Comercio Argentina-Venezuela: Evolución y oportunidades

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1 Comercio Argentina-Venezuela: Evolución y oportunidades Resumen Ejecutivo En los primeros cinco meses del año 2004 el intercambio comercial entre Argentina y Venezuela mostró un notable dinamismo. Las exportaciones argentinas a Venezuela sumaron US$ 116 millones, lo que representa casi 6 veces las ventas registradas en el mismo período del año anterior. Por su parte, en el período enero-mayo 2004 las importaciones argentinas alcanzaron US$ 21 millones, más de 7 veces el valor de los cinco primeros meses de De esta forma el superávit comercial para Argentina en lo que va del año alcanza US$ 95 millones. Durante 2003 las exportaciones argentinas a Venezuela fueron de US$ 138 millones mientras que las compras a dicho país sumaron US$ 9 millones. En los últimos tres años las ventas argentinas a Venezuela alcanzaron un promedio de US$ 174 millones mientras que las compras de Argentina sumaron US$ 14 millones. El intercambio comercial bilateral está compuesto en gran parte por industriales. Además, del lado de las exportaciones argentinas participan también algunos productos agrícolas como Grasas y aceites, Hortalizas, Lácteos y Cereales. Por el lado de las compras a Venezuela, además de las industriales aparecen los Combustibles. Aún a un nivel de agregación importante, como son las secciones del sistema armonizado, el perfil de exportaciones que Argentina hace a Venezuela es muy diferente al de sus ventas al mundo. También se observa que la composición sectorial de las exportaciones ha cambiado notablemente en los últimos diez años. La participación de las de origen industrial han crecido, especialmente Industrias químicas y Máquinas y aparatos. Por otro lado, ha caído la participación de Grasas y aceites. Las oportunidades de exportación para Argentina en Venezuela suman US$ millones y están bastante diversificadas: aparecen industriales (Vehículos, Plásticos y sus y Máquinas y artefactos mecánicos) y, en menor medida, agrícolas primarios (Cereales) y de origen agropecuario. Por su parte, las oportunidades comerciales de Venezuela en nuestro mercado alcanzan un valor de casi US$ millones que estarían compuestos fundamentalmente por industriales.

2 I. Comercio agregado En los primeros cinco meses del año 2004 el intercambio comercial entre Argentina y Venezuela mostró un notable dinamismo. Las exportaciones argentinas a Venezuela sumaron US$ 116 millones, lo que representa casi 6 veces las ventas registradas en el mismo período del año anterior. Por su parte, las importaciones argentinas alcanzaron US$ 21 millones, más de 7 veces el valor de los cinco primeros meses de De esta forma el superávit comercial para Argentina en lo que va del año alcanza US$ 95 millones. Las ventas a Venezuela mostraron mucha volatilidad en la década del ochenta. Luego de alcanzar sus valores máximos entre 1995 y 1998 comienzan una tendencia decreciente para situarse en 2003 en valores similares a los de principios de la década pasada. Por su parte, las importaciones se mantuvieron en valores bajos en los últimos veinte años reflejando un permanente superávit comercial a favor de nuestro país. En 1996 alcanzaron su valor récord de US$ 112 millones para luego mostrar una tendencia declinante que, como se dijo, se revierte en el presente año. 400 Gráfico 1: Comercio de Argentina con Venezuela - millones de dólares Fuente: CEI en base a Indec Exportaciones Importaciones La inestabilidad que caracterizó la evolución histórica de los flujos de comercio con Venezuela está explicada en buena parte por la marcada inestabilidad macroeconómica que han mostrado ambos países durante más de dos décadas. Estas crisis han generado abruptos cambios en los precios relativos, que quedan reflejados en la evolución del tipo de cambio real como lo muestra el gráfico 2. En el gráfico se puede ver que, con la reciente devaluación argentina, a pesar de la recuperación posterior de nuestra moneda, el tipo de cambio real en 2003 supera el valor promedio de las dos últimas décadas (un valor de 160, base 1991=100).

3 Gráfico 2: Tipo de cambio real bilateral Argentina-Venezuela a precios mayoristas - Base 1991= Fuente: CEI Para observar la importancia de Argentina en las compras de Venezuela, el índice de intensidad de comercio (IIC) resulta un indicador útil porque ajusta la participación del mercado venezolano en las exportaciones de Argentina por cambios en la participación relativa en el comercio mundial de Venezuela y por cambios en el PBI venezolano en relación al crecimiento del PBI mundial. En el gráfico 3 puede verse que, en términos relativos, la importancia que tiene Venezuela en las importaciones argentinas es superior a su peso como comprador mundial, porque le compra casi cuatro veces su participación en el comercio mundial. Además, el gráfico muestra que dicha participación ha caído respecto de los niveles de mediados de los noventa, cuando alcanzó un nivel de 8. Gráfico 3: Indice de Intensidad de Comercio de Argentina con Venezuela Fuente: CEI

4 II. Comercio sectorial Desde el punto de vista sectorial, las ventas a Venezuela muestran dos cosas. En primer lugar, una alta participación de las industriales. Como puede verse en el gráfico 4 algunos sectores, como Industrias químicas, Máquinas y aparatos y Metales comunes y sus, tienen una participación mucho mayor a la que muestran en las ventas que Argentina hace al mundo. Por su parte, con Productos minerales, Alimentos y Productos del reino vegetal ocurre lo contrario. En definitiva, aún a un nivel de agregación importante, como son las secciones del sistema armonizado, el perfil de exportaciones que Argentina hace a Venezuela es muy diferente al de sus ventas al mundo. Gráfico 4: Clasificación por sección del SA de las exportaciones argentinas Participación promedio % 24.0% 20% % % % 11.8% 8.0% 7.2% 6.8% 7.0% % % 3.0% 3.0% % 0.2% 0% Industrias químicas M áquinas y aparatos Metales comunes y sus manuf. Grasas y aceit es Productos del reino vegetal Material de transport e Animales vivos Alimentos, bebidas y tabaco Plástico, caucho y sus manuf. Productos minerales Expo a Venezuela Expo a Mundo En segundo lugar, también se observa que la composición sectorial de las exportaciones ha cambiado notablemente en los últimos diez años. Gráfico 5: Clasificación por sección del SA de las exportaciones argentinas Participación promedio % 48.5% 40% 30% 23.0% 20% % 10% 0% 9.5% Grasas y aceites 7. Metales comunes y sus manuf. 7.8% Prod. del reino vegetal % 6.1% 2. M áquinas y aparatos Industrias químicas Material de transport e 2.9% 7.9% Productos minerales 1.9% Alimentos, bebidas y tabaco 3.9% 0.5% 0.5% Materias textiles y sus manuf acturas % Animales vivos y productos del reino animal 5.1% Expo a Venezuela Expo a Mundo

5 En el gráfico 5 puede verse que, a principios de los noventa, la participación de Grasas y aceites era de casi la mitad de las ventas argentinas a Venezuela, lo que equivale a cinco veces la participación en las exportaciones mundiales y más de cuatro veces la proporción que tienen actualmente. Por su parte, a comienzos de los noventa, Industrias químicas tenía una participación en las ventas a Venezuela cuatro veces menor a la de los últimos tres años mientras que la participación de Máquinas y aparatos alcanzaba la mitad del valor promedio observado en El gráfico 6 muestra, a nivel de capítulo, la composición del intercambio comercial de Argentina con Venezuela. Tal como se observa, el comercio entre ambos países está compuesto en gran parte por industriales. Además, del lado de las exportaciones argentinas participan también algunos productos agrícolas como Grasas y aceites, Hortalizas, Lácteos y Cereales. Por el lado de las compras a Venezuela, además de las industriales aparecen los Combustibles. Gráfico 6: Comercio de Argentina con Venezuela por capítulo del SA Promedio 2001/2003 Expo a Venezuela: US$ 174 millones Impo desde Venezuela: US$ 14 millones Prod. farmacéuticos M anuf. de acero Automóviles y sus Combustibles 18 % Plástico y sus manuf. 8% Abonos Aluminio y sus manuf. Grasas y aceites M áquinas y aparatos Otros 1 Hortalizas Productos químicos Lácteos, huevos y miel Cereales y sus prep. Perfumería Plástico y sus manuf. Productos químicos orgánicos 29% Otros 13 % Productos quí micos inorgánicos 5% Herramient as y útiles M anuf. de acero Preparaciones de cereales Automóviles y sus 2% M áquinas y aparatos mecánicos 2% La siguiente sección individualiza aquellos productos a partir de los cuales Argentina y Venezuela podrían incrementar su comercio bilateral. El análisis considera, fundamentalmente, de indicadores de especialización y barreras al comercio. III. Oportunidades de comercio con Venezuela III.1 Oportunidades para Argentina en Venezuela A través de un análisis que combina las ventajas comparativas en el comercio de Argentina y el perfil de importaciones de Venezuela es posible conocer el grado de complementariedad en el comercio entre ambos países. Construido a nivel de subpartida (6 dígitos del sistema armonizado), este índice muestra en qué medida Venezuela compra lo que Argentina vende, indicando los productos de nuestro país que, en principio, tienen potencial de venta en la economía venezolana. Este tipo de índices comúnmente se combina con un análisis de barreras al comercio, para anticipar el posible efecto de reducción de las mismas. Se supone que las

6 exportaciones de un producto con alto grado de complementariedad en el comercio tienen mayor potencial de crecimiento cuanto mayor sean las restricciones a eliminar o disminuir. En este sentido, los resultados del análisis indican que: Existen un total de 268 subpartidas en las cuales la Argentina tiene complementariedad comercial con Venezuela, enfrenta aranceles mayor a 10% (incluídas las preferencias) y en las cuales Argentina tiene oferta exportable. Dichas subpartidas suman importaciones de Venezuela por US$ millones por año. Las oportunidades se clasificaron en fuertes y débiles de acuerdo a los siguientes criterios. Se dice que Argentina tiene oportunidades fuertes en aquellos casos en que la competitividad argentina no depende de las ventas al MERCOSUR (esto es, se consideran sólo aquellas subpartidas para las cuales las ventajas comparativas reveladas, sin contar el comercio con el MERCOSUR es mayor a 1). Argentina es competitivo internacionalmente independientemente del mercado donde tiene acceso preferencial. En el gráfico 8 puede observarse que, dentro de las oportunidades (tanto fuertes como débiles ), aparecen capítulos que actualmente tienen una participación baja en el total exportado a Venezuela (como es el caso de Cereales y Carnes). Las oportunidades fuertes para Argentina están bastante diversificadas: aparecen industriales (Vehículos, Papel y cartón y Plásticos y sus ) y, en menor medida, agrícolas primarios (Cereales) y de origen agropecuario. Por su parte, las oportunidades débiles están dominadas por industriales (Vehículos, Plásticos, Máquinas y artefactos mecánicos). Gráfico 8: Oportunidades para Argentina en Venezuela Fuertes : US$ millones Débiles : US$ millones Residuos de las industrias alimenticias Frutos comestibles Caucho y sus Muebles Plástico y sus 8% Fundición, hierro y acero. 9% 2 Papel y cartón 9% Cereales Carnes 10% Vehículos; sus Caucho y sus Algodón M áquinas, aparatos y material eléctrico M áquinas, aparatos y artefactos mecánicos Combustibles minerales Plástico y sus 1 Vehículos; sus 4 Se puede poner una condición más y tener en cuenta, entre las oportunidades fuertes, sólo aquellas subpartidas en las cuales existen actualmente ventas argentinas a Venezuela, ya que es razonable pensar que es más fácil explotar oportunidades si ya se tiene presencia en el mercado. En este caso, Argentina estaría en condiciones de competir por un monto de US$ millones.

7 III.1 Oportunidades para Venezuela en Argentina Aplicando los mismos criterios de selección, se analizaron las oportunidades para Venezuela en Argentina. Es decir, productos donde existe complementariedad comercial de Venezuela con Argentina, aranceles en Argentina (incluyendo preferencias) mayor a 10% y oferta exportable venezolana. De acuerdo a los criterios mencionados, las oportunidades comerciales de Venezuela alcanzarían un valor de casi US$ millones que estarían compuestos fundamentalmente por industriales. Gráfico 9: Oportunidades para Venezuela en Argentina US$ 970 millones Plásticos y sus manuf 1 Fundición, hierro y acero Caucho y sus manuf. 9% Vehículos y sus M áquinas y aparatos eléctricos M anufacturas de fundición Papel y cartón 5% 32% Diversos industria química Productos cerámicos