MODELO GENERAL DE CONTABILIDAD PARA EMPRESAS PRESTADORAS DE SERVICIOS PÚBLICOS EPSP 1 TÍTULO III MARCO TÉCNICO DE ADOPCIÓN BASE.

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1 MODELO GENERAL DE CONTABILIDAD PARA EMPRESAS PRESTADORAS DE SERVICIOS PÚBLICOS EPSP 1 TÍTULO III MARCO TÉCNICO DE ADOPCIÓN BASE Capítulo 1 NORMAS TÉCNICAS APLICABLES A LOS ACTIVOS Y PASIVOS Junio Coordinadores del Proyecto: Ricardo Vásquez Bernal Socio de Baker Tilly Colombia, Wilmar Franco Franco Gerente de Consultoría Baker Tilly Colombia, Fernanda Pérez Hernández Senior de Consultoría Baker Tilly Colombia. 1

2 Tabla de Contenido 1 Contenido A. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (INSTRUMENTOS FINANCIEROS) Aplicación Definiciones Reconocimiento y baja en cuentas Reconocimiento inicial Baja en cuentas de un activo financiero Compras o ventas convencionales de activos financieros Baja en cuentas de un pasivo financiero Medición Medición inicial de activos y pasivos financieros Medición posterior de activos financieros Medición posterior de pasivos financieros Consideraciones respecto a la medición al valor razonable Reclasificaciones Reconocimiento de ganancias y pérdidas Deterioro e incobrabilidad de activos financieros Presentación Pasivos y Patrimonio Instrumentos financieros compuestos Acciones o participaciones propias readquiridas (acciones en tesorería) Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias Compensación de activos financieros con pasivos financieros Revelaciones Revelaciones del Estado de Situación Financiera Revelaciones del Estado del Resultado Integral Otras revelaciones Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros DERIVADOS FINANCIEROS Definiciones Derivados implícitos Instrumentos de Cobertura Instrumentos que cumplen los requisitos Designación de instrumentos de cobertura Partidas cubiertas Partidas que cumplen los requisitos Designación de partidas financieras como partidas cubiertas Designación de partidas no financieras como partidas cubiertas Designación de grupos de elementos como partidas cubiertas

3 5.5. Contabilización de coberturas Coberturas del valor razonable Coberturas de flujos de efectivo Coberturas de una inversión neta en moneda extranjera Revelaciones B. ACTIVOS INTANGIBLES Aplicación Definiciones Origen y criterios de reconocimiento Identificabilidad Control Beneficios económicos futuros Reconocimiento y Medición Adquisición separada de un activo intangible Adquisición como parte de una combinación de negocios Adquisición mediante una subvención del gobierno Adquisición mediante una permuta Crédito mercantil o Goodwill generado internamente Activos intangibles generados internamente Reconocimiento como gasto Medición posterior al reconocimiento inicial Modelo del costo Modelo de revaluación Vida útil de un activo intangible Activos intangibles con vidas útiles finitas Período y método de amortización Valor residual Revisión del periodo y del método de amortización Activos intangibles con vidas útiles indefinidas Revisión de la evaluación de la vida útil Recuperación del valor en libros pérdidas por deterioro Retiros y disposiciones de activos intangibles Revelaciones Revelaciones generales Activos intangibles medidos posteriormente según el modelo de revaluación Desembolsos por investigación y desarrollo Otra información C. INVENTARIOS Aplicación Definiciones

4 1. Medición de los Inventarios Costo de los inventarios Costos de adquisición Costos de transformación Otros costos Costo de los inventarios para un prestador de servicios Costo de Productos Agrícolas recolectados de Activos Biológicos Técnicas o Sistemas para la medición de los costos Fórmulas del costo o métodos de valuación de inventarios Valor neto de realización Reconocimiento como un gasto (costo de ventas) Revelaciones D. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Aplicación Definiciones Principios generales de reconocimiento Costos iniciales Costos posteriores Medición Inicial Elementos del costo Medición del Costo Adquisición mediante permuta de bienes Medición Posterior Modelo del costo Modelo de revaluación Depreciación Importe depreciable, periodo de depreciación y vida útil Métodos de depreciación Deterioros de Valor Compensaciones del deterioro de Valor Baja en cuentas Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauración y similares Revelaciones E. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS Aplicación Definiciones Criterios de clasificación de activos no corrientes (o grupo de activos para su disposición) como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios

5 1.1 Extensión del período requerido para completar la venta Activos no corrientes que van a ser abandonados Medición Medición de un Activo no Corriente (o grupo de activos para su disposición) Reversión de pérdidas por deterioro Cambios en un plan de venta Presentación y revelación Presentación de Operaciones Discontinuadas Ganancias o pérdidas relacionadas con las operaciones que continúan Presentación de un activo no corriente o grupo de activos para su disposición clasificado como mantenido para la venta Revelaciones Adicionales F. PROPIEDADES DE INVERSIÓN Aplicación Definiciones Reconocimiento Medición Inicial Adquisición de la propiedad mediante una permuta Estimación del valor razonable Medición posterior Elección de la política contable Modelo del valor razonable Incapacidad para determinar el valor razonable de forma fiable Modelo del costo Transferencias Desapropiación de propiedades de inversión Compensaciones por pérdida de valor Revelaciones Revelaciones generales Revelaciones sobre la aplicación del modelo de valor razonable Revelaciones sobre la aplicación del modelo del costo G. BENEFICIOS DE EMPLEADOS (Obligaciones Laborales) Aplicación Definiciones Beneficios a los empleados de corto plazo Reconocimiento y medición Revelaciones Beneficios post-empleo: distinción entre planes de contribuciones definidas y planes de beneficios definidos Planes multi-patronales

6 2.2. Planes de beneficios definidos donde se comparten los riesgos entre varias entidades bajo control común Planes gubernamentales Beneficios asegurados Beneficios post-empleo: planes de contribuciones definidas Reconocimiento y medición Revelaciones Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos Reconocimiento y medición Reconocimiento y medición: Valor presente de obligaciones de beneficios definidos y costo de servicios corrientes Reconocimiento y medición: activos del plan Combinaciones de negocios Liquidaciones y reducciones del plan Presentación Revelaciones Otros beneficios de largo plazo de los empleados Reconocimiento y medición Revelaciones Beneficios por terminación Reconocimiento Medición Revelaciones H. DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS Aplicación Definiciones Criterios para identificar si un activo se ha deteriorado Fuentes externas de información Fuentes internas de información Medición del importe recuperable de un activo Medición del importe recuperable de un activo intangible con vida útil indefinida Valor razonable menos gastos de venta (precio de venta neto) Valor en uso Reconocimiento y medición de pérdidas por deterioro Unidades generadoras de efectivo Identificación de la UGE a la que pertenece un activo Importe recuperable y valor en libros de una UGE Crédito Mercantil o Goodwill Distribución del crédito mercantil a las UGE

7 5.2. Pruebas de deterioro de UGE con Crédito Mercantil Periodicidad del deterioro de valor del Crédito mercantil Activos corporativos Pérdida por deterioro del valor de una UGE Reversión de las pérdidas por deterioro del valor Fuentes externas de información Fuentes internas de información Reversión de pérdidas por deterioro de activos individuales Reversión de pérdidas por deterioro de UGE Reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil Revelaciones Revelaciones Generales Revelaciones de activos individuales o UGE Estimaciones usadas para medir el importe recuperable de UGE que contienen una parte de crédito mercantil o activos intangibles con vidas útiles indefinidas I. PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVO S CONTINGENTES Aplicación Definiciones Diferencia entre provisiones y pasivos Relación entre provisiones y pasivos contingentes Criterios de Reconocimiento Provisiones Pasivos contingentes Activos contingentes Medición Mejor estimación Riesgo e incertidumbres Descuento de las estimaciones de provisiones no corrientes (Valor Presente) Eventos futuros Efecto en las provisiones de la disposición esperada de activos Reclamaciones a terceros (Reembolsos) Cambios en el valor de las provisiones Utilización o aplicación de las provisiones Aplicación de las reglas de reconocimiento y medición a otras partidas Pérdidas de operaciones futuras Contratos onerosos Reestructuraciones Revelaciones J. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Aplicación

8 Definiciones Base fiscal Reconocimiento de activos y pasivos por impuestos corrientes Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos Diferencias temporarias imponibles Diferencias temporarias deducibles Pérdidas y créditos fiscales no utilizados Revaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos Inversiones en entidades subsidiarias (subordinadas o dominadas), sucursales y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos Medición Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos Partidas reconocidas en los resultados del período Partidas reconocidas por fuera del estado de resultados Impuestos diferidos originados de una combinación de negocios Impuesto corriente y diferido surgidos de transacciones con pagos basados en acciones Presentación de Activos y Pasivos por Impuestos Gastos por impuestos Revelaciones K. ARRENDAMIENTOS - LEASING Aplicación Definiciones Clasificación de los arrendamientos Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Arrendamientos Financieros Arrendamientos operativos Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores Arrendamientos financieros Arrendamientos operativos Transacciones de venta con arrendamiento posterior L. CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN Aplicación Definiciones Agrupación y segmentación de los contratos de construcción Ingresos de actividades ordinarias del contrato Costos del contrato Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias y gastos del contrato

9 5. Reconocimiento de las pérdidas esperadas Cambios en las estimaciones Revelaciones M. ACUERDOS DE CONCESIÓN DE SERVICIOS Aplicación Características Criterios generales de reconocimiento Tratamiento de los derechos del operador sobre la infraestructura Reconocimiento y medición de las contraprestaciones del acuerdo Servicios de construcción o mejora Contraprestaciones entregadas por el concedente al operador Servicios de operación Obligaciones contractuales para restaurar la infraestructura y darle una capacidad especificada de servicio Costos por préstamos incurridos por el operador Activos Financieros Activos Intangibles Elementos proporcionados al operador por la concedente Revelaciones N. SUBVENCIONES DEL GOBIERNO Y REVELACIONES DE AYUDAS GUBERNAMENTALES Aplicación Definiciones Subvenciones del gobierno Reconocimiento Subvenciones no monetarias del gobierno Presentación de subvenciones relacionadas con activos Presentación de subvenciones relacionadas con los ingresos Devolución de subvenciones del gobierno Ayudas Gubernamentales Revelaciones O. EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN DE RECURSOS MINERALES Aplicación Definiciones Reconocimiento de activos para exploración y evaluación Medición de activos para exploración y evaluación Medición inicial Elementos del costo de los activos para exploración y evaluación Medición posterior Cambios en las políticas contables

10 3. Presentación Clasificación de activos para exploración y evaluación Reclasificación de los activos para exploración y evaluación Deterioro del valor de activos por exploración y evaluación Reconocimiento y medición Especificación del nivel al que se evalúa el deterioro de los activos para exploración y evaluación Revelaciones

11 A. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (INSTRUMENTOS FINANCIEROS) Aplicación Esta norma debe ser aplicada a toda clase de instrumentos financieros, excepto: a. Participaciones en entidades subsidiarias (subordinadas o dominadas), asociadas y negocios conjuntos, salvo que la utilización de esta norma sea requerida por remisión expresa de otras normas (por ejemplo, para la preparación de los estados financieros separados 2 ); b. Derecho y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento; c. Derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de prestaciones al personal; d. Instrumentos financieros emitidos por la EPSP que cumplan la definición de instrumento de capital (incluyendo opciones y certificados de opción para la suscripción de acciones). e. Derechos y obligaciones surgidos de un contrato de seguros. f. Contratos con contrapartidas contingentes en una combinación de negocios. g. Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos basados en acciones. Los siguientes compromisos de préstamo caen dentro del alcance de esta norma: a. Los compromisos de préstamo que la EPSP designe como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. b. Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo, o emitiendo otro instrumento financiero. Estos compromisos son instrumentos derivados. c. Contratos de compra o venta de partidas no financieras que se liquiden por el neto en efectivo o en otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si esos contratos fueran instrumentos financieros. Definiciones Activo Financiero. Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas: a. Efectivo b. Un instrumento de capital de otra entidad; c. Un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o 2 Los estados financieros separados se asimilan a los estados financieros individuales de una matriz u otra entidad que posea inversiones en entidades subordinadas o dominadas, asociadas o negocios conjuntos. Este concepto no aplica para una entidad que no posea inversiones.. 11

12 (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la Entidad; o d. Un contrato que será o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de capital propios de la Entidad, y sea: (i) un instrumento no derivado, según el cual la Entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de capital propios, o (ii) un instrumento derivado que será o puede ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de capital propios de la Entidad. Activos financieros disponibles para la venta. Son activos financieros no derivados que se designan específicamente como disponibles para la venta o que no son clasificados como (a) Préstamos y cuentas por cobrar (b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros llevados al valor razonable con cambios en resultados. Activo o Pasivo Financiero al valor razonable con cambios en resultados: Es un activo financiero o un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes condiciones: a. Se clasifica como mantenido para negociar, lo que ocurrirá si: (i) se compra o se incurre en él principalmente con el objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano; (ii) En su reconocimiento inicial es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo; o (iii) es un derivado excepto los derivados que sean contratos de garantía financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura eficaz) b. Desde el momento de su reconocimiento inicial, ha sido designado por la Entidad para contabilizarlo al valor razonable con cambios en resultados. Una entidad sólo podrá realizar tal designación cuando esté permitido según lo establecido en esta norma, o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante debido a que: o con ello se elimine o reduzca significativamente alguna incoherencia en la medición o en el reconocimiento (a veces denominada asimetría contable ) que de otra manera surgiría al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los mismos sobre bases diferentes; o o el rendimiento de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestione y evalúe según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo que la entidad tenga documentada, y se facilite internamente información sobre ese grupo, de acuerdo con el criterio del valor 12

13 razonable, al personal clave de la dirección de la entidad como por ejemplo el consejo de administración y el director general. Las inversiones en instrumentos de patrimonio que no coticen en un mercado activo, y cuyo valor razonable no pueda ser determinado con fiabilidad no podrán ser designados como al valor razonable con cambios en resultados. Baja en cuentas de un activo o pasivo financiero. Es el retiro de un activo financiero o del pasivo financiero previamente reconocido en el Estado de Situación Financiera de la Entidad. Compra o venta convencional de activos financieros. Es la compra o venta de un activo financiero bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo durante un periodo que generalmente está regulado o surge de una convención establecida en el mercado correspondiente. Contrato de garantía financiera. Es un contrato que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero. Es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de interés efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminución por deterioro del valor o incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta correctora). Costos de transacción. Son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición por otra vía de un activo o pasivo financiero. Un costo incremental es aquél en el que no se habría incurrido si la Entidad no hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto por otra vía el instrumento financiero. En mora. Un activo financiero está en mora cuando la contraparte ha dejado de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo. Instrumento con opción de venta. Es un instrumento financiero que proporciona al tenedor el derecho a devolver el instrumento al emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero o es devuelvo automáticamente al emisor en el momento en que tenga lugar un evento futuro incierto o la muerte o jubilación del tenedor de dicho instrumento. Las referencias de esta norma a los términos contrato y contractual hacen referencia a un acuerdo entre dos o más partes, que les produce claras consecuencias económicas que ellas tienen poca o ninguna capacidad de evitar, por ser el cumplimiento del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y por tanto los instrumentos financieros asociados, pueden adoptar una gran variedad de formas y no precisan ser fijados por escrito. 13

14 El término entidad utilizado en esta norma incluye tanto a empresas legales separadas (empresas individuales) como a formas asociativas entre individuos o entidades, sociedades legalmente establecidas, fideicomisos y agencias gubernamentales. Instrumento de Capital. Un instrumento de capital es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación residual en los activos de una Entidad, después de deducir todos sus pasivos. Instrumento Financiero. Es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una Entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra entidad. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Son activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y además la Entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, distintos de: a. los que, en el momento de reconocimiento inicial, la Entidad haya designado para contabilizar al valor razonable con cambios en resultados; b. los que la Entidad haya designado como activos disponibles para la venta; y c. los que cumplan con la definición de Préstamos y cuentas por cobrar. Una entidad no podrá clasificar ningún activo financiero como inversión mantenida hasta el vencimiento cuando, durante el periodo corriente o en los dos precedentes, haya vendido o reclasificado un importe de inversiones mantenidas hasta el vencimiento que no sea insignificante (en relación con el importe total de inversiones mantenidas hasta el vencimiento) en ventas o reclasificaciones distintas de las que: o estén tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero (por ejemplo, antes de tres meses del vencimiento), que los cambios en las tasas de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; o ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el principal original del activo financiero a través de las amortizaciones previstas o mediante amortizaciones anticipadas; o o sean atribuibles a un evento aislado que no esté sujeto al control de la entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por ella. Método de la tasa de interés efectiva. Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante. 14

15 La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, una Entidad estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias futuras. El cálculo incluirá todas las comisiones y puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren la tasa de interés efectiva, así como los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento. Se presume que los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin embargo, en aquellos casos en que esos flujos de efectivo o la vida esperada de un instrumento financiero (o de un grupo de instrumentos financieros) no puedan ser estimados con fiabilidad, la Entidad debe utilizar los flujos de efectivo contractuales a lo largo del periodo contractual completo del instrumento financiero (o grupo de instrumentos financieros). Otros riesgos de precio. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tasa de interés y del riesgo de tasa de cambio), sea que ellas estén causadas por factores específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o por factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. Pasivo Financiero. Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas: a. Una obligación contractual: (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la Entidad; o b. Un contrato que será o puede ser liquidado utilizando los instrumentos de capital propios de la Entidad, y que es: (i) un instrumento no derivado, según el cual la Entidad está o puede estar obligada a entregar una cantidad variable de instrumentos de capital propio, o (ii) un instrumento derivado que será o puede ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo o de otro activo financiero por una cantidad fija de los instrumentos de capital propios de la Entidad. Préstamos y Cuentas por cobrar. Son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo y que son distintos de: 15

16 a. los que la Entidad tenga la intención de vender inmediatamente o en un futuro próximo, que serán clasificados como mantenidos para negociar y los que la Entidad, en el momento del reconocimiento inicial, haya designado para su contabilización al valor razonable con cambios en resultados; b. los que la Entidad designe en el momento de reconocimiento inicial como disponibles para la venta; c. los que no permitan al tenedor la recuperación sustancial de toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes a su deterioro crediticio, que serán clasificados como disponibles para la venta. Una participación adquirida en un conjunto de activos que no sean préstamos o cuentas por cobrar (por ejemplo, una participación en un fondo de inversión o similar) no será calificada como préstamo o partida por cobrar. Préstamos por pagar. Préstamos por pagar son pasivos financieros diferentes de las cuentas comerciales por pagar a corto plazo en condiciones normales de crédito. Riesgo de Crédito. El riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero cause una pérdida financiera a la otra parte por incumplir una obligación. Riesgo de Liquidez. El riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros. Riesgo de Mercado. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: Riesgo de Tasa de Cambio. Riesgo de tasa de interés y otros riesgos de precio. Riesgo de Tasa de Cambio. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera. Riesgo de tasa de interés. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de interés de mercado. Valor Razonable. Es la cantidad por la que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. 16

17 1. Reconocimiento y baja en cuentas 1.1. Reconocimiento inicial Una EPSP reconocerá un activo o un pasivo financiero en su estado de Situación Financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión Baja en cuentas de un activo financiero Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en cuentas es adecuada, la EPSP debe determinar si los criterios que se citan a continuación se deberían aplicar a una parte o a la totalidad del activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares): a. La baja en cuentas, transferencias y retenciones de derechos aplicarán a una parte del activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares) si, y solo si, la parte del activo que se considera para la baja en cuentas cumple alguna de las tres condiciones siguientes: (i) La parte abarca únicamente flujos de efectivo específicamente identificados de un activo financiero (o de un grupo de activos financieros similares). (ii) La parte abarca una participación proporcional completa (prorrata) de los flujos de efectivo del activo (o del grupo de activos financieros similares). (iii) La parte abarca una cuota proporcional completa (prorrata) de ciertos flujos de efectivo específicamente identificados del activo financiero (o del grupo de activos financieros similares). b. En cualquier otro caso, la baja en cuentas, transferencias y retenciones de derechos se aplicarán al activo financiero (o al grupo de activos financieros similares) en su integridad. Una EPSP dará de baja en cuentas un activo financiero cuando, y sólo cuando: a. expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero; o b. se transfiera el activo financiero, y la transferencia cumpla con los requisitos para la baja en cuentas. Una EPSP habrá transferido un activo financiero si, y solo si: a. ha transferido los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero; o b. retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume la obligación contractual de pagarlos a uno o más perceptores, dentro de un acuerdo que cumpla con las condiciones establecidas en el párrafo siguiente. 17

18 Cuando una EPSP retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero (el activo original ), pero asuma la obligación contractual de pagarlos a una o más entidades (los perceptores eventuales ), la entidad tratará la operación como si fuese una transferencia de activos financieros si, y solo si, se cumplen las tres condiciones siguientes: a. La EPSP no está obligada a pagar ningún importe a los perceptores eventuales, a menos que cobre importes equivalentes del activo original. Los anticipos a corto plazo hechos por la EPSP, con el derecho a la recuperación total del importe más el interés acumulado (devengado) a tasas de mercado, no violan esta condición. b. La EPSP tiene prohibido, según las condiciones del contrato de transferencia, la venta o la pignoración del activo original, salvo como garantía de pago de los flujos de efectivo comprometidos con los perceptores eventuales. c. La EPSP está obligada a remitir sin retraso significativo cualquier flujo de efectivo que cobre en nombre de los eventuales perceptores. Así mismo, la EPSP no está facultada para reinvertir los flujos de efectivo, excepto en inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo durante el corto periodo de liquidación que va desde la fecha de cobro a la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses generados por dichas inversiones se entreguen también a los perceptores eventuales. Cuando una EPSP transfiera un activo financiero, evaluará en qué medida retiene los riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso: a. Si la EPSP transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, lo dará de baja en cuentas y reconocerá separadamente, como activos o pasivos, cualesquiera derechos y obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia. b. Si la EPSP retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, continuará reconociéndolo. c. Si la EPSP no transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero, determinará si ha retenido el control sobre el activo financiero. En este caso: (i) Si la EPSP no ha retenido el control, dará de baja el activo financiero y reconocerá por separado, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la transferencia. (ii) Si la EPSP ha retenido el control, continuará reconociendo el activo financiero en la medida de su implicación continuada en el activo financiero. La transferencia de riesgos y ventajas se evaluará comparando la exposición de la EPSP, antes y después de la transferencia, a la variación en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo netos del activo transferido. Una EPSP ha retenido de manera sustancial todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero, si su exposición a la variación en el valor presente de los flujos de efectivo futuros del mismo no varía de manera significativa como resultado de la transferencia. Una EPSP ha transferido de manera sustancial los riesgos y 18

19 ventajas inherentes a la propiedad de un activo financiero si su exposición a tal variabilidad deja de ser significativa en relación con la variabilidad total del valor presente de los flujos de efectivo futuros netos asociados con el activo financiero. En ciertas condiciones resultará claro que la EPSP ha transferido o retenido de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, y no habrá necesidad de realizar ningún cálculo. En otros casos, será necesario calcular y comparar la exposición de la EPSP a la variabilidad en el valor presente de los flujos de efectivo futuros netos, antes y después de la transferencia. El cálculo y la comparación se realizarán utilizando como tasa de descuento un tipo de interés de mercado actual que sea adecuado. Se considerará cualquier tipo de variación en los flujos de efectivo netos, dando mayor ponderación a aquellos escenarios con mayor probabilidad de ocurrencia. El que la EPSP haya retenido o no el control del activo transferido, dependerá de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo. Si el receptor de la transferencia tiene la capacidad práctica de venderlo en su integridad a una tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y sin necesidad de imponer restricciones sobre la transferencia, la EPSP no ha retenido el control. En cualquier otro caso, se considera que la EPSP ha retenido el control. Transferencias que cumplen los requisitos para la baja en cuentas. Si una EPSP transfiere un activo financiero, en una transferencia que cumple los requisitos para la baja en cuentas en su integridad, y retiene el derecho de administración del activo financiero a cambio de una comisión, reconocerá un activo o un pasivo por tal contrato de servicio de administración del activo financiero. Si no se espera que la comisión a recibir compense adecuadamente a la EPSP por la prestación de este servicio, debe ser reconocida un pasivo por la obligación de administración del activo financiero, que medirá por su valor razonable. Si se espera que la comisión a recibir sea superior a una adecuada compensación por la prestación de este servicio de administración del activo financiero, debe ser reconocida un activo por los derechos de administración, por un importe que debe ser determinado sobre la base de una distribución del valor en libros del activo financiero mayor. Si, como resultado de una transferencia, un activo financiero se da de baja totalmente pero la transferencia conlleva la obtención de un nuevo activo financiero o la asunción de un nuevo pasivo financiero, o un pasivo por prestación del servicio de administración del activo financiero, una EPSP debe reconocer el nuevo activo financiero, el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por la obligación de administración a sus valores razonables. Al dar de baja en cuentas un activo financiero en su integridad, debe ser reconocida en el resultado del periodo la diferencia entre: a. su valor en libros, y 19

20 b. la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido) y (ii) cualquier resultado acumulado que haya sido reconocido directamente en Otros Ingresos del Estado del Resultado Integral. Si el activo transferido es parte de un activo financiero mayor, como cuando una entidad transfiere los flujos de efectivo por intereses que forman parte de un instrumento de deuda, y la parte transferida cumple con los requisitos para la baja en cuentas en su integridad, el valor en libros del activo financiero mayor se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que se haya dado de baja, en función de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. A estos efectos, un activo retenido a consecuencia de la prestación del servicio de administración del activo financiero, se tratará como una parte que continúa reconociéndose. En el resultado del periodo debe ser reconocida la diferencia entre: a. el valor en libros imputable a la parte que se ha dado de baja, y b. la suma de (i) la contraprestación recibida por la parte dada de baja (incluyendo cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido) y (ii) cualquier pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida directamente en Otros Ingresos del Estado del Resultado Integral. La pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida directamente en Otros Ingresos del Estado del Resultado Integral, se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que se ha dado de baja, en función de los valores razonables relativos de las mismas. Cuando una EPSP distribuye el valor en libros previo de un activo financiero mayor, entre el activo que seguirá siendo reconocido y el activo que se da de baja, será necesario determinar el valor razonable de la parte que continuará reconociendo. Cuando la EPSP tenga una experiencia histórica de venta de partes de activos financieros similares a la que continúa reconociendo, o existan transacciones de mercado para dichas partes, los precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la mejor estimación del valor razonable. Cuando no existan precios cotizados ni transacciones de mercado recientes que ayuden a determinar el valor razonable de las partes que continúan siendo reconocidas, la mejor estimación del valor razonable será la diferencia entre el valor razonable del activo financiero mayor, considerado en su conjunto, y la contraprestación recibida del receptor de la transferencia por la parte que se da de baja en cuentas. Transferencias que no cumplen los requisitos para la baja en cuentas. Si una transferencia no produce una baja en cuentas porque la EPSP ha retenido sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo transferido, la EPSP continuará reconociendo el activo financiero en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En periodos posteriores, una EPSP debe reconocer cualquier ingreso por el activo transferido y cualquier gasto incurrido por causa del pasivo financiero. 20

21 Implicación continuada en activos transferidos. Si una EPSP no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de un activo transferido, y retiene el control sobre éste, continuará reconociendo el activo transferido en la medida de su implicación continuada en él, que es la medida de su exposición a los cambios de valor del activo transferido: a. Cuando la implicación continuada de la EPSP tome la forma de garantía del activo transferido, el importe de la implicación continuada de la EPSP será el menor entre (i) el importe del activo y (ii) el importe máximo de la contraprestación recibida que la EPSP podría ser requerida a devolver ( el importe de la garantía ). b. Cuando la implicación continuada de la EPSP tome la forma de una opción comprada o emitida (o ambas) sobre el activo transferido, el importe de la implicación continuada de la EPSP será el importe del activo transferido que la EPSP pueda volver a comprar. Sin embargo, en el caso de una opción de venta emitida sobre un activo que se mida a su valor razonable, el importe de la implicación continuada de la EPSP estará limitado al menor entre el valor razonable del activo transferido y el precio de ejercicio de la opción. c. Cuando la implicación continuada de la EPSP tome la forma de una opción que se liquide en efectivo, o de una cláusula similar sobre el activo transferido, el importe de la implicación continuada se medirá de la misma manera que si se tratase de opciones no liquidadas en efectivo, tal como se establece en el literal (b) anterior. Cuando una EPSP continúe reconociendo un activo financiero en la medida de su implicación continuada, reconocerá también un pasivo asociado. Sin perjuicio de otros requerimientos de medición contenidos en esta norma, el activo transferido y el pasivo asociado se medirán sobre una base que refleje los derechos y obligaciones que la EPSP haya reconocido. El pasivo asociado se medirá de forma que el neto entre los valores en libros del activo transferido y del pasivo asociado sea: a. el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por la EPSP, si el activo transferido se mide al costo amortizado; o b. el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos por la EPSP, cuando se midan independientemente, si el activo transferido se mide por el valor razonable. La EPSP seguirá reconociendo cualquier ingreso que surja del activo transferido en la medida de su implicación continuada, y reconocerá cualquier gasto incurrido por causa del pasivo asociado. Para efectos de la realización de mediciones posteriores, los cambios reconocidos en el valor razonable del activo transferido y del pasivo asociado deben ser contabilizados de manera coherente, y no podrán ser compensados entre sí. Si la implicación continuada de una EPSP es únicamente sobre una parte de un activo financiero, cómo cuando una entidad retiene una opción para recomprar parte de un activo transferido o retiene un interés residual que no conlleva la retención sustancial de todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad pero conserva el control, la EPSP imputará el importe previo en libros 21

22 del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo, bajo la implicación continuada, y la parte que ha dejado de reconocer, a partir de los valores razonables relativos de una y otra parte en la fecha de transferencia. Para tales efectos, debe ser reconocida como resultado del periodo la diferencia entre: a. el valor en libros imputado a la parte que ha dejado de reconocerse; y b. la suma de (i) la contraprestación recibida por la parte que ha dejado de reconocerse, y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulada imputable a la parte que se ha dejado de reconocer, que estuviese reconocida directamente en Otros Ingresos del Estado del Resultado Integral. La utilidad o pérdida acumulada que se haya reconocido en Otros Ingresos del Estado del Resultado Integral se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que haya dejado de reconocerse, en función de sus valores razonables. Si el activo transferido se midiese al costo amortizado, la opción incluida en esta norma para designar un pasivo financiero como contabilizado al valor razonable con cambios en el resultado del periodo no será aplicable al pasivo asociado. Aplicable a todas las transferencias. Si se continúa reconociendo un activo transferido, ni éste ni el pasivo asociado podrán ser compensados. De igual manera, la EPSP no podrá compensar ningún ingreso que surja del activo transferido con ningún gasto incurrido por causa del pasivo asociado. Si la entidad que transfiere otorga garantías distintas del efectivo (tales como instrumentos de deuda o de patrimonio) al receptor de la transferencia, la contabilización de la garantía por ambas partes dependerá de si la segunda tiene el derecho a vender o de volver a pignorar la garantía y de si la primera ha incurrido en impago. Ambos contabilizarán la garantía de esta manera: a. Si el receptor de la transferencia tuviese, por contrato o costumbre, el derecho de vender o volver a pignorar la garantía, quien transfiere reclasificará el activo en su estado de Situación Financiera y lo presentará separadamente de otros activos. b. Si el receptor de la transferencia vendiese la garantía pignorada, reconocerá los ingresos procedentes de la venta y un pasivo, medido a su valor razonable, por su obligación de devolver la garantía. c. Si quien transfiere incumpliese la obligación de pago asumida, de acuerdo con los términos del contrato, y dejase de estar capacitado para rescatar la garantía, dará de baja dicha garantía, mientras que el receptor de la transferencia reconocerá la garantía como un activo medido inicialmente al valor razonable, o, si ya la hubiese vendido, dará de baja su obligación por devolución de la garantía. d. Salvo por lo dispuesto en el literal (c), quien transfiere continuará registrando la garantía como un activo mientras que el receptor de la transferencia no reconocerá la garantía como un activo. 22

23 1.3. Compras o ventas convencionales de activos financieros Una compra o venta convencional de activos financieros debe ser reconocida y dará de baja, según corresponda, aplicando la contabilidad de la fecha de contratación o la de la fecha de liquidación Baja en cuentas de un pasivo financiero Una EPSP eliminará de su Estado de Situación Financiera un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y sólo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada, o bien haya expirado. Una permuta entre un prestamista y un prestatario, de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes, debe ser contabilizada como una cancelación del pasivo financiero original, reconociéndose un nuevo pasivo financiero. Lo mismo se hará cuando se produzca una modificación sustancial de las condiciones actuales de un pasivo financiero o de una parte del mismo, con independencia de si es atribuible o no a las dificultades financieras del deudor. La diferencia entre el valor en libros de un pasivo financiero (o de una parte del mismo) que ha sido cancelado o transferido a un tercero y la contraprestación pagada en la que se incluirá cualquier activo transferido diferente del efectivo o pasivo asumido debe ser reconocida en el resultado del periodo. Si una EPSP recompra una parte de un pasivo financiero, distribuirá su valor en libros previo entre la parte que continúa reconociendo y la parte que da de baja, en función de los valores razonables relativos de una y otra en la fecha de recompra. En el resultado del periodo debe ser reconocida la diferencia entre (a) el valor en libros asignado a la parte que se da de baja y (b) la contraprestación pagada, incluyendo cualquier activo transferido diferente del efectivo y cualquier pasivo asumido, por la parte dada de baja. 2. Medición 2.1. Medición inicial de activos y pasivos financieros Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financiero, una EPSP lo medirá por su valor razonable más, en el caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo. Cuando una EPSP utilice la contabilidad de la fecha de liquidación para un activo que sea posteriormente medido al costo o al costo amortizado, el activo debe ser reconocido inicialmente por su valor razonable en la fecha de contratación. 23