BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (NOTAS 1 A 4) ACTIVO Nota 31.12.2014 31.12.2013 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota 31.12.2014 31.12.2013 ACTIVO CORRIENTE 16.282.809,32 15.459.294,06 PASIVO CORRIENTE 5.212.295,57 4.269.511,67 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 9 10.037.230,77 6.744.946,81 Tesorería 532.311,38 544.946,81 Deudas a corto plazo 7 y 13 5.000.000,00 - Otros activos líquidos equivalentes 9.504.919,39 6.200.000,00 Deudas con entidades de crédito 5.000.000,00 - Periodificaciones 5.630,56 5.594,20 Acreedores y cuentas a pagar 8.466,06 11.244,37 Acreedores varios 5.846,73 6.797,30 Inversiones financieras a corto plazo 8 2.468.123,77 2.485.308,29 Otros deudas con administraciones públicas 12 2.619,33 4.447,07 Préstamos y créditos a empresas 2.468.123,77 2.485.308,29 Inversiones en empresas del grupo y Deudas con entidades vinculadas 13 203.829,51 4.258.267,30 asociadas a corto plazo 7 856.546,06 4.356.719,81 Instrumentos de patrimonio 788.793,88 2.732.656,65 PASIVO NO CORRIENTE 701.091,33 6.966.260,42 Préstamos y créditos a empresas 67.752,18 1.624.063,16 Periodificaciones 7 701.091,33 966.260,42 Deudores 2.915.278,16 1.866.724,95 Deudores varios 10 2.459.959,98 1.184.542,42 Provisiones a largo plazo 7-6.000.000,00 Activos por impuesto corriente 12 455.318,18 682.182,53 ACTIVO NO CORRIENTE 20.387.365,95 25.306.610,07 Activo por impuesto diferido 12 1.590.655,45 2.417.561,99 Inversiones financieras a largo plazo 8 12.079.952,47 15.596.972,94 Instrumentos de patrimonio 22.838,46 22.838,46 Préstamos y créditos a empresas 12.057.114,01 15.574.134,48 PATRIMONIO NETO 30.756.788,37 29.530.132,04 Fondos reembolsables 11 30.756.788,37 29.530.132,04 Inversiones en empresas del grupo y Capital escriturado 37.170.822,00 37.170.822,00 asociadas a largo plazo 7 6.087.823,17 6.656.327,15 Reservas 2.422.862,50 2.422.862,50 Instrumentos de patrimonio 4.528.863,17 4.476.351,68 Resultados de ejercicios anteriores (10.064.073,04) (3.894.727,42) Préstamos y créditos a empresas 1.558.960,00 2.179.975,47 Resultados del ejercicio 1.227.176,91 (6.168.825,04) Inmovilizado intangible 3.e 522,99 588,36 Patentes, licencias, marcas y similares 522,99 588,36 Inversiones inmobiliarias 5 628.411,87 635.159,63 CUENTAS DE ORDEN: TOTAL ACTIVO 36.670.175,27 40.765.904,13 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 36.670.175,27 40.765.904,13 CUENTAS DE RIESGO Y COMPROMISO: - 6.000.000,00 Avales y garantías concedidos 7-6.000.000,00 OTRAS CUENTAS DE ORDEN: 47.201.913,95 47.136.460,29 Patrimonio total comprometido 11 37.170.822,00 37.170.822,00 Pérdidas fiscales a compensar 12 9.340.298,07 6.766.922,65 Plusvalías latentes (netas efecto impositivo) 690.793,88 3.111.762,62 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 47.201.913,95 53.136.460,29 Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2014.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS Nota 2014 2013 Ingresos financieros 1.534.574,51 1.378.779,96 Intereses, dividendos y rendimientos asimilados 14 1.534.574,51 1.378.779,96 Gastos financieros (6.967,82) (27.357,38) Intereses y cargas asimiladas 13 (6.967,82) (27.357,38) Resultados y variaciones del valor razonable de la Cartera de Inversiones Financieras (neto) 1.327.148,67 (7.729.355,37) Resultados por enajenaciones 7 2.547.305,87 2.220.904,23 Deterioros y pérdidas 14 (1.220.157,20) (9.950.259,60) Otros resultados de explotación (768.583,79) (656.508,51) Comisiones y otros ingresos percibidos 11 y 13 46.734,25 229.040,91 Comisiones satisfechas 13 (815.318,04) (885.549,42) MARGEN BRUTO 2.086.171,57 (7.034.441,30) Otros gastos de explotación 14 (25.274,99) (105.886,73) Amortización del inmovilizado 3.e) y 5 (6.813,13) (6.813,13) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 2.054.083,45 (7.147.141,16) Otros resultados - 354,04 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 2.054.083,45 (7.146.787,12) Impuesto sobre beneficios 12 (826.906,54) 977.962,08 RESULTADO DEL EJERCICIO 1.227.176,91 (6.168.825,04) Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Nota 2014 2013 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 1.227.176,91 (6.168.825,04) Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio atribuido a accionistas - - Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias: Subvenciones, donaciones y legados recibidos 11 - (129.335,49) Efecto impositivo 12-38.800,16 - (90.535,33) Total de ingresos y gastos reconocidos 1.227.176,91 (6.259.360,37) Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Resultados de Resultado Subvenciones, s del donaciones y Capital Reservas Anteriores legados recibidos Total Saldos al 1 de enero de 2013 74.465.546,72 13.995.494,64 (40.187.511,14) (12.574.573,16) 90.535,33 35.789.492,39 Distribución del resultado del ejercicio 2012 - - (12.574.573,16) 12.574.573,16 - - Operaciones con partícipes: Reducción de capital (Nota 11) (37.294.724,74) (11.572.632,14) 48.867.356,88 - - - Otras variaciones del patrimonio neto 0,02 - - - - - Total ingresos y gastos reconocidos - - - (6.168.825,04) (90.535,33) (6.259.360,37) Saldos al 31 de diciembre de 2013 37.170.822,00 2.422.862,50 (3.894.727,42) (6.168.825,04) - 29.530.132,04 Saldos al 1 de enero de 2014 37.170.822,00 2.422.862,50 (3.894.727,42) (6.168.825,04) - 29.530.132,04 Distribución del resultado del ejercicio 2013 - - (6.168.825,04) 6.168.825,04 - - Otras variaciones del patrimonio neto - - (520,58) - - (520,58) Total ingresos y gastos reconocidos - - - 1.227.176,91-1.227.176,91 Saldos al 31 de diciembre de 2014 37.170.822,00 2.422.862,50 (10.064.073,04) 1.227.176,91-30.756.788,37 Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado 31 de diciembre de 2014.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS Nota 2014 2013 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 106.476,71 799.456,89 Resultado del ejercicio antes de impuestos 2.054.083,45 (7.146.787,12) Ajustes del resultado- (2.847.942,23) 6.255.410,43 Amortización del inmovilizado 3.e) y 5 6.813,13 6.813,13 Correcciones valorativas por deterioro 14 1.220.157,20 9.950.259,60 Imputación de subvenciones 11 - (129.335,49) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros 7 (2.547.305,87) (2.220.904,23) Ingresos financieros 14 (1.534.574,51) (1.378.779,96) Gastos financieros 13 6.967,82 27.357,38 Cambios en el capital corriente (35.652,45) 648.824,82 Deudores y otras cuentas a cobrar - 675.149,43 Acreedores y otras cuentas a pagar (2.778,31) (637,08) Otros pasivos corrientes (32.317,20) (25.549,27) Otros activos y pasivos no corrientes (556,94) (138,26) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación 935.987,94 1.042.008,76 Pagos de intereses (6.967,82) (5.743,79) Cobro de intereses 412.808,89 1.047.752,55 Cobros por impuesto sobre beneficios 477.635,38 - Otros cobros 52.511,49 - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 8.207.927,84 (1.749.527,46) Pago por inversiones - (5.528.247,64) Empresas del grupo y asociadas 7 - (3.228.247,64) Otros activos financieros 8 - (2.300.000,00) Cobro por desinversiones 8.207.927,84 3.778.720,18 Empresas del grupo y asociadas 4.339.528,05 3.183.686,74 Inmovilizado intangible - (653,73) Otros activos financieros 3.868.399,79 595.687,17 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (5.022.120,59) - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero (5.022.120,59) - Emisión de deudas con entidades de crédito 7 y 13 5.000.000,00 - Devolución y amortización de deudas otras deudas 7 (6.000.000,00) - Devolución y amortización de deudas con entidades vinculadas 13 (4.022.120,59) - AUMENTO /DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 3.292.283,96 (950.070,57) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 6.744.946,81 7.695.017,38 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 10.037.230,77 6.744.946,81 Las Notas 1 a 16 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014.
ANEXO I - VALORACIÓN DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Denominación Social Domicilio Actividad Directa Entidad objeto de auditoría Capital (*) Reservas (*) Otras partidas patrimonio neto (*) Total Patrimonio neto (*) Euros Coste Deterioro de Valor Valor Neto Contable Valor Razonable (**) Plusvalías / Minusvalías Grupo Empresarial Copo, S.A. España Componentes de la automoción. 7,48% Sí 16.525.096,00 (73.053.177,00) 66.392.414,00 9.864.333,00 4.559.922,75 (4.559.922,75) - - - Prefabricados Tecnológicos del Hormigón, S.L. España Fabricación de elementos de hormigón. 3,04% Sí 12.000.000,00 (6.132.284,00) 4.383.590,07 10.251.306,07 3.462.285,75 (1.635.271,13) 1.827.014,62 1.827.014,62 - Unvi Carroceros, S.L. España Fabricación de carrocerías. 24,26% No 5.622.500,00 (10.000,00) (191.918,00) 5.420.582,00 1.363.900,00 (552.566,00) 811.334,00 811.334,00 - S.A. Eduardo Vieira España Pesca. 9,98% Sí 7.103.961,84 16.607.586,90 (7.269.096,48) 16.442.452,26 6.282.460,42 (6.282.460,42) - - - Frinova, S.A. España Fabricación de conservas de pescado. 9,64% Sí 9.960.000,00 1.061.299,00 (2.902.031,00) 8.119.268,00 960.000,00 (787.200,00) 172.800,00 172.800,00 - Privilege Advanced Surfaces, S.A. España Corte, tallado y acabado de la piedra. 20,00% No 6.004.951,60 1.941.790,15 (12.695.004,03) (4.748.262,28) 1.200.978,30 (1.200.978,30) - - - P. Ferro, GPF, S.L. España Fabricación de productos de plástico. 2,47% Sí 35.410.319,00 14.370.430,77 3.765.135,51 53.545.885,28 2.364.149,72-2.364.149,72 3.057.022,22 692.872,50 Filmax Entertainment, S.A. España Actividades cinematográficas. 9,23% Sí 16.818.000,00 (119.995.000,00) 11.073.000,00 (92.104.000,00) 6.988.014,99 (6.988.014,99) - - - Naviera de Galicia, S.A. España Transporte marítimo de mercancías. 15,00% Sí 4.924.572,98 1.147.054,17 (1.126.335,96) 4.945.291,19 738.643,87 (597.365,14) 141.278,73 141.278,73 - Camo - Industria Autocarros, S.A. Portugal Fabricación de carrocerías. 0,36% Sí 300.000,00 41.864,00 676.553,00 1.018.417,00 1.080,00-1.080,00 1.080,00 - Caramelo Gestión, S.L. España Comercio de prendas de vestir y calzado. 7,50% Sí 42.000.000,00 - (143.234.080,00) (101.234.080,00) 3.166.690,00 (3.166.690,00) - - - Otras inversiones España 3.075.248,66 (3.075.248,68) (0,02) - - (*) Datos obtenidos de las cuentas anuales auditadas correspondientes al ejercicio 2013 excepto los correspondientes a Filmax Entertainment, S.A. y Caramelo Gestión, S.L. cuyos datos se han obtenido de los estados fianancieros auditados correpondientes al ejercicio 2012 así como Inversiones Unvi Carroceros, S.L. y Privilege Advanced Surfaces, S.A., cuyos datos se han obtenido de los estados financieros no auditados correspondientes al ejercicio 2012. (**) El valor razonable de las participaciones financieras se ha determinado utilizando el criterio de valor teórico contable excepto en los siguientes casos: - El riesgo máximo asumido por la Sociedad equivale al importe de su inversión por lo que, en los casos en que el valor teórico contable es negativo el valor razonable de la inversión financiera se considera igual a cero. - Las participaciones que la Sociedad mantiene en entidades que han iniciado o anunciado un procedimiento concursal han sido deterioradas al 100% de su valor en libros y por lo tanto su valor razonable es cero excepto en el caso en que la Sociedad haya percibido cobros a cuenta de futuras desinversiones que permanecen registrados en el epígrafe de Periodificaciones del balance. - Se han tenido en cuenta los precios mínimos garantizados de recompra para determinar el valor razonable en aquellas inversiones sobre las que la Sociedad no tiene duda sobre el ejercicio futuro de las mismas.
ANEXO II - VALORACIÓN DE INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Denominación Social Domicilio Actividad Directa Entidad objeto de auditoría Capital (*) Reservas (*) Otras partidas patrimonio neto (*) Total Patrimonio neto (*) Euros Coste Deterioro de Valor Valor Neto Contable Valor Razonable (**) Plusvalías / Minusvalías Grupo Empresarial Copo, S.A. España Componentes de la automoción. 7,48% Sí 16.525.096,00 (54.860.391,00) 32.721.113,00 (5.614.182,00) 4.559.922,75 (4.559.922,75) - - - Prefabricados Tecnológicos del Hormigón, S.L. (anteriormente Inversiones Prethor, S.L.) España Fabricación de elementos de hormigón. 3,04% No 12.000.000,00 (6.132.284,00) 4.372.854,00 10.240.570,00 3.462.285,75 (1.635.271,13) 1.827.014,62 1.827.014,62 - Unvi Carroceros, S.L. España Fabricación de carrocerías. 24,26% No 5.622.500,00 (10.000,00) (191.918,00) 5.420.582,00 1.363.900,00 (552.566,00) 811.334,00 811.334,00 - S.A. Eduardo Vieira España Pesca. 9,98% Sí 7.103.961,84 (10.617.495,11) (11.315.862,20) (14.829.395,47) 6.282.460,42 (6.282.460,42) - - - Frinova, S.A. España Fabricación de conservas de pescado. 9,64% Sí 9.960.000,00 5.299.824,00 2.088.680,00 17.348.504,00 960.000,00 (787.200,00) 172.800,00 172.800,00 - Privilege Advanced Surfaces, S.A. España Corte, tallado y acabado de la piedra. 20,00% Sí 6.004.951,60 1.941.790,15 (12.695.004,03) (4.748.262,28) 1.200.978,30 (1.200.978,30) - - - P. Ferro, GPF, S.L. España Fabricación de productos de plástico. 3,99% Sí 35.410.319,00 34.909.013,11 8.037.721,52 78.357.053,63 3.577.709,72-3.577.709,72 4.912.037,72 1.334.328,00 Filmax Entertainment, S.A. España Actividades cinematográficas. 9,23% Sí 16.818.000,00 (119.995.000,00) 11.073.000,00 (92.104.000,00) 6.988.014,99 (6.988.014,99) - - - Russula, S.A. España Servicios técnicos de ingeniería. 34,68% Sí 1.851.092,02 4.367.330,29 1.039.320,19 7.257.742,50 730.302,77-730.302,77 2.517.100,71 1.786.798,00 Naviera de Galicia, S.A. España Transporte marítimo de mercancías. 15,00% Sí 4.924.572,98 1.147.054,17 105.456,59 6.177.083,74 738.643,87 (649.876,63) 88.767,24 88.767,24 - Camo - Industria Autocarros, S.A. Portugal Fabricación de carrocerías. 0,36% Sí 300.000,00 40.210,00 627.111,00 967.321,00 1.080,00-1.080,00 1.080,00 - Caramelo Gestión, S.L. España Comercio de prendas de vestir y calzado. 7,50% Sí 42.000.000,00 - (143.234.080,00) (101.234.080,00) 3.166.690,00 (3.166.690,00) - - - Otras inversiones España 3.075.248,66 (3.075.248,68) (0,02) - - (*) Datos obtenidos de las cuentas anuales auditadas correspondientes al ejercicio 2012 excepto los correspondientes a Inversiones Prethor, S.L., Unvi Carroceros, S.L., Frinova, S.A. y Privilege Advanced Surfaces, S.A. cuyos datos se han obenido de los estados financieros no auditados correspondientes al ejercicio 2012. (**) El valor razonable de las participaciones financieras se ha determinado utilizando el criterio de valor teórico contable excepto en los siguientes casos: - El riesgo máximo asumido por la Sociedad equivale al importe de su inversión por lo que, en los casos en que el valor teórico contable es negativo el valor razonable de la inversión financiera se considera igual a cero. - Las participaciones que la Sociedad mantiene en entidades que han iniciado o anunciado un procedimiento concursal han sido deterioradas al 100% de su valor en libros y por lo tanto su valor razonable es cero excepto en el caso en que la Sociedad haya percibido cobros a cuenta de futuras desinversiones que permanecen registrados en el epígrafe de Periodificaciones del balance. - Se han tenido en cuenta los precios mínimos garantizados de recompra para determinar el valor razonable en aquellas inversiones sobre las que la Sociedad no tiene duda sobre el ejercicio futuro de las mismas.