Resultados 2011 Creciendo en un mundo global 28 de febrero 2012 1
2011, el año de la independencia / Nace una multinacional española cotizada e independiente. En seis meses DIA pasa a formar parte del Ibex 35 / Cumplimos con los objetivos financieros comunicados al mercado en la salida a bolsa / Reiteramos las previsiones para 2012 / El Consejo de Administración propone repartir un dividendo bruto de 0,11 por acción 2
3 El cambio se acelera / El 67% de nuestra red se ha transformado a DIA Market y DIA Maxi / En 2012 acabaremos con la transformación de la red de tiendas 3
Cada vez más frescos / La venta en volumen de perecederos aumentó el pasado año un 7,8% / Gran esfuerzo por ofrecer los mejores precios / Este año es una de nuestras apuestas comerciales 4
Nuestros clientes, más fieles 30 25 Millones Nuevos miembros 2010 26,6 millones de tarjetas 4.8 20 15 14,2 0.8 10 5 0 3,2 3,3 3,4 13.4 0.2 0.5 0.9 3.0 2.8 2.5 España Portugal Argentina Francia Turquía TOTAL 2,3 2.3 21.8 1998 2000 2006 2010 2006 2011 2012E 2013E España Portugal Argentina Francia Turquía China Brasil 5
Compartimos nuestro modelo de éxito / Primera empresa franquiciadora en España* / Récord de establecimientos franquiciados, 2.584, en los siete países en los que operamos / El 37,8% de nuestras tiendas son franquiciadas * Tormo y Asociados 6
DIA con los emprendedores / Damos la oportunidad a empleados y emprendedores de abrir un establecimiento DIA / Fortalecemos el tejido empresarial de los países en los que operamos / Les trasmitimos todo nuestro saber hacer y les apoyamos financieramente / Modelo en el que las dos partes, franquiciado y DIA, ganan 7
Principales magnitudes Grupo DIA EURm 2011 Variación anual* Número de tiendas 6.833 7,2% Aperturas netas 460 64,9% Ventas brutas bajo enseña 11.123,5 4,7% Ventas comparables 1,8% EBITDA ajustado 558,4 11,0% Margen EBITDA ajustado 5,7% 42 pb Beneficio neto 94,4 150% Beneficio neto ajustado 156,2 14,2% BPA ajustado ( ) 0,231 15% Propuesta de dividendo ( ) 0,11 *tasa constante 8
Camino de las 8.000 tiendas 8.000 6.094 1.623 6.373 2.070 6.833 2.584 4.471 4.303 4.249 2009 2010 2011 2013E Propias Franquicias / Objetivo cumplido, cerramos 2011 con más de 6.800 tiendas / 460 aperturas netas a lo largo del pasado ejercicio / En 2013, el objetivo es acercarnos a los 8.000 establecimientos 9
Seguimos invirtiendo / Cerramos 2011 con una inversión de EUR350m. / Mejoramos nuestras tiendas y abrimos más establecimientos / La inversión será similar en los próximos años entre EUR300 350m. EUR350m. Transformaciones 44% Mantenimiento 31% Aperturas 25% 10
* pro-forma Reducción de la deuda neta 818 625 576 2009* 2010* 2011 Deuda neta / Cerramos 2011 con una deuda por debajo de lo previsto / El ratio deuda neta/ebitda ajustado mejora hasta 1,0x 11
Iberia, muy cerca del cliente EURm 2011 Variación anual Número de tiendas 3.380 75 Propias 1.985-129 Franquicias 1.395 204 Ventas brutas bajo enseña 5.600 1,3% Ventas comparables 0,2% EBITDA ajustado 413.7 10,4% Margen de EBITDA ajustado 8,4% 77pb / El éxito, más del 80% de nuestra tiendas son de formato proximidad / Ayudamos a gestionar los presupuestos familiares 12
Francia, bonjour DIA! EURm 2011 Variación anual Número de tiendas 916-20 Propias 671-89 Franquicias 245 69 Ventas brutas bajo enseña 2.645-5,4% Ventas comparables -6,7% EBITDA ajustado 88,5-8,1% Margen de EBITDA ajustado 3,8% -7 pb / En el primer semestre de 2012, finalizará la transformación de Ed a DIA / Inversión en precio. Fuerte campaña de promoción en productos frescos 13
Emergentes, continúa la expansión EURm 2011 Variación anual* Número de tiendas 2.537 405 Propias 1.593 164 Franquicias 944 241 Ventas brutas bajo enseña 2.879 23,8% Ventas comparables 15,2% EBITDA ajustado 56,2 68,8% Margen de EBITDA ajustado 2,3% 59 pb / Apertura en Brasil en la región de Rio Grande do Sul / En Turquía, expansión hacia el este *tasa constante 14
Exportamos nuestro modelo / Resistimos a un entorno adverso / Nuestra marca: 32 años con el cliente / Rediseñamos la imagen de nuestros productos / Aceleramos el cambio de imagen en las tiendas 15
DIA en España EURm 2011 Variación anual Número de tiendas 2.827 61 Propias 1.640-121 Franquicias 1.187 182 Ventas brutas bajo enseña 4.666 1,7% Proveedores españoles 1.018 26 Compras a proveedores españoles 3.604 4,7% / Alrededor del 40% de nuestros proveedores son pymes / Récord histórico de apertura de franquicias en el cuarto trimestre: 73 establecimientos nuevos franquiciados 16
Objetivos 2011 cumplidos / Crecimiento en ventas netas por encima del 3% a tasa constante / 3,5% de crecimiento / EBITDA ajustado supera los EUR540m. / EUR558m. / La red de tiendas supera los 6.800 establecimientos / 6.833 tiendas / El ratio deuda neta / EBITDA ajustado cae por debajo de 1.1x / 1,0x
Perspectivas 2012 / Crecimiento de las ventas brutas bajo enseña: 4% - 6% / Aperturas netas de establecimientos: 425-475 / La calidad y el precio estarán más cerca que nunca 18
calidad y precio están muy cerca 19
Anexos
Sumario financiero (EURm) 2010 2011 INC INC a divisa constante Ventas brutas bajo enseña 10.792,0 11.123,5 3,1% 4,7% Ventas netas 9.588,0 9.779,5 2,0% 3,5% EBITDA ajustado (1) 507,1 558,4 10,1% 11,0% Margen EBITDA ajustado 5,3% 5,7% 40pb EBIT ajustado (1) 230,8 287,6 24,6% 25,5% Margen EBIT ajustado 2,4% 2,9% 50pb Resultado neto 37,6 94,4 151% 150% Resultado neto ajustado 136,8 156,2 14% Deuda neta (2) 625,0 575,9-7,9% Deuda neta / EBITDA ajustado 1,2x 1,0x (1) Ajustado por elementos no recurrentes, (2) Deuda neta proforma 2010.
Número de tiendas por país 2010 2011 Variación Propias Franquicias TOTAL Propias Franquicias TOTAL España 1.761 1.005 2.766 1.640 1.187 2.827 61 Portugal 353 186 539 345 208 553 14 IBERIA 2.114 1.191 3.305 1.985 1.395 3.380 75 FRANCIA 760 176 936 671 245 916-20 Argentina 363 85 448 376 119 495 47 Brasil 259 149 408 249 231 480 72 Turquía 563 327 890 703 412 1.115 225 China 244 142 386 265 182 447 61 EMERGENTES 1.429 703 2.132 1.593 944 2.537 405 TOTAL DIA 4.303 2.070 6.373 4.249 2.584 6.833 460
Ventas brutas bajo enseña (EURm) 2010 2011 % INC INC a divisa constante España 4.588,3 4.665,8 41,9% 1,7% 1,7% Portugal 938,5 934,2 8,4% -0,5% -0,5% IBERIA 5.526,8 5.600,0 50,3% 1,3% 1,3% FRANCIA 2.796,9 2.644,8 23,8% -5,4% -5,4% Argentina 697,7 868,0 7,8% 24,4% 38,5% Brasil 1.150,2 1.341,6 12,1% 16,6% 16,7% Turquía 427,2 461,9 4,2% 8,1% 26,4% China 193,3 207,3 1,9% 7,3% 7,4% EMERGENTES 2.468,3 2.878,8 25,9% 16,6% 23,8% TOTAL GRUPO DIA 10.792,0 11.123,5 100,0% 3,1% 4,7%
Ventas netas (EURm) 2010 2011 % INC INC a divisa constante España 4.116,3 4.140,6 42,3% 0,6% 0,6% Portugal 821,8 806,4 8,2% -1,9% -1,9% IBERIA 4.938,1 4.947,1 50,6% 0,2% 0,2% FRANCIA 2.518,5 2.356,9 24,1% -6,4% -6,4% Argentina 559,5 695,5 7,1% 24,3% 38,4% Brasil 1.029,5 1.194,4 12,2% 16,0% 16,1% Turquía 381,3 412,1 4,2% 8,1% 26,3% China 161,3 173,6 1,8% 7,6% 7,3% EMERGENTES 2.131,5 2.475,5 25,3% 16,1% 23,1% TOTAL GRUPO DIA 9.588,1 9.779,5 100,0% 2,0% 3,5%