Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá Entrega de resultados 1Q 2015 Junio 2 de 2015 01
Disclosure Esta presentación contiene proyecciones futuras relacionadas con el desarrollo probable del negocio y los resultados estimados de la Sociedad. Dichas proyecciones incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las proyecciones futuras de la sociedad debido a diversos factores que se encuentran fuera del control del emisor. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad. 02
Directivos que participarán SAÚL KATTAN COHEN Presidente ETB CARLOS HERNÁNDEZ ZULUAGA Vicepresidente Financiero (E) PABLO GÓMEZ MORA Vicepresidente Estrategia y Desarrollo de Negocios EUGENIA LONDOÑO VALLEJO Directora Relación con Inversionistas
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros NIIF 3. Plan Estratégico 04
Hechos Relevantes 1Q 2015 Cerca del 60% de la ciudad de Bogotá con cobertura. FTTH sobrepasando 900 mil hogares pasados y más de 30 mil conectados en Bogotá. Llegamos a los 75 mil clientes con servicios móviles LTE/4G. Entrada trazados en fibra para clientes corporativos en Ibagué, Barranquilla y Cúcuta. Fitch Ratings reafirma la calificación a ETB: Deuda corporativa domestica: AAA Moneda local y extrajera: BBB Moneda local: Ba1 Apertura del proceso licitatorio para Data Center. 7 nuevas Zonas WiFi en Bogotá. Implementación Normas NIIF. 05
Evolución del Sector de Telecomunicaciones Colombia Internet Móvil continúa siendo el motor del sector durante el último año con un crecimiento CAGR del 22%, seguido por el Internet Dedicado (CAGR 12,3%), la Telefonía Móvil (CAGR 10%) y la TV, la cual ha sufrido una leve desaceleración luego del mundial de futbol en el 2014 TOTAL DE SUSCRIPTORES POR SERVICIO Variación Trimestral 3Q14 4Q14 CAGR ANUAL 4Q13 4Q14 9 55,3 60 No. de suscriptores por otros servicios (Millones) 8 7 6 5 4 3 2 1 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Telefonía Móvil Línea Básica Internet Dedicado Internet Móvil TV 7,2 5,6 5,1 4,9 50 40 30 20 10 No. de suscriptores telefonía móvil (Millones) 3,3% 0,2% 2,4% 7,8% 0,1% 10,0% 0,7% 12,3% 22,0% 4,9% 06 Fuente: Elaborado por GEC. Información, MinTIC 2014. Archivo: informetrimestral4t2014.xlsx. http://colombiatic.mintic.gov.co/602/w3article5550.html Nota: Las Líneas Básicas TPBC, publicadas por MinTIC en el 2012 fueron Facturando, durante los demás periodos han sido Líneas en Servicio..
Línea Básica TPBC Bogotá Soacha ETB mantiene el liderazgo, por su parte CLARO mediante su oferta empaquetada para estratos bajos logró recuperar terreno en Bogotá y Soacha. Suscriptores Línea Básica (Miles) Participaciones Línea Básica (%) 2.467 2.454 Variación % 3Q14 4Q14 197 199 672 196 199 689 196 199 0,5% 5,7% 3Q14 4Q14 1.399 1.369 0,4% 0,1% 8,1% 27,2% 8,1% 28,1% 3Q14 4Q14 ETB Claro UNE Movistar Total Suscriptores Año 2,5% 2,1% 56,7% 8,0% 55,8% 8,0% 4Q12 4Q14 4Q13 4Q14 CAGR Anual 3,4% 1,3% Penetración Hogares 95,1% ETB Claro UNE Movistar 07 *En 2013 MinTIC publica nuevamente líneas en servicio, a diferencia del año 2012 donde fueron líneas facturando. Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_19852020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Internet Dedicado Bogotá Soacha ETB orientó sus esfuerzos para mantener su mercado natural como segundo operador con el 33,4% del mercado en suscriptores, lo que le significó crecer un 5,6% en el último año. Suscriptores Internet Dedicado (Miles) Participaciones Internet Dedicado (%) 1.541 20 135 184 519 683 1.572 21 137 186 525 703 3Q14 4Q14 Claro ETB UNE Movistar Otros Variación % 3Q14 4Q14 2,0% 4,9% 1,5% 1,4% 1,1% 44,3% 3Q14 1,3% 11,9% 33,7% 44,7% 4Q14 1,4% 11,9% 33,4% Total Suscriptores Año 2,9% 8,8% 8,7% 4Q12 4Q14 4Q13 4Q14 CAGR Anual 12,5% 12,9% Claro ETB UNE Movistar Otros Penetración Hogares 60,9% 08 Nota: Para calcular la penetración en hogares se utiliza informe del DANE: Hogares_viviendas_19852020.xls Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Televisión Paga Bogotá Soacha CLARO es el líder del mercado seguido por DirecTV. Sin embargo se destaca el crecimiento de ETB que empieza a registrar clientes por su oferta de IPTV. Suscriptores de Servicio TV (Miles) 2,9% Variación % 3Q14 4Q14 Participaciones de Televisión (%) 1.252 1.262 0,8% >100% 3Q14 4Q14 90 36 1 72 226 827 3Q14 4Q14 Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Total Suscriptores Año 94 37 4 74 225 827 3,8% 3,4% 5,1% 0,6% 0,1% 18,1% 2,9% 7,2% 5,7% 66,1% 0,3% 7,5% 5,9% 17,8% 3,0% 65,5% 4Q12 4Q14 4Q13 4Q14 CAGR Anual 6,2% Claro Direct TV Otros UNE Movistar ETB Penetración Hogares 48,9% 09
Participaciones de Mercado Suscriptores 4Q14 Colombia Línea Básica 21,3% 24,7% Internet Dedicado TV Internet Móvil Telefonía Móvil 33,3% 43,6% 41,0% 53,8% 23,3% 7,9% 35,0% 23,2% Operador con la mayor participación de mercado 26,1% 27,9% 21,2% 22,8% 17,2% 19,8% 11,2% 0,3% 0,5% 0,04% 20,1% 1,0% 3,6% 0,7% 0,7% 0,5% Ottros Total (Miles) 8,1% 4,3% 6,7% 7.181 5.052 4.897 5.566 55.331 10 Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx
Participaciones de Mercado 4Q14 Bogotá Bogotá/Región (BCM) Línea Básica 27,7% Internet Dedicado 44,5% TV Paga 66,4% Línea Básica 27,7% Internet Dedicado 44,6% TV Paga 63,1% Operador con la mayor participación de mercado 7,6% 8,6% 2,9% 12,1% 12,6% 4,5% 8,4% 12,4% 6,2% 7,4% 10,4% 4,7% 56,2% 33,6% 0,4% 52,0% 30,4% 0,3% 18,7% 20,6% Otras 0,04% 0,9% 5,3% 0,9% 1,9% 6,8% Total (MIles) 2.366 1.499 1.189 2.739 1.828 1.574 11 Fuente: Elaborado por GEC. Información, SIUST (MinTIC 2014) archivo: informetrimestral4t2014.xlsx.
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros NIIF 3. Plan Estratégico 12
Estados Financieros NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Activo Corriente Total Activo $1.566 $1.420 9,30% $4.699 $4.527 3,65% 4Q2014 Activo No corriente 1Q2015 4Q2014 1Q2015 $3.132 $3.106 0,83% 4Q2014 1Q2015 13 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Pasivo Corriente Total Pasivo $711 $605 4Q2014 1Q2015 14,88% $1.836 $1.719 6,36% Pasivo Largo Plazo 4Q2014 1Q2015 $1.124 $1.114 0,97% 4Q2014 1Q2015 14 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Balance General (COP$ miles de millones) Patrimonio de los Accionistas $2.863 $2.808 1,92% 4Q2014 1Q2015 Líquidez Endeudamiento 2,35 2,20 1Q2015 1Q2014 Razón corriente 39,1% 38,0% 1Q2014 1Q2015 Nivel de endeudamiento 15 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Estados de Resultados (COP$ miles de millones) Utilidad Ingresos ETB Utilidad operaciones recurrentes $18 $18 0% $352 $351 0% 1Q2014 Utilidad Neta 1Q2015 1Q2014 1Q2015 $17 $43 1Q2015 146% 16 Detalle 1Q2014 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Estados de Resultados (COP$ miles de millones) EBITDA $130 37,04% Margen $124 35,33% Margen 1Q 2015 1Q 2014 17 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Ingresos (COP$ millones) 163% $2.530 $963 5% Televisión Fibra + TV Cucuta $88.679 $84.556 9% Internet $21.150 $23.291 $9.612 686% $1.223 Larga Distancia Móvil LÍNEAS DE NEGOCIO $169.260 $177.193 Hogares $131.524 $125.765 Empresas UNIDADES ESTRATÉGICAS DE NEGOCIO Local $129.731 8% $141.270 $44.586 1% $45.197 $41.185 $39.236 Datos Negocios Especiales 5% 1Q 2015 1Q 2014 Variación Móvil $9.612 $1.223 Infraestructura $26.960 $31.450 18 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Estados de Resultados (COP$ millones) 1Q 2015 1Q 2014 Absoluta Variación Relativa 2015 2014 Absoluta % ACTIVIDADES RECURRENTES INGRESOS DE ACTIVIDADES RECURRENTES $ 351.136 $ 352.169 ($ 1.033) 0% COSTOS Y GASTOS RECURRENTES $ 332.909 $ 333.927 (1.018) 0% UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES $ 18.228 $ 18.242 ($ 15) 0% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 21.010 $ 19.910 $ 1.100 6% PROVISION IMPORRENTA Y CREE $ 22.596 ($ 2.209) $ 24.804 1.123% Impuesto de renta (Recup. impuesto diferido) Impuesto CREE A marzo Variación $ 24.804 $ 24.804 100% ($ 2.209) ($ 2.209) 0% UTILIDAD DEL PERIODO DESPUES DE IMPUESTOS $ 43.606 $ 17.701 $ 25.904 146% 19 Detalle Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF Inficadores Financieros Variación 01/01/2013 31/03/2015 Precio ETB 12,37% 2.000 1.900 1.800 $1.688 $ 600 $ 550 COLCAP 28,8% 1.700 $ 500 1.600 1.500 1.400 $ 450 $445 Variación 1Q14 1Q15 Precio ETB 1,14% 1.300 1.200 $440 $1.305 $ 400 $ 350 COLCAP 22,7% 1.100 1.000 31/03/14 $ 300 Precio ETB COLCAP 20 Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Agenda 1. Hechos Relevantes 2. Estados Financieros NIIF 3. Plan Estratégico 21
Avances Programas Estratégicos Servicios NPlay Cerca del 60% de la ciudad de Bogotá con cobertura de fibra óptica. Avance en el desarrollo de nuevas funcionalidades de la plataforma de IPTV (i.e. SVOD, OTT Go&Play). Más de 900mil hogares pasados y más de 30mil conectados con fibra óptica. Finalización desarrollo oferta corporativa Triple Play. WiFi Iluminación de 7 nuevas zonas WiFi de alta afluencia en Bogotá dentro de las cuales se destaca: San Andresito 38, Galerías, Usaquén, Plazoleta Calle 90. Salida a producción del servicio WiFi Administrado ETB para clientes corporativos. Potencialización de Regiones Estructuración y apertura del proceso licitatorio para la construcción del Data Center. Adopción de más de 120 servicios adicionales en fibra para clientes corporativos regionales. Construcción trazados de fibra para las ciudades Cúcuta, Barranquilla e Ibagué para potencializar clientes corporativos. Excelencia en el Servicio Continuación en la transformación de las instalaciones físicas (centros de atención, oficinas sede centro y fachadas). Continuación de la certificación en experiencia al cliente de los empleados de ETB. Servicios Móviles Más de 75mil suscriptores de servicios móviles. Avance desarrollo oferta móvil para clientes corporativos. Preparación lanzamiento de oferta móvil en otras ciudades principales (i.e Cali, Barranquilla, Medellín, Bucaramanga). Gestión Estratégica de la Información Avance en la estructuración del modelo de Business Intelligence 22
Preguntas y respuestas 23
Gracias. inversionistas@etb.com.co www.etb.com.co/inversionistas + (571) 242 3029 01 8000 120077 24
Estados Financieros NIIF (COP$ millones) Regresar Ingresos Operacionales Concepto Ejecucion a Marzo 2015 Ejecución a Marzo 2014 Variac Abslt Variac % INGRESOS OPERACIONALES 337.356 335.631 1.725 0,51% Ingresos No operacionales Concepto Ejecucion a Marzo 2015 Ejecución a Marzo 2014 Variac Abslt Variac % INGRESOS NO OPERACIONALES 13.780 16.538 2.757 16,70% Recuperaciones 4.700 10.052 5.351 53,20% Otros Ingresos no Operacionales 9.080 6.486 2.594 40,00% Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.
Estados Financieros NIIF (COP$ millones) Regresar Costos y Gastos CONCEPTO EJECUCION A MARZO 2015 EJECUCION A MARZO 2014 VARIAC ABSLT Variación VARIAC % TOTAL GASTOS 332.909 333.927 1.018 0,30% COSTOS Y GASTOS GESTIONABLES 214.685 195.635 19.049 9,70% GASTOS NO OPERACIONALES 6.395 32.100 25.705 80,10% NO GESTIONABLES 111.829 106.192 5.637 5,30% Nota: Los estados financieros están preparados bajo las normas Internacionales de Información Financiera no han sido auditados y están sujetos a cambios. No contienen una declaración explicita y sin reserva del cumplimiento de las NIIF ya que dicha declaración solo se va a expresar en los primeros estados financieros bajo NIIF que se emitirán el 31 de dic. de 2015.