Resultados del cuarto trimestre y año completo 2010 PARA SU PUBLICACIÓN INMEDIATA

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1 Resultados del cuarto trimestre y año completo 2010 PARA SU PUBLICACIÓN INMEDIATA Resultados relevantes Las ventas netas consolidadas y la utilidad neta aumentaron 10.5% y 29.4% en el año, respectivamente; y 8.8% y 181.8% en el trimestre, respectivamente. Las ventas y la utilidad del segmento de Televisión Abierta resultaron en línea con la guía anual; sólida participación de audiencia de 70.5% en el horario estelar de lunes a viernes. El crecimiento en ventas de Señales de Televisión Restringida fue de 15%; se agregaron cerca de tres millones de suscriptores en En 2010, Sky logró adiciones netas récord de más de un millón de suscriptores, cerró el año con poco más de tres millones de suscriptores. Las ventas netas y la utilidad del segmento de Cable y Telecomunicaciones presentaron un incremento de 27.8% y 31.5%, respectivamente. Las Unidades Generadoras de Ingresos (RGU por sus siglas en inglés) alcanzaron 3.3 millones. Resultados consolidados México, D.F., a 17 de febrero de 2011 El día de hoy, Grupo Televisa S.A.B. (NYSE: TV; BMV: TLEVISA CPO; Televisa o la Compañía ) dio a conocer los resultados correspondientes al cuarto trimestre y año completo Los resultados se presentan de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) vigentes en México. La siguiente tabla presenta, en millones de pesos, el estado de resultados consolidado condensado por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, así como el porcentaje de ventas netas que cada rubro representa y el cambio porcentual del año 2010 con respecto al año 2009: 2010 Margen % 2009 Margen % Cambio % Ventas netas consolidadas 57, , Utilidad de los segmentos operativos 23, , Utilidad neta consolidada 8, , Utilidad neta de la participación controladora 7, , Las ventas netas consolidadas incrementaron 10.5% a $57,856.8 millones en 2010 en comparación con $52,352.5 millones en Este incremento se atribuye al aumento en ingresos de todos nuestros segmentos de negocio, con excepción de Editoriales, que pasó por un proceso de reestructura. Nuestros negocios de telecomunicaciones presentaron un crecimiento particularmente alto. La utilidad neta de la participación controladora incrementó 27.9% a $7,683.4 millones en 2010 en comparación con $6,007.1 millones en El incremento neto de $1,676.3 millones refleja principalmente: i) un incremento de $425.7 millones en la utilidad de operación; ii) una disminución de $1,197.7 millones en otros gastos, neto; y iii) un decremento de $503.4 millones en la participación en pérdidas de afiliadas, neto. Estas variaciones favorables se compensaron por: i) un incremento de $55.3

2 millones en el costo integral de financiamiento, ii) un incremento de $138.3 millones en impuestos sobre la renta; y iii) un incremento de $256.9 millones en la utilidad neta de la participación no controladora. Resultados anuales por segmentos de negocio La siguiente tabla muestra los resultados de los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 por segmentos de negocio. Las cifras se presentan en millones de pesos. Ventas netas 2010 % 2009 % Cambio % Televisión Abierta 22, , Señales de Televisión Restringida 3, , Exportación de Programación 3, , Editoriales 3, , (3.8) Sky 11, , Cable y Telecomunicaciones 11, , Otros Negocios 3, , Ventas netas por segmento 59, , Operaciones intersegmentos 1 (1,218.6) (1,166.1) (4.5) Ventas netas consolidadas 57, , Utilidad (Pérdida) de los segmentos 2010 Margen 2009 Margen Cambio operativos 2 % % % Televisión Abierta 10, , Señales de Televisión Restringida 1, , (2.3) Exportación de Programación 1, , Editoriales Sky 5, , Cable y Telecomunicaciones 3, , Otros Negocios (184.0) (4.8) (318.2) (8.4) 42.2 Utilidad de los segmentos operativos 23, , Gastos corporativos (901.0) (1.5) (658.2) (1.2) (36.9) Depreciación y amortización (6,579.3) 11.4 (4,929.6) (9.4) (33.5) Utilidad de operación consolidada 15, , Para propósitos de información por segmentos, las operaciones intersegmentos se incluyeron en cada una de las operaciones por segmento. 2 Utilidad (pérdida) de los segmentos operativos se define como la utilidad (pérdida) antes de depreciación y amortización y gastos corporativos. Televisión Abierta Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 2.1% en comparación con el mismo periodo de Cuatro de los cinco programas más vistos en México durante el trimestre fueron producidos y transmitidos por Televisa. Las ventas anuales aumentaron 5.5% a $22,750.1 millones en comparación con $21,561.6 millones en 2009; lo anterior está en línea con la guía anual. El contenido de Televisa continúa sobresaliendo; el episodio final de la telenovela Soy tu Dueña fue el programa con el mayor rating en México durante el año. Asimismo, nueve de los diez programas más vistos en televisión abierta se transmitieron por canales de Televisa. Los depósitos de venta anticipada representaron 78.3% de las ventas anuales y el resto fueron ventas realizadas en el mercado spot; la cifra se compara con 78.9% en Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 2

3 La utilidad del segmento del cuarto trimestre incrementó 2.8% en comparación con el mismo periodo en 2009; el margen fue 49.9%. La utilidad del segmento anual incrementó 3.8% a $10,714.3 millones en comparación con $10,323.9 millones en 2009; el margen fue de 47.1% La caída en margen de 80 puntos base estuvo en línea con la guía anual y se explica principalmente por la transmisión y producción de programas relacionados con la Copa Mundial de Fútbol 2010 y sus partidos, que son menos rentables que la programación regular de Televisa. Señales de Televisión Restringida Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 15.7% en comparación con el mismo periodo en Este aumento se debió principalmente al éxito de nuestros canales de televisión de paga, así como a la creciente penetración de la televisión de paga en México. Las ventas anuales incrementaron 15% a $3,146.2 millones en comparación con $2,736.6 millones en El incremento anual se consiguió a pesar del efecto negativo en la conversión de ventas denominadas en moneda extranjera, pues se debió a mayores ingresos por el aumento de canales vendidos en México así como a mayores ventas de publicidad, que representaron 22.7% de las ventas del segmento en Al 31 de diciembre de 2010 y a través de nuestras empresas de cable y satélite afiliadas a nivel mundial, nuestras señales de televisión restringida alcanzaron 26 millones de suscriptores. Cada suscriptor en el extranjero recibe, en promedio, tres canales de televisión de paga de Televisa, mientras que cada uno de los suscriptores en México, recibe un promedio de Entre los canales más exitosos durante el año se encuentran Clásico TV y la versión diferida de dos horas del Canal 2. Además, durante el año, Televisa añadió exitosamente Golden y American Network a su portafolio de canales de alta definición, y comenzó a distribuir el canal TL Novela en Brasil. La utilidad del segmento del cuarto trimestre incrementó 27.6% en comparación con el mismo periodo en El margen incrementó a 59.9% debido principalmente a la ausencia de costos de amortización relacionados con la transmisión de la Copa Mundial de Fútbol La utilidad del segmento anual presentó un decremento marginal de 2.3% a $1,622 millones en comparación con $1,660.4 millones en 2009; el margen fue de 51.6%. Este decremento refleja un aumento en el costo de ventas y los gastos de operación debido a inversiones realizadas para la producción y el lanzamiento de dos canales nuevos. En agosto de 2009, lanzamos nuestro canal de deportes de televisión de paga: Televisa Deportes Network ( TDN ) que transmitió en exclusiva diez de los 64 partidos de la Copa Mundial de Fútbol Además, en febrero de 2010 lanzamos Foro TV, nuestro canal de televisión de paga enfocado las 24 horas del día en noticias, el cual, desde septiembre de 2010 se transmite en el canal 4 de televisión abierta. Exportación de Programación Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 32% en comparación con el mismo periodo en Las regalías recibidas de Univision aumentaron 12.6% en comparación con el cuarto trimestre El resto del incremento se debió a mayores ingresos en el extranjero, particularmente en Brasil. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 3

4 Las ventas anuales incrementaron 8% a $3,074.8 millones en comparación con $2,845.9 millones en Este incremento es atribuible a: i) un aumento en las regalías recibidas de Univision de US$143 millones de dólares en 2009 a US$156.1 millones de dólares en 2010; y ii) mayores ventas de programación, principalmente en Europa, así como a mayores ingresos de coproducciones realizadas en el extranjero. Este aumento se compensó parcialmente por un efecto negativo en la conversión de ventas denominadas en moneda extranjera que asciende a $160.2 millones. La utilidad del segmento del cuarto trimestre incrementó 43.5% en comparación con el mismo periodo en 2009; y el margen alcanzó un máximo en cualquier cuarto trimestre de 53.8%. La utilidad del segmento anual incrementó 4.6% a $1,503.6 millones en comparación con $1,437.2 millones en 2009; el margen fue de 48.9%. Estos resultados reflejan mayores ventas que se compensaron parcialmente por un mayor costo de ventas y mayores gastos de operación. Editoriales Las ventas del cuarto trimestre alcanzaron el mismo nivel de ventas que en Las ventas anuales presentaron una disminución de 3.8% a $3,229.6 millones en comparación con $3,356.1 millones en Las ventas de publicidad en el extranjero aumentaron, sin embargo se contrarrestaron por el efecto negativo en conversión de las ventas denominadas en moneda extranjera. Como parte de la reestructura del negocio se retiraron del mercado ciertas revistas, lo que provocó que la circulación en México disminuyera, y por consiguiente, también el ingreso por publicidad. La utilidad del segmento del cuarto trimestre incrementó $175.1 millones en comparación con el mismo periodo en 2009; el margen fue de 18.7%. La utilidad del segmento anual incrementó 123% a $425.3 millones en comparación con $190.7 millones en 2009; el margen aumentó a 13.2%. Este incremento refleja: i) menores costos de papel y de impresión relacionados con el proceso de reestructura; y ii) menores costos de operación debidos a cargos no recurrentes como un decremento en provisiones y en cuentas incobrables. Sky Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 9% en comparación con el mismo periodo en En el trimestre, Sky agregó un total de 291 mil suscriptores en México principalmente. Las ventas anuales incrementaron 12.4% a $11,248.2 millones en comparación con $10,005.2 millones en El aumento se debió a un crecimiento sólido de la base de suscriptores en México debido al éxito de las nuevas ofertas de paquetes de bajo costo. Además, Sky transmitió en exclusiva 24 partidos de la Copa Mundial de Fútbol 2010, y en algunos paquetes, lo vendió como pago por evento. Al 31 de diciembre de 2010, el número de suscriptores activos aumentó a 3,044,028 (incluyendo 149,899 suscriptores comerciales), en comparación con 1,959,722 (incluyendo 144,326 suscriptores comerciales) al 31 de diciembre de Sky Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 4

5 Cable y Telecomunicaciones cerró el trimestre con más de 145 mil suscriptores en Centroamérica y República Dominicana. La utilidad del segmento del cuarto trimestre incrementó 11.3% en comparación con el mismo periodo en 2009; el margen aumentó a 44.3% debido principalmente a la ausencia de costos de amortización relacionados con la transmisión exclusiva de ciertos partidos de la Copa Mundial de Fútbol La utilidad del segmento anual incrementó 13.3% a $5,074.5 millones en comparación con $4,478.8 millones en 2009; el margen aumentó a 45.1%. Este incremento refleja mayores ventas así como una reducción en los costos de amortización relacionados con la transmisión exclusiva de ciertos partidos de la Copa Mundial de Fútbol de Estas variaciones se compensaron parcialmente por mayores gastos de operación. Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 19.4% en comparación con el mismo periodo en 2009 debido al crecimiento en todas nuestras plataformas de cable. Las ventas anuales incrementaron 27.8% a $11,814.2 millones en comparación con $9,241.8 millones en El incremento es atribuible a: i) la consolidación de Cablevisión de Monterrey ( TVI ) desde el 1º de octubre de 2009, que representó un incremento en ventas de $1,463.5 millones; y ii) la adición en el año de forma agregada, de más de 356 mil RGUs en Cablevisión y Cablemás debido principalmente al éxito de nuestros paquetes de triple-play. En el año, Cablevisión, Cablemás y Bestel presentaron un incremento en ventas netas de 15.7%, 11.3% y 15.4%, respectivamente. La siguiente tabla presenta el desglose de suscriptores por cada una de nuestras tres subsidiarias de Cable y Telecomunicaciones al 31 de diciembre de Cablevisión Cablemás TVI Video 668, , ,698 Internet 299, , ,268 Telefonía 190, , ,129 RGUs 1,158,583 1,562, ,095 La utilidad de segmento del cuarto trimestre incrementó 39% en comparación con el mismo periodo en 2009; el margen aumentó a 34.5%. Bestel contribuyó a la expansión del margen al mejorar la mezcla de servicios vendidos, y al disminuir la participación en las utilidades de los servicios menos rentables como llamadas de larga distancia. Excluyendo Bestel, el margen de las operaciones de cable de forma agregada es de 37.7% en comparación con 33.7% del mismo periodo en La utilidad de segmento anual incrementó 31.5% a $3,907.2 millones en comparación con $2,971.9 millones en 2009; el margen aumentó a 33.1%. Este resultado refleja el crecimiento sostenido en las plataformas de cable, así como un efecto positivo en la conversión de costos denominados en moneda extranjera. La expansión del margen se explica principalmente por la homologación de criterios Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 5

6 contables entre TVI y nuestras otras compañías de cable, lo que resultó en un efecto positivo en los márgenes de TVI. La siguiente tabla presenta el desglose de los ingresos y las utilidades del segmento, con excepción de los ajustes de consolidación, de nuestras cuatro subsidiarias de Cable y Telecomunicaciones para el año Millones de pesos Cablevisión Cablemás TVI Bestel Ingreso (1) 3, , , ,280.3 Utilidad operativa del segmento (1) 1, , Margen 38.5% 37.5% 41.2% 13.9% (1) Estos resultados no incluyen los ajustes de consolidación por $296 millones en ingresos y por $203.5 millones en utilidad de segmento de operación; éstos se consideran en los resultados consolidados de Cable y Telecomunicaciones. Otros Negocios Las ventas del cuarto trimestre incrementaron 8.8% en comparación con el mismo periodo en 2009 debido principalmente a los resultados de nuestros negocios de fútbol así como juegos y sorteos. Estas variaciones positivas se compensaron parcialmente por las menores ventas del negocio de distribución de películas de largometraje. Las ventas anuales incrementaron marginalmente 1.1% a $3,812.3 millones en comparación con $3,771.4 millones en Los negocios de juegos y sorteos, el de fútbol y el de radio presentaron un buen desempeño. El resultado del negocio de juegos y sorteos se debió al éxito ininterrumpido del juego de lotería relacionado con el fútbol lanzado en enero; y el negocio de radio se benefició de las inversiones en publicidad durante la Copa Mundial de Fútbol Estas variaciones favorables se compensaron por la rescisión de un contrato de distribución con Warner Brothers Pictures en diciembre de La pérdida del segmento del cuarto trimestre disminuyó 50.9% en comparación con el mismo periodo en La pérdida del segmento anual decreció 42.2% de $318.2 millones en 2009 a $184 millones en Lo anterior refleja una disminución de la pérdida principalmente en los negocios de fútbol, juegos y sorteos, y distribución de publicaciones, así como un incremento en la utilidad del negocio de radio. Gastos corporativos En 2010 y en 2009, se reconoció un cargo en gastos corporativos por concepto de compensación con base en acciones por un monto de $560.6 millones y $375.7 millones, respectivamente. El gasto de compensación con base en acciones se determina a su valor razonable en la fecha de asignación de los beneficios a ejecutivos y empleados, y se reconoce en el periodo en que dichos beneficios son adquiridos. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 6

7 Resultados no operativos Otros gastos, neto Otros gastos, neto, por el año finalizado el 31 de diciembre de 2010, incluye gastos relacionados con asesoría financiera y servicios profesionales principalmente asociados con la transacción de Univision, pérdida en disposición de propiedades y equipo, gastos no recurrentes relacionados con un refinanciamiento de deuda en nuestro segmento de Cable y Telecomunicaciones, y un ajuste por deterioro en el crédito mercantil de un negocio en nuestro segmento de Editoriales. Estos gastos se compensaron parcialmente por una ganancia neta en la disposición de inversiones. Otros gastos, neto, disminuyeron por $1,197.7 millones, ó 67.9%, a $567.2 millones en 2010 en comparación con $1,764.9 millones en Este decremento refleja principalmente una disminución en los ajustes por deterioro en el crédito mercantil, que no implicaron una salida de efectivo, en nuestros segmentos de Cable y Telecomunicaciones, Televisión Abierta y Editoriales, así como la utilidad en la disposición de ciertas inversiones en acciones, lo cual fue parcialmente compensado por gastos no recurrentes relacionados con el refinanciamiento de la deuda de Cablemás, e incrementos en otros gastos relacionados con asesorías financieras y servicios legales y la disposición de equipo. Costo integral de financiamiento La siguiente tabla presenta el costo integral de financiamiento en millones de pesos por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y Incremento (decremento) Intereses pagados 3, , Intereses ganados (1,047.5) (1,053.4) 5.9 Pérdida por fluctuación cambiaria, neto (429.5) Costo integral de financiamiento 3, , El costo integral de financiamiento aumentó $55.3 millones, o 1.9%, de $2,973.3 millones en 2009 a $3,028.6 millones en Esta variación refleja principalmente: i) un incremento de $478.9 millones en intereses pagados debido principalmente a un mayor monto promedio de deuda a largo plazo en 2010; y ii) a un decremento de $5.9 millones en intereses ganados por la reducción de tasas de interés aplicables a equivalentes en efectivo y a inversiones temporales durante Estas variaciones desfavorables se compensaron parcialmente por una disminución de $429.5 millones en la pérdida por fluctuación cambiaria principalmente como resultado del efecto favorable de una apreciación de 5.5% del peso mexicano frente al dólar estadounidense en 2010 sobre nuestra posición monetaria pasiva en dólares estadounidenses durante el año, la cual cambió de una posición monetaria activa en dólares estadounidenses durante Participación en las pérdidas de afiliadas, neto La participación en la pérdida de afiliadas, neto, disminuyó $503.4 millones, ó 70.4%, a $211.9 millones en 2010 en comparación con $715.3 millones en Esta disminución refleja principalmente una reducción en las pérdidas de afiliadas de La Sexta, nuestra participación accionaria de 40.5% en un canal de televisión abierta en España. Esta disminución se compensó parcialmente por la ausencia de participación en las utilidades de afiliadas de i) Volaris, ya que liquidamos esta inversión en el tercer trimestre de 2010; y ii) TVI, que a partir del cuarto trimestre de 2009, empezamos a consolidar sus activos, pasivos y resultado de operación en nuestros estados financieros consolidados. La participación en las pérdidas de afiliadas, neto, para el año terminado el 31 de diciembre de 2010 se compone, en su mayoría, por la participación en Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 7

8 las pérdidas de La Sexta, que se compensó parcialmente por la participación en las utilidades de otras asociadas. Impuesto a la utilidad El impuesto a la utilidad incrementó $138.3 millones, ó 4.4%, de $3,120.7 millones en 2009 a $3,259 millones en Este incremento refleja principalmente una mayor base impositiva que se compensó parcialmente por una menor tasa efectiva de impuesto sobre la renta. Utilidad neta de la participación no controladora La utilidad neta atribuible a la participación no controladora incrementó $256.9 millones, ó 44.6%, de $575.6 millones en 2009 a $832.5 millones en Este incremento refleja principalmente una mayor parte de la utilidad neta consolidada atribuible a la participación no controladora en nuestros segmentos de Sky y de Cable y Telecomunicaciones. Otra información relacionada Inversiones de capital y otras inversiones Durante 2010, las inversiones en activos fijos ascendieron aproximadamente a US$1,011 millones de dólares en propiedades, planta y equipo, incluyendo US$438.5 millones de dólares en el segmento de Cable y Telecomunicaciones, US$436.6 millones de dólares en Sky, US$12.5 millones de dólares para nuestro negocio de juegos y sorteos, y US$123.4 millones de dólares en el segmento de Televisión Abierta y otros negocios. Adicionalmente, durante el primer semestre de 2010, realizamos préstamos por 21.5 millones ($354.3 millones) relacionadas con nuestra participación accionaria del 40.5% en La Sexta. En 2010, nuestro segmento de Cable y Telecomunicaciones incluyó inversiones en propiedades, planta y equipo de aproximadamente US$235.1 millones de dólares para Cablevisión, US$104.7 millones de dólares para Cablemás, US$55.2 millones de dólares para TVI, y US$43.5 millones de dólares para Bestel. En nuestro reporte anual de inversiones en activo fijo se incluyen ciertos rubros no recurrentes como US$143.5 millones de dólares relacionados con la construcción y el lanzamiento de un satélite con 24 transpondedores ( IS-16 ) en el primer trimestre de Asimismo, las inversiones en activo fijo de Cablevisión incluyen inversiones relacionadas con el proyecto de expansión: Grand Slam. El 20 de diciembre de 2010, invertimos US$1,255 millones de dólares en Broadcasting Media Partners, Inc. ( BMP ), la compañía controladora de Univision, a cambio de una participación accionaria de 5% en las acciones comunes en circulación de BMP y US$1,125 millones de dólares en obligaciones con vencimiento en 2025 que pagan una tasa de interés de 1.5% anual y que inicialmente son convertibles en 30% del capital social conformado por acciones comunes de BMP, sujeto a leyes y regulación aplicable en Estados Unidos de América, así como a ciertas condiciones acordadas entre las partes. Además, tenemos una opción para adquirir una participación accionaria adicional del 5% en el capital social de BMP a valor de mercado, sujeto a ciertas limitaciones en el ejercicio de la opción. En relación con esta inversión, la Compañía vendió su participación accionaria del 50% en TuTv por un monto de US$55 millones de dólares. Deuda y arrendamientos financieros La siguiente tabla presenta la deuda total consolidada de la Compañía, así como los arrendamientos financieros al 31 de diciembre de 2010 y Las cifras se presentan en millones de pesos. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 8

9 Dic 31, 2010 Dic 31, Incremento 2009 (decremento) Porción circulante de deuda a largo plazo 1, , Deuda a largo plazo (excluyendo porción circulante) 46, , ,512.5 Total de deuda 47, , ,548.6 Porción circulante de arrendamientos financieros a largo plazo Arrendamientos financieros a largo plazo (excluyendo porción circulante) ,166.5 (816.8) Total de arrendamientos financieros ,401.8 (772.0) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la deuda neta consolidada (deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones temporales e inversiones a largo plazo conservadas a vencimiento y disponibles para su venta) fue de $12,717.3 millones y $576.3 millones, respectivamente. El monto total de las inversiones conservadas a vencimiento y disponibles para su venta al 31 de diciembre de 2010 y 2009 fue de $3,858.1 millones y $3,996.1 millones, respectivamente. En octubre de 2010, a través de la Bolsa Mexicana de Valores, emitimos Certificados Bursátiles con una tasa de 7.38% y con vencimiento en el año 2020 por un monto principal de $10,000 millones con intereses pagaderos semestralmente. En noviembre de 2010, Cablemás, una subsidiaria de Televisa, realizó el pago anticipado de sus Notas Senior Garantizadas así como de un préstamo bancario por un monto total de US$233 millones de dólares, incluyendo interés acumulado y prima. Este refinanciamiento de la deuda de Cablemás se llevó a cabo con un préstamo de $2,500 millones otorgado a Cablemás por una de nuestras subsidiarias, con una tasa de interés de 9.30%, y con vencimiento en noviembre de Programa de recompra de acciones En el 2010, la Compañía recompró aproximadamente 25.5 millones de CPOs por un monto de $1,274 millones. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Compañía tenía 325,023 millones y 327,230.6 millones de acciones en circulación respectivamente, y el número de CPOs equivalentes en circulación ascendía a 2,778 millones y 2,796.8 millones, respectivamente. No todas las acciones están en forma de CPOs. El número de CPOs equivalentes se calcula dividiendo el número de acciones en circulación entre 117. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el número de GDS (Global Depositary Shares) equivalentes en circulación ascendía a millones y millones respectivamente. El número de GDS equivalentes se calcula dividiendo el número de CPOs equivalentes entre cinco. Ratings y participación de audiencia Los ratings y la participación de audiencia a nivel nacional en televisión abierta reportados por IBOPE, confirman que, en 2010, Televisa continuó proporcionando altos ratings y participación de audiencia. Nuestros canales captaron en promedio en el horario estelar de lunes a viernes de 19:00 a 23:00 horas una participación de audiencia de 70.5%; en el horario estelar comprendido de lunes a domingo de 16:00 a 23:00 horas, una participación de 68%; y de lunes a domingo de 6:00 a 24:00 horas una participación de audiencia de 69.6%. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 9

10 Sobre la Empresa Grupo Televisa, S.A.B., es la compañía de medios de comunicación más grande en el mundo de habla hispana de acuerdo con su capitalización de mercado y un participante importante en la industrial global de entretenimiento. La Compañía está involucrada en la producción y transmisión de televisión, producción de señales de televisión restringida, distribución internacional de programas de televisión, servicios de televisión directa al hogar vía satélite, servicios de televisión por cable y telecomunicaciones, publicación y distribución de revistas, producción y transmisión de programas de radio, espectáculos deportivos y entretenimiento en vivo, producción y distribución de largometraje, operación de un portal de Internet, y participa en la industria de juegos y sorteos. Grupo Televisa también tiene participación accionaria en La Sexta, un canal de televisión abierta en España. Aviso legal Este boletín de prensa contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan, podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de futuros eventos contenida en este boletín, se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección Descripción de la Compañía - Resumen de Riesgos. Dicha información, así como, futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativa de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos u otros eventos asociados. (Ver Estados Financieros y tablas de ratings que se adjuntan) ### Relación con Inversionistas: Relación con Medios: Carlos Madrazo Manuel Compeán María José Cevallos Tel: (5255) Tel: (5255) Fax: (5255) Fax: (5255) mcompean@televisa.com.mx ir@televisa.com.mx Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 10

11 GRUPO TELEVISA, S.A.B. BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Millones de Pesos) Diciembre 31, Diciembre 31, ACTIVO (No auditado) (Auditado) Circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo $ 20,942.5 $ 29,941.5 Inversiones temporales 10, , , ,843.8 Documentos y cuentas por cobrar a clientes, neto 17, ,399.2 Otras cuentas y documentos por cobrar, neto 4, ,530.5 Cuentas corrientes por cobrar a compañías Derechos de transmisión y programación 4, ,373.0 Inventarios 1, ,665.1 Otros activos circulantes 1, ,435.1 Suma el activo circulante 59, ,382.4 Instrumentos financieros derivados ,538.7 Derechos de transmisión y programación 5, ,915.5 Inversiones 21, ,361.0 Inmuebles, planta y equipo, neto 38, ,071.5 Activos intangibles y cargos diferidos, neto 10, ,218.9 Otros activos Suma el activo $ 136,470.6 $ 126,568.4 Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 11

12 GRUPO TELEVISA, S.A.B. BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CONDENSADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Millones de Pesos) Diciembre 31, Diciembre 31, PASIVO (No auditado) (Auditado) A corto plazo: Deuda a corto plazo y porción circulante de deuda a largo plazo $ 1,469.1 $ 1,433.0 Porción circulante de arrendamientos financieros a largo plazo Proveedores 7, ,432.9 Depósitos y anticipos de clientes 18, ,858.3 Impuestos por pagar 1, Intereses por pagar Beneficios a empleados Cuentas corrientes por pagar a compañías afiliadas Otros pasivos acumulados 3, ,577.8 Suma el pasivo a corto plazo 33, ,177.3 Deuda a largo plazo, neto de porción circulante 46, ,983.2 Arrendamientos financieros a largo plazo, neto de porción circulante ,166.5 Instrumentos financieros derivados Depósitos y anticipos de clientes ,054.8 Otros pasivos a largo plazo 2, ,078.4 Impuestos a la utilidad diferidos ,765.4 Beneficios a empleados por retiro y terminación Suma el pasivo 84, ,096.2 CAPITAL CONTABLE Capital social suscrito y pagado, sin valor nominal 10, ,019.9 Prima en emisión de acciones 4, , , ,567.8 Utilidades retenidas: Reserva legal 2, ,135.4 Utilidades por aplicar 23, ,244.7 Utilidad neta del año de la participación controladora 7, , , ,387.2 Otros componentes de la utilidad integral acumulada, neto 3, ,401.8 Acciones recompradas (6,156.6) (5,187.0) 30, ,602.0 Suma la participación controladora 45, ,169.8 Participación no controladora 6, ,302.4 Suma el capital contable 51, ,472.2 Suman el pasivo y el capital contable $ 136,470.6 $ 126,568.4 Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 12

13 GRUPO TELEVISA, S.A.B. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS POR LOS TRES Y DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 (Millones de Pesos) Tres meses terminados el 31 de diciembre de Doce meses terminados el 31 de diciembre de (No auditado) (No (No auditado) (Auditado) Ventas netas $ 16,491.1 $ 15,163.4 $ 57,856.8 $ 52,352.5 Costo de ventas 1 7, , , ,768.4 Gastos de operación: Gastos de venta 1 1, , , ,672.1 Gastos de administración 1 1, , , ,825.5 Depreciación y amortización 1, , , ,929.6 Utilidad de operación 4, , , ,156.9 Otros gastos, neto , ,764.9 Costo integral de financiamiento: Intereses pagados , ,136.4 Intereses ganados (306.0) (272.4) (1,047.5) (1,053.4) Pérdida por fluctuación cambiara, neto , ,973.3 Participación en las pérdidas de afiliadas, neto (23.7) (124.6) (211.9) (715.3) Utilidad antes de impuestos a la utilidad 3, , , ,703.4 Impuestos a la utilidad , ,120.7 Utilidad neta consolidada 2, , ,582.7 (Utilidad) pérdida neta de la participación no sksdcontroladora (93.8) (832.5) (575.6) Utilidad neta de la participación controladora $ 2,624.5 $ 1,188.1 $ 7,683.4 $ 6, No incluye depreciación ni amortización. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 13

14 Resultados del cuarto trimestre por segmentos de negocio La siguiente tabla presenta los resultados del cuarto trimestre terminado el 31 de diciembre de 2010 y 2009 por segmentos de negocio. Las cifras se presentan en millones de pesos. Ventas netas 4T 2010 % 4T 2009 % Cambio % Televisión Abierta 6, , Señales de Programación Restringida Exportación de Programación 1, Editoriales (0.1) Sky 2, , Cable y Telecomunicaciones 3, , Otros Negocios 1, Ventas netas por segmentos 16, , Operaciones intersegmentos 1 (300.6) (287.5) (4.6) Ventas netas consolidadas 16, , Utilidad (Pérdida) de los segmentos 4T 2010 Margen 4T 2009 Margen Cambio operativos 2 % % % Televisión Abierta 3, , Señales de Programación Restringida Exportación de Programación Editoriales ,918.2 Sky 1, , Cable y Telecomunicaciones 1, Otros Negocios (107.1) (10.3) (218.2) (22.7) 50.9 Utilidad de los segmentos operativos 6, , Gastos corporativos (323.4) (1.9) (173.8) (1.1) (86.1) Depreciación y amortización (1,939.1) (11.8) (1,372.4) (9.1) (41.3) Utilidad de operación consolidada 4, , Para propósitos de información por segmento, estas operaciones fueron incluidas en cada uno de los segmentos respectivos. 2 Utilidad (pérdida) de los segmentos operativos, se define como la utilidad (pérdida) de operación por segmento antes de depreciación y amortización y gastos corporativos. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 14

15 RATINGS Y PARTICIPACIÓN DE AUDIENCIA A NIVEL NACIONAL EN ZONAS URBANAS : 6:00 A 24:00 HORAS, LUNES A DOMINGO Ene Feb Mar 1T10 Abr May Jun 2T10 Jul Ago Sep 3T10 Oct Nov Dic 4T Canal 2 Rating Participación (%) Total Televisa (2) Rating Participación (%) HORARIO ESTELAR 16:00 A 23:00, LUNES A DOMINGO 3 Ene Feb Mar 1T10 Abr May Jun 2T10 Jul Ago Sep 3T10 Oct Nov Dic 4T Canal 2 Rating Participación (%) Total Televisa (2) Rating Participación (%) HORARIO ESTELAR 19:00 A 23:00, LUNES A DOMINGO 3 Ene Feb Mar 1T10 Abr May Jun 2T10 Jul Ago Sep 3T10 Oct Nov Dic 4T Canal 2 Rating Participación (%) Total Televisa (2) Rating Participación (%) La información referente a ratings y participación de audiencia a nivel nacional en zonas urbanas está certificada por IBOPE y está basada en los estudios a nivel nacional de IBOPE, los cuales son calculados tomando en cuenta los siete días de la semana en la Ciudad de México, Guadalajara, Monterrey y otras 25 ciudades cuya población es mayor a los 500,000 habitantes. El "Rating" en un horario determinado se refiere al número de televisores encendidos y sintonizados en alguno de los programas de la Compañía como porcentaje del total de telehogares en el país. La "participación de audiencia" significa el número de televisores encendidos y sintonizados en alguno de los programas de la Compañía como porcentaje del número de hogares que están viendo televisión abierta durante un horario determinado, sin importar el número de televidentes. 2 "Total Televisa" incluye las cuatro cadenas de la Compañía, así como todas las estaciones afiliadas (incluyendo las televisoras afiliadas al Canal 4, las que en su mayoría transmiten diariamente parte de los programas del horario estelar del Canal 4). La programación del Canal 4 en estaciones afiliadas se transmite generalmente en 12 de las 28 ciudades que son cubiertas por IBOPE en sus estudios a nivel nacional. Asimismo, la programación del Canal 9 en estaciones afiliadas se transmite en todas las ciudades que son cubiertas por IBOPE en sus estudios a nivel nacional. 3 El "Horario Estelar de Televisa" es aquel durante el cual la Compañía generalmente aplica las tarifas publicitarias más altas para sus cadenas. Grupo Televisa, S.A.B. RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2010 Página 15