias 4,831,067 35,569,182 36,406,971,127 32,618,151,846 Total captaciones con el público 111,550,249,521 90,598,439,058 A continuación se presenta un detalle de las obligaciones a la vista por origen a marzo del 2004: 25

27 Monto Número clientes Obligaciones a la vista Depósitos del público 70,934,129,814 76,908 Depósitos de otros bancos 345,190, Depósitos de entidades estatales - - Depósitos restringidos e inactivos - - Otras obligaciones con el público (A) 3,365,619,993 - Obligaciones a plazo: Depósitos del público 36,528,024,059 2,593 Depósitos de otros bancos (B) 9,873,645,789 9 Depósitos de entidades estatales - - Depósitos restringidos e inactivos (C ) 372,453, Otras obligaciones con el público 4,831,067 1 Total obligaciones con el público 121,423,895,309 79,609 (A) Están representados principalmente por cheques de gerencia en circulación. (B) Corresponden a certificados de inversión colocados en otros bancos, los cuales se clasifican dentro del rubro de otras obligaciones financieras. (C) Están compuestos por los certificados de inversión que garantizan operaciones de crédito y mantienen un status de Back to Back.. recibe depósitos a la vista por medio de cuenta corrientes y cuentas de ahorro tanto en dólares como en colones. Las tasas de interés pagadas sobre los depósitos en cuenta corriente era de un 3.25% en colones (3.75% y 5.75% para marzo 2003) y entre 0.25% y 0.50% (0.50% y 1.0% para marzo 2003) en cuentas corrientes en dólares. Para las cuentas de ahorro las tasas de interés han oscilado entre 3.0% y 8.0% en colones (4.0% y 8.25% para marzo 2003) y entre 0.25% y 1.50% (0.50% y 1.75% para marzo 2003) en dólares. Las captaciones a plazo se realizan mediante certificados de inversión tanto en dólares como en colones, las tasas de interés vigentes a marzo 2004 oscilaron entre 2.00% y 3.61% en dólares (2.48% y 3.99% para marzo 2003) y entre 10.50% y 15.56% en colones (10.70% y 17.0% para marzo 2003). 3.h Otras obligaciones financieras Obligaciones con entidades financieras a la vista 33,860,960 1,238,388,212 Obligaciones con entidades financieras a plazo 73,231,910,899 53,287,067,284 Préstamos con organismos internacionales 6,300,865,153 8,027,121,196 Total 79,566,637,012 62,552,576,692 26

28 Las tasas de interés sobre obligaciones con entidades financieras a plazo oscilaban al 31 de marzo de 2004 entre 2.50% y 4.398% en dólares (3.11% y 3.67% para marzo 2003) y % y 18.75% en colones (18.969% y % para marzo 2003). Las tasas de interés sobre préstamos con organismos internacionales en dólares oscilaban al 31 de marzo de 2004 entre 3.60% y 4.50% en dólares.(3.00% y 7.45% para marzo 2003) Las otras obligaciones financieras están compuestas principalmente por préstamos con organismos internacionales que en colones tienen tasas entre el 14.50% y 17.25% (15.75% y 17.50% para marzo 2003) y un plazo de cinco años. La porción de obligaciones financieras en dólares corresponde en su mayoría a préstamos con bancos corresponsales, con tasas entre el 1.40% y el 6.50% (1.42% y 6.50% para marzo 2003) y cuyo plazo varía de 3 meses hasta 10 años. El Banco Centroamericano de Integración Económica (B.C.I.E.) le otorgó al Banco una línea en dólares estadounidenses por un monto de US$29 millones cuyo único destino de dichos fondos son préstamos hipotecarios residenciales. Banco debe ceder al B.C.I.E. en garantía 1.2 veces el valor del saldo dicha línea en hipotecas. Al 31 de marzo 2004 el saldo de dicha línea era de US$24,625,000 (US$27,525,000 para marzo 2003). Los detalles de los vencimientos y revisiones de tasas del financiamiento bancario recibido se muestran en la Nota 3.o 3.i Capital social Al 31 de marzo de 2004 el capital social del Banco está representado por 15,892,858,550 acciones comunes y nominativas de 1 cada una respectivamente, y para marzo ,890,858,550 acciones comunes y nominativas para la misma nominación. En la Asamblea de Accionistas celebrada el 20 de marzo de 2003 se acordó aumentar el capital social del Banco en 3,002,000,000, producto de la fusión contable realizada con Banco Bancrecen, S.A. (Nota 4.c). 3.j Aportes patrimoniales no capitalizados: En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 11 de marzo de 2004 se acordó capitalizar utilidades retenidas por la suma de 2,100,000,000, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por parte de la Superintendencia General de Entidades Financieras. 27

29 3.k Dividendos En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 11 de marzo de 2004 se acordó distribuir dividendos a su única accionista Corporación Banex, S.A., por 2,200,000,000, de los cuales al 31 de marzo de 2004 se han pagado la suma de 1,210,000,000, los restantes se pagarán entre los meses de junio a diciembre de l Utilidad por acción Al 31 de marzo del 2004 y 2003, la utilidad neta por acción, fue de y respectivamente. Los mismos se obtuvieron al tomar la utilidad neta del periodo y dividirlo entre el número de acciones básicas promedio, según se muestra: Utilidad del período 1,186,854, ,354,051 Acciones en circulación promedio durante el período 15,892,858,550 12,890,858,550 Utilidad neta por acción m Ingresos financieros por cartera de créditos Ingresos sobre tarjeta de crédito 685,875, ,663,970 Ingreso por pacto de reventa - 57,786,065 Préstamos a la banca estatal 11,406,787 71,028,946 Ingreso sobre cartera de crédito 3,402,998,048 2,434,675,008 Ingresos por créditos vencidos y en cobro judicial 12,689,045 12,992,652 Otros 61,356,521 90,435,640 4,174,325,612 3,322,582,281 3.n Otras concentraciones de activos y pasivos La concentración por ubicación geográfica de los activos y pasivos de Banco Banex al 31 de marzo del 2004 y 2003, se detallan a continuación: 28

30 Activos América Central 214,155,158, ,476,113,662 Caribe 267,704,302 - Estados Unidos de América 3,887,517,864 9,604,917,070 Otros 911,474,494 1,940,979, ,221,854, ,022,010,617 Pasivos America Central 143,865,863, ,784,697,453 Caribe - - Estados Unidos de América 43,969,176,665 40,751,137,356 Otros 7,191,422,397 6,033,613, ,026,462, ,569,448,793 3.o Riesgo de liquidez y financiamiento: Estrategia en la utilización de instrumentos financieros Por su naturaleza, las actividades del Banco están principalmente relacionadas con el uso de los instrumentos financieros. El Banco acepta depósitos de sus clientes tanto a tasas fijas como variables por vencimientos diversos y busca ganar intereses por encima del margen promedio invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca incrementar estos márgenes consolidando fondos a corto plazo y prestando a períodos más largos a tasas más altas mientras mantiene liquidez para cumplir con todos los reclamos que podrían surgir. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. El Banco tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo entre ellas captación a plazo, líneas de crédito, entre otras. El Banco continuamente monitorea las necesidades de recursos. Adicionalmente mantiene activos muy líquidos, como parte de su estrategia para administrar el riesgo de liquidez. Al, el calce de plazos de los activos y pasivos del Banco (miles de colones) era como sigue: 29