Análisis de la Coyuntura Económica de Chiapas al Primer Trimestre del 2015 Alfredo Camacho Valle Ph.D.
Variables analizadas - Aspectos Relevantes - Comercio al Menudeo. - Industria de la Construcción. - Turismo. - Empleo e Informalidad. - Precios.
Aspectos Relevantes Los resultados al primer trimestre del 2015 indican resultados mixtos en la coyuntura económica de la Entidad. Por un lado, los dos principales agentes económicos: el consumidor y el inversionistas, se mantienen reprimidos, lo que ha generado un decremento en el ventas al menudeo y que continúe la severa contracción observada en la industria de la construcción. Sin embargo, el número de trabajadores en el IMSS incrementó 2.9 por ciento con respecto al mismo periodo del año anterior, lo que podría interpretarse como cierto dinamismo en la economía. No obstante, es de destacar que el valor generado por la industria de la construcción financiado por el sector público, mismos que históricamente ha mostrado una alta correlación con el dinamismo económico ha presentado severas contracciones en los dos últimos trimestres.
Aspectos Relevantes Asimismo, el valor a pesos constantes de la producción de la industria de la construcción promovido por el sector público registró, por séptimo trimestre consecutivo una contracción, lo que refleja la escasa confianza del inversionista hacia la Entidad. De igual manera, destaca la contracción de dos dígitos en las ventas al menudeo, misma que fue la mayor caída de todas las entidades de la República Por otro lado, el flujo de visitantes a Chiapas presenta una reactivación importante, de tal manera, que al primer trimestre del presente año ya se observaron los niveles observados en el 2012; no obstante, la estadía promedio sigue presentando una descenso significativo. Finalmente, aunque la Tasa de Informalidad Laboral (TIL) presentó un incremento no se puede suponer aún un crecimiento sostenido de la informalidad en la Entidad, sin embargo, es poco posible una reducción sostenida de este indicador en el horizonte de corto plazo, ello a pesar de la reactivación que está presentando el número de trabajadores en el IMSS, dado que su expansión es menor al 3 por ciento, cifra que no alcanza a cubrir las crecientes incorporaciones a la fuerza laboral de la población joven producto del bono demográfico.
Ventas al Menudeo en Establecimientos Comerciales 180 170 160 150 140 130 120 110 100 Evolución de Ingresos por Suministros de Bienes y Servicios Chiapas (Base 1998 = 100) 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 2014-I 2014-II 2014-III 2014-IV 2015-I Grafico 1. Fuente: INEGI, Encuesta Mensual a Establecimientos Comerciales. Durante el primer trimestre del presente 2015 los ingresos por concepto de intercambio de bienes y servicios al menudeo (ventas) en Chiapas observaron un retroceso real de 11.7 por ciento con respecto al mismo trimestre del año anterior. Con ello, se tienen dos trimestre consecutivos donde se presentó un retroceso en este indicador, dado que al último trimestre del 2014, se tuvo un crecimiento real de -9.1 por ciento. Ya se puede afirmar que el consumo doméstico se encuentra en un estado recesivo en la Entidad. Al desestacionalizar la serie, se presentó un crecimiento marginal de 0.2 por ciento con respecto al último trimestre del 2014, mismo que si bien rompe el retroceso observado los dos trimestres previos, resulta aún insuficiente para suponer un cambio de tendencia en el horizonte de corto plazo.
Ventas al Menudeo en Establecimientos Comerciales 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Indice Trimestral de Ingresos al Menor Desestacionalizado (Base 1998 = 100) Nacional Chiapas 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 2014-I 2014-II 2014-III 2014-IV 2015-I Grafico 2. Fuente: Elaboración propia con base a datos INEGI, Encuesta Mensual a Establecimientos Comerciales. En contraparte, Los ingresos por concepto de intercambio de bienes y servicios al menudeo en México observaron durante el primer trimestre del 2015 un crecimiento de 5.3 por ciento en términos reales con respecto al mismo periodo del año anterior. Dicha expansión representa la mayor desde el primer trimestre del 2012. Las entidades que mayor dinamismo observaron fueron las de Baja California Sur, Baja California Norte y Guanajuato, mismas que crecieron 17,13.9 y 13.2 por ciento respectivamente. Chiapas representó la entidad con mayor decremento de esta indicador durante el periodo analizado.
Industria de la Construcción del Sector Público $2,500,000.00 $2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 Evolución del Valor de la Construcción Proveniente del Sector Público en Chiapas a Pesos Constantes de 1996. $- Grafico 3. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Empresas Constructoras. Durante el primer trimestre del presente año el valor de la construcción proveniente del sector público en Chiapas presentó un retroceso de 21.2 por ciento, en términos reales, con respecto al mismo trimestre del año previo. Dicho decremento representa el segundo de manera consecutiva, luego de la caída de 25.3 por ciento del trimestre previo. Este indicador también se encuentra en una etapa recesiva, luego de la importante expansión que observó durante los primeros tres trimestres del año anterior. La alta correlación que guarda este indicador con la actividad económica global de la Entidad hace altamente probable un retroceso de este último para el primer trimestre del 2015 y con ello una recesión económica en la entidad.
Industria de la Construcción del Sector Público $2,500,000.00 $2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 Valor de la Producción de la Industria de la Construcción Proveniente del Sector Público $- Chiapas Promedio Nacional por Edo Grafico 4. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Empresas Constructoras. El valor a pesos constantes de la construcción proveniente del sector público observó un México un decremento marginal de -0.1 por ciento al primer trimestre del 2014. Con dicho retroceso, son diez los trimestres donde se ha observado un decremento de esta cifra de manera consecutiva. Las Entidades con mayor crecimiento fueron las de Nayarit, Querétaro y Nuevo León, mismas que se expandieron 310, 157 y 130 por ciento respectivamente. Por su parte, las Entidades con mayores retroceso al primer trimestre del 2015 fueron Colima y Yucatán, mismas que decrecieron 54 y 51 por ciento respectivamente.
Industria de la Construcción del Sector Privado $1,600,000.00 $1,400,000.00 $1,200,000.00 $1,000,000.00 $800,000.00 $600,000.00 $400,000.00 $200,000.00 Evolución del Valor a Pesos Constantes de la Industria de la Construcción del Sector Privado en Chiapas $- Grafico 5. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Empresas Constructoras. Durante el primer trimestre del presente año, el valor de la construcción del sector privado en Chiapas observó un retroceso de -21.3 por ciento Con ello ya son siete trimestre consecutivos registrándose contracciones, lo que representa el estado recesivo más prolongado desde que se tiene registro histórico de esta cifra (2006). Al comparar el desempeño de los últimos 12 meses con los 12 meses previos, se tiene un decremento real de 37.7 por ciento. Aún no se tiene signos de una recuperación de este indicador en el horizonte de corto o mediano plazo, ello debido a una creciente desconfianza en el inversionista sobre el desempeño de la economía.
Industria de la Construcción del Sector Privado $2,500,000.00 $2,000,000.00 $1,500,000.00 $1,000,000.00 $500,000.00 Evolución de la Industria de la Construcción a Pesos Constantes del Sector Privado $- Promedio Nacional por Edo. Chiapas Grafico 6. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Empresas Constructoras. El valor de la producción de la industria de la construcción financiado por el sector privado registró un crecimiento real, al primer trimestre del 2015 de 5.0 por ciento con respecto al mismo trimestre del año anterior. Con ello, ya son 5 trimestres registrándose una expansión de este rubro. El mayor crecimiento se observó en los estados de Tlaxcala, Baja California Sur y Campeche, mismos que se expandieron 297,142 y 104 por ciento respectivamente. En el caso opuesto se encuentras los Estados de Oaxaca, Michoacán y México, que se contrajeron 77, 43 y 42 por ciento respectivamente.
Turismo 750000 700000 650000 600000 550000 500000 Flujo de Visitantes a Chiapas Hospedados en Alojamientos (Serie Desestacionalizada) Grafico 7. Fuente: Elaboración propia con base a datos Datatur, Sistema Nacional de Información Estadística del Sector Turismo, México. Durante el primer trimestre del presente año el flujo de visitantes a Chiapas hospedados en Alojamientos observó un crecimiento de 12.3 por ciento con respecto al mismo trimestre del año anterior. El mayor crecimiento se dio en los alojamientos 4 y 3 estrellas, mismos que presentaron una expansión de 21.1 y 15.3 respectivamente, en caso contrario se encuentran los correspondientes a 5 estrellas, que decrecieron 1.8 por ciento. Los visitantes residentes presentaron un crecimiento de 12.8 por ciento, mientras que los no residentes se expandieron 9.4 por ciento durante el periodo analizado. En cuanto a Centros Turísticos, los principales crecimientos se dieron en Tapachula, San Cristóbal y Tonalá-Puerto Arista, mismo que crecieron 26.1, 17.8 y 17.8 por ciento respectivamente, mientras que Tuxtla Gutiérrez decreció 2.1 por ciento. Este indicador ya presenta niveles superiores a los observados en el 2012, por lo que podemos hablar de una real reactivación del sector.
Turismo 1.28 1.26 1.24 1.22 1.20 1.18 1.16 1.14 Estadía Promedio en Centros Turísticos de Chiapas 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 2014-I 2014-II 2014-III 2014-IV 2015-I Grafico 8. Fuente: Elaboración propia con base a datos Datatur, Sistema Nacional de Información Estadística del Sector Turismo, México. Por su parte, la ocupación hotelera se ubicó en 35.8 por ciento, cifra que se compara favorablemente con el 34.4 por ciento presentado el mismo trimestre del 2014. El principal crecimiento se dio en los hospedajes 4 estrellas, mismos cuya ocupación hotelera pasó de 41.3 a 46.5 por ciento durante el periodo de análisis. A su vez, la estadía promedio continuó la tendencia descendente de los tres trimestres previos al pasar de 1.22 el primer trimestre del 2014 al 1.18. Dicho decremento se explica principalmente por el mismo efecto en los hospedajes 4 y 3 estrellas al pasar 1.30 a 1.24 noches huésped en el caso del primero y de 1.15 a 1.08 en el caso del segundo. Existe en Chiapas una correlación negativa entre el crecimiento de visitantes hospedados en alojamientos y su estadía promedio.
Empleo e Informalidad 215000 210000 205000 200000 195000 190000 Evolución del Nümero de Trabajadores Asegurados en el IMSS Delegación Chiapas Grafico 9. Fuente: INEGI-IMSS. Durante abril del 2014 el número de trabajadores asegurados en el IMSS Delegación Chiapas se ubicó en 213,278 lo que representa un crecimiento de 2.9 por ciento con respecto al mismo mes del año anterior. Dicho crecimiento contrasta con la trayectoria descendente observado en las ventas al menudeo y en la industria de la construcción, que representan los dos principales motores de la economía en la Entidad. De hecho, la cifra ya se encuentra cercana a los niveles máximos históricos observado a finales del 2012.
Empleo e Informalidad 600000 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 Evolución Número de Asegurados en el IMSS, Cifra Desestacionalizada Promedio Nacional por Edo. Chiapas Grafico 10. Fuente: Elaboración propia con base datos INEGI-IMSS. El número de trabajadores asegurados presentó en México un crecimiento de 4.5 por ciento durante abril del 2015 comparado con el mismo mes del año anterior. Las entidades con mayor dinamismo en lo que respecta a este indicador fueron Baja California, Guanajuato y Quintana Roo mismos que crecieron 7.4, 7.3 y 6.4 por ciento respectivamente. Por su parte, las entidades que registraron decrementos fueron Campeche y Veracruz, mismas que retrocedieron 3.1 y 0.9 por ciento respectivamente.
Empleo e Informalidad 80 79 78 77 76 75 74 Evolución de la Tasa de Informalidad Laboral en Chiapas (TIL1) 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 2014-I 2014-II 2014-III 2014-IV 2015-I Grafico 11. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo. La tasa de informalidad Laboral en Chiapas se ubicó durante el primer trimestre del 2015 en 79.2 puntos porcentuales, cifra que representa un avance luego del 78.6 por ciento observado el trimestre previo. No obstante, al compararse con el mismo trimestre del año anterior, se presentó un retroceso marginal de 0.2 por ciento. No obstante, que no existe evidencia suficiente para suponer un repunte en la tasa de informalidad en la Entidad, aún no se el indicador se encuentra en promedio dos puntos porcentuales más alto de los niveles observados durante el 2012.
Empleo e Informalidad 85 80 75 70 65 60 55 50 Evolución de la Tasa de Informalidad Laboral (TIL1) Chiapas Nacional 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 2014-I 2014-II 2014-III 2014-IV 2015-I Grafico 12. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo. La tasa de informalidad Laboral en México se ubicó en 57.6 por ciento durante el primer trimestre del 2015. Esta cifra representa la menor desde el primer trimestre del 2007, lo que se explica por la dinámica observada en el número de trabajadores asegurados en el IMSS. Durante el periodo referido, las entidades que menor Tasa de informalidad registraron durante el periodo fueron las de Coahuila y Nuevo León con 35.4 y 36.1 por ciento respectivamente. En el caso contrario se ubicaron Oaxaca y Chiapas con 80.4 y 79.2 por ciento respectivamente.
2013/01 2013/02 2013/03 2013/04 2013/05 2013/06 2013/07 2013/08 2013/09 2013/10 2013/11 2013/12 2014/01 2014/02 2014/03 2014/04 2014/05 2014/06 2014/07 2014/08 2014/09 2014/10 2014/11 2014/12 2015/01 2015/02 2015/03 2015/04 Empleo e Informalidad 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% Evolución Anualizada Índice de Precios al Consumidor (IPC) Tapachula Nacional Grafico 13. Fuente: INEGI, Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo. Durante los primeros cuatro meses del año la inflación al consumidor en Tapachula observó una deflación de -0.02 puntos porcentuales. Dicha cifra obedece a dos factores estructurales, el primero es un efecto similar en el IPC nacional debido a la contención de los precios de los energéticos y el segundo a una estabilización regional de los precios producto de un consumo reprimido y al severo ajuste observado en el 2014 luego de la homologación del IVA. La variación de precios en Tapachula está tendiendo a los nivele observados a nivel nacional, luego de tres años donde se mantuvo consistentemente por arriba.