Hidrocarburos en MéxicoM (Los grandes números) n

Transcripción

1 Hidrocarburos en MéxicoM (Los grandes números) n ERIC ZENÓN JUAN ROSELLÓN VICTOR CARREÓN 3 de Octubre, 2007

2 Contenido Historia Pemex Escenarios (Hidrocarburos, Gas) Estrategias Conclusiones Futuro (Temas pendientes)

3 PEMEX 1900: Inicia de la industria 1912: 95% estaba en el sector privado 1915: Impuesto sobre terrenos petroleros 1921: Segundo productor mundial 1936: Sindicato fuerte 1938: Nacionalización

4 Posicionamiento de México M de acuerdo a su nivel de reservas de hidrocarburos Relación reserva / producción (años) Relación reserva probada/ población (barriles / habitante) Fuente: Sener, Cifras oficiales

5 Datos de PEMEX y empresas comparables PRODUCCIÓN VENTAS UTILIDAD DE IMPUESTOS CRUDO GAS OPERACIÓN (1) (2) (3) (4) (5) (MBD) (MMPCD) $Millones $Millones $Millones USD USD USD UTILIDAD INVERSIÓN (5) / (4) NETA (7) (8) (6) $Millones USD $Millones USD % (8) / (7) % PEMEX 3,529 3,126 55,726 30,309 34,028 (-3,719) 11, (-313) PDVSA 2,900 4,000 42,682 11,524 7,526* 3,993 8, EXXON MOBIL 2,496 10, ,738 32,867 11,006 21,510 11, SHELL 2,372 9, ,892 21,808 9,572 12,496 8, BP 2,018 8, ,571 15,984 5,939 13,143 12, TOTAL 1,589 4, ,652 25,500 5,353 7,025 9, PETROBRAS 1,535 1,650 42,690 10,722 2,663 6,559 2, Fuente: PIW-Petroleum Intelligence Weekly.- December 15, 2003 Bloomberg. Estados Financieros de las Compañías al 31 de diciembre de 2003 y reservas probadas al 31 diciembre de 2002 * MBD = millones de barriles / día MMPCD = millones de pies cúbicos / día

6 Los nuevos descubrimientos fortalecen las reservas 2500 milliones BPE Restitución de 100% para2010 Reposición de 2004: % 2000 Primedio : Production 65% 1000 Additions 26% 41% 57% Reposición con proyectos actuales Años

7 Reservas totales de hidrocarburos Al 1 de enero de cada año Millones de barriles de petróleo crudo equivalente 60,000 50,000 40,000 57,741 58,205 56,153 52,950 50,032 48,041 46,914 11,457 12,104 11,960 12,141 11,343 12,196 10,251 11,862 12,990 13,141 13,428 30,000 16,965 16,005 15,836 20,000 34,180 34,104 32,614 30,837 10,000 20,077 18,895 17,650 0 Fuente: 1999 Sener, Cifras 2000 oficiales Probadas Probables Posibles

8 El crudo mexicano tiene menor precio que otros porque genera menos productos de alto valor Producto / precio* Porcentaje de productos generados por tipo de crudo Gasolinas Destilados Intermedios Combustóleo Precio promedio diciembre 2004, dlls/b Tapis Brent Dubai Maya Fuente: Sener, Cifras oficiales *Precios spot promedio en diciembre de 2004, dólares por barril

9 El precio de la mezcla mexicana de exportación n baja porque tiene cada vez más m s proporción n de crudos pesados Miles de barriles diarios de exportación 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1, Istmo Olmeca Maya Exportaciones 2004: Millones USD Mbd Istmo $ Olmeca $ 3, Maya $17,658 1,622 Total $21,230 1,870 Fuente: Pemex, Indicadores petroleros dic

10 Potencial en aguas profundas Fuente: Sener, Cifras oficiales

11 Escenarios de aprovechamiento de reservas y recursos Escenario 1: INERCIAL Estrategia de inversión Inversiones de 6,500 millones de dólares anuales en promedio Explotar reservas existentes de bajo costo Inicio desarrollo Chicontepec Escenario 1: ESPERADO Estrategia de inversión Inversiones de 10,000 millones de dólares anuales Reponer reservas a partir de una intensa actividad exploratoria Conclusión desarrollo Chicontepec Escenario 2: CRECIMIENTO Estrategia de inversión Inversiones 15,000 millones de dólares anuales Descubrimiento y desarrollo parcial del recurso prospectivo Fuente: Sener

12 Escenario 1: Inercial Producción n de crudo Miles de barriles por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

13 Escenario 2: Esperado Producción n de crudo Miles de barriles por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

14 Escenario 3: Crecimiento Producción n de crudo Miles de barriles por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

15 Escenario 1: Inercial Producción n de gas Millones de pies cúbicos por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

16 Escenario 2: Esperado Producción n de gas Millones de pies cúbicos por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

17 Escenario 3: Crecimiento Producción n de gas Millones de pies cúbicos por día Fuente: Sener, Cifras oficiales

18 Estrategia en Gas Natural Strategy in Natural Gas 1.Aumentar producción / Increase production 2.Aumentar eficiencia de uso / Increase use efficiency 3.Abrir puertas a gas de otras regiones / Open gates to gas from other regions

19 El problema del gas Acciones emprendidas para enfrentar el problema del Gas en MéxicoM 1. Trabajo con legisladores para reformas 2. Esfuerzo en eficiencia en y sustitución n de gas en Pemex. 3. Impulso a proyectos de GNL 4. Trabajo con la CRE para proponer cambio de concepto y referencia de Costo de Oportunidad. 5. Revisión n a fondo de política de combustibles para generación n de electricidad.

20 El problema del gas Acciones emprendidas para resolver el problema del Gas en MéxicoM 6. Trabajo con CFE y CRE para cambio de regulaciones que obstaculizan energías alternas y renovables. Trabajo con legisladores en Ley para el Aprovechamiento de las Energías Renovables. Instrucción n a la CONAE para programa de ahorro de energía. Reforzamiento de FIDE y FIPATERM en áreas críticas. Gestión n de apoyos al consumo doméstico.

21 Islas Coronado Mexicali Ensenada Ubicación n de proyectos potenciales de LNG Cd. Juárez Puerto Libertad Hermosillo Chihuahua Piedras Negras Topolobampo Matamoros Durango Mazatlán Océano Pacífico Tamazunchale Palmillas Altamira Poza Rica Golfo de México Mérida Valladolid Puerto Morelos Conexión internacional Localidad Gasoducto Gasoducto posible Terminal de GNL en construcción Terminal de GNL con inversionistas interesados Terminal de GNL potencial Manzanillo Lázaro Cárdenas Salina Cruz Fuente: SENER

22 Evolución n de las inversiones de PEMEX Inversión anual promedio cercana a 10 mil millones de dólares. Más del doble de lo invertido en la década previa. Nivel de inversiones comparable al realizado por compañías petroleras internacionales. 78% de la inversión ha sido financiada con deuda (Pidiregas). 86% del total invertido entre se ha destinado a PEP Inversión total* Miles de millones de dólares Deuda Pidiregas Presupuestal Resto 14% Inversión: 36.8 mmdd PEP 86% P 05E Fuente: DCF, Pemex. * Corresponde a la inversión física. No incluye amortización de Pidiregas

23 Por esto la deuda de PEMEX alcanza ya niveles demasiado altos Cifras al 31 de diciembre de 1995 a 2003 y al 30 de septiembre de 2004 Administración actual Otros pasivos (1) Deuda (2) Deuda y pasivo total Miles de millones de pesos (1) Incluye el pasivo laboral (2) Incluye deuda documentada (corto y largo plazo), notas a contratistas y venta de cuentas por cobrar. Fuente: Sener, Cifras oficiales

24 Algunas conclusiones Aunque México no es una nación muy rica en hidrocarburos, sí tiene un potencial valioso que le permitiría lograr su soberanía energética y apalancar su desarrollo, al menos, durante el próximo cuarto de siglo. La exploración y explotación de este potencial representan un importante reto de inversión, ejecución y tecnología. Para aprovechar este potencial se requiere de un marco legal y un modelo de negocios distinto, que fortalezca a Pemex y abra alternativas de explotación ahora legalmente imposibles El Sector Eléctrico requiere de un promedio de $60,000 millones de pesos de inversión anual y el de hidrocarburos un mínimo de $160,000. No es sostenible continuar financiando la inversión de PEMEX con deuda. Cómo y cuánto se invierta en el sector hará la diferencia entre el desarrollo y el estancamiento, entre la dependencia y la soberanía.

25 Futuro Depende de Demanda Mundial de Crudo Estabilidad del Mercado La arquitectura de Mercado en México Encontrar fuentes de financiamiento Encontrar sustituto como fuente de ingresos Reforma fiscal