Rentabilidad FECHA DE CORTE Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo. Perfil de riesgo: Agresivo. Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses Liquidez: Cuatro días hábiles desde el aviso de retiro Calificación: No aplica Colombia Clase A Colombia Clase B Colombia Clase P Promedio Fondos* Benchmark*** % Nominal 7 Días 0,12% 0,14% 0,14% 0,07% 0,10% % Nominal Mes Corrido 0,12% 0,14% 0,14% 0,07% 0,10% % Nominal 90 Días 2,25% 2,49% 2,49% 1,94% 1,27% % Nominal Año Corrido 12,66% 13,32% 13,32% 13,10% 13,50% % Nominal Inicio** 70,74% -6,93% -6,93% 18,96% 20,40% $ 31.737.163.498 Historicos Clase A Promedio Fondos Benchmark*** Indicadores de Riesgo Acciones Colombia % Nominal 2008-19,80% -20,98% -20,10% Tracking Error 2 2,92% % Nominal 2009 62,20% 44,06% 60,60% 13,05% % Nominal 2010 52,34% 28,39% 33,42% Relación Riesgo 0,45 % Nominal 2011-23,73% -15,32% -13,83% % Nominal 2012 19,29% 15,03% 16,62% % Nominal 2013-5,71% -8,79% -12,35% % Nominal 2014-1,16% -5,76% -5,81% % Nominal 2015-15,82% -15,85% -23,75% Evolución de $1,000,000 desde el Inicio Rentabilidad vs Volatilidad desde el Inicio 2.300.000 80% 2.100.000 70% BTG Pactual 1.900.000 60% Acciones Colombia 1.700.000 50% 1.500.000 40% 1.300.000 30% 1.100.000 900.000 20% Promedio Fondos COLCAP 700.000 10% 500.000 0% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% Volatilidad BTG PACTUAL ACCIONES COLOMBIA COLCAP PROMEDIO DE FONDOS* BTG Pactual Acciones Colombia Promedio Fondos COLCAP *Promedio de Fondos: Serfinco, Fiduciaria Bancolombia, Suramericana, Correval, Fiducor, Asesores en Valores (IGBC), Asesores en Valores (COLCAP), Ultrabursatiles, Profesionales de Bolsa, Global Securities, Corredores Asociados, Seguros Bolivar, Alianza Valores, Fiduciaria Bogotá, Afín, Valores Bancolombia, Casa de Bolsa. ** Fecha de Inicio 07/02/2007 *** Benchmark: Colcap sin dividendos, para fechas antes de Colcap se usaron datos del IGBC. 2. Tracking Error: Medida que indica la volatilidad de la diferencia en rentabilidad del fondo y su benchmark. 3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses. 4. Relación riesgo rentabilidad:medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio
BTG Pactual Deuda Pública FECHA DE CORTE Estrategia de inversión: Instrumento de inversión que se concentra en títulos de renta fija Colombiana con alta calidad crediticia. Estrategia de inversión flexible que permite cambiar ponderaciones entre instrumentos y plazos, ajustándose a las condiciones del mercado. Perfil de riesgo: Agresivo Plazo mínimo recomendable: de 6 a 12 meses Liquidez: Pacto de permanencia de 5 días hábiles únicamente para el primer abono Calificación: 5/AAA DEUDA PUBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS Indicadores de Riesgo DEUDA PUBLICA % EA 7 Días 14,72% NA* -5,85% 5,19% % EA Mes Corrido 14,72% NA* -5,85% 5,12 % EA 90 Días 17,02% NA* 8,40% 3,15% % EA Año Corrido 17,76% NA* 6,54% 1,98 % EA Inicio*** 6,24% NA* 6,06% *Informacion PROMEDIO no disponible $ 4.004.185.563 Historicos DEUDA PUBLICA PROMEDIO TES 3 AÑOS % EA 2009 17,08% 11,89% 17,08% % EA 2010 8,10% 6,64% 4,38% % EA 2011 4,65% 5,04% 5,09% % EA 2012 9,45% 7,74% 9,58% % EA 2013-0,80% 1,17% 3,00% % EA 2014-0,66% 3,55% 3,92% % EA 2015 1,63% 0,00% 1,12% Evolución de $1,000,000 desde el Inicio del fondo $ 1.700.000 $ 1.600.000 $ 1.500.000 $ 1.400.000 $ 1.300.000 $ 1.200.000 $ 1.100.000 BTG Pactual Renta Fija PROMEDIO FONDOS* TES 3 AÑOS $ 1.000.000 *Promedio: Profesionales de Bolsa, Fiducolombia, Correval, Fiduagraria, Helm Trust **Evolución de un TES con vencimiento de 3 años, cálculos BTG Pactual. *** Fecha de inicio: 12/02/2009 1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causacion de intereses. No incluye variaciones en el precio. 2. Duracion: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interes de un portafolio que permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos basicos de cambio en la tasa de interés (un incremento de 100 pb con una duracion de 5,12, significa que el portafolio disminuye en 5,12% ) 3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses. 4. Relación riesgo rentabilidad:medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona mas retorno por el mismo riesgo. Calculado desde el inicio
FECHA DE CORTE Estrategia de inversión: Instrumento que se concentra en inversiones en derechos representativos de cartera y obligaciones no inscritas en el registro Nacional de valores y emisores (facturas, pagares entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene correlación con los movimientos de precios del mercado de valores. Perfil de riesgo: Moderado Plazo mínimo recomendable: Según la necesidad de liquidez del inversionista Liquidez: Según el escalón elegido por el inversionista 3, 6, 12, 24 o 60 meses Calificación: No aplica CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3 % EA 30 Días 9,83% 9,14% 8,09% 7,04% % EA 90 Días 9,99% 9,29% 8,23% 7,18% % EA 180 Días 9,25% 8,89% 8,15% 7,25% % EA Año Corrido 9,73% 9,04% 7,98% 6,94% % EA Inicio* 7,41% 7,27% 6,59% 5,69% $ 164.213.593.569 Historicos CRÉDITO CLASE 24 CRÉDITO CLASE 12 CRÉDITO CLASE 6 CRÉDITO CLASE 3 % EA 2008 12,23% 12,02% 11,02% 10,03% % EA 2009 9,50% 9,17% 8,18% 7,28% % EA 2010 7,70% 7,45% 6,44% 5,44% % EA 2011 6,97% 6,84% 5,98% 5,03% % EA 2012 6,36% 6,37% 6,17% 5,32% % EA 2013 6,25% 6,08% 5,31% 4,39% % EA 2014 5,68% 5,66% 5,32% 4,54% % EA 2015 6,45% 6,45% 5,98% 5,10% * Fecha de inicio: 18/07/2008
BTG PACTUAL FONDO MILA BTG Pactual MILA FECHA DE CORTE Estrategia de inversión: Instrumento de inversión en renta variable con una estrategia activa, fundamentada en la diversificación y la dispersión del riesgo. Invierte exclusivamente en compañías de mercado MILA Perfil de riesgo: Agresivo. Plazo mínimo recomendable: de 12 a 36 meses Liquidez: 30 días previo anuncio del retiro antes del día 20 de cada mes MILA Indicadores de Riesgo MILA % Nominal 7 Días 0,11% 8,08% % Nominal Mes Corrido 0,11% -0,38 % Nominal 90 Días 2,13% % Nominal Año Corrido 12,40% % Nominal Inicio** -13,98% $ 2.788.928.550 Históricos MILA % Nominal 2012 12,23% % Nominal 2013-4,97% % Nominal 2014 2,05% % Nominal 2015-23,79% Evolución de $1,000,000 desde el Inicio $ 1.140.000 $ 1.070.000 $ 1.000.000 $ 930.000 $ 860.000 $ 790.000 $ 720.000 $ 650.000 ** Fecha de Inicio 28/10/2011 2 P/E: Medida que indica el precio pagado por una acción en relación a los ingresos netos. El P/E indica el número de años que un inversionista se demoraría en recuperar su inversión vía ganancias. 3 Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses. Calculado desde el inicio