NORMATIVAS DE GESTION DE RIESGOS

Transcripción

1 NORMATIVAS DE GESTION DE RIESGOS Profesor: Gerardo Schudeck Díaz Área Finanzas e Inversiones

2 Solvencia Basada en Riesgos En los últimos 12 años se ha incorporado en la industria financiera chilena el concepto de Solvencia Basada en Riesgos Qué es SBR?: Como complemento a los requerimientos de solvencia de tipo cuantitativo, el nuevo modelo de supervisión considera un sistema de evaluación de solvencia con énfasis cualitativo con el objetivo de: Capturar otros riesgos, de carácter cualitativo, que no son recogidos por los requerimientos cuantitativos.

3 Solvencia Basada en Riesgos Evaluar la calidad de la gestión de riesgos de las organizaciones e incentivar y promover que éstas adopten sistemas de monitoreo, evaluación y mitigación de los riesgos, acordes al tamaño y complejidad de sus negocios. Actuar en forma proactiva, adoptando acciones de supervisión antes que los riesgos se materialicen.

4 Solvencia Basada en Riesgos Es así como los distintos reguladores financieros han comenzado a incorporar normativa referida a este concepto: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras: SBIF - Basilea Superintendencia de Valores y Seguros: SVS Solvencia Superintendencia de Seguridad Social: SUSESO Superintendencia de Pensiones: SP Superintendencia de Salud: SS

5 Mercado Asegurador NIVEL 2 NIVEL DE SUPERVISION: PROCESO DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE MITIGACION ENFOQUE DE SUPERVISION BASADO EN RIESGOS Gobierno Corporativo NIVEL REGULATORIO: CAPITAL BASADO EN RIESGO NIVEL 1 REQUERIMIENTOS MINIMOS DE SOLVENCIA NUEVO REGIMEN DE INVERSIONES NUEVAS NORMAS SOBRE VALORIZACION DE ACTIVOS Y PASIVOS (CONSISTENTE CON IFRS Disclosure

6 Mercado Asegurador Las aseguradoras se clasificarán de acuerdo a su nivel de solvencia, el que se determinará considerando: La fortaleza patrimonial dada por la relación entre Patrimonio Disponible y el CBR. Esto es: Patrimonio Disponible Capital Basado en Riesgos 6

7 Mercado Asegurador El Nivel de riesgo, que se determinará sobre la base del análisis de la exposición al riesgo (riesgo inherente) y la calidad de la gestión de riesgos de la compañía. Para este efecto, el regulador establecerá por norma la metodología específica y los criterios generales que considerará para llevar a cabo esta evaluación de la matriz de riesgo. Capital= riesgo de mercado mitigación + concentración 7

8 Qué busca el regulador? Gobiernos Corporativos: Involucramiento y responsabilidad del Directorio y la Alta Gerencia, formación de comités y apoyo de asesores externos. Estructura: Creación de unidades de riesgos: operacional mercado crédito liquidez tecnologia. Independencia: Las áreas de riesgos deben ser independientes de temas operacionales (procesos) financieros comerciales ventas. Autoevaluación: Determinación de brechas en relación a lo exigido por los reguladores; Definición de compromisos y responsables 8

9 Qué busca el regulador? Generación de Políticas y Procedimientos por procesos de negocio Levantamiento de riesgos por procesos Generación de matrices de riesgos; determinación de apetito de riesgo y mitigación Gestión de continuidad de negocios 9

10 Riesgos a gestionar Operacionales: Incluye tecnología Legal Normativo Crédito Mercado Liquidez 10

11 Riesgos a gestionar Reinversión Actuarial Suscripción Reputacional Grupo económico 11

12 Exigencias específicas de normativas Ejemplo: Industria de FFMM Sociedades que administran fondos mutuos, fondos de inversión y fondos para la vivienda. Riesgos a controlar: Mercado: Tasa de interés Tipo de cambio Precios. Crediticio: Emisor y Contraparte. Liquidez: Financiamiento y Mercado. Operacional: Externo (mesa de inversiones corredores ejecutivos de venta) Interno (operaciones financieras tesorería - contabilidad) Custodia. Tecnológico. Jurídico.

13 Exigencias específicas de normativas Ejemplo: Industria de FFMM Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgos y Control Interno en: Ciclo de Inversión Ciclo de Aportes y Rescates Ciclo de Contabilidad y Tesorería

14 Ejemplo: Industria de FFMM Ámbito de implementación Identificación de riesgos en las áreas funcionales de la administración de fondos: Asociado a los tres ciclos presentados anteriormente. Aspectos organizacionales de la gestión de riesgo y control interno: Estructura adecuada en base a: Tipos y cantidad de fondos Número y tipo de partícipes Complejidad de las relaciones con entidades vinculadas Tamaño y volúmen de las operaciones Lo anterior debe contribuir a minimizar conflictos de interés

15 Ejemplo: Industria de FFMM Ámbito de implementación Estructura organizacional debe considerar a lo menos: El Directorio es la instancia responsable de aprobar y autorizar las políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno a lo menos una vez al año El Gerente General es el responsable de elaborar las políticas y procedimientos de gestión de riesgo y control interno Encargado de Cumplimiento y Control Interno Sistemas de Tecnología e Información adecuados

16 Ejemplo: Industria de FFMM Programa de implementación Función de Gestión de Riesgos: Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgos Estrategias de mitigación de riesgos y planes de contingencia: Gerente General es el encargado de la elaboración de la estrategia Directorio debe aprobar los planes de contingencia al menos dos veces al año Encargado de Cumplimiento y Control Interno controlará que se dé cumplimiento a los planes y procedimientos

17 Función de Control Ejemplo: Industria de FFMM Programa de implementación Encargado de Cumplimiento y Control Interno es el responsable de la función de control, para ello debe: Verificar que el personal de la sociedad administradora conozca y cumpla con las políticas Informar al Gerente General y Directorio de incumplimientos y especificar acciones adoptadas Disponer de herramientas para monitorear la aplicación de los procedimientos Evaluaciones periódicas de la exposición al riesgo Pruebas periódicas a los mecanismos de control

18 Ejemplo: Industria de FFMM Manual de Gestión de Riesgos Definición de las políticas y procedimientos de GR y CI. Identificación del personal responsable de la aplicación de las políticas y procedimientos, sus cargos y descripción de éstos Identificación del personal responsable de la supervisión de las personas referidas en el punto anterior Identificación de la persona o personas responsables de autorizar excepciones si las hubiera Descripción del proceso de monitoreo, documentación e informe de cumplimiento/incumplimiento a los procedimientos

19 Ejemplo: Industria de FFMM Manual de Gestión de Riesgos Existencia de un formulario tipo en que se detallan las acciones adoptadas en instancias en que no se siga un procedimiento o se exceda un límite Descripción del procedimiento mediante el cual se elaboran y actualizan los planes de contingencia, identificando las personas responsables Descripción del procedimiento mediante el cual se prueban, revisan y actualizan los procedimientos y controles, junto con la periodicidad de las gestiones

20 Ejemplo: Industria de FFMM Encargado de Control y Cumplimiento Función Principal: Monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos de la GR y CI en forma permanente Independiente de las unidades operativas Reporta directamente al Directorio de la Administradora Funciones: Monitorear el cumplimiento de las políticas y procedimientos de GR y CI Proponer cambios según corresponda

21 Ejemplo: Industria de FFMM Encargado de Control y Cumplimiento Funciones: Establecer e implementar los procedimientos Realizar seguimiento de los controles y su debida documentación Crear y poner en marcha procedimientos destinados a comprobar si las políticas de GR y CI estás siendo implementadas Informar al Directorio y Gerente General de manera inmediata, sobre incumplimientos de límites y controles

22 Fuente: NCG SVS Ejemplo: Industria de Seguros Gobierno Corporativo

23 Fuente: NCG SVS Ejemplo: Industria de Seguros Gobierno Corporativo

24 Fuente: Circular SVS Ejemplo: Intermediarios de Valores Gestión de Riesgos y Control Interno

25 Fuente: Circular SVS Ejemplo: Intermediarios de Valores Gestión de Riesgos y Control Interno

26 Normativa de Referencia Circular 1869: Gestión de Riesgos y Control Interno en Industria de FFMM SVS Circular 2054: Gestión de Riesgos y Control Interno para intermediarios de valores SVS Circular 2588: Provisiones y Riesgo de Crédito en CCAF SUSESO Circular 2589: Riesgo de Mercado y Tasas de Interés en CCAF SUSESO Circular 2590: Nivel de solvencia mínimo en CCAF - SUSESO

27 Normativa de Referencia Norma de Carácter General 309: Principios de Gobierno Corporativo, Gestión de Riesgos y Control Interno en Mercado Asegurador SVS Norma de Carácter General 325: Sistemas de Gestión de Riesgos y Evaluación de Solvencia en Mercado Asegurador - SVS

28 NORMATIVAS DE GESTION DE RIESGOS Profesor: Gerardo Schudeck Díaz Área Finanzas e Inversiones