Variables relevantes para evaluar el mercado venezolano 14 de Agosto de 2012 Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia
Determinantes del comercio binacional Economía Venezolana Crecimiento Económico Mercado Petrolero Precios y Mercado Cambiario Aspectos Institucionales Socialismo del siglo XXI Escenario electoral Política Exterior Política Comercial de Venezuela Comercio Administrado Importaciones Públicas Nuevo Acuerdo Comercial
Panorama Económico de Venezuela Indicador Venezuela Valor Periodo Crecimiento Económico 5,6% 3,6% I Trimestre 2012 Proyección FMI 2012 Demanda Agregada 14,5% I Trimestre 2012 Inflación Precio Cesta Venezolana 19,4% 8 % 1% $ 112,0 us/barril $ 96,75 us/barril Anualizada Julio Acumulada Julio 2012. Mensual Julio Promedio I Trimestre 2012 Primera semana de agosto Importaciones Totales US$13.190 MM I Trim 2012. Reservas Internacionales Transacciones SITME US$29.902 MM US$27.210 MM US$5.801 MM (27% var) US$43 MM promedio diario Diciembre 2011 Julio 31 de 2012 I Semestre 2012 Transacciones CADIVI US$11.720 MM (1,2% Var.) I Semestre 2012
Se reactivará el nivel de comercio con Venezuela previo a 2009? De dónde venimos? Contracción Económica Caída de la Demanda Restricciones al comercio desde Colombia Variables institucionales Más participación del Estado en la economía Nuevo marco del comercio bilateral A dónde vamos? Precio del petróleo en aumento Más gasto público Fomento a esquemas socialistas de producción Reactivación económica y más importaciones?
2012-I 2011-IV 2011-III 2011-II 2011-I 2010-IV 2010-III 2010-II 2010-I 2009-IV 2009-III 2009-II 2009-I 2008-IV 2008-III 2008-II 2008-I 2007-IV 2007-III 2007-II 2007-I 2006-IV 2006-III 2006-II 2006-I 2005-IV 2005-III Crecimiento Económico Venezuela. PIB Crecimiento económico Trimestral Variación porcentual. 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% Variación de la Demanda Agregada 14% Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en el Banco Central De Venezuela.
feb-08 abr-08 jun-08 ago-08 oct-08 dic-08 feb-09 abr-09 jun-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 Inflación se desacelera Inflación de Venezuela Porcentaje de variación anual. 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Aumento de importaciones ha contribuido a desacelerar la inflación Por disminución de inflación se mantendrán controles de precios Para farmacéuticos y bienes de cuidado personal se esperan nuevos controles IPM General IPM Importado IPM Nacional
Ley de costos y precios justos: Regular precios de acuerdo a estructuras de costos Producto Presentación Precio Promedio de Mercado Nuevo Precio Promedio Variación Cloro 1 litro 15,37 14,5-6% Pañales Medianos 48 unidades 123 95,2-23% Lavaplatos, líquidos, gel y crema 500 cc 20,5 19,28-6% Jugo Pasteurizado 900 cc 14 11,33-19% Papel Higiénico 4 unidades 17,8 15,9-11% Jabón de Panela 250 gramos 7 6,46-8% Detergente 900 gramos 24,8 18,52-25% Jabón de baño, barra líquido 130 gramos 8,8 6,73-24% Desinfectante 1 litro 13,5 11,63-14% Crema Dental 100 cc 17,12 15,26-11% Compotas 113 gramos 4,7 4,5-4% Champú 400 ml 42,83 32,28-25% Cera para pisos 900 ml 20,54 15,7-24% Agua Mineral 5 litros 23 17,89-22% Máquina de afeitar de 2,3 y 4 hojillas 2 unidades 31,33 23,88-24% Toallas sanitarias y protectores diarios 12 unidades 20,8 15,5-25% Enjuague para cabello 400 ml 41,4 32,69-21% Suavizante para la ropa 1 litro 25,7 24,5-5% Desodorante barra y líquido 50 gramos 17,9 14,7-18%
07/01/2011 28/01/2011 18/02/2011 11/03/2011 01/04/2011 20/04/2011 13/05/2011 03/06/2011 23/06/2011 15/07/2011 05/08/2011 26/08/2011 16/09/2011 07/10/2011 28/10/2011 18/11/2011 27/04/2012 18/05/2012 08/06/2012 14/06/2012 19/06/2012 03/07/2012 09/07/2012 12/07/2012 17/07/2012 20/07/2012 25/06/2012 26/07/2012 28/06/2012 31/07/2012 03/08/2012 08/08/2012 Reservas Internacionales Reservas Internacionales Variación diaria al 09/08/2012 (Millones de Dólares). 32.000 31.000 30.000 29.000 28.000 27.000 26.000 25.000 Fuente: BCV. Cálculos: Camara Colombo Venezolana
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Aumentan Importaciones Importaciones mensuales de Venezuela. Millones de dólares FOB. 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 2008 2009 2010 2011 2012 1.500 1.000 Entre enero y mayo de 2012 Venezuela ha importado US$16.834 millones
Restricciones Cambiarias, se mantienen por discrecionalidad en manejo de divisas CADIVI SITME Emisiones CADIVI BCV Mercado Negro Importaciones Públicas Emisiones Restricciones Cambiarias
ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 Tipos de cambio: se mantiene por ciclo político Tasa oficial y de permuta. Variación mensual (Bolívares fuertes por dólar). Oficial Permuta Petro dólar Dólar BCV 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en Reuters
Cambia Asignación de Divisas Empresas públicas Importan más Reservas operativas (US3.000 MM) Pocas divisas de PDVSA al BCV Limitado acceso a divisas 1er TRIM 2012: Precio promedio del petróleo de 108 dólares sin incremento de autorizaciones de CADIVI de dólares al sector privado. Redistribución en el monto que reciben las distintas áreas de la economía. Los bienes de mayor valor agregado reciben menos del 10% de las asignaciones
mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar-07 may-07 jul-07 sep-07 nov-07 ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 Asignación y liquidación de divisas oficiales 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 Promedio Mensual de divisas aprobadas (ALD ) y liquidadas (BCV). Millones de Dólares. Divisas aprobadas Divisas liquidadas BCV Fuente: Cámara Colombo Venezolana con base en CADIVI
Aumentan las Asignaciones de Divisas para Bienes Prioritarios Distribución porcentual de las divisas autorizadas a liquidar (ALD) 2012 4,7% 6,2% 1,5% 17,0% 8,4% Importaciones ordinarias Importaciones por convenio ALADI Importaciones Sucre Operaciones financieras Otras operaciones Tarjetas de crédito y efectivo 62,3% Liquidación de divisas CADIVI del BCV Millones de Dólares. Sector 2012 2011 Var. % Part. % Alimentos 3254 2165 50,3 29,8 Salud 1784 2668-33,1 16,3 Comercio 1028 911 12,8 9,4 Químico 986 828 19,1 9,0 Automotriz 936 1386-32,5 8,6 Maquinaria y Equipo 617 459 34,4 5,7 Servicios 370 371-0,3 3,4 Caucho y plástico 338 303 11,6 3,1 Textil 252 137 83,9 2,3 Electríco 224 82 173,2 2,1 Metalúrgico 196 111 76,6 1,8 Gráfico 151 115 31,3 1,4 Papel - Cartón - Madera 148 88 68,2 1,4 Telecomunicaciones 127 366-65,3 1,2 Informático 123 159-22,6 1,1 Electrodoméstico 109 149-26,8 1,0 Electrónico 71 54 31,5 0,7 Construcción 47 78-39,7 0,4 TOTAL 10.918 10.612 2,9 100,0
5-jun-11 22-jun-11 9-jul-11 26-jul-11 12-ago-11 29-ago-11 15-sep-11 2-oct-11 19-oct-11 5-nov-11 22-nov-11 9-dic-11 26-dic-11 12-ene-12 29-ene-12 15-feb-12 3-mar-12 20-mar-12 6-abr-12 23-abr-12 10-may-12 27-may-12 13-jun-12 30-jun-12 17-jul-12 3-ago-12 Transacciones diarias del SITME. Millones de USD 80 Oferta de dólares SITME se mantiene estable Transacciones diarias 70 Promedio semanal 60 50 40 30 20 Fuente: BCV, cálculos CCV
Convenio Cambiario 20 Facilita operaciones Aumenta posibilidad de acceso Incrementa oferta de dólares en el SITME No se requiere cuenta en divisas en el exterior para importadores venezolanos
Alternativas y seguridad en el pago CADIVI Constituir depósito en garantía Carta de crédito vía ALADI Seguimiento a proceso de obtención de ALD SITME Despacho hasta que se tenga liquidación Operaciones de descuento de facturas Operaciones en Monedas Nacionales : No es operativo
Mecanismos de Pago Situación de pagos no cambia tras el nuevo acuerdo Todos los competidores se enfrentan a la misma situación de pagos
Aspectos Institucionales de Venezuela
Estructura económica promovida por el Estado Las empresas de producción social (EPS) que se han venido formando tienen preferencia en las licitaciones y en las contrataciones por parte de entes estatales, y un régimen impositivo más flexible. Las empresas estatales, mixtas y de organización social cuentan con más flexibilidad para procesos de importación.
Aumentan Importaciones Públicas Valor de las importaciones efectuadas por Venezuela, según país de origen. Millones de USD. Enero Mayo (2011-2012) Importaciones de Venezuela. Millones de dólares FOB. Enero Mayo Sector importador Millones de US$ 2012 (P) Variación % Total 16.834 100,00 Privado 11.797 70,10 Público 5.037 29,90 PAIS DE ORIGEN MILLONES DE US$ 2012 Variación % TOTAL 16.834 100,00 Estados Unidos 4.755 28,20 China 2.185 13,00 Brasil 1.723 10,20 Colombia 853 5,10 Perú 738 4,40 México 732 4,30 Argentina 712 4,20 Panamá 643 3,80 Espańa 465 2,80 Alemania 363 2,20 Ecuador 287 1,70 Otros 3.378 20,10
Importaciones de Alimentos: Las que más aumentan Crecimiento de las Importaciones venezolanas por capítulos. Millones de dólares. Enero Mayo. DESCRIPCIÓN 2011 2012 Part. Var. 2012/2011 REACTORES NECLEARES, MAQUINAS Y ARTEFACTOS MECANICOS 2.454 3.659 22% 49,1% PRODUCTOS FARMACEUTICOS 1.055 1.164 7% 10,2% PRODUCTOS QUIMICOS ORGANICOS 584 793 5% 35,7% MANUFACTURAS DE FUNDICION, HIERRO Y ACERO 373 661 4% 77,0% CEREALES 320 628 4% 96,2% MUEBLES, APARATOS DE ALUMBRADO, LETREROS 151 521 3% 245,4% CARNE Y DESPOJOS COMESTIBLES. 152 493 3% 224,8% VEHICULOS AUTOMOVILES Y TRACTORES, SUS PARTES Y ACCESORIOS 292 452 3% 54,7% PLASTICOS Y SUS MANUFACTURAS 262 412 2% 57,0% ANIMALES VIVOS 190 384 2% 101,7% LECHE Y PRODUCTOS LACTEOS 151 347 2% 129,6% CAUCHO Y SUS MANUFACTURAS 228 346 2% 51,7% GRASAS Y ACEITES ANIMALES O VEGETALES 231 285 2% 23,5% TOTAL GENERAL 12.713 16.834 100% 32,4%
Comercio administrado: más importación de bienes intermedios Disminución de las Importaciones venezolanas por capítulos. 2012/2011. Enero Mayo. DESCRIPCIÓN 2011 Part. 2012 Part. Var. 2012/2011 MAQUINAS, APARATOS DE GRABACION IMAGEN Y SONIDO 1.827 14% 1.658 10% -9,27% INSTRUMENTOS Y APARATOS DE OPTICA, FOTOGRAFIA, PRECISION 591 5% 578 3% -2,28% PRODUCTOS DIVERSOS DE LA INDUSTRIA QUIMICA 292 2% 276 2% -5,65% HERRAMIENTAS Y UTILES, ARTICULOS DE CUCHILLERIA 93 1% 89 1% -4,38% PREPARACIONES ALIMENTICIAS DIVERSAS 65 1% 60 0% -6,78% PASTAS DE MADERA, CARTON PARA RECICLAR 80 1% 59 0% -26,43% ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 44 0% 43 0% -2,14% BARCOS Y DEMAS ARTEFACTOS FLOTANTES 579 5% 43 0% -92,65% PREPARACIONES DE HORTALIZAS, FRUTOS Y FRUTAS 39 0% 39 0% -0,94% CINC Y SUS MANUFACTURAS 9 0% 8 0% -3,75% VEHICULOS Y MATERIAL PARA VIAS FERREAS, SENALIZACION 57 0% 8 0% -86,85% MINERALES METALIFEROS, ESCORIAS Y CENIZAS 54 0% 6 0% -89,75% Total General: 12.713 100% 16.834 100% 32,41% Fuente: MERCOSUR. Cálculos Cámara Colombo Venezolana 60% de las importaciones de Venezuela son de bienes intermedios
Distribución de importaciones por tipo de cambio Participación por tipo de cambio de las importaciones. Porcentaje sobre el total anual (millones de dólares). Cadivi Cadivi 2.6 Cadivi 4.3 Importaciones Públicas Sitme Permuta/Negro Fuente: Ecoanalítica, BCV 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 81% 68% 60% 68% 75% 55% 59% 48% 25% 35% 15% 15% 18% 19% 21% 24% 34% 35% 5% 16% 9% 17% 22% 13% 4% 21% 1% 1%
Enfoque del nuevo relacionamiento binacional Complementación económica y productiva Intercambio comercial Nuevo Acuerdo de Alcance Parcial Asistencia técnica y capacitación
Determinantes del Comercio Binacional Política de Comercio Administrado Restricciones Cambiarias Sustitución por parte de terceros mercados Voluntad política Diálogo bilateral Recuperación Económica Cercanía geográfica
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* Exportaciones a Venezuela por Grupos de Productos Exportaciones colombianas a Venezuela Millones de dólares FOB. (*) (2012 Ene-May). 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Productos primarios Industria Liviana Industria Básica Máquinaria y Equipo Industria Automotriz Fuente: Mincomercio. Cálculos Cámara Colombo Venezolana