La póliza de D&O a través del Diccionario

Transcripción

1 La póliza de D&O a través del Diccionario Foro Inade, 20 de Enero 2015 FERNANDO VEGA GAMBRA 1

2 Índice 1. Introducción al seguro de D&O 2. La póliza de D&O a través del Diccionario a. Asegurado b. Ámbito temporal, ámbito territorial c. Límite, franquicia d. Coberturas e. Gastos f. Exclusiones g. Siniestros 3. Conclusiones 2

3 Introducción al seguro de D&O 3

4 Quién es el Asegurado ASEGURADO Administrador de hecho o derecho o Alto cargo incluyendo Directivos (Dir. General, Dir. Financiero, Dir. de Área, Dir. de Compliance, Dir. de Asesoría Jurídica) y Consejeros no ejecutivos Heredero, legatario y representante legal o causahabiente de un Administrador o Alto cargo en caso de fallecimiento o declarado incapacitado o concursado Cónyuge legal, de un Administrador o Alto cargo Empleado de la Sociedad Fundador de la Sociedad Abogado interno La Sociedad en relación a Práticas de Empleo, Operaciones de valores Entity Up/ Entity Down Personas jurídicas administradoras y sus representantes personas físicas 4

5 Desde cuando y hasta cuando me cubre? CLAIMS MADE: Reclamaciones presentadas durante la vigencia de la póliza por cualquier acto culposo no conocido al comienzo de la póliza FECHA DE RETROACTIVIDAD: Ilimitada FECHA DE CONTINUIDAD: Fecha a la que se retrotrae la cobertura en relación con hechos conocidos pero que todavía no han dado lugar a una reclamación (suele coincidir con la fecha de la primera póliza de D&O) Ámbito territorial Todo el mundo excluyendo USA/Canadá (Gastos de Contaminación y cualquier reclamación derivada de este extremo/ Gastos de Defensa y de Emergencia en procedimientos penales contra la Sociedad: España) 5

6 Límite y Franquicia Límite Por siniestro y periodo de seguro pero con tendencia a otorgar límite por siniestro para Grandes Cuentas Posibles capas - Importancia de analizar el encaje de las diferentes pólizas estableciéndose claúsulas Follow Form que permitan que las capas de exceso se adapten a la primaria y mantengan una coherencia en lo relativo a la cobertura Reembolso E.E.U.U Operación de Valores Prácticas de Empleo a la Entidad Franquicia 6

7 Coberturas Principales Coberturas Indemnizaciones Gastos de defensa Constitución de fianzas civiles y penales Reembolso a la Sociedad Reclamaciones relativas a prácticas de empleo (básica /sociedad) Directivos nombrados en filiales y sociedades participadas Multas y sanciones civiles y administrativas Consejero no ejecutivo RC tributaria imputable al Consejero Responsabilidad concursal y aval concursal 7

8 Gastos Principales gastos cubiertos Gastos derivados de una situación de riesgo para la empresa Gastos de defensa por reclamaciones derivadas de contaminación Gastos de comunicación/publicidad Gastos de defensa por homicidio empresarial Gastos de gerencia de riesgos Gastos de emergencia Gastos de extradición Gastos derivados de la protección de derechos Gastos por investigación formal, frente a inspección de órganos de la Administración Gastos derivados de Entity Up/ Entity Down Gastos derivados de operaciones de valores incluyendo USA Gastos por asistencia psicológica 8

9 Exclusiones Principales Exclusiones Reclamaciones basadas u originadas por una ventaja personal o una remuneración a la que no tuviese legalmente derecho, una mala conducta intencional, un acto criminal, doloso o fraudulento Limitación de la exclusión a los únicos beneficiarios de la ventaja o remuneración o a los únicos responsables de los actos recriminados (enriquecimiento injusto) Reclamaciones de Asegurado contra Asegurado (sólo USA) Reclamaciones basadas u originadas por procedimientos anteriores a la fecha de continuidad Reclamaciones basadas u originadas por actos o circunstancias notificados o declaradas en otro contrato de seguro anterior Daños Materiales/ Daños Personales 9

10 Siniestros Motivos de conflicto Existencia de DOLO El dolo del Administrador o Directivo se manifiesta en la realización cognitiva y voluntaria de una conducta antijurídica que causa perjuicio financiero a la sociedad o a terceros. Se opone al concepto de culpa o negligencia Hechos conocidos anteriores/ enriquecimiento injusto/ reclamaciones por actuaciones en el ámbito empresarial Business Judgement Rule / decisión adoptada en el marco de un procedimiento adecuado, de buena fé, con información adecuada y sin existir conflicto de intereses a nivel personal FIANZAS PENALES: gastos de constitución: constitución? / siempre? RESPONSABILIDAD PENAL DE LA SOCIEDAD: es la responsabilidad penal que tiene una empresa, como persona jurídica, por la comisión en su seno de un determinado número y tipo de delitos, en derogación del principio societas delinquere non potest 10

11 Conclusiones La póliza de D&O es un producto vivo, en proceso de revisión a raíz de la reforma de la Ley de Sociedades de Capital. Actualmente se está trabajando en su traslado a la industria aseguradora El año pasado se cumplió el 25 aniversario de la primera póliza de D&O en España. Desde el año 89 donde se comercializaban no más de de 500 pólizas al año, hemos pasado a la cifra de en 2013 con un volumen de primas de 155 millones, lo que representa un 11% del volumen de primas de los ramos que integran la Responsabilidad Civil con una tasa de crecimiento del 6% anual Podemos afirmar que estamos ante un producto dinámico, con un potencial de crecimiento notable en los próximos años en nuestro país 11

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13 Gracias Fernando Vega Gambra Líneas Financieras