AGREGADOS MONETARIOS Y ACTIVIDAD FINANCIERA

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1 AGREGADOS MONETARIOS Y ACTIVIDAD FINANCIERA ACTIVIDAD ECONÓMICA DE MÉXICO Y JALISCO EVALUACIÓN MENSUAL Julio 2012 Sistema Estatal de Información Jalisco 67

2 Agregados Monetarios Al cierre del mes de junio de 2012, el saldo de la base monetaria se ubicó en $748.8 miles de millones de pesos (m.m.p.), lo que significó un flujo positivo mensual de $5,7 miles de millones de pesos en dinero primario La tasa de crecimiento real anual de este resultó de 13%. El saldo del circulante M1 para el mes de junio fue de $2,105 m.m.p con una variación real anual de 12.8%; este agregado registró un flujo mensual de $79.1 m.m.p. El saldo del agregado monetario M2 fue de $8,432.5 m.m.p en el mes de junio registrando una variación respecto a mayo previo de $118.2 m.m.p con una tasa de crecimiento real anual de 8.9%. El saldo del agregado monetario M3 fue de $9,871.4 m.m.p. para junio, con un flujo de $191.4 m.m.p. respecto al mes previo y teniendo un crecimiento de 13.1% a tasa real anual. La totalidad del ahorro financiero del sector privado M4 fue de $9,969.0 m.m.p. en junio, con un flujo de $191.4 m.m.p. respecto a mayo anterior, resultando una tasa de crecimiento real anual de 12.9%. Sistema Estatal de Información Jalisco 68

3 Agregados Monetarios Saldos ( m.m.p.) Flujos (m.m.p.) Mayo Junio Mayo Junio Junio Crecimiento real anual (%) Base Monetaria 1/ M1 1, , , , Billetes y monedas en poder del Público 2/ Cuenta de cheques en moneda nacional Cuenta de cheques en moneda extranjera Depósitos en cuenta corriente Depósitos a la vista en Entidades de Ahorro y Crédito Popular 2/ M2=M1+ 7, , , , , Captación bancaria de residentes 3/ 1, , , , Captación de Entidades de Ahorro y Crédito Popular 2/ Valores públicos en poder de residentes 4/ 3, , , , Valores del Gobierno Federal 1, , , , Valores emitidos por Banco de México 5/ n.e. n.e. Valores IPAB 6/ Otros valores públicos 7/ Valores privados 8/ Fondos para la vivienda y otros/ , , M3=M2+ 8, , , , , Captación bancaria de no residentes , Valores públicos en poder de no residentes , , M4=M3+ 8, , , , , Captación de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior, de residentes Captación de sucursales y agencias de bancos mexicanos en el exterior, de no residentes NOTA: Cifras sujetas a revisión. Los saldos y flujos pueden no coincidir con la suma de sus componentes en virtud del redondeo de las cifras. 1/ La base monetaria se integra por: billetes y monedas en circulación y los depósitos bancarios en cuenta corriente en el Banco de México. 2/ Los billetes y monedas en poder del público se obtienen excluyendo de los billetes y monedas en circulación, la caja de los bancos. 3/ Captación distinta a las cuentas de cheques y a los depósitos en cuenta corriente. 4/ Incluye la tenencia de las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES) 5/ Bonos emitidos por el Banco de México con fundamento en el artículo 7 fracción VI de la Ley del Banco de México con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero (BREMS) 6/ Instituto para la Protección al Ahorro Bancario. Incluye: BPAS, BPATS, BPA 182, y certificados de la bursatilización de pasivos del IPAB. 7/ Incluye los Pagarés y Certificados Bursátiles de Indemnización Carretera (PICS-FARAC y CBICS-FARAC), valores emitidos por empresas y organismos públicos y por estados y municipios. 8/ Incluye obligaciones hipotecarias, obligaciones quirografarias, papel comercial, certificados de participación ordinaria, pagaré a mediano y corto plazo y certificados bursátiles emitidos por entidades privadas residentes. Se incluye la tenencia de las SIEFORES. 9/ Incluye fondos para la vivienda (INFONAVIT y FOVISSSTE), fondos para el retiro en Banco de México (IMSS e ISSSTE) incluso los que forman parte de la cartera de las Siefores y el Bono de Pensión ISSSTE (Véanse notas aclaratorias de los comunicados de prensa de Agregados Monetarios y Actividad Financiera, Correspondientes al 30 de enero y 31 de marzo de 2009). May- Jun Mayo Junio Sistema Estatal de Información Jalisco 69

4 Financiamiento Otorgado por la Banca Comercial El financiamiento total otorgado por la banca comercial al sector privado al cierre del mes de junio fue de $3,229.4 m.m.p, creciendo 7.6%* real anual; y con respecto al mes de mayo anterior registró un flujo de $96.8 m.m.p. El financiamiento total otorgado por la banca comercial al sector no bancario se distribuyó de la siguiente manera: -Financiamiento al sector privado, con un total de $2,324.1 m.m.p. y tasa de crecimiento real anual de 10%*. De este total se destinaron $2,285.3 m.m.p al financiamiento directo al sector privado y $38.7 m.m.p. a títulos asociados a programas de reestructuras. Al interior del financiamiento directo al sector privado destacó el rubro de empresas y personas físicas con actividad empresarial y el de consumo con montos de $1,207.6 m.m.p. y $556.6 m.m.p., con tasas de crecimiento real anual de 8.8% y 18%*, respectivamente. Al rubro de vivienda le correspondió un financiamiento de $426.8 m.m.p. y tasa de crecimiento de 6% real anual; el financiamiento a intermediarios financieros no bancarios registró monto de $94.4 m.m.p. y tasa de crecimiento real anual de 6.2%*. -Financiamiento a Estados y Municipios, con $242.5 m.m.p. Y una variación de 10.7% de junio de 2011 a junio de Se destinaron $237.7 m.m.p al financiamiento directo con crecimiento real anual de 10.9%; Se canalizaron $4.9 m.m.p. a los programas de reestructura, lo que significo un crecimiento real anual de 0.1%. -Financiamiento al sector público, éste fue de $572.6 m.m.p., de ese total, $565.6 m.m.p. correspondieron al financiamiento directo, variando ambos 0.4% y 0.9% real anual, respectivamente; el financiamiento al Programa de Apoyo a Deudores fue de 7% m.m.p., con una variación anual de (-) 29.9%. -Financiamiento a Otros. Este financiamiento cubrió la cantidad de $90.2 m.m.p. en total, distribuyendo $88.6 m.m.p. al IPAB, $0.3 m.m.p. a PIDIREGAS y $1.3 m.m.p. al FONADIN, Fondo Nacional de Infraestructura (antes FARAC), con variaciones reales anuales de (-) 1.7%, (-) 96.1% y (-) 45.9%, respectivamente. El financiamiento total otorgado por la banca comercial al sector no bancario se distribuyó de la siguiente manera: Junio de 2012 (miles de millones de pesos) Financiamiento Total de la Banca de Desarrollo $ Sector privado $ Estados y municipio $95.40 Sector público $ otros $23.10 Financiamiento directo $ Financiamiento directo $89.70 Financiamiento directo $ IPAB $21.10 Titulos y restructuras $0.00 Titulos y restructuras $5.80 ADES $0.00 PIDIREGAS $0.00 FONDIN $2.00 Nota: Las sumas pueden no coincidir debido al redondeo de cifras Fuente: Seijal con datos del Banxico Por lo que respecta a la captación de recursos colocada en el público por la banca comercial, al cierre de junio de 2012 fue de $2,611.7 m.m.p., con flujo mensual de $65.7 m.m.p. El flujo anual para este rubro fue de $260.3 m.m.p. En el mes de junio de Este rubro se ve afectado a partir de marzo de 2008, por el traspaso de cartera de crédito de la banca comercial a las Sofomes E.R. Sistema Estatal de Información Jalisco 70

5 Crédito Vigente de la Banca Comercial al Sector Privado La cartera vigente total de la banca comercial en junio de 2012 fue de $2,155.3 m.m.p. con variación de 11.3% * real anual. Al interior de la cartera directa vigente participa con el mayor monto el crédito a empresas y personas físicas con actividad empresarial, con $1,123.7 m.m.p. y tasa de crecimiento real anual de 10.2% y dentro de este rubro los mayores porcentajes fueron destinados al sector servicios y otras actividades (50.6%), al sector industria manufacturera (23.4%), construcción (21.6%). También fue importante el crédito al consumo con $533.5 m.m.p. y crecimiento real anual de 18% * en donde destaca el consumo pagado con tarjetas de crédito que abarcó el 44.81% del total del crédito al consumo. Los rubros de vivienda e intermediarios financieros no bancarios participan con $417.8 m.m.p. y $80.3 m.m.p., respectivamente mar- 08 may- 08 Financiamiento de la banca comercial al sector privado en mmp jul- 08 sep- 08 nov- 08 ene- 09 mar- 09 may- 09 jul- 09 sep- 09 nov- 09 ene- 10 mar- 10 may- 10 jul- 10 sep- 10 nov- 10 ene- 11 mar- 11 may- 11 jul- 11 sep- 11 nov- 11 ene- 12 mar- 12 may- 12 jul- 12 Consumo Vivienda Empresas Intermediarios Sistema Estatal de Información Jalisco 71

6 Financiamiento Otorgado por la Banca de Desarrollo El financiamiento total otorgado por la banca de desarrollo fue de $499 m.m.p. Al cierre del mes de junio 2012, registrando una variación de 5.7% real anual, y con respecto al mes de mayo anterior registró un flujo de $11 m.m.p. El financiamiento total otorgado en enero por la banca de desarrollo se distribuyó así: -Financiamiento al sector privado, con un total de $246.6 m.m.p., los cuales se destinaron en su totalidad al financiamiento directo. Al interior de este financiamiento directo destacó el financiamiento a empresas y personas físicas con actividad empresarial que registró monto de $146 m.m.p. registrando una tasa de crecimiento real anual de 36.4%; le sigue en importancia el financiamiento a intermediarios financieros no bancarios con un monto de $75.3 m.m.p. y una tasa de crecimiento real anual de (-) 8.7%; el rubro del consumo abarcó $15.1 m.m.p., (-) 8.7% real anual de crecimiento y el de la vivienda $10.2 m.m.p., 14.8% real anual de crecimiento. -Financiamiento a Estados y Municipios, con $95.4 m.m.p., con variación de 51.4% real anual. Se destinaron $89.7 m.m.p al financiamiento directo con tasa de crecimiento real anual de 59.7%, y $5.8 m.m.p. a títulos asociados a programas de reestructuras, con una tasa anual de (-) 15.8%. -Financiamiento al sector público, éste fue de $133.9 m.m.p. con incremento real anual de (-) 8.2%. En este mes no se registró financiamiento al Programa de Apoyo a Deudores (ADES), destinándose el 100% al financiamiento directo. -Financiamiento a Otros. Cubrió la cantidad de $23.1 m.m.p. en total, distribuyendo $21.1 m.m.p. al IPAB con variación real anual de (-) 58.3%, no hubo financiamiento a PIDIREGAS con variación real anual de (-) 100% y $2 m.m.p. se destinaron al FONDIN, Fondo Nacional de Infraestructura (antes FARAC). Junio de 2012 (miles de millones de pesos) Financiamiento Total de la Banca de Desarrollo $ Sector privado $ Estados y municipio $95.40 Sector público $ otros $23.10 Financiamiento directo $ Financiamiento directo $89.70 Financiamiento directo $ IPAB $21.10 Titulos y restructuras $0.00 Titulos y restructuras $5.80 ADES $0.00 PIDIREGAS $0.00 FONDIN $2.00 Nota: Las sumas pueden no coincidir debido al redondeo de cifras Fuente: Seijal con datos del Banxico Por lo que respecta a la captación de recursos colocada en el público por la banca de desarrollo, al cierre de junio de 2012 fue de $357.3 m.m.p., y flujo nominal mensual de (-) $10.9 m.m.p. El flujo nominal anual para este rubro fue de $52.7 m.m.p. Sistema Estatal de Información Jalisco 72

7 Crédito otorgado por la banca comercial y banca de desarrollo en Jalisco El monto de crédito otorgado en Jalisco por la banca comercial y la banca de desarrollo durante el primer trimestre de 2012 ascendió a 117 mil 614 millones de pesos, lo que representa 17 mil 846 millones más que el monto otorgado en el primer trimestre de 2011, y una tasa de crecimiento del 17.9%. Con relación al trimestre anterior, el monto de crédito otorgado en el primer trimestre de 2012 significó 3 mil 987 millones más y un crecimiento porcentual trimestral de 3.5%. Crédito otorgado en Jalisco por la banca comercial y la banca de desarrollo Trimestral, distribución por banca otorgante (Millones de pesos) I trim 2012 IV trim % 11.0% $ 117,614.0 $ 113,627.3 III trim % $ 110,360.4 II trim 2011 I trim 2011 IV trim % 10.1% 10.5% $ 101,360.4 $ 99,768.0 $ 98,139.8 III trim 2010 II trim % 10.0% $ 94,747.9 $ 91,967.5 I trim 2010 IV trim % $ 91, %4 $ 94,339.8 III trim 2009 II trim % 9.6% $ 87,297.2 $ 83,102.5 I trim 2009 IV trim % 8.4% $ 77,167.1 $ 73,431.3 III trim % $ 71,895.5 II trim % $ 66,357.2 I trim % $ 61,751.3 Banca Comercial Banca de Desarrollo Fuente: SEIJAL, con información de BANXICO. La distribución del crédito por banca otorgante pone de manifiesto la mayor participación de la Banca Comercial, la cual concentró el 88.8% del total de crédito otorgado en el estado durante el primer trimestre de 2012, mientras que el restante 11.2% fue concedido por la Banca de Desarrollo. No obstante, el porcentaje de participación de la Banca de Desarrollo ha venido en El crédito total otorgado incluye la cartera total vigente y vencida otorgada a: el sector Agropecuario, silvícola, y pesquero; sector Industrial; Sector servicios y otras actividades; Vivienda; sector financiero del país; y sector público. No incluye la información referente a: crédito otorgado al consumo; otros sectores; sector externo; y crédito interbancario, ya que esta información no está disponible por entidad federativa. Sistema Estatal de Información Jalisco 73

8 aumento, pues en el primer trimestre de 2008 participaba con apenas el 6.0% del total de crédito otorgado en dicho trimestre, pasando en 2012 al ya mencionado 11.2%. La cifra del primer trimestre de 2012 revela un nuevo máximo en el monto de crédito otorgado en la entidad, el cual presenta una tendencia creciente, exceptuando los dos primeros trimestres de 2010 en los que se registró una contracción del crédito en la entidad. Crédito otorgado en Jalisco por la banca comercial y de desarrollo Por trimestres (Millones de pesos) Trimestre Crédito Total Variación Trimestral Variación Anual Absoluta % Absoluta % I de ,751.3 II de , , % III de , , % IV de , , % I de , , % 15, % II de , , % 16, % III de , , % 15, % IV de , , % 20, % I de , , % 14, % II de , % 8, % III de , , % 7, % IV de , , % 3, % I de , , % 7, % II de , , % 10, % III de , , % 15, % IV de , , % 15, % I de , , % 17, % Fuente: SEIJAL, con información de BANXICO. Sistema Estatal de Información Jalisco 74