Contexto económico actual, perspectivas y agenda pendiente Alejandro Indacochea Cáceda aindacochea@indacocheaempresas.com www.indacocheaempresas.com Noviembre 2016
El Futuro crea el Presente La razón principal por la que las compañías fallan es porque no toman en cuenta el futuro. Larry Page CEO of Google 2
Escenario Internacional 3
Crecimiento Mundial Fuente: BCRP 4
Crecimiento de la Eurozona Fuente: BCRP 5
Crecimiento del PBI: China Fuente: BCRP 6
China: el gran Consumidor de Materias Primas Cobre: 45% Zinc: 45% Mineral de Hierro: 44% Plomo: 44% Petróleo: 15% Gas Natural: 8% 7
Precio de los minerales Fuente: BCRP 8
Perspectivas de Crecimiento en Latinoamérica 9
Deuda Pública 10
Escenario Actual Peruano 11
Perú: Proyecciones Económicas Fuente: BCRP. 12
Crecimiento del PBI impulsado por la minería Fuente: BCRP. 13
Producción de Oro Fuente: BCRP. 14
Producción de Cobre Fuente: BCRP. 15
Perú: Proyecciones Económicas Fuente: BCRP. 16
Inversión Privada Fuente: BCRP. 17
Proyectos de Inversión Previstos (2016-2018) Fuente: BCRP. 18
Principales Anuncios de Proyectos de Inversión 2016-2018 Fuente: BCRP 19
Principales Anuncios de Proyectos de Inversión 2016-2018 Fuente: BCRP 20
Inversión en proyectos no mineros Proyectos no mineros Fuente: BCRP. 21
Grandes Inversiones en Ejecución 22
Déficit Fiscal Fuente: BCRP. Fuente: BCRP. 23
Tipo de cambio *A fin de reducir la volatilidad cambiaria, el Banco Central vendió US$1,304 millones entre enero y abril y compró US$2,089 millones entre junioy julio (BCRP). 24
Bolsa de Valores de Lima Fuente: BCRP. 25
US$ 3596 MM Clúster Norte Infraestructura en la Zona Norte MODERNIZACIÓN REFINERIA TALARA US$ 2,730 MM TELECOMUNICACION RURAL BUENOS AIRES - CANCHAQUE BAYOVAR CARRET LONGITUD SIERRA 1er GRUPO DE AEROPUERTOS REGIONALES PUERTO DE PAITA PROYECTO DE IRRIGACIÓN OLMOS US$ 1,500 MM RIO BLANCO IIRSA NORTE LÍNEA TRANSM MOY- IQUITOS US$ 499 MM US$ 43.5 MM PUERTO YURIMAGUAS PUERTO IQUITOS CONGA US$ 520 MM CAÑARIACO US$ 1,599 MM US$ 4,800 MM SHAHUINDO US$ 132 MM Proyecto minero Proyecto concesionado Proyecto porconcesionar Iniciativa Privada AUTOPISTA DEL SOL TRAMO II REMODELACIÓN AEROPUERTO CHICLAYO CHAVIMOCHIC III US$ 715 MM PUERTO SALAVERRY LA GRANJA US$ 2,000 MM GALENO US$ 2,500 MM MICHIQUILLAY US$ 700 MM 26 Fuente: Proinversión
US$ 340 MM RED VIAL N 4 METRO LÍNEA 3 US$ 5,000 MM CARRET LONGITUD SIERRA ISCAY CRUZ ANTAMINA Clúster Centro Infraestructura en la Zona Centro RAURA IIRSA CENTRO PUERTO PUCALLPA CORREDOR ECONÓMICO CENTRAL MILPO CERRO DE PASCO US$ 12 MM L.T. FRIASPATA- ORCOTUNA US$ 1,200 MM AEROPUERTO J. CHÁVEZ GASODUCTO CHILCA LIMA US$ 250 MM DESULFURIZACIÓN REFINERIA LA PAMPILLA US$ 600 MM Proyecto minero Proyecto concesionado Fuente: Proinversión US$ 1,300 MM DUCTO GLP LIMA-PISCO US$ 250 MM Proyecto porconcesionar Iniciativa Privada RED VIAL N 5 PUERTO DEL CALLAO L.T. ZAPALLAL - TRUJILLO MUELLE DE MINERALES LT MANTARO- MONTALVO US$ 278 MM US$ 54 MM CERRO DEL AGUILA US$ 900 MM PUERTO MARCONA US$ 5,701 MM METRO LÍNEA 2 RED VIAL N 6 SIST. MULTIMODAL HUINCHO US$ 250 MM AEROPUERTO PISCO US$ 215 MM PUERTO PISCO PAMPA DE PONGO US$ 3,280 MM US$ 1,320 MM MARCONA US$ 1,500 MM MINA JUSTA US$ 744 MM US$ 423 MM AMPLIACIÓN TOROMOCHO TOROMOCHO LA OROYA EL BROCAL ATACOCHA US$ 4,820 MM BANDA ANCHA PARA EL VRAE Y BANDA ANCHA CAMISEA - LURÍN GASODUCTO CHIMBOTE TREN HUANCAYO - HUANCAVELICA PUKAQAQA US$ 630 MM 27
PANAMERICANA SUR US$ 200 MM CARR LONGIT SIERRA US$ 3,596 MM Clúster Sur Infraestructura en la Zona Sur PLANTA COMPRESORA DE CAMISEA (3) SIST. MULTIMODAL HUINCHO US$ 318 MM AEROP INTERNAC CHINCHEROS CARRETERA INTEROCEANICA US$ 800 CENTRAL TÉRMICA SAMAY BANDA ANCHA RURAL JULIACA PTO. MALDONADO US$ 4,200 GASODUCTO SUR ANDINO QUILLABAMBA VÍA REGIONAL AREQUIPA-LA JOYA US$ 210 MM GASODUCTO SUR PERUANO CENTRAL ELÉCTRICA QUILLABAMBA US$ 180 MM US$ 3,600 MM Proyecto minero L.T. CHILCA MARCONA - CARAVELI Proyecto concesionado Proyecto porconcesionar Iniciativa Privada CHUCAPACA US$ 1,200 MM TAMBOMAYO PUERTO MATARANI US$ 200 MM US$ 500 MM US$ 256 MM US$ 70 MM SAN GABRIEL US$ 750 MM US$ 3,300 MM MAJES SIGUAS II US$ 658 MM IRRIGACIÓN PAMPA GRANDE QUELLAVECO CORANI TINTAYA LAS BAMBAS CONSTANCIA TIA MARIA CERRO VERDE CUAJONE 2do GRUPO DE AEROPUERTOS REGIONALES TOQUEPALA US$ 1,200 MM US$ 800 MM US$ 4,000 MM Produce 2016 US$ 10,000 MM US$ 1,800 MM US$ 1,400 MM Produce2016 US$ 4,600 MM US$ 320 MM US$ 79 MM 28 Fuente: Proinversión
La Transformación Digital La empresa de taxis más grande del mundo, no tiene ningún carro. La red social más popular del mundo, no crea ningún contenido. El retail más valioso, no tiene inventarios. La empresa de hospedaje mas grande del mundo, no posee bienes inmuebles. Fuente: http://techcrunch.com/2015/03/03/in-the.age.of.desintermediation-thebatlle-is-all-for-the-costumer Fuente: http://techcrunch.com/2015/03/03/in-the.age.of.desintermediation-thebatlle-is-all-for-thecostumer 29
La Transformación Digital Servicios líder mundial para ver películas y series vía internet. Servicio líder de música digital con acceso a millones de canciones. Fuente: http://techcrunch.com/2015/03/03/in-the.age.of.desintermediation-thebatlle-is-all-for-the-costumer Fuente: http://techcrunch.com/2015/03/03/in-the.age.of.desintermediation-thebatlle-is-all-for-thecostumer 30
Inteligencia Artificial Las computadoras serán exponencialmente mejores en entender al mundo. Este año, una computadora (Alpha Go de Google) venció al mejor jugador de Go del mundo, Lee Sedol, 10 años antes de lo esperado. En USA, jóvenes abogados ya no consiguen trabajo, porque en IBMWatson, puedes conseguir asesoramiento legal en segundos, con una exactitud del 90% comparado con 70% de los humanos. Watson está ayudando a enfermeras a diagnosticar cáncer con 4veces más exactitud. Fuente: http://techcrunch.com/2015/03/03/in-the.age.of.desintermediation-thebatlle-is-all-for-thecostumer 31
Los ganadores del futuro no serán los proveedores de mano de obra barata o del capital, ambas serán desplazadas por la automatización. El ganador es el tercer grupo: los que innoven y creen nuevos productos, servicios y modelos de negocios. La gente con ideas creadoras será el recurso más escaso. Fuente: Klaus Schwab. The Fourth Industrial Revolution, 2016. 32
Contexto económico actual, perspectivas y agenda pendiente Alejandro Indacochea Cáceda aindacochea@indacocheaempresas.com www.indacocheaempresas.com Noviembre 2016