SON LOS BIOCOMBUSTIBLES EL FUTURO? DISERTACION DE CLAUDIO A. MOLINA UNION INDUSTRIAL ARGENTINA CIUDAD DE BUENOS AIRES, 25 DE JULIO DE 2006

PRODUCCION MUNDIAL DE FRUTOS Y SEMILLAS OLEAGINOSAS EN LA CAMPAÑA 2005/2006 MILL. TONS. Y EN PORCENTAJE FRUTO DE PALMA; 156,91 ; 29% PEPITA DE PALMA; 9,44 ; 2% SOJA; 219,62 ; 40% CARTAMO; 0,45 ; 0% RICINO; 1,43 ; 0% COLZA; 48,30 ; 9% LINO; 2,96 ; 1% GIRASOL; 29,66 ; ALGODÓN; 42,55 ; 5% 8% MANI; 23,74 ; 4% SESAMO; 3,24 ; 1% COCO; 5,25 ; 1%

PRODUCCION MUNDIAL DE SOJA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE PARAGUAY; 3,70 ; 2% INDIA; 6,80 ; 3% CHINA; 17,40 ; 8% CANADA; 3,16 ; 1% EU-25; 0,90 ; 0% OTROS HEMISF. SUR; 3,14 ; 1% OTROS HEMISF. NORTE; 5,22 ; 2% EE.UU.; 84,00 ; 39% ARGENTINA; 40,30 ; 18% BRASIL; 55,00 ; 26%

PRODUCCION MUNDIAL DE COLZA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE AUSTRALIA; 1,44 ; 3% EE.UU.; 0,72 ; 1% OTROS; 1,90 ; 4% INDIA; 6,70 ; 14% EU-25; 15,48 ; 32% CANADA; 9,66 ; 20% CHINA; 12,40 ; 26%

PRODUCCION MUNDIAL DE GIRASOL POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE TURQUIA; 0,80 ; 3% SUDAFRICA; 0,56 ; 2% OTROS; 5,70 ; 19% RUSIA; 6,10 ; 20% EE.UU.; 1,70 ; 6% EUROPA DEL ESTE; 2,52 ; 8% UE-25; 3,75 ; 13% ARGENTINA; 3,82 ; 13% UCRANIA; 4,71 ; 16%

COMERCIO INTERNACIONAL DE OLEAGINOSAS MILL. TONS. CULTIVO 2003/2004 2004/2005 2005/2006 PROMEDIO PORCENTAJE PORCENTAJE 2003/2004 S/ COMERCIO SOBRE 2005/2006 TOTAL PRODUCCION SOJA 56,12 64,71 64,55 61,79 83,18 29,85 COLZA 5,21 5,52 7,05 5,93 7,98 13,32 ALGODÓN 0,96 1,05 1,20 1,07 1,44 2,59 GIRASOL 2,73 1,55 1,75 2,01 2,71 7,27 MANI 1,41 1,56 1,59 1,52 2,05 6,44 COCO 0,13 0,19 0,16 0,16 0,22 3,11 SESAMO 0,87 0,87 0,99 0,91 1,22 27,94 LINO 0,82 0,64 0,77 0,74 1,00 30,42 RICINO 0,02 0,02 0,02 0,02 0,03 1,56 CARTAMO 0,07 0,05 0,01 0,04 0,06 8,08 PEPITA DE PALMA 0,07 0,09 0,12 0,09 0,13 1,06 TOTAL 68,41 76,25 78,21 74,29 100,00 20,32

EXPORTACIONES MUNDIALES DE SOJA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE PARAGUAY; 2,98 ; 5% OTROS; 2,60 ; 4% ARGENTINA; 10,57 ; 16% EE.UU.; 25,60 ; 40% BRASIL; 22,80 ; 35%

EXPORTACIONES MUNDIALES DE COLZA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE AUSTRALIA; 0,97 ; 14% OTROS; 0,87 ; 12% CANADA; 5,17 ; 74%

IMPORTACIONES MUNDIALES DE SOJA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE COREA DEL SUR; 1,17 ; 2% OTROS; 12,21 ; 19% CHINA; 27,30 ; 42% TAIWAN; 2,40 ; 4% MEXICO; 3,81 ; 6% JAPON; 4,16 ; 6% UE-25; 13,70 ; 21%

IMPORTACIONES MUNDIALES DE COLZA POR PAISES Y/O REGIONES - CAMPAÑA 2005/2006, TNS. Y EN PORCENTAJE UE-25; 0,50 ; 7% EE.UU.; 0,48 ; 7% OTROS; 0,80 ; 11% JAPON; 2,32 ; 34% CHINA; 0,76 ; 11% MEXICO; 1,25 ; 18% PAKISTAN; 0,85 ; 12%

SINTESIS SOBRE EL COMERCIO DE OLEAGINOSAS (I) El dominio de la soja en el comercio internacional, es notorio. En promedio, en las últimas tres campañas se comercializaron 62 contra un total de 74 mill. de tons. anuales respectivamente, o sea, un 83 % del total. En cambio, se comercializaron 6 mill. de tons. anuales de colza, cifra que representa un 8 % del total.

SINTESIS SOBRE EL COMERCIO DE OLEAGINOSAS (II) Las exportaciones de soja efectuadas por EE.UU., Brasil y Argentina en conjunto, representan un 91 % del total. Si a las mismas se suma Paraguay, dicho porcentaje sube al 96 %. Las exportaciones de colza efectuadas por Canadá, representan el 74 % del total.

SINTESIS SOBRE EL COMERCIO DE OLEAGINOSAS (III) EE.UU., Brasil, Argentina, Canadá y Paraguay, representan en conjunto, el 87 % de las exportaciones mundiales de oleaginosas. China, la Unión Europea, Japón y México, representan en conjunto, el 70 % de las importaciones mundiales de oleaginosas.

SINTESIS SOBRE EL COMERCIO DE OLEAGINOSAS (IV) El comercio mundial representa en promedio, cerca de un 20 % del volumen total de producción de oleaginosas. En el caso de la soja, ese porcentaje es cercano a un 30 %, mientras que en el caso de la colza, es poco superior a 13 %. China e India son importantes productores de oleaginosas, y además, en el caso de China es un importante importador, para abastecer la demanda de su industria de crushing.

PRODUCCION MUNDIAL DE ACEITES Y GRASAS ANIMALES (MILL. DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL PARTICIP. CRECIMIENTO (%) 2005 (%) SOJA 25,56 27,84 29,86 31,24 30,72 33,55 5,591 28,75 PALMA 21,87 23,96 25,38 28,19 30,92 33,59 8,961 28,78 COLZA 14,50 13,74 13,32 12,67 14,92 16,06 2,065 13,76 GIRASOL 9,75 8,16 7,60 8,92 9,42 9,73-0,041 8,34 ALGODÓN 3,85 4,04 4,22 3,99 4,41 5,01 5,408 4,29 MANI 4,54 5,14 5,18 4,52 4,75 4,51-0,133 3,86 PEPITA PALMA 2,70 2,95 3,05 3,35 3,58 3,95 7,906 3,38 COCO 3,26 3,50 3,14 3,30 3,06 3,25-0,061 2,78 OLIVA 2,54 2,77 2,73 2,91 3,06 2,92 2,828 2,50 MAIZ 1,97 1,96 2,02 2,02 2,03 2,12 1,478 1,82 SESAMO 0,71 0,74 0,81 0,79 0,83 0,84 3,420 0,72 LINO 0,71 0,65 0,59 0,60 0,64 0,63-2,363 0,54 RICINO 0,50 0,51 0,44 0,43 0,50 0,55 1,924 0,47 Subtotal 92,46 95,96 98,34 102,93 108,84 116,71 4,769 100,00 SEBO VACUNO 8,20 7,69 8,08 8,04 8,25 8,2 0,000 35,04 MANTECA DE CERDO 6,74 6,77 7,01 7,22 7,35 7,55 2,296 32,26 MANTECA Y OTRAS 5,97 6,13 6,33 6,39 6,48 6,67 2,242 28,50 ACEITE DE PESCADO 1,41 1,13 0,93 0,97 1,07 0,98-7,017 4,19 Subtotal 22,32 21,72 22,35 22,62 23,15 23,4 0,950 100,00 TOTAL GENERAL 114,78 117,68 120,69 125,55 131,99 140,11 4,069

PRODUCCION MUNDIAL DE ACEITE DE SOJA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) EE.UU. 8.066,8 8.429,1 8.578,7 8.284,3 7.876,3 8.861,0 1,896 Brasil 4.036,0 4.430,0 4.937,0 5.347,0 5.545,0 5.736,0 7,283 Argentina 3.112,8 3.387,6 3.973,1 4.558,8 4.569,7 5.395,7 11,630 China 2.843,1 3.402,4 3.757,6 4.563,6 4.826,7 5.500,1 14,108 UE-25 2.760,8 3.131,8 3.170,8 2.970,9 2.510,2 2.597,7-1,210 India 819,8 791,2 737,5 798,3 984,5 943,3 2,846 México 694,5 759,9 792,4 743,7 640,7 656,3-1,125 Japón 694,4 714,0 757,8 760,2 639,2 575,3-3,693 Otros 2.534,7 2.790,4 3.150,2 3.207,5 3.136,0 3.288,2 5,343 Total 25.562,9 27.836,4 29.855,1 31.234,3 30.728,3 33.553,6 5,591

EXPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE SOJA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Argentina 3.020,7 3.391,7 3.492,8 4.269,6 4.498,5 4.967,6 10,461 Brasil 1.073,4 1.653,1 2.030,5 2.389,8 2.517,2 2.697,1 20,234 EE.UU. 595,4 691,6 1.131,0 977,4 479,7 539,2-1,963 UE-25 953,1 899,7 863,6 652,5 557,8 451,6-13,876 Bolivia 153,8 180,5 187,5 226,1 213,2 218,3 7,255 Paraguay 98,2 132,7 165,3 170,0 210,4 172,7 11,953 Irán 180,0 100,0 165,0 210,0 107,2 140,5-4,834 Otros 696,8 725,3 714,0 478,1 522,1 605,1-2,783 Total 6.771,4 7.774,6 8.749,7 9.373,5 9.106,1 9.792,1 7,656

IMPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE SOJA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) China 356,1 206,6 1.012,8 1.994,6 2.515,0 1.694,4 36,612 India 813,4 1.444,6 1.565,1 1.205,7 1.125,7 1.925,7 18,811 Irán 730,1 721,5 825,5 920,9 645,6 754,3 0,654 Bangladesh 496,1 463,5 386,2 362,0 337,8 196,3-16,925 Marruecos 285,4 346,7 329,9 319,9 334,7 336,2 3,331 Egipto 322,0 373,4 322,8 220,7 213,9 198,7-9,204 Venezuela 210,2 171,1 223,4 236,3 295,5 243,4 2,976 Perú 100,5 195,2 230,1 220,8 230,5 260,4 20,975 Corea del Sur 134,7 167,4 177,6 162,6 223,3 256,1 13,713 Otros 3.099,7 3.557,7 3.882,7 3.441,4 3.168,0 3.801,3 4,165 Total 6.548,2 7.647,7 8.956,1 9.084,9 9.090,0 9.666,8 8,102

PRODUCCION MUNDIAL DE ACEITE DE PALMA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Malasia 10.839,6 11.804,0 11.907,7 13.353,8 13.974,0 14.960,7 6,657 Indonesia 7.050,0 8.080,0 9.370,0 10.600,0 12.380,0 13.920,0 14,575 Nigeria 740,0 770,0 775,0 785,0 790,0 800,0 1,571 Tailandia 525,0 625,0 600,0 640,0 668,0 685,0 5,464 Colombia 524,0 547,6 528,4 526,6 631,8 660,7 4,745 Papúa / Nueva Guinea 336,0 329,0 316,0 326,0 345,0 310,0-1,598 Ecuador 200,0 205,4 238,1 261,9 279,2 319,3 9,808 Otros 1.850,0 1.597,2 1.647,0 1.693,8 1.850,1 1.934,0 0,892 Total 22.064,6 23.958,2 25.382,2 28.187,1 30.918,1 33.589,7 8,768

EXPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE PALMA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Malasia 9170,6 10732,7 10886,3 12216,1 12581,8 13.438,5 7,942 Indonesia 4.139,5 4.979,7 6.490,0 7.370,0 8.996,3 10.436,0 20,314 Papua / Nueva Guinea 336,3 327,5 323,9 326,9 339,0 295,2-2,573 Emiratos Arabes U. 106,0 135,4 164,1 222,3 288,6 246,6 18,396 Otros 1.311,0 1.617,2 1.574,1 1.774,2 1.995,0 2.128,7 10,180 Total 15.063,4 17.792,5 19.438,4 21.909,5 24.200,7 26.545,0 11,998

IMPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE PALMA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) UE-25 2.477,8 3.086,5 3.444,8 3.593,0 3.988,8 4.424,7 12,296 India 3.650,5 3.491,9 3.460,8 3.978,8 3.452,9 3.315,1-1,909 China 1.763,6 2.120,2 2.660,2 3.353,1 3.850,6 4.320,0 19,624 Pakistán 1.107,1 1.325,0 1.300,0 1.487,4 1.431,6 1.645,7 8,251 Egipto 523,5 524,6 610,7 678,0 701,8 774,1 8,137 Bangladesh 225,7 380,0 436,1 498,1 644,4 930,7 32,756 Japón 373,4 393,5 415,3 427,8 466,0 479,0 5,107 Malasia 67,7 197,6 402,5 460,6 712,7 556,5 52,397 Singapur 367,4 332,9 329,2 362,1 346,1 332,8-1,959 Rusia 158,0 260,1 318,5 388,9 435,9 510,0 26,410 Turquía 208,1 282,6 259,7 351,9 347,3 456,6 17,018 Kenya 216,4 357,3 341,3 289,8 309,4 323,4 8,367 Irán 159,8 179,2 235,6 287,0 330,9 452,9 23,164 Myanmar 202,9 200,0 153,5 227,0 268,4 300,0 8,135 EE.UU. 165,1 171,1 219,0 211,2 273,7 415,9 20,295 México 138,9 165,3 182,1 197,5 279,3 279,7 15,027 Emiratos Arabes U. 115,0 150,0 175,0 233,8 317,0 266,0 18,260 Iraq 103,4 113,1 186,8 149,0 334,6 287,0 22,651 Otros 3.150,6 3.872,9 4.232,0 4.819,7 5.473,3 6.237,8 14,638 Total 15.174,9 17.603,8 19.363,1 21.994,7 23.964,7 26.307,9 11,633

PRODUCCION MUNDIAL DE ACEITE DE COLZA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) UE-25 4.406,1 4.178,8 4.350,3 4.242,5 4.696,4 5.588,6 4,870 China 4.694,7 4.557,0 4.162,6 3.814,8 4.252,4 4.607,7-0,373 India 1.715,0 1.554,4 1.690,3 1.265,9 2.076,9 1.810,0 1,084 Canadá 1.300,4 1.139,4 896,8 1.103,0 1.383,7 1.286,6-0,213 Japón 913,1 883,1 870,5 863,7 947,1 932,4 0,419 México 369,7 345,1 327,9 317,6 464,5 464,5 4,671 EE.UU. 318,8 320,8 277,5 255,0 258,2 330,4 0,717 Pakistán 243,4 211,8 263,9 326,4 282,3 351,0 7,596 Australia 153,2 151,6 144,4 138,8 171,2 202,0 5,686 Otros 388,0 397,3 332,9 342,7 384,2 487,4 4,667 Total 14.502,4 13.739,3 13.317,1 12.670,4 14.916,9 16.060,6 2,062

EXPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE COLZA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Canadá 839,2 654 560,9 682,7 1029,6 958,2 2,688 UE-25 433,1 166,0 390,7 117,4 150,0 104,6-24,736 EE.UU. 121,0 110,0 77,9 79,6 139,1 135,0 2,214 Australia 39,9 25,5 40,0 25,8 56,4 39,4-0,252 Otros 349,6 209,6 122,7 90,9 134,9 182,4-12,201 Total 1.782,8 1.165,1 1.192,2 996,4 1.510,0 1.419,6-4,454

IMPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE COLZA (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) EE.UU. 533,6 540,4 485,8 446,8 557,4 560,4 0,985 China 169,5 49,4 77,8 151,6 353,0 177,6 0,938 Hong Kong 288,3 129,2 55,0 29,1 31,2 39,5-32,803 México 65,9 61,4 88,5 84,7 118,9 77,7 3,349 Argelia 24,2 25,5 184,7 37,9 44,6 18,4-5,333 Otros 696,9 327,1 319,3 276,3 370,3 488,6-6,856 Total 1.778,4 1.133,0 1.211,1 1.026,4 1.475,4 1.362,2-5,193

PRODUCCION MUNDIAL DE ACEITE DE GIRASOL (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) UE-25 2.378,5 2.132,6 1.647,4 1.855,8 1.933,2 1.719,5-6,283 Rusia 1.312,1 1.184,7 1.117,9 1.403,2 1.735,3 1.996,4 8,757 Argentina 2.158,3 1.304,5 1.268,5 1.399,8 1.208,5 1.523,4-6,730 Ucrania 957,1 911,6 969,6 1.326,1 1.340,9 1.324,4 6,712 Turquía 505,2 369,8 329,0 397,8 507,4 474,3-1,254 Rumania 299,6 278,8 281,6 350,4 388,0 382,4 5,001 EE.UU. 425,3 357,2 226,5 179,1 193,5 145,6-19,296 India 227,5 200,4 264,5 342,6 399,4 472,2 15,725 Sudáfrica 295,1 292,2 340,7 318,3 262,2 254,7-2,902 China 225,7 246,7 205,7 239,1 220,5 207,0-1,715 Otros 961,0 881,7 944,7 1.108,2 1.226,0 1.233,0 5,111 Total 9.745,4 8.160,2 7.596,1 8.920,4 9.414,9 9.732,9-0,026

EXPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE GIRASOL (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Argentina 1.591,4 1.028,8 1.071,2 1.048,7 978,7 1262,9-4,519 Ucrania 566,8 473,6 565,8 929,3 869,3 854,8 8,564 UE-25 203,7 142,1 122,5 170,1 150,1 126,2-9,131 Rusia 190,5 115,3 74,3 90,5 175,0 310,2 10,243 EE.UU. 234,0 258,4 153,0 61,1 100,3 58,7-24,162 Otros 267,2 304,0 278,5 302,4 519,7 472 12,052 Total 3.053,6 2.322,2 2.265,3 2.602,1 2.793,1 3.084,8 0,204

IMPORTACIONES MUNDIALES DE ACEITE DE GIRASOL (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) UE-25 172,7 199,7 665,0 594,7 645,4 899,1 39,092 Argelia 274,6 299,9 163,7 228,3 193,1 90,3-19,943 India 629,3 301,7 10,8 107,7 60,8 17,0-51,436 Rusia 150,4 173,2 169,5 200,8 160,2 131,2-2,695 Irán 192,2 175,4 86,8 103,9 164,3 75,3-17,090 Egipto 125,2 90,2 104,8 122,5 165,8 195,4 9,311 Otros 1.414,9 1.199,0 1.062,7 1.308,3 1.365,7 1.606,6 2,574 Total 2.959,3 2.439,1 2.263,3 2.666,2 2.755,3 3.014,9 0,373

PRODUCCION MUNDIAL AGREGADA DE LOS CUATRO ACEITES (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Malasia 11002,9 11.903,9 12.015,0 13.441,3 14.065,9 15.033,9 6,442 Indonesia 7.055,1 8.080,0 9.370,0 10.600,0 12.380,0 13.920,0 14,558 UE-25 9.545,4 9.443,2 9.168,5 9.069,2 9.139,8 9.905,8 0,744 EE.UU. 8.810,9 9.107,1 9.082,7 8.718,4 8.328,0 9.337,0 1,167 Argentina 5275,1 4.697,0 5.248,7 5.964,5 5.782,7 6.927,4 5,601 Brasil 4411,6 4.579,1 5.098,5 5.519,6 5.737,9 5.945,5 6,150 China 7.763,5 8.206,1 8.125,9 8.617,5 9.299,6 10.314,8 5,848 India 2.791,3 2.575,0 2.726,3 2.447,8 3.507,8 3.272,5 3,232 Otros 15219,5 15.102,7 15.314,9 16.633,9 17.745,5 18.279,9 3,732 Total 71.875,3 73.694,1 76.150,5 81.012,2 85.987,2 92.936,8 5,274

EXPORTACIONES MUNDIALES AGREGADAS DE LOS CUATRO ACEITES (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) Malasia 9170,6 10732,7 10886,3 12216,1 12581,8 13.438,5 7,942 Indonesia 4.139,5 4.979,7 6.490,0 7.370,0 8.996,3 10.436,0 20,314 Argentina 4.612,1 4.420,5 4.564,0 5.318,3 5.477,2 6.230,5 6,200 Brasil 1.073,4 1.653,1 2.030,5 2.389,8 2.517,2 2.697,1 20,234 UE-25 1.589,9 1.207,8 1.376,8 940,0 857,9 682,4-15,563 EE.UU. 950,4 1.060,0 1.361,9 1.118,1 719,1 732,9-5,065 Otros 5.135,3 5000,6 4936,1 5529,2 6460,4 6624,1 5,223 Total 26.671,2 29.054,4 31.645,6 34.881,5 37.609,9 40.841,5 8,896

IMPORTACIONES MUNDIALES AGREGADAS DE LOS CUATRO ACEITES (MILES DE TNS.) PAÍS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 TASA ANUAL CRECIMIENTO (%) China 2.289,2 2.376,8 3.751,2 5.535,3 6.741,0 6.193,2 22,024 India 5.198,2 5.238,2 5.036,7 5.292,2 4.639,4 5.257,8 0,228 UE-25 2768,6 3.354,1 4.173,2 4.245,4 4.745,0 5595,6 15,111 Pakistán 1434,1 1458,3 1402,6 1614,5 1483,7 1670,6 3,100 Irán 1.092,1 1.076,1 1.147,9 1.311,8 1.140,8 1.282,5 3,266 Egipto 970,7 988,2 1.038,3 1.021,2 1.081,5 1.168,2 3,773 Bangladesh 862,9 843,5 822,3 860,1 982,2 1.127,0 5,485 EE.UU. 728,7 745,8 742,0 717,3 998,8 1.023,2 7,024 Otros 11.116,3 12.742,6 13.679,4 14.174,4 15.473,0 17.033,7 8,910 Total 26.460,8 28.823,6 31.793,6 34.772,2 37.285,4 40.351,8 8,806

CONSUMO PER CAPITA DE ACEITES VEGETALES Y GRASAS ANIMALES PAÍS/REGIÓN 2000 2001 2002 2003 2004 EU-25 43,5 45,1 45,9 47,2 48,2 Resto de Europa 22,5 23,2 25,2 25,6 26,4 EE.UU. 50,0 50,0 49,3 48,6 48,9 Canadá 45,3 45,0 44,0 44,1 44,1 México 24,1 24,5 25,6 25,5 25,8 Brasil 26,2 25,0 24,7 25,5 25,4 Argentina 23,0 21,3 20,4 22,6 22,9 China 14,0 15,1 16,1 17,4 18,9 India 11,5 11,7 11,7 11,3 11,5 Japón 21,6 21,8 22,0 22,0 22,2 Promedio Mundial 18,7 19,2 19,5 20,0 20,5

SINTESIS SOBRE LA PRODUCCION Y COMERCIO DE ACEITES VEGETALES (I) En los últimos cinco años la producción de aceites vegetales creció en más de un 5 % anual acumulativo, atendiendo un importante aumento del consumo per cápita en China para fines alimentarios- y en la Unión Europea debido al aumento del consumo de biodiesel-. La producción agregada de los cuatro principales aceites vegetales, representa un 80 % de la producción total.

SINTESIS SOBRE LA PRODUCCION Y COMERCIO DE ACEITES VEGETALES (II) El gran motor del crecimiento de la producción en los últimos cinco años, fue el aceite de palma que registró una tasa acumulativa del 9 % anual-. El aceite de soja registró una tasa acumulativa del 5,6 % anual, mientras que la producción de aceite de girasol, quedó estancada. Se destaca el enorme aumento de la producción de aceite de palma en Indonesia, con tasas del 14,6 % anual acumulativo.

SINTESIS SOBRE LA PRODUCCION Y COMERCIO DE ACEITES VEGETALES (III) Las exportaciones de aceite de palma y de pepita de palma representaron en el año 2005, el 25 % de la producción total de aceites vegetales, mientras que las de aceite de soja representaron el 8 %. Además, aquéllas representaron el 60 % del comercio mundial, mientras que éstas, un 21 %.

SINTESIS SOBRE LA PRODUCCION Y COMERCIO DE ACEITES VEGETALES (IV) En los últimos dos años, la producción de aceite de colza aumentó un 27 %, a partir del enorme incremento de la producción de biodiesel en la Unión Europea. Se registra un importante aumento de las importaciones de aceite de la UE-25 y una significativa reducción de sus importaciones.

SINTESIS SOBRE LA PRODUCCION Y COMERCIO DE ACEITES VEGETALES (V) El complejo oleaginoso argentino es estructuralmente exportador. Actualmente se registran inversiones de tercera generación que elevarán la capacidad de crushing por encima de 160.000 tns. diarias. Tiene un enorme potencial para abastecer el nuevo mercado de biodiesel.

Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 EVOLUCIÓN DE PRECIOS DEL HEATING OIL N 2 EN GOLFO DE MÉXICO Y ACEITE CRUDO DE SOJA EN PUERTOS ARGENTINOS (U$S POR TONELADA MÉTRICA) Ene-97 Abr-97 Jul-97 Oct-97 Ene-98 Abr-98 Jul-98 Oct-98 Ene-99 Abr-99 Jul-99 Oct-99 Ene-00 Abr-00 Jul-00 Oct-00 Ene-01 Abr-01 Jul-01 Oct-01 Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Heating Oil Golfo Aceite crudo de soja Jul-96 Oct-96 Ene-96 Abr-96 Dólares por Tonelada

DISTRIBUCION DE LA POBLACION MUNDIAL AÑO 2004 PAIS / BLOQUE POBLACION % PAIS / BLOQUE POBLACION % (MILL. HAB.) (MILL. HAB.) CHINA 1.307,70 19,98 BRASIL 186,80 2,85 INDIA 1.119,54 17,10 PAKISTAN 161,21 2,46 UE-25 BANGLADESH 144,44 2,21 - ALEMANIA 82,72 RUSIA 142,54 2,18 - FRANCIA 60,76 NIGERIA 134,38 2,05 - REINO UNIDO 60,07 JAPON 128,22 1,96 - ITALIA 58,17 MEXICO 108,33 1,65 - ESPAÑA 43,47 VIETNAM 85,34 1,30 - POLONIA 38,50 FILIPINAS 84,48 1,29 - HOLANDA 16,37 ETIOPIA 79,29 1,21 - GRECIA 11,14 EGIPTO 75,44 1,15 - BELGICA 10,91 TURQUIA 74,18 1,13 - PORTUGAL 10,55 IRAN 70,32 1,07 - R. CHECA 10,21 TAILANDIA 64,76 0,99 - OTROS 57,90 CONGO 59,32 0,91 - TOTAL 460,77 7,04 SUBTOTAL 5.013,56 76,59 EE.UU. 301,03 4,60 OTROS 1.532,10 23,41 INDONESIA 225,47 3,44 TOTAL 6.545,66 100,00

DISTRIBUCION DE LA POBLACION MUNDIAL POR CONTINENTES - AÑO 2004 PAIS / BLOQUE POBLACION % (MILL. HAB.) UE-25 460,77 7,04 EUROPA DEL ESTE 65,7 1,00 EX URSS 276,94 4,23 AFRICA 924,96 14,13 AMERICA DEL NORTE 441,93 6,75 CENTROAMERICA Y CARIBE 79,98 1,22 SUDAMERICA 378,23 5,78 ASIA 3877,9 59,24 OCEANIA 32,63 0,50 OTROS 6,63 0,10 TOTAL 6545,67 100,00

DISTRIBUCION DEL INB MUNDIAL AÑO 2004 PAIS / BLOQUE INB % INB % (MILL. US$) (PPA) EE.UU. 12,15 30,50 11,66 20,98 CHINA 1,68 4,22 7,17 12,90 JAPON 4,75 11,93 3,84 6,91 INDIA 0,68 1,71 3,35 6,03 ALEMANIA 2,49 6,25 2,31 4,16 REINO UNIDO 2,02 5,07 1,87 3,36 FRANCIA 1,86 4,67 1,76 3,17 ITALIA 1,5 3,77 1,60 2,88 BRASIL 0,55 1,38 1,43 2,57 ESPAÑA 0,88 2,21 1,04 1,87 MEXICO 0,7 1,76 1,00 1,80 CANADA 0,91 2,28 0,98 1,76 COREA DEL SUR 0,67 1,68 0,98 1,76 AUSTRALIA 0,54 1,36 0,59 1,06 ARGENTINA 0,14 0,35 0,48 0,86 SUBTOTAL 31,52 79,14 40,06 72,08 OTROS 8,31 20,86 15,52 27,92 TOTAL 39,83 100,00 55,58 100,00

CONSUMO DE COMBUSTIBLES POR REGIONES El consumo global de gasoil es de alrededor de 1.310,30 millones de metros cúbicos anuales y el de gasolinas de 1.406,56 millones de metros cúbicos anuales respectivamente. Los consumos más significativos por países o regiones, son los siguientes - en millones de metros cúbicos-:

CONSUMOS DE COMBUSTIBLES POR REGIONES (MILL. M3 EN 2005) PAÍS/REGIÓN GASOLINAS DIESEL EE.UU. UE-25 CHINA JAPÓN 547,52 203,90 97,83 104,21 257,34 311,41 113,27 89,62

CONCEPTO NAFTA COMÚN ETANOL (LEGISLACIÓN ANTERIOR) ETANOL (LEGISLACIÓN RECOMENDADA) PRECIO DE ENTRADA EN REF. S/ TRIBUTOS N/A 1.200,00 1.200,00 MARGEN REFINERÍA N/A 133,33 133,33 PRECIO SALIDA DE REF. SIN TRIBUTOS 792,12 1.333,00 1.333,00 MARGEN MAYORISTA MÁS M MINOR. PROMEDIO MÁS M FLETE 100,30 100,30 100,30 SUBTOTAL 892,42 1.433,30 1.433,30 INCENTIVO FEDERAL 0,00 0,00 (150,24) PRECIO AL CONSUMIDOR SIN TRIBUTOS 892,42 1.433,30 1.283,06 I.C.L.G. 554,48 0,00 0,00 TASA INFRAEST. HÍDRICA H 50,00 50,00 0,00 IMP. ING. BRUTOS 54,29 53,80 46,53 I.V.A. 198,81 312,29 279,21 TOTAL 1.750,00 1.849,39 1.608,80

CONCEPTO GASOIL BIODIESEL (LEGISLACIÓN ANTERIOR) BIODIESEL (LEGISLACIÓN RECOMENDADA) PRECIO DE ENTRADA EN REF. S/ TRIBUTOS N/A 1.553,85 1.553,85 MARGEN REFINERÍA N/A 172,85 172,65 PRECIO SALIDA DE REF. SIN TRIBUTOS 797,07 1.726,50 1.726,50 MARGEN MAYORISTA MÁS M MINOR. PROMEDIO 91,24 91,24 91,24 SUBTOTAL 888,31 1.817,74 1.817,74 INCENTIVO FEDERAL 0,00 0,00 (763,12) PRECIO AL CONSUMIDOR SIN TRIBUTOS 888,31 1.817,74 1.054,62 I.C.L.G. 151,44 0,00 0,00 IMP. AL GASOIL 161,01 313,88 0,00 IMP. ING. BRUTOS 43,55 77,31 38,25 I.V.A. 195,69 397,96 221,47 TOTAL 1.440,00 2.606,89 1.314,42

SON LOS BIOCOMBUSTIBLES COMPETITIVOS (I)? Con la estructura de costos proyectados para una planta de mediana capacidad y buena tecnología, instalada en nuestro país, par a par, es decir sin tributos tanto para los combustibles fósiles como para los biocombustibles (e inclusive, sin derechos de exportación para las materias primas que le dan origen), la respuesta es si, son competitivos, pero en la medida que el precio del barril de petróleo crudo se ubique en torno a los US$ 100 y el precio de los commodities agrícolas, mantenga los niveles FOB actuales.

SON LOS BIOCOMBUSTIBLES COMPETITIVOS (II)? Puede representar una prueba razonable de lo expresado anteriormente, las exenciones de tributos específicos a los biocombustibles vigentes en la UE y en EE.UU., por ejemplo. Sin embargo, debido a que los precios de alineamiento internacional de los combustibles fósiles en Argentina, están muy por debajo de uno, aún con los incentivos propuestos en la Ley 26.093, los precios de los biocombustibles no son competitivos en surtidor.

PERSPECTIVAS (I) La Ley de Biocombustibles generará a partir de 2010, una demanda cautiva anual de 637.000 tns. de biodiesel y 160.000 tns. de bioetanol para atender el corte obligatorio en Argentina. El equilibrio de oferta y demanda para el mercado interno, ocurrirá cuando menos, a un precio más alto para el consumidor (porque habrá que superar enormes problemas logísticos, en medio de débiles incentivos fiscales y gran discrecionalidad).

PERSPECTIVAS (II) Deberá superarse un enorme desafío tecnológico para formar la oferta en el mercado interno, vinculado a cuestiones de calidad, seguridad y medio ambiente. Cumplir con todos los requisitos que impone un desarrollo sustentable, no es fácil. Es necesario resolver rápidamente fuertes inconsistencias que se han generado en la opinión pública. Es menester desarrollar en el mediano y largo plazo, cultivos energéticos alternativos, para diversificar las fuentes de abastecimiento tradicionales, No nos podemos quedar en la disyuntiva alimentos o energía.

PERSPECTIVAS (III) Con independencia de los alcances de la Ley 26093 y a partir de significativos excedentes exportables de materias primas agrícolas, se construirá una importante oferta de biocombustibles para abastecer los mercados internacionales, que presentan una creciente demanda de biocombustibles. Es posible que la misma alcance a un volumen anual de 2.000.000 tns. de biodiesel y 1.000.000 tns. de bioetanol, a partir de 2010.

PERSPECTIVAS (IV) Es factible el posicionamiento de un número reducido de países como proveedores internacionales de biocombustibles. El negocio internacional estará muy expuesto a la evolución de los aranceles y a la existencia de barreras para-arancelarias. La participación de la Región Pampeana en el aprovisionamiento de materias primas será insoslayable. Es probable un cambio de política tributaria para las exportaciones en los próximos años

CLAVES PARA UN EMPRENDIMIENTO SUSTENTABLE - Tecnología de punta (que asegure calidad, seguridad y medio ambiente) - Escala adecuada. - Integración de productores agropecuarios como accionistas proveedores y clientes. - Desarrollo a largo plazo de cultivos energéticos alternativos. - Alianzas estratégicas con aceiteras y petroleras. - Plan de negocios orientado a los mercados internos y externos.

MUCHAS GRACIAS claudiomolina@fibertel.com.ar