Cusco: Síntesis de Actividad Económica - Agosto 2017 - Departamento de Estudios Económicos Sucursal Cusco Martes, 05 de diciembre de 2017
Actividad Primaria En agosto, la producción agropecuaria disminuyó 4,5 por ciento interanual y la producción minera e hidrocarburos 12,3 por ciento. Actividad Primaria El sector agropecuario se redujo 4,5 por ciento, debido a la menor producción de café y leche. Entre enero y agosto, la producción agropecuaria creció 5,4 por ciento con relación a similar periodo de 2016. La actividad minera e hidrocarburos disminuyó 12,3 por ciento en agosto, explicada por la menor extracción de cobre, gas natural y liquido de gas natural. Durante enero - agosto, el sector acumuló una caída de 6,4 por ciento, respecto a igual periodo de 2016. Evolución de la producción agropecuaria 1/ (Var.% real respecto a similar mes del año anterior) Evolución de la producción minera e hidrocarburos 1/ (Var.% real respecto a similar mes del año anterior) 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0-1 -3,3 2,4 6,8 0,9 4,5 7,6 11,4 21,1-0,3 0,6 8,2 12,1 1-1,8 1,3 17,5-5,8 6,8 6,4-4,4-6,1 5,6 22,1-0,4-4,5 4 3 2 1-1 -2 14,4 33,4 25,2 22,2 29,3-10,4 12,7 23,8 30,4 32,2 0,4 9,6 20,6 3,2 6,2 1,3-0,1 25,5 7,2-6,2-13,4-16,6-4,2-16,8-12,3 1/ A precios de 2007 Fuente: MINAGRI. 1/ A precios de 2007 Fuente: MINEM. 2
Otros indicadores de actividad económica El crédito creció 9,0 por ciento en agosto, el empleo formal 4,5 por ciento y los arribos de turistas 2,3 por ciento. Por otro lado, la inversión pública disminuyó 17,1 por ciento y la producción manufacturera 0,1 por ciento. La producción manufacturera se redujo ligeramente 0,1 por ciento en agosto. En el acumulado a agosto, la producción manufacturera registró una expansión de 16,2 por ciento. El número de arribos a establecimientos de hospedaje se incrementó en 2,3 por ciento en agosto, explicado por el incremento de la afluencia de turistas extranjeros. Entre enero y agosto, el flujo de arribos descendió 2,8 por ciento en comparación a igual periodo de 2016. El empleo formal en empresas de 10 a más trabajadores en la ciudad de Cusco aumentó 4,5 por ciento interanual en agosto. Entre enero y agosto, el empleo formal se redujo 0,9 ciento con relación a igual periodo de 2016. Otros indicadores de actividad económica (Variación % respecto a similar mes del año anterior) Mar.17 Abr.17 May.17 Jun.17 Jul.17 Ago.17 Producción industrial 1/ 24,6 12,9 29,7 39,0 7,1-0,1 Arribos a los establecimientos de hospedaje -14,0 6,8-5,9-1,3 1,9 2,3 Empleo formal urbano 2/ 3,8 2,1 0,8-0,3-3,4 4,5 Crédito total 3/ 7,7 7,9 7,6 7,7 7,7 9,0 Crédito de consumo 3/ 14,1 14,8 15,8 16,9 19,6 17,6 Crédito hipotecario 3/ 2,7 3,7 4,5 5,9 4,9 7,4 Inversión Pública 1/ -24,6-38,7-23,7-41,1-23,8-17,1 1/ En términos reales. 2/ En empresas de 10 a más trabajadores situadas en la ciudad de Cusco. 3/ En términos nominales. Fuentes: MINCETUR, MTPE, SBS, MEF y Empresas. El crédito (S/ 4 977 millones) se incrementó en 9,0 por ciento, por los mayores créditos otorgados a personas (14,3 por ciento) y a empresas (6,5 por ciento). Por último, la inversión pública (S/ 155 millones) se contrajo 17,1 por ciento en agosto, explicada por los menores desembolsos en el Gobierno Nacional y Gobiernos Locales. Entre enero y agosto, la inversión pública registró un descenso de 28,7 por ciento en comparación a similar periodo de 2016. 3
Agropecuario La producción agropecuaria se redujo 4,5 por ciento en agosto, debido a la menor producción de café y leche. Entre enero y agosto, el sector se expandió 5,4 por ciento en comparación a igual periodo de 2016. Producción de principales productos agropecuarios 1/ (Miles de toneladas) Estructura Agosto Enero - Agosto Subsectores porcentual Contribución al Contribución al 2016 2017 Var. % 2016 2017 Var. % 2015 2/ crecimiento 3/ crecimiento 3/ AGRÍCOLA 76,5-3,9-1,9 7,7 6,4 Orientado al mercado externo y agroindustria 2/ 20,1-11,0-3,1 2,0 0,5 Caf é 10,2 1,3 1,2-9,8-2,0 27,2 26,6-2,1-0,3 Cacao 4,8 0,4 0,4-11,2-0,7 9,2 9,0-1,7-0,1 Palta 0,8 0,2 0,2-33,9-0,3 7,2 6,4-10,4-0,1 Té 0,2-27,5 2,1 2,0-4,5 Achita o Kiw icha 0,3 - - 0,5 0,5 3,2 Haba grano seco 2,8 - - 18,1 24,3 33,8 0,9 Quinua 0,6 - - 3,9 5,7 43,8 0,3 Maíz amarillo duro 0,4 - - 4,5 3,9-11,3 Orientado al mercado interno 2/ 56,4 5,6 1,2 10,4 5,9 Alfalfa 1,9 5,1 9,0 78,8 1,5 96,8 100,1 3,4 Cebolla 0,5 0,2 0,4 83,3 0,4 7,6 7,3-4,0 Achiote 0,5 0,4 0,4 15,2 0,3 0,4 0,5 11,5 Plátano 1,3 2,0 2,2 8,3 0,2 25,1 23,9-4,6 Piña 0,4 0,9 1,0 14,6 0,2 7,0 6,4-8,6 Maíz choclo 2,4 - - 38,7 37,6-2,8-0,1 Maíz amiláceo 9,1 - - 60,3 73,3 21,6 2,0 Papa 20,3 - - 363,7 424,8 16,8 3,5 PECUARIO 23,5-5,2-2,7-5,8-1,0 Carne de ave 4/ 2,0 0,4 0,3-13,2-0,6 3,0 2,6-12,2-0,2 Carne de vacuno 4/ 5,1 0,9 1,0 10,4 1,3 7,0 7,2 3,0 0,1 Carne de ovino 4/ 1,3 0,3 0,3 20,6 0,6 2,3 2,3 0,4 Carne de porcino 4/ 2,0 0,5 0,4-24,6-1,5 3,9 3,3-15,8-0,3 Leche 1 8,3 7,6-9,1-2,0 69,9 64,8-7,4-0,5 Fribra de alpaca 1,3 - - 0,2 0,2-2,0 SECTOR AGROPECUARIO 10-4,5-4,5 5,4 5,4 1/ Cifras preliminares. 2/ A precios de 2007. 3/ En base a la estructura porcentual de similar periodo de 2016. 4/ Peso neto. Fuente: MINAGRI - Cusco. La reducción del subsector agrícola se debió a la menor producción orientada al mercado externo y agroindustria (-11,0 por ciento), resaltando la menor producción de café; en cambio, se incrementó la producción orientada al mercado interno (5,6 por ciento), destacando la mayor producción de alfalfa. Entre enero y agosto, la producción agrícola creció 7,7 por ciento con relación a igual periodo de 2016, como resultado de la mayor producción maíz amiláceo y papa. La contracción de la producción pecuaria fue asociada a la menor producción de carne de porcino y leche. En el acumulado a agosto, la producción pecuaria registró un descenso de 5,8 por ciento, frente a similar periodo de 2016. 4
Pesca La actividad pesquera no registró producción en agosto explicada por el periodo de veda. Durante enero - agosto, el sector pesca acumuló una disminución de 22,0 por ciento. Producción pesquera 1/ (En TM) Consumo Humano Directo Agosto Enero - Agosto 2016 2017 Var.% 2016 2017 Var.% Fresco 0 0-89 70-21,1 SECTOR PESCA 2/ - -22,0 1/ Cifras preliminares. 2/ A precios de 2007 Fuente: PRODUCE - Cusco Evolución de la producción pesquera 1/ (Var.% real respecto a similar mes del año anterior) 8 6 69,1 4 33,3 2 15,3-2 -4-6 -8-65,4-70,2-36,4-33,0-34,7-43,4-44,0-42,1-49,0-58,3-3,7-20,9-21,3-23,5-27,1-33,3-6 -10-10 1/ A precios de 2007 Fuente: PRODUCE-Cusco -10-10 -12 5
Minería e Hidrocarburos La producción minera e hidrocarburos se redujo 12,3 por ciento en agosto, explicada por la menor extracción de cobre, gas natural y líquidos de gas natural. En enero - agosto, el sector disminuyó 6,4 por ciento con relación a igual periodo de 2016. Producción Minera e Hidrocarburos 1/ (Var. % real respecto al mismo periodo del año anterior) Estructura Porcentual 2015 2/ MINERÍA METÁLICA 41,2-20,3-8,8-10,5-4,5 Cobre (TMF) 38,7 33 005 26 636-19,3-7,8 235 940 205 949-12,7-5,2 Oro (Onzas troy) 1,9 11 021 9 913-10,1-0,2 67 092 78 739 17,4 0,2 Plata (Onzas troy) 0,4 155 577 117 993-24,2-0,1 1 035 093 884 049-14,6-0,1 Zinc (TMF) 0,1 4 0-10 10 12 2 Plomo (TMF) 2 0-10 7 12 71,4 Molibdeno (TMF) 55 0-10 -0,7 55 337 512,7 0,5 HIDROCARBUROS 58,8-6,3-3,6-3,3-1,9 Gas Natural (MMPC) 19,0 43 822 40 924-6,6-1,3 303 467 283 924-6,4-1,2 Líquidos de gas natural (MB) 39,8 3 100 2 911-6,1-2,3 22 095 21 732-1,6-0,6 SECTOR MINERÍA E HIDROCARBUROS 2/ 10-12,3-12,3-6,4-6,4 1/ Cifras preliminares. 2/ A precios de 2007. 3/ En base a la estructura de similar periodo de 2016. Fuente: MINEM. Agosto 2016 2017 Var.% Contribución 3/ Enero - Agosto 2016 2017 Var.% Contribución 3/ La actividad minera e hidrocarburos se contrajo 12,3 por ciento en agosto, debido a la menor producción de minería metálica (-20,3 por ciento) e hidrocarburos (-6,3 por ciento). En minería metálica, incidió la menor producción de cobre, y en hidrocarburos, resaltó la menor extracción de gas natural y líquidos de gas natural. Entre enero y agosto, la producción minera e hidrocarburos decreció 6,4 por ciento, con relación a igual periodo de 2016. Evolución de la producción minera e hidrocarburos 1/ (Var.% real respecto a similar mes del año anterior) 4 3 2 1-1 -2 14,4 33,4 25,2 22,2 29,3-10,4 12,7 23,8 30,4 32,2 0,4 9,6 20,6 1,3 3,2 6,2-0,1 25,5 7,2-6,2-13,4-16,6-4,2-16,8-12,3 1/ A precios de 2007 Fuente: MINEM. 6
Manufactura La producción manufacturera no primaria disminuyó 0,1 por ciento en agosto. Entre enero y agosto, el sector acumuló un incremento de 16,2 por ciento en comparación a igual periodo de 2016. Producción manufacturera 1/ (Variación % real respecto al mismo periodo del año anterior) Var.% Agosto Contribución 2/ Enero - Agosto Var.% Contribución 2/ MANUFACTURA NO PRIMARIA Elaboración de productos alimenticios 3,5 2,5 13,0 9,5 Producción de madera 14,8 0,1-28,5-0,4 Sustancias y productos químicos -10,3-2,8 27,9 7,1 TOTAL -0,1-0,1 16,2 16,2 1/ Cifras preliminares. 2/ En base a la estructura de similar periodo de 2016. Fuente: Empresas Industriales y Dirección Regional de Agricultura. Evolución de la manufactura (Variación % real respecto al mismo mes del año anterior) 5 4 3 2 1-1 -2 39,0 29,7 25,5 24,6 13,3 10,5 13,4 15,3 12,9 7,7 7,1 3,7 4,5 5,3-2,5-0,1-1,2-0,1-7,5-12,9 E.16 F M A M J J A S O N D E.17 F M A M J J A Fuente: Empresas industriales y Dirección Regional de Agricultura. 7
Aspectos laborales En agosto, el empleo formal en empresas de 10 a más trabajadores en la ciudad de Cusco se incrementó en 4,5 por ciento interanual. Entre enero y agosto, el empleo formal descendió 0,9 por ciento, frente a igual periodo de 2016. Ciudad de Cusco: Índice mensual de empleo en empresas privadas formales de 10 a más trabajadores (Octubre 2010 = 100) Agosto Enero - Agosto 2016 2017 Var.% 2016 2017 Var.% Extractiva 2/ - - - - - - Industria manufacturera 101,7 105,2 3,4 102,5 104,8 2,3 Comercio 134,9 136,7 1,3 134,4 137,5 2,3 Transporte, almacenes y comunicaciones 123,6 133,8 8,3 120,9 127,3 5,4 Servicios 3/ 115,4 121,0 4,8 119,2 115,2-3,4 Total 119,4 124,7 4,5 121,4 120,4-0,9 Nota: La información corresponde al primer día de cada mes. 1/ Cifras preliminares. 2/ Conformada por las subramas agricultura, pesca y minería. 3/ Conformada por las subramas servicios prestados a empresas, restaurantes y hoteles, establecimientos financieros, enseñanza, servicios sociales y comunales; y electricidad, gas y agua. Fuente: MTPE - Encuesta Nacional de Variación del Empleo (ENVME) El empleo formal en empresas de 10 a más trabajadores en la ciudad de Cusco aumentó 4,5 por ciento en agosto, debido a la mayor demanda laboral de los sectores transporte, almacenes y comunicaciones, y servicios. Entre enero y agosto, el empleo formal registró una reducción de 0,9 por ciento en comparación a igual periodo de 2016. Ciudad de Cusco: Crecimiento del empleo formal urbano (Var.% con respecto a similar mes del año anterior) 15,0 1 10,8 10,1 5,0-5,0 5,1 6,8 0,8-1,4-1,4-1,5-1,4 0,3 4,2 1,6-0,3 0,6 5,1 5,3 1,8 3,8 4,5 2,1 0,8-0,3-3,4-1 Fuente: MTPE. -7,1-7,4 8
Crédito y Depósitos El saldo de créditos (S/ 4 977 millones) creció 9,0 por ciento interanual en agosto, debido a que el crédito otorgado a personas aumentó 14,3 por ciento y a empresas 6,5 por ciento. Crédito (Saldos a fin de periodo en millones de soles) 2016 2017 A AGOSTO Estruct.% 2017 Banco de la Nación 1/ 142 175 3,5 23,0 Agrobanco 2/ 47 41 0,8-12,1 Banca múltiple 2 328 2 445 49,1 5,0 Instituciones no bancarias 2 051 2 317 46,5 13,0 Cajas municipales 1 521 1 768 35,5 16,2 Cajas rurales 17 49 1,0 186,8 Financieras 470 478 9,6 1,7 Edpymes 43 22 0,4-49,4 TOTAL 4 568 4 977 10 9,0 Empresas 3 120 3 322 66,7 6,5 Personas 1 448 1 656 33,3 14,3 Consumo 979 1 151 23,1 17,6 Hipotecario 470 504 10,1 7,4 En MN 4 222 4 713 94,7 11,6 En ME 346 264 5,3-23,6 1/Considera solo los créditos de consumo e hipotecario. 2/No considera los créditos a las demás empresas del sistema financiero. Fuente: SBS y AFP Var. Nom. 2017 / 2016 La tasa de morosidad fue de 4,9 por ciento en julio de 2017, inferior en 1,2 puntos porcentuales con relación a similar mes de 2016. La morosidad en la banca múltiple (4,4 por ciento) descendió 2,7 puntos porcentuales y en las instituciones no bancarias (5,6 por ciento) aumentó 0,2 de punto porcentual. 14,0 12,0 1 Evolución del Crédito (Var.% con respecto a similar mes del año anterior) 8,0 4,0 2,0 9,9 13,0 12,9 12,5 12,4 11,7 11,5 11,0 11,0 10,9 11,0 10,6 Tasa de morosidad 1/ (Porcentaje) 9,5 9,3 1/ Morosidad = (créditos vencidos + créditos en cobranza judicial) / colocaciones brutas. Fuente: SBS y AFP. 8,7 7,7 6,7 6,4 6,3 7,7 7,9 7,6 7,7 7,7 Fuente: SBS y AFP. 7,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 4,3 4,4 5,2 6,1 6,1 6,3 6,1 6,1 6,1 6,1 5,7 5,5 5,7 5,4 4,2 4,6 4,6 4,6 J.15 A S O N D E.16 F M A M J J A S O N D E.17 F M A M J J 4,8 5,0 4,8 9,0 4,9 9
Crédito y Depósitos El saldo de depósitos (S/ 4 422 millones) registró un crecimiento de 3,6 por ciento en agosto, impulsado por los mayores depósitos a plazo (6,6 por ciento) y de ahorro (4,4 por ciento). Depósitos (Saldos a fin de periodo en millones de soles) 2016 2017 A AGOSTO Estruct. % 2017 Var. Nom. 2017 / 2016 Banco de la Nación 646 630 14,3-2,4 Banca múltiple 2 079 2 067 46,7-0,6 Instituciones no bancarias 1 542 1 725 39,0 11,9 Cajas municipales 1 341 1 510 34,1 12,6 Cajas rurales 1 4 0,1 439,0 Financieras 200 211 4,8 5,7 TOTAL 4 267 4 422 10 3,6 Vis ta 861 833 18,8-3,2 Ahorro 1 898 1 981 44,8 4,4 Evolución de los Depósitos (Var.% con respecto a similar mes del año anterior) 18,0 1 14,0 12,0 1 8,0 4,0 2,0 9,4 11,3 10,2 Fuente: SBS y AFP. 13,7 13,1 12,6 17,5 16,7 15,8 15,9 16,5 16,1 15,7 14,5 14,5 13,4 7,8 6,7 4,4 5,1 4,0 4,9 5,0 3,6 A plazo 1 508 1 608 36,4 6,6 En MN 3 015 3 193 72,2 5,9 En ME 1 252 1 229 27,8-1,8 Fuente: SBS y AFP. 10
Gasto de capital La inversión pública se redujo 17,1 por ciento en agosto. En el acumulado a agosto, la inversión pública registró una caída de 28,7 por ciento con relación a igual periodo de 2016. Inversión Pública (En millones de soles) Evolución de la inversión pública (Var.% real con respecto a similar mes del año anterior) 10 8 6 4 2-2 -4-6 -8-50,5-4,2-17,2-14,8 65,5-59,1-54,8 87,8 Agosto 2016 2017 Var.% real 2016 2017 Var.% real Gobierno Nacional 28 21-29,9 282 223-23,5 Gobierno Regional 32 34 2,8 265 153-44,2 Gobiernos Locales 121 100-19,4 855 657-25,6 Total 181 155-17,1 1 402 1 033-28,7 Fuente: BCRP-Departamento de Estadísticas Fiscales 20,2 18,8 18,9-36,1 2,9-36,9-20,3-22,9-47,3 12,9 Enero - Agosto -24,6-23,7-23,8-17,1-32,6-38,7-41,1 Var.% interanual Var.% acumulada 12 meses La inversión pública sumó S/ 155 millones en agosto, reportando una disminución de 17,1 por ciento, en términos reales, asociada a los menores desembolsos en el Gobierno Nacional y Gobiernos Locales. En enero agosto, la inversión pública se redujo 28,7 por ciento, frente a igual periodo de 2016. En el Gobierno Nacional, los proyectos más importantes desarrollados en agosto fueron: - Rehabilitación y mejoramiento de la carretera Dv. Negromayo Occoruro Pallpata Dv. Yauri (S/ 6,2 millones). - Rehabilitación y mejoramiento de la carretera Ollantaytambo Quillabamba (S/ 4,9 millones). Entre los principales proyectos ejecutados por el Gobierno Regional destacan: - Mejoramiento de la carretera Huancarani Paucartambo de la provincia de Paucartambo (S/ 4,2 millones). - Ampliación y mejoramiento del servicio de protección y gestión de riesgos contra inundaciones en 38 km. del Cause del Rio Huatanay en las provincias de Cusco y Quispicanchi (S/ 4,0 millones). Los Gobiernos Locales han invertido los mayores montos en: - Mejoramiento del Servicio Educativo en las I.E.I. N 289, N 349, N 676, Padre Joaquín Meseguer y N 309, distrito de Ancahuasi - Anta (S/ 3,3 millones). - Estudios de pre-invesión (S/ 2,8 millones). Fuente: MEF. 11
Percepción regional El índice de confianza empresarial se ubicó en 55 puntos, mayor en 2 puntos respecto al mes anterior. El índice de la situación actual del negocio descendió a 57 puntos y el nivel de ventas permaneció en 56 puntos. Índice de Confianza Empresarial Regional (ICER) (Índice de difusión en puntos) 100 90 Tramo optimista El índice de confianza empresarial regional, que mide las expectativas de los empresarios, se ubicó en 55 puntos, mayor en 2 puntos respecto al mes anterior; sin embargo, menor en 7 puntos respecto a agosto de 2016. 80 70 60 62 60 58 59 58 57 57 62 60 62 64 53 55 50 40 30 20 Tramo pesimista 10 0 A S O N D E F M A M J J A 2016 2017 El índice de la situación actual del negocio retrocedió a 57 puntos, menor en 1 punto respecto al mes anterior. Con relación al nivel de ventas, el índice se mantuvo en 56 puntos. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Situación actual del negocio Cómo considera la situación actual de su negocio? 0 65 64 Mala Normal Buena Indice 62 61 62 61 61 65 63 65 66 58 57 A S O N D E F M A M J J A 2016 2017 Nivel de ventas Respecto al mes anterior, Cómo considera la evolución de estos indicadores para su empresa? 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 58 Menor Igual Mayor Indice 55 55 53 54 42 43 47 53 59 62 56 56 A S O N D E F M A M J J A 2016 2017 12