MÁSTER EN DIRECCIÓN FINANCIERA
«Queremos ser un punto de apoyo en la formación de los profesionales del ámbito financiero ya que las características del curso, la trayectoria impecable de la escuela y el profesorado indican de antemano su excelencia.» Máster Executive en Dirección Financiera Una garantía de éxito en un mercado cada vez más complejo y competitivo MDF 3 Las finanzas en la empresa y la dirección financiera como gestora de las mismas constituyen la columna vertebral de toda actividad empresarial. En su función programadora, la dirección financiera proyecta la actividad fijando y reforzando los cimientos y construyendo las tácticas y estrategias económico-financieras que posibiliten la consecución de los objetivos. El Máster Executive en Dirección Financiera se centra, fundamentalmente, en todas aquellas funciones que posibilitan una dirección financiera eficiente, siguiendo un proceso empírico que va de lo general a lo particular. Se trata de ofrecer a los alumnos las herramientas necesarias para hacer un chequeo, financieramente hablando, que permita evaluar la salud de la empresa, poniendo en claro las patologías que impiden el rumbo eficiente de las mismas. Y es que, sólo a partir de esta exploración podrán implementarse medidas paliativas, en unos casos, o reforzar, en otros, las ya existentes.
5 Por qué realizar el Máster Executive en Dirección Financiera en ESESA? TRAYECTORIA NETWORKING FORMATO MIXTO Desde 1988 venimos desarrollando formación en materia de gestión empresarial y dirección de organizaciones tanto para perfiles profesionales como para recién titulados universitarios. Nuestra trayectoria y los más de 10.000 alumnos que han confiado su formación y su futuro en ESESA nos avalan. UNA ESCUELA COMPROMETIDA Porque nos preocupa tu futuro profesional, desde que inicies tu formación con nosotros pasarás a formar parte de la red de contactos ESESA en la que periódicamente circularizamos todas aquellas ofertas laborales que nos hacen llegar. Gracias a nuestros antiguos alumnos, claustro de profesores, entidades colaboradoras y miembros del Plan Empresa te damos acceso a una potente red de contactos. INTENSIDAD DEL PROGRAMA Queremos que tu paso por la escuela suponga el máximo aprovechamiento, por eso tendrás que dedicarle, además del tiempo presencial de las sesiones, un tiempo de estudio y de preparación de los casos prácticos y del trabajo final de máster. PERSONALIZACIÓN Un programa que integra dentro de su metodología tanto sesiones presenciales, que fomentan la relación entre los asistentes y la posibilidad compartir la casuística de cada integrante, como con sesiones online que facilitan el acceso a la formación en cualquier momento del día. CUADRO DOCENTE Este programa, al igual que todos los que conforman nuestra oferta formativa, dispone de un cuadro docente de máximo nivel, integrado por profesionales en activo que comparten con el alumno el día a día de la realidad empresarial a la que han de enfrentarse. ENTORNO FORMATIVO Además de contar con las últimas novedades tecnológicas para garantizar el óptimo desarrollo de las sesiones, nuestras instalaciones se encuentran en un marco incomparable para la formación. La antigua fábrica de tabacos de Málaga acoge desde 2013 la sede de ESESA, un espacio abierto con zonas verdes que propicia, sin duda, una formación de alto nivel. Tener una red tan amplia de antiguos alumnos, con una formación de este nivel, nos convierte en un importante centro de generación de valor de referencia para reclutar a los mejores profesionales de cada ámbito. Este programa incluye un apartado de tutorías personalizadas e individualizadas para que cada alumno pueda adaptar los conocimientos y plantear las dudas de la forma más real y certera aplicando como ejemplo su propia empresa si lo desea. PRÁCTICO No hay mejor forma de aprender que asimilando de forma práctica los conocimientos que vamos adquiriendo. Por ello, además de las ponencias del cuadro docente, el alumno tendrá la oportunidad de incrementar su formación compartiendo la casuística a la que día a día ha de enfrentarse con el resto de compañeros.
7 Nuestra trayectoria «Desde 1988 más de 10.000 alumnos han confiado su formación y su futuro en ESESA. Ese es nuestro mejor aval» 1988 1998 2008 2011 2012 HOY Por iniciativa del Ayuntamiento de Málaga y la entonces Caja de Ahorros de Ronda, hoy Unicaja Banco, nace la Escuela Superior de Estudios de Empresa (ESESA), la Escuela de Negocios de Málaga donde los jóvenes recién titulados universitarios y los profesionales/ directivos, puedan continuar con su formación especializada en materia de gestión empresarial sin tener que trasladarse a las grandes ciudades españolas. El primer programa que surge es el Máster en Administración y Dirección de Empresas para perfiles executive. Un año después, nacería la misma versión para recién titulados universitarios. Nace el Máster en Asesoría Fiscal de Empresas, un programa que, en la actualidad, se ha convertido en todo un referente en Andalucía en lo que a materia tributaria se refiere. 2006 Damos el salto a la especialización financiera con el programa especializado en Banca y Entidades Financieras. Posteriormente, desarrollamos un Curso Experto en Dirección Financiera que, dada la proyección del programa, hoy se ha convertido en el Máster Executive en Dirección Financiera. Conscientes de la importancia del emprendimiento y de la mano de Promálaga nace el Máster para Emprendedores Tecnológicos e Innovadores. En este mismo año, conseguimos la acreditación de EFPA (European Financial Planning Association) para la preparación del examen de certificación del título FA. Pioneros en el uso de plataforma formativa online para el desarrollo de los programas formativos y utilizando una tablet como herramienta de trabajo. Nace Forum ESESA, una comunidad abierta a la sociedad malagueña para promover nuevas oportunidades de empleo y negocio, así como estar al día de temas de actualidad relacionadas con el mundo empresarial. Tenemos más de 100 convenios suscritos con entidades de la ciudad para que, a través de acciones conjuntas, de beneficios a colectivos y de formación especializada podamos contribuir al crecimiento económico y empresarial de nuestra provincia así como mejorar la empleabilidad de los jóvenes malagueños. Hemos puesto en marcha nuevas líneas de formación en el ámbito sanitario y farmacéutico. Además de los másteres y programas superiores desarrollamos otras actividades que fomentan el conocimiento y el intercambio empresarial como jornadas de reciclaje, almuerzos-coloquio y mesas de debate. Nuestras nuevas instalaciones en la sede de Tabacalera son un marco incomparable para una formación de alto nivel.
Perfil del alumno HOMBRES MUJERES MDF 9 El Máster Executive de Dirección Financiera está dirigido a directivos, técnicos, mandos intermedios, empresarios y profesionales de la empresa que deseen completar su formación financiera o efectuar un reciclaje y puesta a punto en sus conocimientos, con el fin de gestionar más eficazmente su empresa. Asimismo, también podrán participar en este programa titulados universitarios que deseen especializarse en el ámbito financiero de la empresa. FORMACIÓN 66 % 34 % EDAD MEDIA EXPERIENCIA 34 años 8 años SECTORES DE ACTIVIDAD «Lo que une a nuestros alumnos es la creencia firme en que sólo una formación exigente, de calidad y basada en la práctica real, genera profesionales que desempeñen sus puestos con solvencia y garantías» EMPRESARIALES 47 % OTRAS 11 % EMPRESA 40 % CONSULTORÍA 12 % ECONÓMICAS INGENIERÍAS 30 % 12 % BANCA COMERCIAL Y PRIVADA 30 % OTROS INSTITUCIONES 10 % PÚBLICAS 8 %
11 Una metodología que nos hace únicos METODOLOGÍA DIDÁCTICA PRESENCIAL ONLINE TUTORÍAS El Máster Executive en Dirección Financiera tiene como objetivo ofrecer a los participantes una formación estructurada, integral y empírica de los conceptos, técnicas, métodos y procedimientos que son aplicados, en la actualidad, por la función financiera de la empresa. La metodología de este programa es mixta con lo que conviven, de forma equilibrada las sesiones presenciales con los módulos de contenido online. Sesiones presenciales A través de las mismas se desarrollan los procesos metodológicos y la discusión grupal de los casos prácticos. Dichas sesiones tendrán lugar dos fines de semana al mes (alternos) en horario de viernes tarde y sábado mañana. Módulos online De lunes a jueves se habilitarán distintos foros diarios cuyo objetivo será completar la formación que se ha impartido durante el fin de semana anterior. Para aquellos alumnos que de forma diaria no puedan participar en los foros, podrán hacerlo durante el fin de semana no presencial. Además, el domingo se habilitará un chat de consulta a tiempo real con el docente para que todos los alumnos puedan formular sus preguntas y aclaraciones. Tutorías especializadas Sobre todos los temas que se abordan en el máster, con el fin de facilitar la aplicación al caso más real: su propia empresa. Para facilitar el acceso a todo el material del programa, el alumno cuenta con una plataforma de formación online, diseñada íntegramente por la Escuela, donde tendrá acceso a toda la documentación, tareas, cuestionarios y donde, además, podrá estar en contacto con compañeros, profe sores y equipo de ESESA a través de los foros y espacios habilitados para tales usos. «Gracias a la metodología mixta de este programa los alumnos podrán acceder a la formación en cualquier momento del día teniendo, además, como punto de encuentro las sesiones presenciales quincenales»
13 Unos contenidos diseñados para el éxito profesional El Máster en Dirección Financiera comienza en el mes de abril y finaliza el mes de diciembre. Las sesiones presenciales tendrán lugar dos fines de semana al mes y se desarrollarán en el siguiente horario: los viernes de 16.30 horas a 22.00 horas y los sábados de 09.00 horas a 14.30 horas. La duración de este programa es de 500 horas: 160 horas presenciales, 190 horas online y 150 horas destinadas al proyecto final. El programa se divide en 20 módulos de contenido: 01 EL ROL DE LA DIRECCIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA DEL SIGLO XXI La visión económica y financiera de la empresa Los roles del director financiero La función económico-financiera y los objetivos de la empresa 02 INTERPRETACIÓN Y JUICIO CRÍTICO DE LA INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA Lo que dicen y no dicen los estados contables La empresa como organismo vivo El lenguaje económico y el lenguaje financiero Análisis e interpretación del balance: los seis números fundamentales Interpretación de los renglones estratégicos de la cuenta de resultados La calidad del beneficio El cash flow frente al beneficio Soporte económico y financiero 03 ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO DE LA EMPRESA Chequeo periódico de la salud para prevenir los estados patológicos Modelo de Posición Económico Financiera (PEF): una clave para prevenir las crisis Enfoques críticos de la empresa a través del posicionamiento de la PEF Análisis e interpretación de las mareas de naturales positivas y de colapso que se origina en la empresa Impactos económico-financieros que alteran el equilibrio de la PEF Trayectoria de posición económico-financiera de la empresa: dónde está, de dónde viene y hacia dónde va 04 EL PLAN DE MEDIDAS DE MEJORA Proyección rentable, financieramente saneada Medidas preventivas orientadas a tratar las crisis Tratamiento de las variables de riesgo Métodos de proyectivos en corto plazo Evaluación del plan económico-financiero: Plan de mejora La proyección rentable financieramente saneada 05 LA PRESUPUESTACIÓN EN LA PYME DESDE LA PERSPECTIVA ECONÓMICA Marcando la senda de la rentabilidad Proceso de previsión y presupuestación económica Componentes y estructura del presupuesto económico: cuenta de resultados y balance Pasos para la elaboración Técnicas de presupuestación El control presupuestario 06 LA PRESUPUESTACIÓN DEL FLUJO FINANCIERO El presupuesto de tesorería como antídoto del estrés financiero Principios básicos del Cash Management Elaboración y control del presupuesto de tesorería La financiación de los déficits y Gestión de los excedentes de tesorería Tácticas financieras derivadas del presupuesto 07 LA GESTIÓN ECONÓMICA DEL BENEFICIO EN EL CORTO PLAZO Reinventando los beneficios Factores que inciden en la generación del beneficio a corto plazo Gestión del coste para mejorar el resultado económico: tácticas operativas Tácticas económicas en condiciones de baja o plena capacidad El umbral de rentabilidad en el corto plazo Maximización del beneficio La patología de la sobre-expansión o sobreutilización «Durante las 500 horas de duración del programa se estudian de forma práctica todos los procedimientos que son aplicados actualmente por la función financiera de la empresa»
15 08 LA IMPUTACIÓN RACIONAL DE LOS COSTES: Análisis económico por líneas de productos/servicios Concepto de coste y gasto: el coste es necesario, el gasto es despilfarro Margen de contribución general y por líneas de productos Imputación del coste según los métodos tradicionales y el ABC (Activity Based Costing) Implicaciones estratégicas Los costes relevantes en la toma de decisiones: análisis, cálculo y tratamiento de la subactividad 09 CONTROL DE GESTIÓN El control en el marco de la gestión Tipos de presupuestos Interpretación y análisis de las desviaciones presupuestarias Cuadro de mando integral 10 ESTRATEGIA FINANCIERA ORIENTADA A LA CREACIÓN DE VALOR El proceso estratégico y tipos de estrategias La creación de valor como instrumento de gestión Indicadores de gestión orientados a la creación de valor Equilibrio entre metas estratégicas y financieras. Aplicación de los principios de la creación de valor a la estrategia empresarial 11 ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACIÓN Y SU PLAN ESTRATÉGICO EN LA PYME: mirando al exterior Introducción a las operaciones de mercado exterior Factores inherentes a la internacionalización de las pymes La internacionalización como un escenario de oportunidad Estrategias ofensivas, defensivas y de conveniencia Desarrollo del plan estratégico y análisis de las ventajas competitivas de la empresa para el comercio internacional Análisis y adaptación del producto a los mercados exteriores Política de comunicación y promoción en el exterior El plan de internacionalización: medidores de seguimiento y control 12 LA DISTRIBUCIÓN INTERNACIONAL, LA DOCUMENTACIÓN Y SU GESTIÓN PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN. (Margit) Gestión de la documentación para la internacionalización Identificación e interpretación de la documentación comercial Gestión de la documentación logística Implicación financiera de los documentos aduaneros Integración documental con los medios de cobro y pago Plan de gestión y control documental Casos prácticos operativos 13 INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN INTERNACIONAL Medios de cobro/pago y su análisis y selección según su coste, riesgo y características del mercado Mercado de divisas y la cobertura de riesgos de cambio Coberturas de riesgo comercial y riesgo político en el comercio internacional Políticas de financiación comercial en el mercado internacional Apoyo oficial a las operaciones de comercio exterior 14 HABILIDADES Y COMPETENCIAS DEL DIRECTOR FINANCIERO Habilidades sociales e interpersonales Comunicación y presentaciones efectivas Capacidad para afrontar los cambios Resolución de conflictos Técnicas de negociación 15 FUSIONES, ADQUISICIONES Y NUEVAS OPERACIONES FINANCIERAS Conceptos y tipos de fusiones Valoración estratégica de las fusiones Las fusiones desde la perspectiva fiscal 16 EVALUACIÓN ECONÓMICA DE LA DECISIÓN DE INVERTIR Perpetuando la posición de la empresa en el mercado La decisión estratégica de invertir Estructura económica de los proyectos de inversión Atributos y criterios de evaluación económica La gestión defensiva del riesgo: medidas de palanca El escenario límite: la máxima prueba de resistencia de la inversión Cómo hacer posible la viabilidad económica de la inversión: equilibrio de entre los flujos invertidos y los generados 17 VALORACIÓN DE EMPRESAS Una estrategia de crecimiento y expansión Aplicaciones estratégicas de la valoración de la empresa Métodos basados en el balance Métodos basados en múltiplos Métodos compuestos: determinación del good will Métodos basados en los descuentos de flujos
17 18 DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS AL SERVICIO DE LAS INVERSIONES El engranaje entre la inversión y su fuente de financiación Nuestro claustro, experiencia docente y profesional Políticas financieras al servicio de las inversiones de corto y largo plazo Financiación especializada: factoring, confirming, renting, leasing, lease-back, forfaiting Parámetros estructurales de las operaciones financieras El coste efectivo de la financiación: Tasa Anual Equivalente (TAE) Determinación de las variables sensibles en el coste efectivo de las operaciones financieras: gestionando el coste 19 VIABILIDAD FINANCIERA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN El equilibrio financiero de las inversiones La dimensión financiera del proyecto de inversión El cash flow del accionista versus cash flow deuda Interés de la inversión desde la perspectiva de los accionistas Agentes y fases del project finance 20 NEGOCIACIÓN BANCARIA Un nuevo enfoque en la relación Banca-Empresa Principales líneas de actuación en los Convenios de Basilea en el riesgo de las operaciones Principios bancarios en materia de créditos Enfoques y criterios que determinan la concesión de la operación Variables relevantes utilizadas por el especialista bancario en el análisis de la operación Análisis cuantitativo y cualitativo en el crédito EVALUACIÓN Para la obtención del título es fundamental la superación de las distintas pruebas de conocimiento que se realizan durante cada área del programa. Además, se realiza una evaluación personalizada y continuada del alumno, tanto de la asimilación de conocimientos como de la aptitud y desarrollo de sus capacidades. La evaluación se hará a través de: Trabajo individual de los casos prácticos Proyecto final de máster Asistencia Actitud/aptitud durante el desarrollo de las sesiones Participación en clase y en los foros Gloria Montes Gaytón Directora Académica del Máster Ingeniero Industrial por la Escuela Técnica Superior de Ingenieros Industriales, Madrid Diplomada en Mantenimiento de Equipos Industriales, Escuela de Organización Industrial (EOI) MBA, Instituto de Estudios Financieros, Madrid Consultora financiera Fernando Borrajo Millán Licenciado en Ciencias Empresariales, Univ. Autónoma de Madrid Doctor en Organización de Empresas, Univ. Autónoma de Madrid Máster en Finanzas Cuantitativas y Computacionales, Escuela de Analistas Internacionales, Madrid Socio-Director de INTELIDEAS Conoce el claustro completo del programa así como sus perfiles profesionales al completo en www.esesa.eu Milagros de Torres Licenciada en Filología y Comunicación Doctora en Filología y en Comunicación Profesora Universidad Alfonso X El Sabio Margarita Enríquez Hochreiter Licenciada en Gestión Comercial y Marketing Máster en Logística Integral por ICAI Consultor independiente en gestión operativa y logística Francisco Fuentes Campuzano Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Univ. de Murcia Auditor de cuentas Consultor estrategia y corporate finance. Interim Manager. Francisco Fuentes Consultores Socio en CHUBB S.L Alfonso López Doctor en Económicas y Empresariales Profesor titular del Dpto. de Contabilidad y Finanzas de la Universidad de Zaragoza Socio en Acertius Suma Capital Eduardo Oliveira de Miguel Ingeniero Agrónomo Universidad Politécnica, Madrid Diplomado en Gestión de Comercio Internacional, CECO, Madrid Diplomado en Dirección Económico-Financiera, Instituto de Directivos de Empresa, Madrid Corporate finance de HOIL Group Diego Pitarch Vázquez Ingeniero Superior Industrial Licenciado en Empresariales Gerente de Mosaic Business Solutions
19 Proceso de admisión y Plan de ayudas para el estudio PLAN DE AYUDAS PARA EL ESTUDIO El proceso de admisión para este programa es continuo con lo que no hay fecha límite para presentar tu solicitud. El proceso de admisión está abierto durante todo el año, así el plazo máximo para incorpórate a una promoción es de dos semanas desde la fecha de inicio. Con el fin de poder ofrecer soluciones que ayuden a los candidatos que lo necesiten a facilitar su matriculación en el programa, ofrecemos condiciones de financiación flexibles en toda nuestra programación académica para que el alumnado pueda ajustar la forma de pago a sus necesidades. Para formalizar tu inscripción al curso: 1. Haz tu preinscripción a través de nuestra web. 2. La dirección del programa se pondrá en contacto contigo para continuar el proceso de inscripción a través de las pruebas de ingreso y de una entrevista personal. 3. Si el proceso de admisión es satisfactorio y tu solicitud resulta apta podrás formalizar tu matrícula. Contamos con bonificaciones especiales para aquellos alumnos que estén asociados o colegiados en aquellas entidades, asociaciones o colegios profesionales con los que ESESA tiene establecido un convenio de colaboración o trabajen en aquellas organizaciones con las que tengamos suscrito el Plan Empresa. Además, gracias a nuestro Plan Benefíciate contamos con bonificaciones para jóvenes menores de 30 años, desempleados y autónomos, entre otros colectivos. Consúltanos sin compromiso. El coste del programa es bonificable a través de los seguros sociales de la empresa (Fundación Tripartita), según disponibilidad de crédito de la misma. Esta gestión la realizamos desde ESESA sin coste adicional. Nota Los descuentos ofrecidos por ESESA no son acumulables. «Toda nuestra programación cuenta con unas condiciones de financiación flexibles para que no se interponga ningún obstáculo entre tu futuro y tú.»
21 Forum ESESA «La finalización del Máster Executive en Dirección Financiera constituye sólo el principio de una relación mucho más duradera con nuestro alumnado en su devenir profesional y forjada a través de diversas iniciativas articuladas por Forum ESESA» Un punto de encuentro personal y profesional entre antiguos alumnos, profesores y empresas cercanas a la escuela. Forum ESESA tiene como objetivo fundamental actuar como plataforma generadora de oportunidades de negocio, empleo y conocimiento impulsando el desarrollo personal y profesional de todos los integrantes. Para ello, además de las actividades organizadas desde la escuela, Forum ESESA organiza durante todo el año otra serie de actividades que fomentan el networking y la interrelación profesional entre todos los que, de una forma u otra, forman parte de la trayectoria de la escuela. Así, entre las actividades que periódicamente se realizan desde Forum podemos destacar: Actividades de reciclaje permanente A través de jornadas profesionales, seminarios monográficos, foros de debate y cursos de actualización periódicos. Actividades de networking Con almuerzos-coloquio monográficos en los que contamos con la participación de una personalidad del mundo de la empresa, del ámbito financiero o fiscal. Entre nuestros invitados, hemos contado con la participación en este tipo de foros de Antonio Catalán, Presidente de AC Hotels; Fernando Ocaña, CEO de Tapsa Y&R o Eduardo Montes, Presidente de UNESA, entre otros. Actividades de ocio/ Family Day Actividades destinadas tanto a los alumnos y antiguos alumnos como a sus familias para que puedan conocer un poco más la escuela a la par que se forman y/o se divierten. Las sesiones ecuador dentro de algunos de nuestros programas executive, el Torneo Anual de Pádel o las visitas periódicas a algunos de los museos más importantes de nuestra ciudad forman parte de estas actividades. Además, formar parte de la comunidad Forum ESESA tiene otra serie de ventajas, como, por ejemplo, poder acceder a la bolsa de empleo de la escuela y por la que anualmente pasan más de un centenar de ofertas para puestos cualificados.
23 Ficha Técnica del programa Inicio Abril Fin Diciembre Duración 500 horas Sesiones presenciales Viernes 16.30-22.00 Sábados 09.00-14.30 Módulos online Lunes-jueves Chat Domingos por la tarde Perfil del alumno Titulados universitarios y profesionales con experiencia en el ámbito financiero ESESA Edf. Tabacalera Mód.E0 Avd. Sor Teresa Prat 15 29003 Málaga 952 07 14 51 info@esesa.eu www.esesa.eu Cómo llegar EMT Autobuses urbanos Desde el centro: línea 16, 15, 3 (Parada en Avenida la Paloma) Desde el aeropuerto: Línea 19 (Parada en Avenida la Paloma) METRO Línea 2 (Parada en El Torcal // Princesa Huelin) El contenido de este folleto está sujeto a modificaciones
www.esesa.eu Edificio Tabacalera Mód.E0 Avd. Sor Teresa Prat 15 29003 Málaga PARKING GRATUITO T: 952 07 14 51 FUNDADORES info@esesa.eu