ANÁLISIS DE LA BANCA POR REGIONES II Semestre 2010

AGOSTO 2005 Finan31/08/0er ANÁLISIS DE LA BANCA POR REGIONES II Semestre 2010 I. INTRODUCCIÓN El presente estudio tiene por objeto realizar un análisis de la banca venezolana segmentado por regiones, de tal forma de identificar sus principales características e impacto de su labor de intermediación sobre la actividad económica de los estados. Esta publicación tendrá carácter semestral, de acuerdo a la publicación de las cifras, de tal forma que la presente entrega está basada en las últimas estadísticas disponibles del mes de Junio 2010. La metodología utilizada cubre un aspecto cualitativo, con la aplicación de análisis comparativos, así como aspectos cuantitativos, en cuanto al cálculo y construcción de una serie de índices financieros. II. TAMAÑO Y POSICIONAMIENTO La medición del tamaño de la banca desde un punto de vista regional, permite identificar aquellas entidades que aún cuando por su monto en Activos y Pasivos se ubican en el estrato de bancos medianos y/o pequeños, al orientar su estrategia hacia un determino estado o región, se posicionan dentro de una entidad de manera importante. Desde esta perspectiva, se presentan en la Tabla 1 los cinco (5) bancos más importantes por estado, destacando el posicionamiento de Banco Bicentenario (situación de esperarse al agrupar las agencias de los bancos fusionados en él), así como la identificación de bancos eminentemente regionales tales como Guayana en el estado Bolívar, BOD en el estado Zulia, y Sofitasa en estados andinos (Táchira y Mérida). ESTADO AMAZONAS BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 29% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 14% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 14% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 14% BANCO GUAYANA, C.A. 14% ANZOATEGUI % BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 17% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 13% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 12% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 9% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 7% APURE BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 28% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 16% BANCO AGRICOLA DE VENEZUELA, C.A. BU 8% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 8% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 8% ARAGUA BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 16% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 14% BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BU 13% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 10% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 9% 1

BARINAS DISTRITO FEDERAL BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 32% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 11% BANCO AGRICOLA DE VENEZUELA, C.A. BU 8% SOFITASA BANCA UNIVERSAL 8% BOLIVAR BANCO GUAYANA, C.A. 18% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 11% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 11% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 10% CARABOBO BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 13% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 12% BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, C.A 12% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 9% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 9% COJEDES BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 33% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 8% BANCO DEL CARIBE, C.A. BANCO UNIVERSAL 8% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 8% BANCO AGRICOLA DE VENEZUELA, C.A. BU 4% DELTA AMACURO BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 33% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 11% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 11% BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BU 11% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 11% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 20% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 13% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 11% BFC BANCO FONDO COMUN, C.A BU 8% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 7% FALCÓN BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 19% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 18% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 12% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 7% BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BU 7% GUÁRICO BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 22% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 10% BANCO NACIONAL DE CREDITO, C.A. BU 9% BANCO AGRICOLA DE VENEZUELA, C.A. BU 7% LARA BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 24% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 16% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 12% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 8% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 6% MERIDA BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 18% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 17% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 9% SOFITASA BANCA UNIVERSAL 8% 2

MIRANDA TACHIRA BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 17% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 11% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 11% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 10% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 9% MONAGAS BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 34% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 13% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 11% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 9% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 7% NUEVA ESPARTA BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 25% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 15% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 13% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 5% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 5% PORTUGUESA BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 22% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 12% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 12% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 7% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 7% SUCRE BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 29% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL, C.A. 13% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 13% BANCO CARONI, C.A., BANCO UNIVERSAL 12% BANCO MERCANTIL, C.A.,BANCO UNIVERSAL 9% BANCO BICENTENARIO BU, C.A. 34% SOFITASA BANCA UNIVERSAL 19% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 9% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 7% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 7% TRUJILLO BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL 15% BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, C.A 15% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 13% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 10% VARGAS BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 21% BANCO MERCANTIL, C.A.,BU 15% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 8% BFC BANCO FONDO COMUN, C.A BU 8% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL 6% YARACUY BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL 27% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 15% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 15% BANCO DE VENEZUELA, S.A.C.A., BU 9% BANCO DEL CARIBE, C.A. BU 9% ZULIA BANCO OCCIDENTAL DE DESCUENTO, C.A 29% BANESCO, BANCO UNIVERSAL, S.A.C.A. 17% BANCO PROVINCIAL, S.A.C.A., BU 11% BANCO BICENTENARIO BANCO UNIVERSAL 9% BANCO MERCANTIL, C.A., BU 8% 3

Asimismo es de destacar, la presencia de bancos especializados en una determinada actividad como líderes en los estados dedicados a la misma, como es el caso de Banco Agrícola, con importante presencia en Apure, Barinas, Cojedes y Guárico. III. CAPTACIONES POR REGIÓN La región con un mayor volumen de captaciones es la Capital, que representa un 56% del total captado a nivel nacional. El área metropolitana de Caracas resulta entonces la zona más relevante, básicamente los Municipios Libertador y Chacao. Le sigue la región Central, principalmente los Estados Carabobo y Aragua, mientras que en la región CentroOccidental destaca los volúmenes captados en el Estado Lara (Ver Tabla 2). Tabla 2: Participación de las Captaciones por región REGIÓN Cuota CAPITAL 56% CENTRAL 13% LOS LLANOS 1% OCCIDENTAL 7% ZULIANA 6% LOS ANDES 6% NOR ORIENTAL 5% INSULAR 1% GUAYANA 3% Fuente: SUDEBAN Cálculos propios Siguiendo la tendencia nacional, el grueso de las Captaciones en la región Capital se originan en Depósitos en Cuenta Corriente y en Depósitos de ahorro (Ver Gráfico 1). Gráfico 1: Distribución de las Captaciones por plazo DEPÓSITOS A PLAZO 6% OTROS INSTRUMENTOS DE CAPTACIÓN 26% DEPÓSITOS DE AHORRO 17 % DEPÓSITOS EN CUENTAS CORRIENTES 51% IV. CRÉDITOS POR REGIÓN Aún cuando el grueso de los créditos otorgados se dirigen a la región Capital es de destacar el crecimiento registrado en la región Zuliana y la Central, principalmente el Estado Carabobo. En términos generales, a partir del IIIT2009, la mayor parte de las regiones registraron cifras de crecimientos significativas. Tabla 3: Evolución de la Cartera / región IT2009 IIT2009 CAPITAL 3% 11% 1% 8% 1% 5% CENTRAL 2% 15% 27% 9% 2% 11% LOS LLANOS 5% 2% 21% 10% 5% 24% OCCIDENTAL 2% 12% 25% 11% 8% 12% ZULIANA 0% 13% 25% 7% 2% 13% LOS ANDES 1% 3% 21% 9% 1% 2% NOR ORIENTAL 7% 7% 14% 21% 5% 10% INSULAR 4% 9% 23% 21% 4% 2% GUAYANA 6% 6% 7% 11% 1% 1% IIIT2009 IVT2009 IT2010 IIT2010 Fuente: SUDEBAN Cálculos propios El comportamiento de la cartera en la región Zuliana para Sep09 coincide con incrementos 4

importantes (del 18% para el IIT2009) en el índice de valor de las ventas comerciales (comercio al mayor), enmarcado en un período de dificultad de las relaciones entre Colombia y Venezuela. V. PRODUCTIVIDAD POR REGIÓN Midiendo la productividad por el índice Captaciones del público por oficina en cada una de las regiones, se observa una evolución positiva en el caso de la región Capital y Central, mientras que en el resto de las regiones existen resultados mixtos, con caídas pronunciadas de la productividad en los dos primeros trimestres de 2010 de la Región Nororiental (conformada por los estados Anzoátegui, Monagas y Sucre) y los Andes (Barinas, Mérida, Táchira y Trujillo) (Ver Gráficos 2a y 2b). Esta situación puede explicarse por el reacomodo del sistema, luego de la fusión en el BICENTENARIO de BANFOANDES, CENTRAL, BOLÍVAR BANCO Y CONFEDERADO a partir de diciembre de 2009 y BANORTE a partir de enero de 2010. Gráfico 2a: Evolución de la productividad medida por Captaciones / oficina / región Gráfico 2b: Evolución de la productividad medida por Captaciones / oficina / región 45.000.000 40.000.000 35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 IT2007 IIT2007 IIIT2007 IVT2007 IT2008 IIT2008 LOS LLANOS LOS ANDES NOR ORIENTAL INSULAR GUAYANA La región más productiva presenta una captación de Bs. 106.163.302 por oficina, casi el doble del monto de la región que le sigue, la Central, observándose que en general la productividad de las mismas se encuentra por debajo del promedio (Ver Gráfico 3). Gráfico 3: Productividad medida por Captaciones / oficina / región IIIT2008 IVT2008 IT2009 IIT2009 IIIT2009 IVT2009 IT2010 IIT2010 120.000.000 120.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 40.000.000 20.000.000 IT2007 IIT2007 IIIT2007 IVT2007 IT2008 IIT2008 IIIT2008 IVT2008 IT2009 IIT2009 IIIT2009 IVT2009 IT2010 IIT2010 CAPITAL CENTRAL LOS LLANOS OCCIDENTAL ZULIANA Captaciones / oficina LOS ANDES NOR ORIENTAL Promedio INSULAR GUAYANA CAPITAL CENTRAL OCCIDENTAL ZULIANA Realizando un análisis más exhaustivo de la productividad de la región Capital, se identifica al Municipio Chacao como el de mayor 5

productividad del área metropolitana, seguida del Municipio Libertador. En efecto, la productividad de Chacao supera con creces al promedio de productividad de las regiones (Ver Gráfico 4). Gráfico 4: Productividad (Captaciones / oficinas) / municipios región Capital 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 LIBERTAD OR BARUTA VI. INTERMEDIACIÓN POR REGIÓN Considerando la relación entre la Cartera de crédito y las Captaciones del público, se observa que la mayor parte de las regiones presentan índices de intermediación regionales por encima del nacional, destacando Los Llanos que presenta una intermediación de 86%, seguido de la región Zuliana con 81% y la Capital con 75%. En la Tabla 4 se muestra la evolución de este índice de los últimos tres años, versus la evolución con respecto al índice de intermediación nacional. Tal y como se observa, el grueso de las regiones supera cómodamente la intermediación nacional, aún cuando hay regiones como la Nororiental que durante toda la serie analizada se ha ubicado por debajo del nivel nacional. Esta situación podría explicarse por el hecho que esta región está conformada por estados petroleros (Anzoátegui y Monagas), por lo que la actividad de intermediación de la banca, CHACAO Captaciones / oficina EL HATILLO Promedio SUCRE más orientada hacia sectores comerciales, no tiene una fuerza natural en estos estados. Es de destacar el caso de Los Llanos, con índices de intermediación por encima del 100%, debido a los bajos montos en Captaciones registrados en varios períodos, que contrastan con los volúmenes de créditos otorgados. Considerando que la actividad económica de esta región gira en torno a la agricultura y la ganadería, se podría decir que aún con moderados montos de captaciones, la intermediación de la banca es más intensa en estos estados, dadas las carteras dirigidas a dichos sectores estratégicos. También es de destacar el crecimiento de la intermediación en la zona insular, básicamente el Estado Nueva Esparta, con un salto de hasta siete (7) puntos porcentuales. Esta situación se puede explicar con los datos de la Cámara de Turismo de esta entidad que estima que durante los últimos años, un total de cincuenta (50) familias mensuales en promedio se han trasladado a la Isla para establecer su base principal, considerándolo como una alternativa o Plan B, buscando una mejor seguridad pública, social y jurídica. En efecto, la actividad inmobiliaria y comercial presenta un auge en esta zona, que requieren a su vez créditos a dichos sectores. Tabla 4: Índices de intermediación regional mar07 jun07 sep07 dic07 DISTRITO CAPITAL 70% 75% 80% 86% CENTRAL 53% 59% 60% 59% LOS LLANOS 59% 62% 81% 78% OCCIDENTAL 61% 72% 73% 69% ZULIA 56% 69% 69% 72% LOS ANDES 54% 53% 59% 55% NOR ORIENTAL 45% 51% 55% 55% NUEVA ESPARTA 45% 59% 54% 50% GUAYANA 53% 61% 62% 70% NACIONAL 51% 56% 58% 61% 6

mar08 jun08 sep08 dic08 DISTRITO CAPITAL 80% 83% 80% 83% CENTRAL 64% 67% 64% 57% LOS LLANOS 82% 89% 67% 80% OCCIDENTAL 73% 82% 83% 74% ZULIA 76% 78% 79% 69% LOS ANDES 70% 61% 73% 61% NOR ORIENTAL 55% 58% 57% 49% NUEVA ESPARTA 56% 64% 56% 48% GUAYANA 74% 64% 70% 64% NACIONAL 59% 61% 60% 61% mar09 jun09 sep09 dic09 DISTRITO CAPITAL 78% 78% 74% 78% CENTRAL 55% 44% 54% 56% LOS LLANOS 79% 91% 107% 101% OCCIDENTAL 76% 59% 72% 68% ZULIA 66% 67% 80% 78% LOS ANDES 64% 60% 68% 67% NOR ORIENTAL 50% 45% 48% 51% NUEVA ESPARTA 47% 43% 48% 54% GUAYANA 63% 58% 61% 58% NACIONAL 57% 55% 56% 59% mar10 jun10 DISTRITO CAPITAL 75% 76% CENTRAL 56% 58% LOS LLANOS 115% 86% OCCIDENTAL 70% 71% ZULIA 78% 81% LOS ANDES 60% 65% NOR ORIENTAL 43% 45% NUEVA ESPARTA 57% 57% GUAYANA 57% 58% NACIONAL 55% 55% Fuente: SUDEBAN Cálculos propios 7