Memoria Anual 2014 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I Administrado por: FARO CAPITAL SAFI S.A. CONTENIDO SECCIÓN I Declaración de Responsabilidades SECCIÓN II Negocio del Fondo SECCIÓN III Descripción de las operaciones del Fondo SECCIÓN IV Sociedad Administradora
SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD De conformidad con lo establecido en el Reglamento de Información Financiera y Manual para la Preparación de Información Financiera y en el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras vigentes, mediante las cuales se dan las instrucciones y contenido mínimo para la elaboración de la Memoria Anual de los Fondos y la suscripción de responsabilidad, según la siguiente declaración: El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto a Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I durante el año 2014. Los firmantes se hacen responsables por los daños que puede generar la falta de veracidad o insuficiencia del contenido de la presente Memoria, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil Alfredo Arturo Sillau Valdez Gerente General Faro Capital SAFI S.A. Gianfranco Alberto Cochella Herrera Gerente Jaime Andrés Alvarado Salaverry Gerente
SECCIÓN II NEGOCIO DEL FONDO Denominación: Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I Constitución: Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I se colocó por oferta pública el 19 de junio de 2013 y dio inicio a sus actividades el 26 de junio de 2013. Objeto de inversión: El objetivo del Fondo es generar rentabilidad para sus partícipes, principalmente, a través de (i) desarrollo de proyectos inmobiliarios, directamente o en asociación, para su venta; (ii) desarrollo y/o adquisición de proyectos inmobiliarios o inmuebles para su arrendamiento o aprovechamiento económico y posterior venta; y/o (iii) la adquisición de terrenos para su posterior desarrollo o disposición (land banking). Plazo de duración: El Fondo tendrá un plazo de duración de nueve (9) años, dividido en dos periodos: un periodo de inversión (en adelante, el Periodo de Inversión ) de cinco (5) años, y un periodo de desinversión (en adelante, el Periodo de Desinversión ) de cuatro (4) años. Estos plazos se podrán prorrogar por acuerdo de la Asamblea General de Partícipes, adoptado antes del vencimiento de cada período y durará como máximo un (1) año. Fecha de inscripción: 13 de julio de 2012 mediante Resolución de Intendencia General de Supervisión de Entidades N 84-2012- SMV/10.2 Valor nominal cuota: Las cuotas tienen un valor nominal de S/.200,000.00 (Doscientos mil y 00/100 Nuevos Soles) cada una. Estas cuotas serán nominativas y estarán representadas por anotaciones en cuenta en CAVALI ICLV S.A. y serán inscritas en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima. El Banco Custodio de las inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. - INTERBANK o la persona que en el futuro la sustituya. A continuación se detalla la distribución de las cuotas según cada partícipe así como el total de capital suscrito pagado y no pagado al cierre del 31 de diciembre de 2014:
Total Capital Suscrito Pagado Total Capital Suscrito No Pagado Partícipe # de Cuotas Importe Total de Cuotas Suscritas (Nuevos Soles) 44.12% 55.88% Importe en Nuevos Soles Importe en Nuevos Soles RI-Fondo 2 540 S/. 108,000,000.00 S/. 47,649,600.00 S/. 60,350,400.00 RI-Fondo 3 270 S/. 54,000,000.00 S/. 23,824,800.00 S/. 30,175,200.00 PR Fondo 2 350 S/. 70,000,000.00 S/. 30,884,000.00 S/. 39,116,000.00 PR Fondo 3 100 S/. 20,000,000.00 S/. 8,824,000.00 S/. 11,176,000.00 El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. 50 S/. 10,000,000.00 S/. 4,412,000.00 S/. 5,588,000.00 FCR Macrofondo 331 S/. 66,200,000.00 S/. 29,207,440.00 S/. 36,992,560.00 Faro Capital SAFI S.A. 15 S/. 3,000,000.00 S/. 1,323,600.00 S/. 1,676,400.00 Gianfranco Alberto Cochella Herrera 1 S/. 200,000.00 S/. 88,240.00 S/. 111,760.00 Jaime Andrés Alvarado Salaverry 1 S/. 200,000.00 S/. 88,240.00 S/. 111,760.00 1,658 S/. 331,600,000.00 S/. 146,301,920.00 S/. 185,298,080.00 Comité de Inversiones: Alfonso Brazzini Díaz Ufano Peruano, graduado de Economía y Administración de Empresas de la Universidad del Pacifico y MBA en Finanzas en Indiana University. Actualmente es presidente de Directorio de Inversiones La Rioja S.A. y director de Cía Seguros Rímac, Sociedad Minera El Brocal S.A.A., Buenaventura Ingenieros S.A., Contacto Corredores de Seguros, Pesquera Hayduk, Plata Perú Resources e Inversiones y Servicios Financieros S.A. Anteriormente se ha desempeñado como presidente de Minpeco Perú Comercial, Banco de la Nación y Banco Interandino así como Director del Banco Central de Reserva. Asimismo, durante los últimos 22 años ha sido profesor principal de la Universidad del Pacífico. Roberto Abusada Salah Peruano, Máster y Doctor (PhD.) por la Cornell University, con estudios en las universidades Católica del Perú y, Cornell University y Harvard University en los Estados Unidos de Norteamérica. Actualmente es consultor privado, Director fundador del Instituto Peruano de Economía, Director y Miembro del Comité Ejecutivo del TECSUP, Presidente de GMD S.A. (Grupo Graña y Montero), Economista para el Perú de Global Source Partners, (New York, EEUU). En el sector público peruano ha desempeñado los cargos de Vice-Ministro de Comercio (1980), Vice-ministro de Economía (1981), Miembro del Directorio del Banco Central de Reserva (1980-1983), Asesor Principal del Ministro de Economía y Finanzas (1993), y Asesor externo del Ministro de Economía (1994-1997). Juan Luis Hernández Gazzo Peruano, graduado en la PUCP (1994), Master en Derecho en Harvad Law School (1997 1998). El Dr. Juan Luis Hernández se especializa en Derecho Corporativo, Funciones y Adquisiciones, Derecho Financiero, Mercado de Capitales, Derecho Bancario y Proyectos. Actualmente se desempeña como Socio Gerente de Hernández & Cía Abogados. Así también, el Dr. Hernández es profesor de Derecho de Sociedades y Mercado de Valores de la Facultad de Derecho de la
PUCP y de las Maestrías en Derecho Empresarial y en Derecho Internacional Económico de la misma Universidad. Anteriormente se desempeñó como Asociado Internacional en Sherman & Sterling New York (1998-1999), trabajando en las áreas de Corporate Finance y Project Finance. Laboró también en el área legal de la CONASEV (1994), entre otros Javier Maggiolo Dibós Peruano, Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP) y MBA de la Universidad de Nueva York con especialización en Finanzas. Actualmente se desempeña como Presidente de Directorio de Faro Capital SAFI. El señor Maggiolo trabajó por varios años en el Banco de Crédito del Perú (BCP) como Gerente Central de Gestión de Activos. Entre otros cargos que ha desempeñado, se encuentran la Gerencia General de Atlantic Security Bank (ASB) entre los años 2000 y 2007, la Gerencia de la División de Mercado de Capitales y Tesorería del BCP (entre los años 1996 al 2007), la Vice-presidencia del Directorio de Prima AFP (del 2009 al 2012), Director de Pacífico Grupo Asegurador ( del 2009 al 2012), Director de la Fiduciaria (del 2005 al 2009, Director de la Bolsa de Valores de Lima (de 1998 a 2001). Alfredo Sillau Peruano, Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico y MBA de Harvard University. Actualmente se desempeña como Gerente General de Faro Capital SAFI. Es miembro del Directorio de Cosapi S.A. y también ha sido director de Tritón Trading S.A. Hasta setiembre del 2011 el Sr. Sillau ocupó el cargo de Gerente General de Compass Group SAFI, posición en la cual participó activamente en la estructuración, promoción de seis fondos de inversión. Asimismo, el señor Sillau trabajó en Compass Group Nueva York, en donde se desempeñó como Analista de Crédito de las posiciones de renta fija de los portafolios de inversión y como Gerente del Área de Asesoría de Inversiones Globales. Comité de Vigilancia: Lizette Sandra Landeras Cantuarias (Titular, Prima AFP) Economista, egresada de la Universidad de Lima (Marzo 1996 - Julio 2001), MBA - Tecnológico de Monterrey (Setiembre 2008 Diciembre 2010). Actualmente se desempeña como Consultor de Inversiones, encargada del análisis y seguimiento de los Fondos de Inversión y Fondos Mutuos en los que se invierten los recursos de las Carteras Administradas por Prima AFP desde Junio 2011, así también se desempeñó como Auditora de Inversiones (Julio 2006 Mayo 2011). Anteriormente, trabajó en AFP Horizonte como Analista de Riesgos (Enero 2005-Junio 2006) y como Trader y Analista de Renta Variable (Octubre 2003-Diciembre 2004). Trabajó también como Analista de Riesgos en el Banco del Trabajo (Febrero 2002 Setiembre 2003). Daniela Door Osele (Suplente, Prima AFP) Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico (1992 1997), MBA Cranfield University (2008 2009). Actualmente se desempeña como Gerente de Fondos de Terceros en el Área de Inversiones de PRIMA AFP, así también se desempeñó como Gerente de Renta Variable (Noviembre 2012 Marzo 2014). Anteriormente se ha desempeñado como Gerente de Análisis de Emisores en el área de Estudios Económicos y Estrategia de Inversión del Banco de Crédito (2010-2012) y como Gerente Adjunto de Riesgo
Crediticio (2009-2010); trabajó también como Analista Senior de Riesgo Crediticio, Analista Senior de Riesgo Crediticio-Excepciones y Analista Junior de Riesgo Crediticio en el Banco de Crédito. Humberto Aparicio Campero (Titular, Profuturo AFP) Bachiller en Economía de la Universidad de Lima (2005 2011), Diplomado en Gestión de Portafolios Alternativos en la Universidad del Pacífico (2012), Candidato al Nivel II del CFA Program y al Nivel I del CAIA Program. Ha desempeñado el cargo de Asistente de Back Office en Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. (2011 2012), Analista de Operaciones Financieras y Custodia y Analista de Inversiones en Alternativos en Profuturo AFP (2012 2013). Alfredo Lau-Tám Oyafuso (Suplente, Profuturo AFP) Bachiller en Derecho de la Universidad San Martín de Porres (2013), Programa de Especialización en Derecho Financiero en la Universidad ESAN (2012 2013). Desempeñó el cargo de Responsable Legal en Mercados de Capitales, Inversiones y Finanzas Consultores S.A (2013 2014). Actualmente desempeña el cargo de Analista de Regulación de Mercados en Profuturo AFP. Roger Eddy Sequeiros Porras (Titular, FCR Macrofondo) Licenciado en Economía U.N.M. San Marcos (1992 1998), Master en Finanzas Universidad del Pacífico (2007-2010), Diplomado en Mercado de Capitales y Opciones - Grossman Capital Market (2005), Diplomado de Especialización en Finanzas Pontificia Universidad Católica del Perú (2000). Desde el año 2008 labora en la Gerencia de Inversiones del Fondo Consolidado de Reservas ONP/FCR. Anteriormente se desempeñó como Asistente de inversiones (2002 2007). Trabajó en la Municipalidad Metropolitana de Lima en el área de Dirección de Promoción de Empleo y Microempresa como Coordinador responsable de Programas de Generación de Empleo y Microempresa (2000-2002); Promotor Bursátil de la Bolsa de Valores de Lima en S.A.B Acciones y Valores (1997 1998). Valeria de la Cruz Costa (Suplente, FCR Macrofondo) Bachiller en Economía de la Universidad de Lima (1998) con especialización en gestión de portafolios y finanzas en la Universidad Pacífico (2006). Desde el año 2009 se desempeña como Subdirectora de Inversiones Financieras en el área de Administración de Pensiones del Sector Estatal en la Oficina de Normalización Previsional ONP. Anteriormente se desempeñó como Profesional de la División de Inversiones Financieras ONP (2002-2009) y como como Asistente del Área de Planeamiento y Finanzas en el Sector Bancario del Banco BANEX. También ha trabajado como Analista de Presupuesto en el Banco de Comercio y como Asistente del Área de Tesorería en FINSUR. Ricardo José Santanera Bacchas (Titular, Pacífico Vida) Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú (2002-2007). Asimismo cuenta con la acreditación del CFA (Chartered Financial Analyst), FRM (Financial Risk Manager), CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst). Desde el año 2012 se desempeña en el Grupo Pacífico en el área de Inversiones como Head of Investments y Sub-Gerente Adjunto de Inversiones. Asimismo desempeñó el cargo de Jefe de Inversiones (2011-2012) y Jefe de Inversiones. Anteriormente trabajó en AFP Horizonte como Analista de Inversiones (2008-2009); en la
Pontificia Universidad Católica del Perú como Pre-docente (2006-2008); en Pacífico Vida como Analista de Inversiones (2007-2008); y en Macroconsult como Asistente de Estudios Económicos (2006). Gonzalo Fernández Lazo (Suplente, Pacífico Vida) Bachiller en Economía y Finanzas en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (2007 2012) y Candidato al Nivel II del CFA Program. Actualmente se desempeña como Portfolio Manager del Área de Inversiones de Pacifico Seguros desde el año 2014. Desempeñó el cargo de Analista Creditício dentro de la mesa de inversiones de Pacifico Seguros (2012 2014). Plana Gerencial: Gianfranco Cochella Herrera Gerente del Fondo. Ha sido gerente de Compass Fondo de Inversión Inmobiliario I (2007-2012), el cual contaba con un capital de US$ 100 millones, habiendo gestionado la inversión de más del 90% de este capital en oficinas, proyectos de vivienda y terrenos. Anteriormente fue responsable por 20 años (1986-2005) de la división inmobiliaria del Grupo Brescia, habiendo administrado durante ese tiempo el portafolio inmobiliario más importante del país, participando en importantes proyectos como los edificios corporativos de oficinas El Consorcio, Plaza del Sol, Bolsa de Valores de Lima, centros comerciales como Molina Plaza, San Borja, Las Begonias y los proyectos Monterrico Plaza y Parque El Golf. Asimismo, fue Director de Continental Bolsa S.A. desde su formación hasta el año 2006. El señor Cochella es MBA de ESAN (1986) y graduado como Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima (1984). Jaime Alvarado Salaverry Gerente del Fondo. Ha sido gerente de Compass Fondo de Inversión Inmobiliario I (2007-2012), el cual contaba con un capital de US$ 100 millones, habiendo gestionado la inversión de más del 90% de este capital en oficinas, proyectos de vivienda y terrenos. Anteriormente se desempeñó como gerente de Inserfinsa (1996-1999 / 2002-2005), donde manejó un portafolio inmobiliario valorizado en US $ 50 millones. Previamente, fue analista en el equipo de adquisiciones y administración de activos de un fondo de inversión inmobiliario (JER Partners - Londres). Asimismo, trabajó en East West Financial Services Washington DC, empresa de asesoría financiera encargada de asistir a empresas inmobiliarias en Latinoamérica en la obtención de financiamiento para proyectos y adquisiciones. El señor Alvarado es MBA del Manchester Business School (2002) y Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico (1996). Ha seguido el curso de Advanced Real Estate Finance de Harvard University. Grupo económico: Faro Capital SAFI S.A. es un grupo independiente de profesionales especialistas en inversiones enfocados en atender las necesidades de inversionistas institucionales y privados. Custodio: Institución financiera que se encargará de la guarda física de los documentos que representen a los valores mobiliarios o instrumentos financieros que son parte de los activos del Fondo. El Custodio de las inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. INTERBANK o la persona que en el futuro lo sustituya.
Política de distribución de dividendos: Durante el Periodo de Inversión Si el Fondo tiene caja generada por la venta total o parcial de inversiones, cobranza de dividendos u otros ingresos provenientes de las inversiones realizadas, la Sociedad Administradora podrá optar por: (i) Repartir total o parcialmente a sus Partícipes la caja generada, mediante la distribución de utilidades (en caso los estados financieros parciales o anuales del Fondo arrojen utilidades), teniendo en cuenta los recursos que deben ser destinados al pago de la Comisión de Éxito al momento de la liquidación del Fondo, si ésta aplicara según lo establecido en el artículo 47b del Reglamento; o (ii) No repartir la caja generada a los Partícipes y destinar tal monto a realizar nuevas inversiones durante el Periodo de Inversión. Durante el Periodo de Desinversión La Sociedad Administradora podrá distribuir utilidades o reembolsar capital pagado a los Partícipes del Fondo cada vez que tenga caja generada por la venta total o parcial de inversiones, pago de intereses u otros ingresos provenientes de las inversiones realizadas, y teniendo en cuenta los recursos que deben ser destinados al pago de la Comisión de Éxito, si ésta aplicara. No obstante, cuando se trate de reembolso del capital pagado, éste deberá ser aprobado por la Asamblea de Partícipes o el Comité de Vigilancia.
SECCIÓN III Excesos de participación: DESCRIPCIÓN DE LAS OPERACIONES DEL FONDO No se presentaron excesos de participación en el patrimonio neto del Fondo. Excesos de inversión: No se presentaron excesos en límites de inversión, ni en inversiones no previstas en el Reglamento del Fondo. No se realizaron inversiones, en instrumentos o derechos sobre bienes de personas relacionadas a la Sociedad Administradora. Hechos importantes y/o relevantes ocurridos en el Fondo: El día 26 de marzo de 2014 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Aprobar la inversión en la etapa I del proyecto Santa Anita, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión El día 1 de abril de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 0.31% del capital suscrito, es decir S/. 1 027,960.00 (Un millón veintisiete mil novecientos sesenta y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 22.52% a 22.83% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 75 704,280.00 (Setenta y cinco millones setecientos cuatro mil doscientos ochenta y 00/100 Nuevos Soles). El día 1 de abril de 2014 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El día 14 de abril de 2014 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Ordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Aprobación de la Memoria Anual y de los Estados Financieros del Fondo, correspondientes al ejercicio económico del año 2013 2. Presentación del Informe Anual elaborado por el Comité de Vigilancia 3. Modificación en la conformación del Comité de Vigilancia El día 13 de junio de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 4.43% del capital suscrito, es decir S/. 14 689,880.00 (Catorce millones seiscientos ochenta y nueve mil ochocientos ochenta y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 22.83% a 27.26% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 90 394,160.00 (Noventa millones trescientos noventa y cuatro mil ciento sesenta y 00/100 Nuevos Soles). El día 18 de junio de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 7.63% del capital suscrito, es decir S/. 25 301,080.00 (Veinticinco millones trescientos un mil ochenta y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 27.26% a 34.89% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 115 695,240.00 (Ciento quince millones seiscientos noventa y cinco mil doscientos cuarenta y 00/100 Nuevos Soles).
El día 19 de junio de 2014 el Fondo adquirió la propiedad ubicada en Calle Minería 131, distrito de Santa Anita (Proyecto Santa Anita). El área del terreno de este inmueble es de 3,964 m² y sobre éste se encuentran construidos 1,767 m² de oficinas y 2,760 m² de almacenes. El precio pagado fue de US$ 8 740,000. El día 2 de julio de 2014 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Aprobar el informe sobre la situación actual del Fondo 2. Aprobar el arrendamiento del inmueble del Proyecto Santa Anita de acuerdo a los parámetros aprobados en el Comité de Inversiones del 26 de Marzo del presente año 3. Aprobar el aporte adicional para el Proyecto Pezet de S/. 791,500 El día 3 de julio de 2014 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El día 14 de julio de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 0.28% del capital suscrito, es decir S/. 928,480.00 (Novecientos veintiocho mil cuatrocientos ochenta y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 34.89% a 35.17% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 116 623,720.00 (Ciento dieciséis millones seiscientos veintitrés mil setecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles). El día 11 de setiembre de 2014 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Ordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Modificación en la conformación del Comité de Vigilancia: TITULAR LIZETTE LANDERAS CANTUARIAS DNI 40158677 HUMBERTO APARICIO CAMPERO DNI 43786027 ROGER SEQUEIROS PORRAS DNI 07264891 RICARDO SANTANERA BACCHAS DNI 43303909 SUPLENTE DANIELA DOOR OSELE DNI 07761819 ALFREDO LAU-TÁM OYAFUSO DNI 44484564 VALERIA DE LA CRUZ COSTA DNI 10309444 GONZALO FERNÁNDEZ LAZO DNI 45783632 El día 18 de setiembre de 2014 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Autorizar la inversión en el Proyecto Benavides, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal 2. Se estima que a fines del año 2015 se tendrá una licencia definitiva aprobada para el Proyecto Benavides, por lo que en ese momento, dependiendo de las condiciones económicas y comerciales, el Comité de Inversiones podría suspender la ejecución de la construcción del Proyecto Benavides El día 30 de setiembre de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 0.50% del capital suscrito, es decir S/. 1 658,000.00 (Un millón seiscientos
cincuenta y ocho mil y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 35.17% a 35.67% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 118 281,720.00 (Ciento dieciocho millones doscientos ochenta y un mil setecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles). El día 30 de setiembre de 2014 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El día 19 de noviembre de 2014 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Autorizar la inversión en el Proyecto Angélica - Etapa I, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal 2. Autorizar la inversión en el Proyecto Los Tallanes, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal El día 18 de diciembre de 2014 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. una suma adicional equivalente al 8.45% del capital suscrito, es decir S/. 28 020,200.00 (Veintiocho millones veinte mil doscientos y 00/100 Nuevos Soles). Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 35.67% a 44.12% del capital suscrito, es decir a la suma de S/. 146 301,920.00 (Ciento cuarenta y seis millones trescientos un mil novecientos veinte y 00/100 Nuevos Soles). El día 18 de diciembre de 2014 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El día 20 de diciembre de 2014 el Fondo adquirió la propiedad ubicada en la Av. Angélica Gamarra N 1301, distrito de Los Olivos (Proyecto Angélica). El área del terreno de este inmueble es de 9,903 m². El precio pagado fue de US$ 8 110,000. Capital Social: Al cierre de diciembre de 2014, el capital social de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de S/.146 301,920.00 Nuevos Soles. Patrimonio: Al cierre de diciembre de 2014, el patrimonio neto de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de S/.146 608,107.00 Nuevos Soles. Valor cuota: Código ISIN o código asignado por CAVALI: PEP792009IS1 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I Código Nemónico: FIIFAROI Número de cuotas pagadas: 1,658 cuotas, todas parcialmente pagadas en un 44.12% cada una Porcentaje Pagado: 44.12% (Cuarenta y cuatro punto doce por ciento) Valor cuota del Fondo al 31/12/2014: S/.200,418.57 Valor Cuota de las cuotas parcialmente pagadas al 31/12/2014: S/.88,424.67
Comportamiento del Valor cuota Fecha Valor cuota Valor cuota parcialmente pagada 31/01/2014 S/.190,109.29 S/.42,812.61 28/02/2014 S/.188,589.92 S/.42,470.45 31/03/2014 S/.187,257.18 S/.42,171.02 30/04/2014 S/.186,118.90 S/.42,490.94 31/05/2014 S/.184,800.32 S/.42,189.91 30/06/2014 S/.189,177.64 S/.66,004.08 30/07/2014 S/.188,365.32 S/.66,248.08 31/08/2014 S/.187,499.49 S/.65,943.57 30/09/2014 S/.186,800.92 S/.66,631.89 31/10/2014 S/.185,931.06 S/.66,321.61 30/11/2014 S/.185,042.21 S/.66,004.56 31/12/2014 S/.200,418.57 S/.88,424.67
SECCIÓN IV Acerca de la Sociedad Administradora SOCIEDAD ADMINISTRADORA Faro Capital Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. (en adelante la Sociedad ) actúa como Sociedad Administradora del Fondo desde el 12 de diciembre de 2011, fecha en que se actualizó el Registro de Instrumentos de Inversión emitidos bajo la Modalidad de Oferta Privada de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. La Sociedad fue constituida el 10 de diciembre de 2010 en la ciudad de Lima, bajo la forma de Sociedad Anónima e inscrita en los Registros Públicos de la ciudad de Lima en la Partida Nº 12601995 del Registro de Personas Jurídicas. La Sociedad ha sido debidamente autorizada a administrar fondos de inversión mediante resolución SMV Nº 053-2011-EF/94.01.1 del 30 de Junio de 2011, para constituir la sociedad. Asimismo, ha quedado inscrita con fecha 30 de Junio de 2011 en el Registro Público del Mercado de Valores en la Sección Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, con Certificado No. F004-I/2011. Las operaciones de la Sociedad están normadas por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N 862 - Ley de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras y el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras aprobado por Resolución N 042-2003-EF-94.10 así como las normas sobre Fondos Mutuos de Inversión en Valores contenidas en la Ley del Mercado de Valores (Decreto Legislativo N 861), y sus normas modificatorias y sustitutorias y las demás reglamentarias emanadas por la SMV. Asimismo, la Sociedad debe cumplir con las diversas normas y restricciones emitidas por la SMV. La sociedad tiene como objeto social dedicarse a la administración de fondos de inversión autorizados a operar en el Perú por la SMV así como también a la administración de fondos de inversión privados. Al 31 de diciembre de 2014, la sede de la Sociedad está localizada en la Av. Reducto Nro. 1310 piso 4, distrito de Miraflores, Lima, Perú. Su número telefónico es 616-3100. Al 31 de diciembre de 2014 el capital de la Sociedad es de S/. 1 990,000 nuevos soles y está representado por 1 990,000 acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol cada acción. Al cierre del 2014 el patrimonio neto de la Sociedad asciende a S/. 1 758,750 nuevos soles.
Estructura accionaria de la Sociedad Administradora: El accionariado de Faro Capital SAFI S.A. se encuentra compuesto de la siguiente manera: Accionistas Nacionalidad % Alfredo Arturo Sillau Valdez Peruana 40% Javier Ernesto Maggiolo Dibos Peruana 30% Francisco Moreyra Mujica Peruana 30% Directores: A continuación se presenta la relación de Directores vigentes: Accionistas Javier Ernesto Maggiolo Dibos Alfredo Arturo Sillau Valdez Francisco Moreyra Mujica Cargo Presidente Director Director Asimismo, la Gerencia General de Faro Capital SAFI S.A. es ocupada por el señor Alfredo Sillau. Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad administra tres fondos de inversión cuya denominación y características son: Denominación Faro Capital Fondo de Inversión de Capital Privado I Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2014 US$ 22 288,186.11 Características de la Inversión Apreciación de capital en el largo plazo a través de la inversión minoritaria influyente y en ocasiones controladora, principalmente en valores mobiliarios e instrumentos financieros de renta variable en empresas peruanas. Durante el año 2012, se concretó, la extensión del periodo de inversión del Fondo de Inversión de Capital Privado por un año adicional. Bajo este escenario, el periodo de inversión de dicho fondo finalizó el 1 de abril de 2013.
Denominación Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2014 S/. 146 608,107 Características de la Inversión El objetivo del Fondo es generar rentabilidad para sus partícipes, principalmente, a través de (i) desarrollo de proyectos inmobiliarios, directamente o en asociación, para su venta; (ii) desarrollo y/o adquisición de proyectos inmobiliarios o inmuebles para su arrendamiento o aprovechamiento económico y posterior venta; y/o (iii) la adquisición de terrenos para su posterior desarrollo o disposición (land banking). Denominación Faro Capital Fondo de Inversión en Retail Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2014 US$ 10 765,160 Características de la Inversión El objetivo del Fondo es generar rentabilidad para sus partícipes, mediante inversiones en instrumento de deuda o derecho patrimonial de empresas del sector Retail, con el fin de obtener control directo o indirecto sobre las mismas. Estas inversiones se limitan a empresas nacionales no listadas en mecanismos centralizados de negociación.