BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA TRIBUNAL ARBITRAL INFORME AGROECONÓMICO Nº 142 Producción y venta de biocombustibles. 1 Trimestre 215 24 de junio de 215 D.I.A. DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA
En toneladas Producción, ventas y exportación de biocombustibles La producción de biocombustibles cayó 5,5% durante el primer trimestre de 215 frente a igual período de 214, presentando dos comportamientos contrapuestos entre biodiesel y etanol. 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Producción de biocombustibles 211 212 213 214 215 La caída en la producción para el período considerado aún puede recuperar terreno, tal como ha sucedido en años previos, donde luego de un comienzo similar al actual, la producción se aceleró en los trimestres posteriores. 3,5, Producción de biocombustibles - Anual- 3,, 2,5, 2,, 1,5, 1,, 5, 2,9 2,1 2,11 2,12 2,13 2,14 La producción de etanol saltó un 38%, alcanzando las 135 mil toneladas, y las ventas continúan en ascenso con un crecimiento intertrimestre del 26%. Página 2 de 6 Producción y venta de Biocombustibles. 1 Trimestre 215
7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Bioetanol - Producción y ventas locales - Producción Ventas locales En lo que respecta a los precios del etanol, a partir de la resolución de octubre de 214 comenzó a utilizarse una base de cálculo diferencial si el producto utiliza como insumo el maíz o la caña de azúcar, lo que ha provocado reclamos desde el sector maicero, ya que en un período de ocho meses vieron disminuido su precio en un 18%, mientras que los ingenios azucareros vieron un incremento del 4% para el mismo período. 12 1 8 6 4 2 Precio del bioetanol - Pesos por litro - 9. 7. Base maíz Base caña de azucar Fuente: DIA. En base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación. La producción de biodiesel se retrajo fuertemente durante el primer trimestre de 215, con una caída del 16% frente a 214, convirtiéndose en el volumen más bajo para el primer trimestre de los últimos 5 años. Página 3 de 6 Producción y venta de Biocombustibles. 1 Trimestre 215
Toneladas 8, 7, Producción de biodisel 71,435 6, 5, 4, 36,684 481,327 389,558 394,254 33,173 3, 2, 1, 21 211 212 213 214 215 Existe un conjunto de factores que explican esta caída, que han afectado en gran medida la rentabilidad de las empresas del sector. A nivel externo, las represalias comerciales tomadas por la Unión Europea en 213 a través de la imposición de aranceles a la importación de este producto desde Argentina significaron la pérdida del principal mercado consumidor al cual tenía acceso nuestro país. A lo anterior se sumó el colapso en los precios internacionales del petróleo durante 214, que abarató derivados como la nafta y el gasoil que son sustitutos directos del biodiesel, principalmente en aquellos países que no tienen cortes obligatorios con combustibles de origen fósil. Estos factores originaron un desplome en las ventas externas frente a años previos, con una caída del 55% frente al primer trimestre de 214. 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 322,175 319,585 Exportación de biodisel 444,587 241,95 211,986 95,85 21 211 212 213 214 215 Para comprender la magnitud del problema basta con observar la participación relativa de Argentina en la exportación de biodiesel a nivel mundial. Hasta 212 nuestro país fue el principal exportador mundial, con un market share que ascendía al 2% del total, hacia 214 la porción del mercado que ostentaba nuestro país cayó al 15%. Aun así continúa siendo un número importante, adquiriendo significación el target del mercado externo para la industria local de biocombustible. Página 4 de 6 Producción y venta de Biocombustibles. 1 Trimestre 215
Pesos por tonelada Principales exportadores. Año 212 Principales exportadores. Año 214 Resto del mundo 23% Argentina 2% Resto del mundo 23% Holanda 19% Bélgica 6% Indonesia 19% Bélgica 9% Malasia 19% Holanda 16% Alemania 16% Argentina 15% Alemania 15% Fuente: DIA. En base a datos de U.N COMTRADE. La respuesta de las empresas ante estas circunstancias fue volcar una mayor cantidad de producción al mercado local, lo que fue apoyado por normativas desde el gobierno nacional que obligaron a aumentar el corte de naftas con combustibles derivados de biomasa. Ello ayuda a entender el incremento del 57% en las ventas internas durante el primer trimestre de 215 frente al mismo período del año anterior. Sin embargo, este aumento interno de las ventas fue acompañado por una disminución progresiva del precio por el cambio en la fórmula de cálculo en el precio del biodiesel a partir de abril de 214. 9 8 Precio del Biodisel 7.615 7 6 5 6.223 4 3 Fuente: DIA. En base a datos de la Secretaría de Energía de la Nación. Los sucesivos cambios en aspectos comerciales, normativos y la volatilidad en los precios, afectaron la rentabilidad de los productores de biodiesel alterando su participación en la producción total de biocombustibles. Ésta ha sido la más baja desde que se tenga registro, con un 7% del total 1. En relación a las ventas locales, ambos productos han aumentado las cantidades comercializadas, sin embargo la participación relativa del etanol ha caído como consecuencia del giro hacia el mercado interno por parte de la industria del biodiesel. 1 Ver el primer gráfico del presente informe. Página 5 de 6 Producción y venta de Biocombustibles. 1 Trimestre 215
45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Venta local de biocombustibles 14% 86% 17% 28% 83% 72% 43% 57% 211 212 213 214 215 38% 62% En este contexto cabe preguntarse cuál es la capacidad de absorción del mercado interno ante la pérdida de mercados externos, pregunta que cobra relevancia frente al nuevo incremento en los derechos de exportación sobre el biodiesel que ha pasado de una tasa efectiva del 5% a una del 13%. La salida de incrementar la mezcla con hidrocarburos ya empezó a generar rispideces entre los distintos actores involucrados, donde productores de etanol a base de maíz y caña de azúcar disputan entre sí por ampliar su participación en los cupos asignados por la Secretaría de Energía, y representantes de las principales petroleras comenzaron a presentar reparos diciendo que el funcionamiento de los motores del parque automotor en el país no está preparado para funcionar con una mayor combinación con biocombustibles. Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Permitida la reproducción total o parcial citando la fuente Página 6 de 6 Producción y venta de Biocombustibles. 1 Trimestre 215