Tasa de interés corporativa en nuevos soles disminuyó a 3,44 por ciento. Tasa de interés interbancaria en 3,43 por ciento el 9 de junio

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1 Resumen Informativo N de junio de 2009 Indicadores Contenido RIN en US$ millones al 9 de junio Tasa de interés interbancaria en 3,43 por ciento Tipo de cambio en S/. 2,982 Riesgo país en 234 pbs. BVL aumenta 6,0 por ciento Tasa de interés corporativa en nuevos soles disminuyó a 3,44 por ciento Tasa de interés interbancaria en 3,43 por ciento el 9 de junio Circulante en S/ millones al 8 de junio de 2009 Reservas internacionales en US$ millones Tipo de cambio en S/. 2,982 por dólar Riesgo país se ubica en 235 puntos básicos Bolsa de Valores de Lima aumenta 6,0 por ciento al 9 de junio de 2009 ix ix x x xi xi xiv Tasa de interés corporativa en nuevos soles disminuyó a 3,44 por ciento En el período comprendido entre el 2 y el 9 de junio, el promedio diario de la tasa de interés corporativa a 90 días en moneda nacional disminuyó de 4,03 a 3,44 por ciento y esta tasa en dólares también se redujo de 2,19 a 2,10 por ciento. 9% 8% 7% 6% 5% 4% TASAS DE INTERÉS EN MONEDA NACIONAL (Abril Junio 2009) Preferencial corporativa Tasa de interés de referencia 3% 2% Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene 2009 Feb Mar Abr May Jun 9 Tasa de interés interbancaria en 3,43 por ciento el 9 de junio En lo que va de junio, el promedio diario se ubicó en 3,43 por ciento, inferior al promedio de mayo (4,29 por ciento). El día 9 de junio, la tasa de interés interbancaria en moneda nacional se ubicó en 3,00 por ciento. % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 TASAS DE INTERÉS EN MONEDA NACIONAL Preferencial corporativa Interbancaria Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun Tasa interbancaria promedio Promedio Desviación Estándar Mayo 5,50% 0,07 Junio 5,68% 0,13 Julio 5,91% 0,10 Agosto 6,21% 0,12 Setiembre 6,43% 0,13 Octubre 6,60% 0,18 Noviembre 6,54% 0,03 Diciembre 6,54% 0,03 Enero ,55% 0,15 Febrero 6,44% 0,32 Marzo 6,08% 0,13 Abril 5,33% 0.47 Mayo 4,29% 0,42 Junio al 9 3,43% 0,53 Operaciones monetarias Entre el 3 y el 9 de junio de 2009, el Banco Central realizó las siguientes operaciones monetarias: i) subasta de CDBCRP los días 5 y 8 de junio por S/. 425 millones promedio diario a plazos de 1 mes, 3 meses y 6 meses a una tasa promedio de 2,51 por ciento, con lo que se alcanzó un saldo de S/ millones; y ii) depósitos overnight en moneda nacional por S/ ,3 millones.

2 Circulante en S/ millones al 8 de junio de 2009 Del 2 al 8 de junio de 2009 el circulante disminuyó en S/. 266 millones asociado al retorno estacional de la primera semana del mes. En lo que va del año se ha reducido en S/ millones; con ello la tasa de crecimiento últimos doce meses fue de 4 por ciento ligeramente superior a la tasa observada a fines mayo (3,9 por ciento) CIRCULANTE (Variaciones porcentuales anuales) 0 Ene.04 Jul. Ene.05 Jul. Ene.06 Jul. Ene.07 Jul. Ene.08 Jul. Ene.09 Jun. 8 OPERACIONES DEL BCRP (Millones de nuevos soles) Del 02/06 al 08/06 FLUJOS Acumulado Mes Anual 31-Dic-08 SALDOS 31-May Jun-09 I. POSICIÓN DE CAMBIO (Millones de US$) A. Operaciones cambiarias Operaciones en la Mesa de Negociación Sector público Otros B. Resto de operaciones II. ACTIVO INTERNO NETO A. Operaciones monetarias Operaciones de esterilización a. Depósitos M/n del sector público b. Certificados de Depósitos BCRP c. Certificados de Depósitos Reajustable BCRP d. CD BCRP con Negociación Restringida e. Depósitos overnight f. Otras operaciones Operaciones de inyección de liquidez a. Compra temporal de títulos valores B. Encaje en moneda nacional ** C. Resto III. CIRCULANTE ** (Variación mensual) 8,9% -0,4% -0,5% (Variación acumulada) 16,7% -7,8% -8,2% (Variación últimos 12 meses) 16,7% 3,9% 4,0% MEMO Saldo de Certificados BCRP netos de Repos * Al 8 de junio de ** Datos preliminares Reservas internacionales en US$ millones Las RIN del 9 de junio totalizaron US$ millones. Este nivel equivale a 14 meses de importaciones, 4,6 veces la emisión primaria y 1,6 veces la deuda pública externa. Por su parte, la Posición de Cambio del BCRP al 9 de junio fue de US$ millones. ACUMULACIÓN DE RESERVAS INTERNATIONALES NETAS (Millones de US$) Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun.* *Al 9 de junio x

3 Tipo de cambio en S/. 2,982 por dólar Del 2 al 9 de junio de 2009, el tipo de cambio interbancario promedio venta aumentó de S/. 2,968 por dólar a S/.2,982 por dólar, lo que significó una depreciación del Nuevo sol en 0,45 por ciento. El BCRP no interviene en el mercado cambiario desde el 8 de mayo. Compras netas Compras netas TIPO DE CAMBIO Y COMPRAS NETAS DE DÓLARES (En millones de US$) Compras* Ene-Abr Jun-Dic Acum Acum. 2009, al 9 de junio Acum * Negativo indica ventas en US$. Tipo de cambio 3,3 3,2 Millones de US$ ,1 3,0 2,9 2,8 Nuevos soles por dólar ,7 Ventas netas ,6 03/12/07 18/12/07 02/01/08 17/01/08 01/02/08 16/02/08 02/03/08 17/03/08 01/04/08 16/04/08 01/05/08 16/05/08 31/05/08 15/06/08 30/06/08 15/07/08 30/07/08 14/08/08 29/08/08 13/09/08 28/09/08 13/10/08 28/10/08 12/11/08 27/11/08 12/12/08 27/12/08 11/01/09 26/01/09 10/02/09 25/02/09 12/03/09 27/03/09 11/04/09 26/04/09 11/05/09 26/05/09 09/06/09 Compras netas US$ TC Del 2 al 9 de junio, el saldo de compras netas forward del sistema bancario con el público aumentó en US$ 54,1 millones. En lo que va del mes de junio, el saldo de compras netas forward acumuló un aumento de US$ 203,8 millones. US$ Millones SALDO DE COMPRAS NETAS FORWARD CON EL PÚBLICO Ene Mar May Jul Set Nov Ene Mar May Jul Set Nov Ene Mar Jun Mercados Internacionales Riesgo país se ubica en 235 puntos básicos Del 2 al 9 de junio, el riesgo país medido por el spread del EMBIG Perú disminuyó de 262 a 235 puntos básicos, similar al comportamiento del spread de la región que se redujo en 23 puntos básicos. La caída del riesgo país se debió a la continua disminución de la aversión al riesgo de los agentes tras el reporte de empleo favorable en Estados Unidos y la mejor percepción del sector bancario. Puntos Indicadores de Riesgo País Latin America EM BIG Peru EMBIG 80 Nivel Variación en puntos básicos xi

4 Cotización del oro disminuye a US$ 954,7 por onza troy En el mismo período, la cotización del oro disminuyó 2,9 por ciento y se ubicó en US$ 954,7 por onza troy, revirtiendo la tendencia alcista de las semanas anteriores. La cotización del metal precioso disminuyó debido principalmente a una débil demanda física y a la apreciación del dólar frente al euro, que reduce su demanda como activo de refugio (menor aversión al riesgo). (US$/oz.tr.) Cotización del Oro US$ 954,7 / oz tr. -2,9 4,1 6,1 955 Del 2 al 9 de junio, el precio del cobre aumentó 0,4 por ciento a US$ 2,29 por libra (cus$/lb) Cotización del Cobre El precio del metal básico subió en la semana impulsado por la disminución de inventarios en la Bolsa de Metales de Londres en 4 por ciento a 296 mil TM, por indicadores favorables en Estados Unidos y por mayores expectativas de recuperación económica global US$ 2,29 lb. 0,4 3,7-37,6 Entre el 2 y el 9 de junio, el precio del zinc aumentó 1,1 por ciento a US$ 0,71 por libra. La subida en el precio del zinc estuvo influida por mejores perspectivas económicas. Datos de la semana muestran que la actividad manufacturera de Estados Unidos se contrajo en mayo en un ritmo menor al esperado, mientras que en China la actividad industrial se expandió en el mismo mes (cus$/lb) Cotización del Zinc } US$ 0,71 / lb. 1,1 7,6 19,8 71 xii

5 El precio del petróleo WTI aumentó 2,1 por ciento hasta alcanzar los US$ 70,0 por barril entre el 2 y el 9 de junio. El aumento del precio del petróleo estuvo asociado con datos económicos positivos en Estados Unidos, que incrementaron las expectativas de una recuperación económica que pueda reactivar a la afectada demanda de energía. En el mismo sentido, la Administración de Información de Energía de Estados Unidos elevó su pronóstico de la demanda mundial de petróleo para este año. (US$/barril) Cotización del Petróleo US$ 70,0 / barril 2,1 18,7-47,9 70 Dólar se aprecia frente al euro Del 2 al 9 de junio, el dólar se apreció 1,7 por ciento con respecto al euro. Las expectativas de un alza de tasas de la Reserva Federal, el favorable reporte oficial del empleo de mayo y las mejores perspectivas del sistema bancario influyeron en la apreciación de la moneda estadounidense. Asimismo, el BCE y el BoE mantuvieron su tasa de interés en 1 y 0,5 por ciento, respectivamente (como se esperaba). Frente al yen, el dólar se apreció 1,8 por ciento (Yen/US$) Cotizaciones del Yen y Euro Yen / US$ US$ / Euro (US$/Euro) 80 1,20 Nivel Dólar/Euro 1,41-1,7 3,5-10,1 Yen/Dólar 97,4 1,8-2,4-8,4 1,41 97,4 1,65 1,60 1,55 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 Rendimiento de los US Treasuries a 10 años aumenta a 3,86 por ciento Entre el 2 y el 9 de junio, la tasa Libor a 3 meses se mantuvo en 0,65 por ciento, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro norteamericano a diez años aumentó de 3,62 a 3,86 por ciento. El aumento en el rendimiento del bono americano de largo plazo se produjo por las preocupaciones sobre una masiva emisión de deuda del Gobierno. 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 % Cotizaciones Libor y Tasa de Interés de Bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años Libor a 3 meses Bonos de EUA a 10 años 3,86 0,65 Variación en puntos porcentuales Libor a 3 meses 0, Bonos de EUA 3, xiii

6 Bolsa de Valores de Lima aumenta 6,0 por ciento al 9 de junio de 2009 Al 9 de junio, los índices General y Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) aumentaron 6,0 y 4,6 por ciento, respectivamente. Sin embargo, durante la semana (del 2 al 9 de junio), ambos índices disminuyeron -0,4 y -1,2 por ciento, respectivamente, en línea con el desempeño negativo de las principales bolsas de la región. Está caída en los índices se debió básicamente a una toma de ganancias de los inversores y a la caída de los precios de los metales preciosos. lores negociados Millones de S/. Va Indicadores Bursátiles Volumen negociado IGB VL Ene Mar May Jul Set Nov Ene Mar May Jul Set Nov Ene Mar Jun Nivel al: acumulada respecto al: 9 Jun-09 2 Jun May Dic-08 IGBVL ,4 6,0 101,5 ISBVL ,2 4,6 101,7 IGBVL Índice Base Dic.1991=100 En lo que va del año, ambos índices bursátiles mencionados acumularon ganancias por 101,5 y 101,7 por ciento, respectivamente. xiv

7 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ OPERACIONES MONETARIAS Y CAMBIARIAS (Millions S/.) 03 Junio 04 Junio 05 Junio 08 Junio 09 Junio 1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCR 1 219, , , ,1 738,3 2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCR (CDBCRP) 50,0 500,0 50,0 100,0 150,0 Propuestas recibidas 248, ,0 242,0 382,0 600,0 Plazo de vencimiento 3 m. 1 m. 6 m. 3 m. 1 m. Tasas de interés: Mínima 2,45 2,44 2,55 2,50 2,38 Máxima 2,94 2,54 2,80 2,55 2,50 Promedio 2,60 2,49 2,69 2,53 2,47 Saldo 2 915, , , , ,0 Próximo vencimiento de CD BCRP (06 de julio del 2009) 500,0 Vencimientos de CD BCRP del 10 al 12 de junio del ,0 ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (Repo) Saldo 229,1 229,1 229,1 229,1 109,1 Próximo vencimiento de Repo (20 de noviembre del 2009) 109,1 Vencimientos de Repo del 10 al 12 de junio del ,0 iii. Subasta de Certificados de Depósitos Reajustable del BCR (CDR-BCRP) Saldo 5 242, , , , ,0 Próximo vencimiento de CDRBCRP (10 de junio del 2009) 200,0 Vencimientos de CDR BCRP del 10 al 12 de junio del ,0 iv. Subasta de Depósitos a Plazo en Moneda Nacional -,- -,- -,- -,- -,- Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 v. S ubasta de Certificados de Depósitos del BCR con Negociación Restringida (CDBCRP-NR) -,- -,- -,- -,- -,- Saldo 1 663, , , , ,4 Próximo vencimiento de CDBCRP-NR (09 de Julio del 2009) 419,0 Vencimientos de CDBCRP del 10 al 12 de junio del ,0 vi. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 b. Operaciones cambiarias en la Mesa de Negociación del BCR 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras (millones de US$) Tipo de cambio promedio ii. Ventas (millones de US$) Tipo de cambio promedio c. Operaciones con el Tesoro Público (millones de US$) i. Compras (millones de US$) - Tesoro Público ii. Ventas (millones de US$) - Tesoro Público d. Operaciones en el Mercado Secundario de CD BCRP, CD BCRP-NR y BTP 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras de CD BCRP y CD BCRP-NR ii. Compras de BTP 3. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR antes del cierre de operaciones 1 219, , , ,1 738,3 4. Operaciones monetarias del BCR para el cierre de operaciones a. Compra temporal de moneda extranjera (swaps). Comisión (tasa efectiva diaria) 0,0118% 0,0118% 0,0096% 0,0084% 0,0084% b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta) Tasa de interés 4,80% 4,80% 3,80% 3,80% 3,80% c. Crédito por regulación monetaria en moneda nacional Tasa de interés 4,80% 4,80% 3,80% 3,80% 3,80% d. Depósitos Overnight en moneda nacional 255,0 790,0 153,5 261,1 42,7 Tasa de interés 3,20% 3,20% 2,20% 2,20% 2,20% 5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 964,2 597, ,3 800,0 695,6 a. Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/.) (*) 3 067, , , , ,7 b. Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 7,2 7,0 7,1 7,1 7,1 c. Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/.) 926,4 844,3 890,3 925,0 899,5 d. Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 2,2 2,0 2,1 2,2 2,1 6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP a. Operaciones a la vista en moneda nacional 649,0 783,6 727,5 670,3 836,9 Tasas de interés: Mínima / Máxima / Promedio 3,95/4,00/4,00 3,90/4,00/3,99 2,95/3,00/3,00 2,95/3,00/3,00 2,95/3,00/3,00 b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$) 59,0 Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 0,15/0,20/0,20 c. Total mercado secundario de CDBCRP y CDBCRP-NR 13,0 35,0 69,0 101,5 62,5 Plazo 6 meses (monto / tasa promedio) Plazo 12 meses (monto / tasa promedio) Plazo 24 meses (monto / tasa promedio) 7. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 02 Junio 03 Junio 04 Junio 05 Junio 08 Junio Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f 32,8 39,4 12,1-40,4-49,3 Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + f -85,9-9,2 2,6-6,6-38,2 a. Mercado spot con el público -77,5-12,1 5,3 30,6-7,4 i. Compras 121,4 159,0 175,3 163,7 166,9 ii. (-) Ventas 198,8 171,0 170,0 133,1 174,3 b. Compras forward al público (con y sin entrega) 9,6-40,2-62,9 12,3 124,1 i. Pactadas 183,8 69,6 75,0 76,0 127,3 ii. (-) Vencidas 174,2 109,8 137,9 63,7 3,2 c. Ventas forward al público (con y sin entrega) -109,2-88,8-72,5 46,2 135,2 i. Pactadas 23,3 71,6 65,2 54,7 200,4 ii. (-) Vencidas 132,5 160,4 137,6 8,6 65,3 d.. Operaciones cambiarias interbancarias i. Al contado 743,2 912,9 429,6 806,4 687,5 ii. A futuro 15,0 70,0 141,0 199,0 5,0 e. Operaciones spot asociadas a swaps y vencimientos de forwards sin entrega -49,2 41,5 1,9-52,3 65,0 i. Compras 122,6 76,5 137,4 7,3 65,0 ii. (-) Ventas 171,8 35,0 135,4 59,6 0,0 f. Operaciones netas con otras instituciones financieras -1,0 12,0-5,0-40,0-33,8 g. Crédito por regulación monetaria en moneda extranjera Nota: Tipo de cambio interbancario promedio (Fuente: Datatec) 2,9670 2,9729 2,9737 2,9681 2,9797 (*) Datos preliminares d. = día(s) s. = semana(s) m. = mes(es) a. = año(s) xv

8 Tipo de Cambio, Cotizaciones, Tasas de Interés e Indices Bursátiles Variaciones respecto a Dic May 02-Jun 09-Jun Semana 29-May Dic-08 (a) (b) (1) (2) (2)/(1) (2)/(b) (2)/(a) TIPOS DE CAMBIO AMERICA BRASIL Real 2,31 1,97 1,92 1,94 1,0% -1,5% -16,0% ARGENTINA Peso 3,53 3,81 3,80 3,81 0,1% -0,1% 7,8% MEXICO Peso 13,81 13,13 13,17 13,61 3,3% 3,6% -1,5% CHILE Peso ,6% 1,0% -10,9% COLOMBIA Peso ,0% -3,7% -8,3% PERU N. Sol (Venta) 3,14 2,99 2,96 2,98 0,6% -0,2% -5,0% PERU N. Sol (Compra) 3,13 2,98 2,96 2,98 0,6% -0,1% -4,9% PERU N. Sol x Canasta 0,56 0,55 0,54 0,54-0,3% -0,9% -2,6% EUROPA EURO Euro 1,40 1,42 1,43 1,41-1,7% -0,6% 0,8% INGLATERRA Libra 1,46 1,62 1,66 1,63-1,6% 0,8% 12,0% TURQUÍA Lira 1,53 1,53 1,52 1,55 1,7% 0,8% 0,8% ASIA JAPÓN Yen 90,86 95,29 95,65 97,40 1,8% 2,2% 7,2% HONG KONG HK Dólar 7,75 7,75 7,75 7,75 0,0% 0,0% 0,0% SINGAPUR SG Dólar 1,43 1,44 1,44 1,45 1,2% 0,7% 1,4% COREA Won 1 262, , , ,50 2,1% 0,1% -0,3% MALASIA Ringgitt 3,45 3,49 3,49 3,53 1,1% 1,1% 2,2% INDIA Rupia 48,58 47,11 46,80 47,32 1,1% 0,4% -2,6% CHINA Yuan 6,82 6,83 6,83 6,84 0,1% 0,1% 0,2% COTIZACIONES ORO LME ($/Oz.T.) 865,00 978,80 983,30 954,70-2,9% -2,5% 10,4% PLATA H & H ($/Oz.T.) 11,02 15,62 15,80 15,14-4,2% -3,1% 37,4% COBRE LME (US$/lb.) 1,32 2,17 2,28 2,29 0,4% 5,7% 73,9% Futuro a 15 meses 1,38 2,17 2,29 2,30 0,5% 5,8% 67,1% ZINC LME (US$/lb.) 0,51 0,68 0,70 0,71 1,1% 3,7% 39,6% Futuro a 15 meses 0,55 0,72 0,74 0,76 1,6% 4,5% 36,3% PLOMO LME (US$/Lb.) 0,43 0,69 0,74 0,77 3,8% 10,5% 78,1% PETRÓLEO West Texas ($/B) 39,03 66,31 68,55 70,01 2,1% 5,6% 79,4% PETR. WTI Dic. 09 Bolsa de NY 48,59 70,59 73,74 76,07 3,2% 7,8% 56,6% TRIGO SPOT Kansas ($/TM) 212,01 245,08 256,84 237,36-7,6% -3,1% 12,0% TRIGO FUTURO Dic.08 ($/TM) 232,59 262,17 274,20 254,45-7,2% -2,9% 9,4% MAIZ SPOT Chicago ($/TM) 142,32 163,40 168,52 166,74-1,1% 2,0% 17,2% MAÍZ FUTURO Dic. 08 ($/TM) 160,03 180,80 186,11 183,55-1,4% 1,5% 14,7% HAR. PESCADO 64% (US$/T.M.) 920, , , ,00 0,0% 0,0% 8,7% TASAS DE INTERÉS SPR. GLOBAL 15 PER. (pbs) * SPR. GLOBAL 12 PER. (pbs) * SPR. GLOBAL 33 1/ PER. (pbs)* SPR. GLOBAL 16 PER. (pbs)* SPR. EMBI + 1/ PER. (pbs) * ARG. (pbs) * BRA. (pbs) * TUR. (pbs) * Eco. Emerg. (pbs)* Spread CDS 5 (pbs) Perú Argentina Brasil Chile Turquía Bonos del Tesoro Americano (3 meses) 0,08 0,14 0,13 0, Bonos del Tesoro Americano (2 años) 0,78 0,92 0,95 1, Bonos del Tesoro Americano (10 años) 2,23 3,46 3,62 3, INDICES DE BOLSA AMERICA E.E.U.U. Dow Jones ,3% 3,1% -0,2% Nasdaq Comp ,3% 4,8% 18,0% BRASIL Bovespa ,6% -0,1% 41,6% ARGENTINA Merval ,6% 3,4% 52,1% MEXICO IPC ,3% 3,2% 12,2% CHILE IGP ,0% 4,0% 34,9% COLOMBIA IGBC ,6% 1,8% 24,7% VENfeUELA IBC ,7% 0,4% 23,4% PERU Ind. Gral ,4% 6,0% 101,5% PERU Ind. Selectivo ,2% 4,6% 101,7% EUROPA ALEMANIA DAX ,8% 1,2% 3,9% FRANCIA CAC ,4% 0,6% 2,4% REINO UNIDO FTSE ,6% -0,3% -0,7% TURQUÍA XU ,4% -3,4% 25,8% RUSIA INTERFAX ,4% 1,6% 74,9% ASIA JAPÓN Nikkei ,9% 2,8% 10,5% HONG KONG Hang Seng ,8% -0,6% 25,5% SINGAPUR Straits Times ,1% 0,9% 33,4% COREA Seul Composite ,9% -1,7% 22,0% INDONESIA Jakarta Comp ,7% 9,2% 54,4% MALASIA KLSE ,8% 2,7% 22,2% TAILANDIA SET ,8% 8,4% 35,1% INDIA ,6% 2,3% 53,8% CHINA Shanghai Comp ,3% 5,9% 53,1% * Variación en pbs. 1/ El 29 de setiembre de 2006, JP Morgan incorporó en el cálculo del EMBI+ los bonos globales 2025 y 2033, resultando en un aumento de aproximadamente 40 pbs. en dicho indicador. Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos - Subgerencia de Economía Internacional Fuente: Reuters y Bloomberg. xvi

9 Resumen de Indicadores Económicos / Summary of Economic Indicators RESERVAS INTERNACIONALES (Mills. US$) / INTERNATIONAL RESERVES Dic Ene Feb Mar Abr May 2 Jun. 3 Jun. 4 Jun. 5 Jun. 8 Jun. 9 Jun. Jun Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Var. Posición de cambio / Net international position Reservas internacionales netas / Net international reserves Depósitos del sistema financiero en el BCRP / Financial system deposits at BCRP Empresas bancarias / Banks Banco de la Nación / Banco de la Nación Resto de instituciones financieras / Other financial institutions Depósitos del sector público en el BCRP / Public sector deposits at BCRP * OPERACIONES CAMBIARIAS BCR (Mill. US$) / BCRP FOREIGN OPERATIONS Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum Compras netas en Mesa de Negociación / Net purchases of foreign currency Operaciones swaps netas / Net swap operations Compras con compromiso de recompras en ME (neto) / Net swaps auctions in FC Operaciones con el Sector Público / Public sector TIPO DE CAMBIO (S/. por US$) / EXCHANGE RATE Compra interbancario/interbank bipromedio / Average 3,113 3,150 3,235 3,173 3,083 2,992 2,966 2,974 2,971 2,967 2,980 2,979 2,972 Apertura / Opening 3,117 3,153 3,239 3,181 3,094 2,995 2,974 2,975 2,979 2,973 2,986 2,979 2,977 Venta Interbancario Mediodía / Midday 3,115 3,153 3,238 3,176 3,084 2,996 2,968 2,976 2,971 2,967 2,984 2,981 2,973 Interbank Ask Cierre / Close 3,117 3,154 3,237 3,175 3,083 2,997 2,963 2,978 2,969 2,968 2,987 2,980 2,974 Promedio / Average 3,116 3,152 3,238 3,176 3,086 2,995 2,968 2,976 2,974 2,969 2,982 2,982 2,974 Sistema Bancario (SBS) Compra / Bid 3,113 3,151 3,235 3,174 3,084 2,994 2,967 2,974 2,971 2,966 2,978 2,981 2,972 Banking System Venta / Ask 3,115 3,152 3,237 3,175 3,086 2,995 2,968 2,975 2,972 2,967 2,979 2,981 2,973 Índice de tipo de cambio real (2001 = 100) / Real exchange rate Index (2001 = 100) 99,5 100,9 102,6 100,6 99,4 98,6 INDICADORES MONETARIOS / MONETARY INDICATORS Moneda nacional / Domestic currency Emisión Primaria (Var. % mensual) / (% monthly change) 11,8-9,5-2,3-1,2 0,0-0,9 Monetary base (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 25,5 20,7 10,1 7,1-1,9-6,5 Oferta monetaria (Var. % mensual) / (% monthly change) 2,2-3,4-1,1-0,5 0,1 Money Supply (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 23,1 10,2-0,4-6,2-9,6 Crédito sector privado (Var. % mensual) / (% monthly change) 2,5 1,5-1,0 2,3 0,5 Crédit to the private sector (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 46,9 42,9 38,2 40,0 34,8 TOSE saldo fin de período (Var.% acum. en el mes) / TOSE balance (% change) 0,8-0,3-0,3-0,5-0,7 3,0-1,4-1,3-2,2-0,8 Superávit de encaje promedio (% respecto al TOSE)/Average reserve surplus (% of TOSE) 1,0 0,1 0,3 0,2 0,1 0,1 0,6 0,6 0,4 0,6 Cuenta corriente de los bancos (saldo mill. S/.) / Banks' current account (balance) Créditos por regulación monetaria (millones de S/.) / Rediscounts (Millions of S/.) Depósitos públicos en el BCRP (millones S/.)/Public sector deposits at the BCRP (Mills.S/.) n.d. Certificados de Depósitos BCRP (saldo Mill.S/.) / CDBCRP balance (Millions of S/.) Depósitos a Plazo (saldo Mill S/.)/ Time Deposits Auctions (Millions of S/.)** CDBCRP con Negociación Restringida (Saldo Mill S/.)/CDBCRP-NR balance (Millions of S/.) CD Reajustables BCRP (saldo Mill.S/.) / CDRBCRP balance (Millions of S/.) Operaciones de reporte (saldo Mill. S/.) / repos (Balance millions of S/.) TAMN / Average lending rates in domestic currency 23,04 22,91 22,91 22,64 21,87 20,72 20,67 20,63 20,64 20,61 20,63 20,59 20,63 Préstamos y descuentos hasta 360 días / Loans & discount 15,25 15,51 15,40 14,18 13,79 13,13 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 13,13 Tasa de interés (%) Interbancaria / Interbank 6,54 6,55 6,44 6,08 5,33 4,29 3,99 4,00 3,99 3,00 3,00 3,00 3,43 Interest rates (%) Preferencial corporativa a 90 días / Corporate Prime 7,51 7,30 7,13 6,79 5,56 4,35 4,03 4,03 3,44 3,44 3,44 3,44 3,69 Operaciones de reporte con CDBCRP / CDBCRP repos 6,96 7,01 6,55 6,27 5,76 5,79 6,19 6,53 6,53 6,53 6,53 7,06 Créditos por regulación monetaria / Rediscounts *** 7,25 7,25 7,00 6,75 5,75 4,75 4,80 4,80 4,80 3,80 3,80 3,80 Del saldo de CDBCRP / CDBCRP balance 5,87 5,72 5,73 5,73 5,77 5,38 5,58 5,58 5,66 5,25 5,01 5,01 Del saldo de depósitos a Plazo/ Time Deposits s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Del saldo de CDBCRP-NR/ CDBCRP-NR balance 7,27 6,27 7,31 6,54 6,54 6,60 6,60 6,70 6,70 6,70 6,70 6,70 Moneda extranjera / foreign currency Crédito sector privado (Var. % mensual) / (% monthly change) 0,4-0,5-0,8-1,4-0,9 Crédit to the private sector (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 17,4 15,2 13,8 11,5 8,8 TOSE saldo fin de período (Var.% acum. en el mes) / TOSE balance (% change) -1,1-1,7-1,1 2,0-2,4 0,2 1,3 1,4 0,6-0,2 Superávit de encaje promedio (% respecto al TOSE)/Average reserve surplus (% of TOSE) 1,0 0,3 0,4 0,2 0,3 0,3 3,3 3,4 3,4 3,6 Créditos por regulación monetaria (millones de US dólares) / Rediscounts TAMEX / Average lending rates in foreign currency 10,55 10,38 10,23 10,14 10,10 9,93 9,76 9,80 9,81 9,79 9,88 9,91 9,82 Tasa de interés (%) Préstamos y descuentos hasta 360 días / Loans & discount 9,86 9,64 9,30 9,16 9,00 8,63 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 8,63 Interest rates (%) Interbancaria / Interbank 1,01 0,46 0,34 0,19 0,26 0,16 s.m. s.m. 0,20 s.m. s.m. s.m. 0,19 Preferencial corporativa a 90 días / Corporate Prime 5,09 4,12 3,52 3,14 2,75 2,34 2,19 2,19 2,10 2,10 2,10 2,10 2,14 Créditos por regulación monetaria / Rediscounts **** s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Compras con compromiso de recompras en ME (neto) s.m. s.m. s.m. s.m. 5,05 s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. INDICADORES BURSÁTILES / STOCK MARKET INDICES Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Índice General Bursátil (Var. %) / General Index (% change) -4,8-2,1-3,4 38,5 8,0 34,2 1,8-3,3 3,5-1,3-0,6 1,4 6,0 Índice Selectivo Bursátil (Var. %) / Blue Chip Index (% change) -4,8-3,0-3,9 34,7 12,5 36,3 1,2-3,8 2,8-0,8-0,8 1,5 4,6 Monto negociado en acciones (Mill. S/.) - diario 29,2 25,5 15,8 31,2 36,7 64,0 67,4 44,2 41,4 37,2 21,0 26,8 43,8 INFLACIÓN (%) / INFLATION (%) Inflación mensual / Monthly 0,36 0,11-0,07 0,36 0,02-0,04 Inflación últimos 12 meses / % 12 months change 6,65 6,53 5,49 4,78 4,64 4,21 GOBIERNO CENTRAL (Mill. S/.) / CENTRAL GOVERNMENT (Mills. of S/.) Resultado primario / Primary balance Ingresos corrientes / Current revenue Gastos no financieros / Non-financial expenditure COMERCIO EXTERIOR (Mills. US$) / FOREIGN TRADE (Mills. of US$) Balanza Comercial / Trade balance Exportaciones / Exports Importaciones / Imports PRODUCTO BRUTO INTERNO (Índice 1994=100) / GROSS DOMESTIC PRODUCT Variac. %, respecto al mismo mes del año anterior / Annual rate of growth (12 months) 4,9 2,9 0,1 3,1 COTIZACIONES INTERNACIONALES / INTERNATIONAL QUOTATIONS LIBOR a tres meses (%) / LIBOR 3-month (%) 1,79 1,20 1,24 1,27 1,11 0,81 0,65 0,64 0,63 0,63 0,65 0,65 0,64 Dow Jones (Var %) / (% change) -0,60-8,84-0,63 7,73 7,35 4,07 0,22-0,75 0,86 0,15 0,02-0,02 3,09 Rendimiento de los U.S. Treasuries (10 años) / U.S. Treasuries yield (10 years) 2,39 2,48 2,86 2,81 2,90 3,31 3,62 3,54 3,71 3,83 3,88 3,86 3,73 Stripped spread del EMBIG PERÚ (pbs) / EMBIG PERU stripped spread (basis points ) ***** * Incluye depósitos de Promcepri, Fondo de Estabilización Fiscal (FEF), Cofide, fondos administrados por la ONP; y otros depósitos del MEF. El detalle se presenta en el cuadro No.24 de la Nota Semanal. ** A partir del 18 de enero, el BCRP utiliza los depósitos a plazo en moneda nacional como instrumento monetario. *** A partir del 5 de junio de 2009, esta tasa se redujo a 3,80%. **** Las tasas de interés para los créditos de regulación monetaria en dólares serán a la tasa Libor a un mes más un punto porcentual. ***** Desde el 29 de setiembre de 2006, el JP Morgan, de acuerdo a sus criterios de liquidez de mercado, ha incluído dentro de su EMBI+ PERÚ los bonos globales Peru 2025 y Al ser los spreads de dichos bonos cercanos a los 200 pbs, ello explica el aumento de cerca de 40 pbs en el EMBIG PERÚ a partir del 29 de setiembre. Fuente: BCRP, INEI, Banco de la Nación, BVL, Sunat, SBS, Reuters y Bloomberg. Elaboración: Departamento de Publicaciones Económicas. xvii