Estados Contables al 30 de junio del 2009 Incluyendo Nota 7. a los Estados Contables Consolidados con Sociedades Controladas Resumen de las principales diferencias entre las Normas del Banco Central de la República Argentina y las Normas Internacionales de Información Financiera junto con el Informe de Revisión Limitada de Estados Contables de períodos intermedios.
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2009 (NOTA 1.1) ÍNDICE Página Informe de Revisión Limitada de Estados Contables de Períodos Intermedios Carátula... 1 Estados de Situación Patrimonial... 2 Estados de Resultados... 7 Estados de Evolución del Patrimonio Neto... 9 Estados de Flujo de Efectivo y sus equivalentes... 10 Notas a los estados contables... 12 Anexo A - Detalle de Títulos Públicos y Privados... 45 Anexo B - Clasificación de las Financiaciones por situación y garantías recibidas... 47 Anexo C - Concentración de las Financiaciones... 49 Anexo D - Apertura por plazos de las Financiaciones... 50 Anexo E - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades... 51 Anexo F - Movimiento de Bienes de Uso y Bienes Diversos... 53 Anexo G - Detalle de Bienes Intangibles... 54 Anexo H - Concentración de los Depósitos... 55 Anexo I - Apertura por plazos de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas... 56 Anexo J - Movimiento de Previsiones... 57 Anexo K - Composición del Capital Social... 58 Anexo L - Saldos en moneda extranjera... 59 Anexo N - Asistencia a vinculados... 60 Anexo O - Instrumentos financieros derivados... 61 Cuadro 1 - Estados contables consolidados... 62 Resumen de las principales diferencias entre las Normas del Banco Central de la República Argentina y las Normas Internacionales de Información Financiera Traducción Libre... 95
Domicilio Legal: Teniente Gral. Juan D. Perón 500 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30-50000661 3 Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928 Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Fecha Libro (1) Del instrumento constitutivo: 18/09/1928 (2) De la última modificación: 14/08/2007 Libro de Sociedad de Acciones: 36 Número: 13.424 Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038 Ejercicio Económico Nº 86 Fecha de inicio: 1 de enero de 2009 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2009 Composición del Capital (Nota 3 y Anexo K) Cantidad y características de las En Pesos Acciones Suscripto Integrado 748.155.678 acciones ordinarias escriturales de VN $ 1 y de un voto cada una 748.155.678 748.155.678 Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) Nombre del auditor firmante: Asociación Profesional: Informe correspondiente al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2009 Andrea N. Rey Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. 8 (cierre trimestral sin observaciones, respecto de las normas del BCRA) 1
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/09 Y 31/12/08 ACTIVO 30/06/09 31/12/08 A. Disponibilidades Efectivo 367.309 415.449 Entidades financieras y corresponsales 850.795 1.015.580 Banco Central de la República Argentina (BCRA) 673.518 831.450 Otras del país 18.584 15.605 Del exterior 158.693 168.525 1.218.104 1.431.029 B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A) Tenencias en cuentas de inversión 92.694 186.947 Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación 506.272 60.180 Títulos Públicos sin cotización 57.164 45.482 Instrumentos emitidos por el BCRA 1.491.420 1.600.101 Inversiones en títulos privados con cotización - 62 (Previsiones) (Anexo J) (13.122) - 2.134.428 1.892.772 C. Préstamos Al sector público no financiero (Anexos B, C y D) 10.947 29.464 Al sector financiero (Anexos B, C y D) 214.227 298.990 Interfinancieros (Call otorgados) 39.443 178.286 Otras financiaciones a entidades financieras locales 172.416 118.326 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 2.368 2.378 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) 3.666.858 3.513.887 Adelantos 622.586 594.239 Documentos 1.287.483 1.353.126 Hipotecarios 122.714 129.846 Prendarios 85.327 58.572 Personales 827.741 768.194 Tarjetas de Crédito 445.467 430.320 Otros 239.904 141.861 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 41.404 45.586 (Intereses documentados) (5.768) (7.857) (Previsiones) (Anexo J) (149.275) (106.627) 3.742.757 3.735.714 2
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/09 Y 31/12/08 ACTIVO Continuación 30/06/09 31/12/08 D. Otros Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina 260.345 111.567 Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 499.032 1.109.704 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 33.507 1.808 Obligaciones Negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 6.743 7.954 Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 111.215 95.698 Otros comprendidos en Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 13.079 13.026 Int. y aj. dev. a cobrar comp. en normas de clasif. de deudores (Anexos B, C y D) 311 241 (Previsiones) (Anexo J) (1.739) (1.675) 922.493 1.338.323 E. Bienes dados en Locación Financiera Bienes dados en locación financiera (Anexos B, C y D) 159.124 186.356 (Previsiones) (Anexo J) (2.680) (2.350) 156.444 184.006 F. Participaciones en Otras Sociedades (Anexo E) En entidades financieras 38.422 34.928 Otras 38.242 36.142 76.664 71.070 G. Créditos Diversos Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 8.219 8.675 Otros (Nota 16) 154.066 144.035 Int. y ajustes dev. A cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 36 107 (Previsiones) (Anexo J) (3.275) (4.615) 159.046 148.202 H. Bienes de Uso (Anexo F) 103.527 96.636 I. Bienes Diversos (Anexo F) 116.098 40.341 J. Bienes Intangibles (Anexo G) - - K. Partidas Pendientes de Imputación 658 375 TOTAL DE ACTIVO 8.630.219 8.938.468 3
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/09 Y 31/12/08 PASIVO 30/06/09 31/12/08 L. Depósitos (Anexos H e I) Sector público no financiero 709.911 706.526 Sector financiero 28.160 38.299 Sector privado no financiero y residentes en el exterior 4.742.638 4.501.109 Cuentas Corrientes 1.004.340 934.466 Cajas de Ahorro 1.531.845 1.417.735 Plazo Fijo 1.903.090 1.911.830 Cuentas de Inversiones 2.269 5.742 Otros 284.122 213.668 Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 16.972 17.668 5.480.709 5.245.934 M. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) 632 880 Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) 21.351 161.769 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 34.056 2.019 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 547.986 1.233.855 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) - 6.986 Otras financiaciones de entidades financieras locales - 6.907 Intereses devengados a pagar - 79 Otras (Anexo I) (Nota 16) 320.996 337.439 Intereses, ajustes y difer. de cotización devengados a pagar (Anexo I) 91 2.242 925.112 1.745.190 N. Obligaciones Diversas Dividendos a pagar 133.373 - Otras (Nota 16) 309.043 218.750 442.416 218.750 O. Previsiones (Anexo J) (Nota 5) 67.850 58.683 P. Obligaciones Negociables Subordinadas (Anexo I) 122.705 112.288 Q. Partidas Pendientes de Imputación 1.665 1.513 TOTAL DE PASIVO 7.040.457 7.382.358 PATRIMONIO NETO (según Estado respectivo) 1.589.762 1.556.110 TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 8.630.219 8.938.468 4
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/09 Y 31/12/08 CUENTAS DE ORDEN 30/06/09 31/12/08 DEUDORAS Contingentes Créditos obtenidos (saldos no utilizados) 332 1.742 Garantías recibidas 4.795.556 4.412.627 Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 199.021 147.220 4.994.909 4.561.589 De Control Deudores clasificados irrecuperables 323.188 344.506 Otras (Nota 16) 2.207.476 1.640.353 Cuentas de control deudoras por contrapartida 673.401 598.436 3.204.065 2.583.295 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor nocional de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 1.325.436 473.937 Cuenta de derivados deudoras por contrapartida 72.050 239.347 1.397.486 713.284 De Actividad Fiduciaria (Nota 10) Fondos en fideicomisos 978.525 818.960 978.525 818.960 TOTAL CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 10.574.985 8.677.128 5
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/09 Y 31/12/08 CUENTAS DE ORDEN Continuación 30/06/09 31/12/08 ACREEDORAS Contingentes Créditos acordados (sdos. no utiliz.) comp. en las normas de clasif. Deudores (Anexos B, C y D) 40.000 29.489 Otras garantías otorgadas comp. en Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 53.524 43.001 Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de Deudores 49.978 41.417 Otras comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 55.519 33.313 Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 4.795.888 4.414.369 4.994.909 4.561.589 De Control Valores por acreditar 162.763 175.104 Otras 510.638 423.332 Cuentas de control acreedoras por contrapartida 2.530.664 1.984.859 3.204.065 2.583.295 De Derivados (Anexo O y Nota 12) Valor nocional de opciones de venta lanzadas 36.561 39.685 Valor nocional de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 35.489 199.662 Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 1.325.436 473.937 1.397.486 713.284 De Actividad Fiduciaria (Nota 10) Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contrapartida 978.525 818.960 978.525 818.960 TOTAL CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 10.574.985 8.677.128 Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 6
ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de seis meses terminados el 30/06/09 y 30/06/08 DETALLE 30/06/09 30/06/08 A. INGRESOS FINANCIEROS Intereses por disponibilidades 238 4.038 Intereses por préstamos al sector financiero 21.352 13.397 Intereses por adelantos 85.541 61.653 Intereses por documentos 95.198 76.330 Intereses por préstamos hipotecarios 6.994 7.145 Intereses por préstamos prendarios 4.389 3.523 Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 40.820 23.243 Intereses por otros préstamos 111.145 60.005 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 70 372 Resultado neto de títulos públicos y privados 204.480 94.496 Resultado por préstamos garantizados Decreto 1387/01 946 1.742 Ajustes por cláusula CER 347 6.532 Ajustes por cláusula CVS 53 93 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 97.795 - Otros 114.468 _38.576 783.836 391.145 B. EGRESOS FINANCIEROS Intereses por depósitos en cajas de ahorro 3.294 3.312 Intereses por depósitos a plazo fijo 150.172 99.357 Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 1.334 1.283 Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 1.430 403 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 825 351 Intereses por obligaciones negociables subordinadas 2.956 4.586 Otros intereses 266 593 Ajustes por cláusula CER 33 274 Aporte al fondo de garantía de los depósitos 4.996 4.353 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera - 4.206 Otros 40.272 18.198 205.578 136.916 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 578.258 254.229 C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 53.030 13.222 D. INGRESOS POR SERVICIOS Vinculados con operaciones activas 67.952 70.171 Vinculados con operaciones pasivas 107.136 79.774 Otras comisiones 12.695 11.102 Otros 36.230 28.672 224.013 189.719 7
ESTADOS DE RESULTADOS Correspondientes a los períodos de seis meses terminados el 30/06/09 y 30/06/08 DETALLE - Continuación 30/06/09 30/06/08 E. EGRESOS POR SERVICIOS Comisiones 23.895 16.886 Otros (Nota 16) 40.097 36.443 63.992 53.329 F. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos en personal 186.708 156.364 Honorarios a directores y síndicos 4.011 3.227 Otros honorarios 10.500 10.528 Propaganda y publicidad 11.090 7.991 Impuestos 20.048 14.911 Depreciación de bienes de uso 7.024 5.721 Otros gastos operativos 79.027 58.774 Otros 12.114 _11.095 330.522 268.611 RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 354.727 108.786 G. UTILIDADES DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 2.845 2.045 Intereses punitorios 1.189 464 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 10.479 18.080 Otras (Nota 16) 7.958 _6.407 22.471 26.996 H. PÉRDIDAS DIVERSAS Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA 13 32 Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 20.818 4.209 Depreciación y pérdidas por bienes diversos 766 514 Otras 2.963 2.650 24.560 7.405 RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 352.638 128.377 I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 1.4.r) 170.728 44.350 RESULTADO NETO DEL PERÍODO GANANCIA 181.910 84.027 Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 8
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO Correspondientes a los períodos de seis meses terminados el 30/06/09 y 30/06/08 Movimientos Capital Social (1) Aportes no capitalizados Primas de emisión de acciones (1) Reserva de utilidades Legal Resultados no asignados (3) Total al 30/06/09 Total al 30/06/08 Saldos al comienzo del ejercicio reexpresados 748.156 217.191 186.978 403.785 1.556.110 1.377.185 Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 27/04/09 - Reserva Legal - - 53.349 (53.349) - - - Dividendos en efectivo - - - (133.373) (133.373) (66.500) Recompra de acciones propias (2) - - - (14.885) (14.885) - Resultado neto del período - Ganancia - - - 181.910 181.910 84.027 Saldos al cierre del período 748.156 217.191 240.327 384.088 1.589.762 1.394.712 (1) Ver nota 3.1. (2) Ver nota 3.2. y Anexo K. (3) Ver nota 19. 9
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de seis meses terminados el 30/06/09 y 30/06/08 Variaciones del efectivo y sus equivalentes 30/06/09 30/06/08 Efectivo al inicio del ejercicio 1.431.029 1.069.408 Efectivo al cierre del período 1.218.104 1.070.556 (Disminución neta) / aumento neto del efectivo (212.925) 1.148 Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros / (Pagos) netos por: Títulos públicos y privados (106.208) 424.758 Préstamos 398.719 (280.764) Al sector financiero 106.115 (44.021) Al sector público no financiero 19.840 189.476 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 272.764 (426.219) Otros créditos por Intermediación Financiera (79.033) (564.200) Bienes dados en locación financiera 50.413 (7.337) Depósitos (16.782) 80.312 Al sector financiero (10.139) (313) Al sector público no financiero 3.385 114.103 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (10.028) (33.478) Otras obligaciones por Intermediación Financiera (4.394) 654.089 Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (call recibidos) (1.413) 19.393 Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) (2.981) 634.696 Cobros vinculados con ingresos por servicios 225.498 188.341 Pagos vinculados con egresos por servicios (65.833) (51.735) Gastos de administración pagados (388.076) (261.610) Cobros netos por intereses punitorios 1.176 432 Cobros de dividendos de otras sociedades 707 546 Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (10.692) (61.303) Pagos netos por otras actividades operativas (8.743) (2.575) Pago del impuesto a las ganancias (48.349) (47.752) Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades operativas (51.597) 71.202 10
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Correspondientes a los períodos de seis meses terminados el 30/06/09 y 30/06/08 30/06/09 30/06/08 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso (7.335) (15.853) Pagos netos por bienes diversos (78.686) (5.304) Pagos por compra de participaciones en otras sociedades (4) (4) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (86.025) (21.161) Actividades de financiación (Pagos) / Cobros por Bancos y Organismos Internacionales (140.418) 20.852 Pagos por obligaciones subordinadas (3.662) (5.618) Pago de dividendos - (66.500) Otros pagos por actividades de financiación - Recompra de acciones propias (1) (14.885) - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación (158.965) (51.266) Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) 83.662 2.373 (Disminución) / aumento neto del efectivo (212.925) 1.148 (1) Ver nota 3.2. Las notas 1 a 22, los anexos A a L, N y O y el Cuadro I que se acompañan, forman parte integrante de estos estados. 11
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) NOTA 1: Bases de presentación de los estados contables Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y surgen de los libros de contabilidad de la Entidad llevados de acuerdo con las normas legales y regulatorias vigentes. 1.1 Información Comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2009 y los Anexos que así lo especifican, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2009, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior. 1.2 Cifras Expresadas en miles de pesos Los presentes estados exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la norma CONAU 1 111 del BCRA (Comunicación A 3359). 1.3 Reexpresión en moneda constante Las normas contables profesionales y del BCRA establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica (RT) Nº 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), la Resolución General Nº 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Comunicación A 3921 del BCRA. 12
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido por la RT Nº 6 de la FACPCE debió efectuarse a partir del 1º de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta dicha fecha no han sido significativos en relación con los estados contables tomados en su conjunto. 1.4 Principales criterios de valuación y exposición A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los estados contables al 30 de junio de 2009 y las cifras comparativas (ver nota 1.1): a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el BCRA vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil de cada período o ejercicio, según corresponda. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período. b) Títulos Públicos y Privados 1. Tenencias en cuentas de inversión De acuerdo con lo dispuesto por la comunicación A 4861 del BCRA de fecha 30 de octubre de 2008, la Entidad optó por clasificar ciertas tenencias, originalmente clasificadas como tenencias para compraventa o intermediación como Cuentas de Inversión Especial. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 dichas tenencias se valuaron a su valor de costo de incorporación definido en la mencionada comunicación incrementado por el devengamiento de la Tasa Interna de Retorno (TIR) desde la fecha de incorporación a esta clasificación, netas de la cuenta regularizadora correspondiente. Cuando el valor de mercado de estas tenencias sea inferior al valor contable de las mismas, el devengamiento de la TIR se imputará -en forma acumulativa- a una cuenta regularizadora creada al efecto. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 dicha cuenta registra un saldo de 1.270 y 11.189 respectivamente. Este criterio se mantendrá hasta que el valor contable sea igual al de mercado, y dicha cuenta regularizadora se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el contable de dichas tenencias. 13
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) Con dicho criterio, se valuaron VN U$S 190.398.900 de Bonos del Gobierno Nacional en U$S Libor 2012 (Boden). El valor de mercado de estas tenencias al 30 de junio de 2009 y 31 diciembre de 2008 ascendía 176.315 y 179.191, respectivamente, siendo la diferencia entre el valor contable y el de mercado de 20.630 y 59.774, respectivamente. 2. Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación Se encuentran valuados a los valores de cotización vigentes en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, al cierre del período o ejercicio, según corresponda, más los cupones pendientes de cobro. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. 3. Títulos públicos sin cotización De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación A 4898 del BCRA de fecha 22 de enero de 2009, las tenencias de títulos públicos sin volatilidad publicadas e incluidas en el listado de valores presentes difundido por el BCRA se valuaron, al cierre del período, al mayor valor entre el valor presente difundido por el BCRA y el valor contable al 31 de enero de 2009 neto de los servicios financieros cobrados con posterioridad a esa fecha y de la cuenta regularizadora correspondiente, según se detalla a continuación (valor contable). Cuando el valor presente de estas tenencias sea inferior al valor contable de las mismas, el devengamiento de los intereses y, de corresponder, del ajuste por aplicación del CER se imputará -en forma acumulativa- a una cuenta regularizadora creada al efecto, hasta que el valor contable sea igual al presente, y dicha cuenta regularizadora se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor presente y el contable de dichas tenencias. Los valores presentes difundidos por el BCRA surgen de la curva de rendimientos de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duration, conforme a la metodología divulgada por dicha Institución. En este sentido, al 30 de junio de 2009 la Entidad constituyó una previsión por riesgo de desvalorización de títulos públicos por 13.122, a los efectos de valuar sus tenencias de Bono de la Nación Argentina en pesos BADLAR privada + 350 pbs Vto. 2013 de acuerdo a los valores presentes informados por el BCRA. 14
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) 4. Instrumentos emitidos por el BCRA Letras del BCRA (LEBAC) y Notas del BCRA (NOBAC) con cotización: se encuentran valuadas a los valores de cotización vigentes al cierre del período o ejercicio, según corresponda, en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. LEBAC y NOBAC sin cotización: se encuentran valuadas a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno al cierre del período o ejercicio, según corresponda. El correspondiente devengamiento fue imputado a los resultados de cada período. c) Asistencia al Sector Público Préstamos Garantizados Nacionales Decreto 1387/01 De acuerdo a lo establecido por la Comunicación A 4898 de fecha 22 de enero de 2009 y complementarias (vigente a partir de febrero de 2009) los préstamos garantizados emitidos por el Gobierno Nacional según el Decreto Nº 1387/01, se han registrado al 30 de junio de 2009 al mayor valor que surge de la comparación entre su valor presente difundido por el BCRA y su valor contable al 31 de enero de 2009 (neto de la cuenta regularizadora del mes anterior y de los servicios financieros cobrados en ese período). Cuando el valor contable neto de la cuenta regularizadora así determinado resulte igual o inferior a dicho valor presente, la Entidad desafectará la correspondiente cuenta regularizadora hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y dicho valor contable neto. A tales fines, los valores presentes que difunda el BCRA surgirán de la curva de rendimientos de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duration. Por otra parte, tal como establecía la Comunicación A 3911 y complementarias los préstamos garantizados, se habían registrado al 31 de diciembre de 2008 al menor valor entre su valor presente y su valor técnico. La diferencia positiva entre el valor presente o el valor técnico (el menor de ambos) y los valores teóricos según se definen en el punto 4 de la Comunicación A 3911 y complementarias, se reflejaron en una cuenta regularizadora del activo. A los efectos de la 15
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) determinación del valor técnico se consideraron las condiciones de emisión o características particulares de cada activo, considerando, de corresponder, la conversión a pesos de operaciones en moneda extranjera, el ajuste por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) y el devengamiento de intereses al cierre de cada ejercicio. Asimismo, para el valor presente, los flujos de fondos según las condiciones contractuales fijadas en cada caso de la asistencia descripta precedentemente (contemplando, de corresponder, el devengamiento acumulado a fin de mes por la aplicación del CER), se descontaron a las tasas de interés que se establecieron en el cronograma del punto 2 de la citada Comunicación. A partir del mes de agosto de 2007, mediante la comunicación A 4704, el BCRA estableció una tasa de descuento que neutralice el resultado positivo correspondiente al devengamiento del rendimiento con la perdida derivada de la disminución del valor presente de las especies comprendidas por efecto de la utilización de una tasa de descuento superior respecto de la aplicada en el mes anterior. Dicho criterio se aplicaría mientras no se verifique que, de emplearse la tasa de mercado requerida por la Comunicación A 3911, resulte una tasa de descuento tal que implique una pérdida en el valor económico de la cartera comprendida menor o igual al resultado positivo de considerar el devengamiento de su rendimiento y, en su caso, el CER. Asimismo, la Entidad sobre la base del análisis y determinación del valor recuperable de los mismos, mantiene una previsión por desvalorización por la correspondiente diferencia. Dichas asistencias se encuentran registradas al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 en el rubro Préstamos Al Sector Público no financiero por 4.031 y 23.691, respectivamente. Con fecha 2 de febrero de 2009, mediante las Resoluciones Conjuntas 8/2009 y 5/2009 de las Secretarías de Hacienda y de Finanzas se dispuso la realización de una operación de canje de deuda de determinados préstamos garantizados por un nuevo bono o pagaré denominado Bono o Pagaré de la Nación Argentina en pesos badlar privada + 275 pbs. vto. 2014 con fecha de emisión 30 de enero de 2009 y amortización total a su vencimiento el 30 de enero de 2014. La tasa de interés pagadera trimestralmente, es del 15,4% el primer año, y para el resto del período la tasa badlar más 275 puntos básicos. En este sentido la Entidad ha suscripto con fecha 29 de enero de 2009, 5 y 20 de marzo de 2009 acuerdos de canje mediante los cuales entregó en canje Préstamos Garantizados por v$n 33.294.689 y recibió Bonar badlar + 275 pbs. pesos 2014 por v$n 102.462.094, los cuales se encuentran contabilizados como Títulos Públicos y Privados Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación. 16
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) d) Devengamiento de Intereses El devengamiento de los intereses se ha realizado sobre la base del cálculo exponencial, excepto para las operaciones de comercio exterior, los saldos de caja de ahorro y los saldos por adelantos en cuenta corriente en las que se ha aplicado el método lineal. La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. e) Devengamiento del ajuste por cláusula CER Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 ciertos activos y obligaciones han sido actualizados por el CER de la siguiente forma: 1. Préstamos garantizados Han sido ajustados de acuerdo a la Resolución 50/2002 del Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos de renta y amortización de estos préstamos, se tomará el CER de 10 (diez) días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del servicio correspondiente, actualizando el capital residual hasta el ultimo día del período o ejercicio, según corresponda. (Ver nota 1.4.c)) 2. Otros Préstamos y otros activos Han sido ajustados de acuerdo con la Comunicación A 3507 y complementarias del BCRA, que dispuso que los pagos realizados hasta el 31 de diciembre de 2002 se realizaran en las condiciones originales de cada operación y se imputarán como pagos a cuenta, mientras que el capital se ajustó a partir del 3 de febrero de 2002 por el CER del día 31 de diciembre de 2002 deduciéndoseles los pagos a cuenta mencionados precedentemente desde la fecha de pago, excepto los alcanzados por la Ley Nº 25.713, que excluye de la aplicación de dicho coeficiente a algunas líneas de créditos hipotecarios, prendarios y personales. 17
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) 3. Depósitos Se actualizaron por el CER desde la fecha de cada imposición hasta el cierre del período o ejercicio, según corresponda. f) Devengamiento del ajuste por cláusula CVS Conforme a lo dispuesto en la Comunicación A 4103 del BCRA, los créditos detallados en la citada comunicación fueron actualizados hasta el 31 de marzo de 2004 por la aplicación del coeficiente CVS y excluidos de la aplicación del coeficiente CER. g) Préstamos y Depósitos de Títulos Públicos Se valuaron de acuerdo con las cotizaciones vigentes para cada título a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda, más los correspondientes intereses devengados. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. h) Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias 1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales La previsión por riesgo de incobrabilidad se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación A 2950 y complementarias del BCRA. 2. Previsión para otras contingencias Comprende los importes estimados por la Entidad para hacer frente a contingencias de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. i) Otros Créditos por Intermediación Financiera 1. Deudores y acreedores por operaciones de pase, a término y contado a liquidar Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación teniendo en cuenta las primas devengadas a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período. 18
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) 2. Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas a la fecha de cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. Dichas primas fueron imputadas a los resultados de cada período. 3. Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término Se valuaron de acuerdo con los valores de cotización vigentes para cada especie en el Mercado de Valores de Buenos Aires o el Mercado Abierto Electrónico, a la fecha de cierre del período o ejercicio, según corresponda. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados de cada período. 4. Obligaciones negociables sin cotización Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. 5. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Fideicomisos Financieros Se valuaron al valor de costo actualizado por cláusula CER, en caso de corresponder, acrecentando en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. j) Bienes dados en Locación Financiera Estos bienes están contabilizados al valor actual de las sumas no devengadas, calculado según las condiciones pactadas en los contratos respectivos netos de la previsión por riesgo de incobrabilidad. k) Participaciones en Otras Sociedades Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 las participaciones han sido valuadas según el siguiente detalle: 1. Sociedades Controladas: Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E., Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa y Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a su valor patrimonial proporcional al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. 19
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) 2. Otras Sociedades: A su valor de costo reexpresado conforme al procedimiento descripto en la nota 1.3 o su valor patrimonial proporcional, el menor, considerando el último balance disponible de cada una de las sociedades. l) Bienes de Uso y Bienes Diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3. Asimismo, la Entidad mantiene registrada una previsión por desvalorización de bienes inmuebles, para adecuar el valor de los mismos a su valor de mercado. La depreciación de los bienes se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes de uso y diversos, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. m) Otros Bienes Diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo, reexpresado conforme el procedimiento descripto en la nota 1.3. La depreciación de los bienes, para los casos en que corresponde, se calcula sobre la base de la vida útil expresada en meses, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable. n) Bienes Intangibles 1. En la cuenta Diferencias por resoluciones judiciales No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, se registra la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,4 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 el importe registrado asciende a 234.226. 20
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) De acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, el importe mencionado ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados hasta el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007. Asimismo, para los casos pendientes de resolución, la Entidad estima el importe adicional entre su actualización de acuerdo con los fallos mencionados en la nota 1.4.t y su valor contable, imputándolo directamente a resultados. 2. En la cuenta Diferencias por dolarización de depósitos judiciales deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, conforme a lo dispuesto en la Comunicación A 4686 del BCRA de fecha 4 de julio de 2007, se registra la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición y el valor contable de estos depósitos constituídos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la Ley Nº 25.561 y el Decreto Nº 214/02. Al 30 de junio de 2009 el importe registrado asciende a 1.725 y de acuerdo con el criterio definido por la Entidad ha sido amortizado en su totalidad con cargo a resultados. (Ver nota 1.4.t) o) Partidas Pendientes de Imputación Comprende aquellas partidas que, por razones de organización administrativa o por la naturaleza especial de la relación con terceros, no han sido imputadas directamente en las cuentas correspondientes. p) Cuentas del Patrimonio Neto Las cuentas de Capital Social se han mantenido por su valor de origen. q) Estado de Resultados Las cuentas que comprenden operaciones monetarias ocurridas en cada período (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración y utilidades y pérdidas diversas) se computaron a sus importes históricos sobre la base de su devengamiento mensual. Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos. 21
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) Los resultados generados por las participaciones en sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades. r) Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva del ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la Entidad determinó cargos por impuesto a las ganancias sobre bases fiscales de 170.728 y 110.288 respectivamente, que se encuentran registrados en el rubro Obligaciones Diversas y fueron imputados al resultado del período o ejercicio según corresponda, en el rubro Impuesto a las Ganancias. Dichos importes fueron superiores a los correspondientes al impuesto a la ganancia mínima presunta para dicho período o ejercicio, según corresponda. El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Asimismo, mediante la Ley Nº 26.426 de fecha 19 de diciembre de 2008, se dispuso la prórroga de la vigencia del citado gravamen hasta el 30 de diciembre de 2009, inclusive. s) Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas. 22
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) t) Acciones Legales Como consecuencia de las medidas adoptadas por el Estado Nacional en conexión con la pesificación de los depósitos originalmente denominados en dólares estadounidenses y la reestructuración de los depósitos bancarios desde principios de 2002, un número importante de acciones legales fueron iniciadas por individuos y entidades legales contra las entidades financieras, incluyendo esta Entidad, con fundamento en que estas medidas violaban derechos constitucionales entre otros. Estos amparos resultaron en un significativo retiro de depósitos de dichas entidades, dado que las mismas debían reembolsar depósitos reestructurados (mayormente, depósitos en dólares antes de la pesificación) al tipo de cambio libre, en lugar del importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de $ 1,4 por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER) al cual los depósitos fueron pesificados y registrados. De acuerdo con lo mencionado en la nota 1.4.n) 1., la Entidad registra en la cuenta Diferencias por resoluciones judiciales No deducibles para la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable Valor de Origen, la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación. De acuerdo con el criterio definido oportunamente por la Entidad, los importes mencionados han sido amortizados en su totalidad con cargo a resultados. Asimismo, durante los años 2006 y 2007, la Corte Suprema de Justicia de la Nación (CSJN) emitió diferentes sentencias estableciendo y/o aclarando, tanto la metodología del cálculo como el cómputo de los pagos a cuenta, respecto de los depósitos involucrados. Finalmente, mediante la Comunicación A 4686 del 4 de julio de 2007, en concordancia con lo mencionado precedentemente, el BCRA dispuso que para el caso de los depósitos judiciales debe considerarse al valor de la imposición en moneda original convertido a pesos al cierre de cada período o ejercicio, según corresponda. A los fines de dicho cálculo, los pagos parciales efectuados se considerarán por el importe abonado en moneda extranjera. Asimismo, estableció que las entidades financieras podrán activar la diferencia resultante entre dicho cálculo y el valor contable de la imposición (ver nota 1.4.n) 2). 23
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) 1.5 Uso de estimaciones contables La preparación de los estados contables requiere que la Entidad efectúe, en ciertos casos, estimaciones para determinar los valores contables de activos y pasivos, como también la exposición de los mismos, a cada fecha de presentación de información contable. Las registraciones efectuadas por la Entidad, se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros y, por lo tanto, el monto final puede diferir de tales estimaciones, las cuales pueden tener un impacto positivo o negativo en futuros períodos. NOTA 2: Principales diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en Argentina En agosto de 2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó la Resolución C.D. Nº 93/2005, por medio de la cual incorporó una serie de cambios en sus normas contables profesionales, producto del acuerdo celebrado con la FACPCE para la unificación de las normas contables profesionales en el país. Dichos cambios resultan en la adopción de las resoluciones técnicas e interpretaciones emitidas por la Junta de Gobierno de la FACPCE hasta el 1º de abril de 2005. La mencionada Resolución tiene vigencia general en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a partir de los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2006, y contempla normas de transición que difieren la vigencia obligatoria de ciertos cambios para los ejercicios iniciados el 1º de enero de 2008. Posteriormente, el CPCECABA mediante las Resoluciones 42/2006 y 34/2008 aprobó las Resoluciones Técnicas N 23 y 24, respectivamente, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2006 y 1 de enero del 2009, respectivamente, admitiéndose su aplicación anticipada. Finalmente, con fecha 15 de abril de 2009, el CPCECABA aprobó mediante la Resolución N 25/2009, la Resolución Técnica N 26 Normas contab les profesionales: Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), con vigencia para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2011. Estas normas profesionales difieren en ciertos aspectos de valuación y exposición de las normas contables del BCRA. A continuación se detallan las diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación con los presentes estados contables: 24
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) Normas de valuación a) Impuesto a las ganancias diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, reconociendo (como crédito o deuda) el efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de utilización de los quebrantos impositivos en el futuro, en caso de corresponder. De haberse aplicado el método de impuesto diferido, al 30 de junio de 2009 hubiera correspondido registrar un activo adicional de 343 y al 31 de diciembre de 2008 hubiera correspondido registrar un pasivo adicional de 45.345. Asimismo, el cargo por impuesto a las ganancias por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2009 hubiera disminuido en 45.688. b) Títulos públicos nacionales Tenencias en cuentas de inversión A partir del 1 de octubre de 2008, la Entidad deci dió considerar parte de su tenencia de Bonos del Gobierno Nacional en u$s Libor 2012 (Boden), como activos a ser mantenidos hasta su vencimiento, en el entendimiento de contar con la suficiente capacidad financiera para mantenerlos y demás condiciones establecidas en la Resolución Técnica Nº 17 punto 5.7. Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas, los cuales fueron valuados de acuerdo con el criterio establecido en la Com. A 4861 del BCRA mencionado en la nota 1.4.b) 1. Consecuentemente, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la Entidad mantiene imputados en esta categoría VN u$s 190.398.900 por 198.215 y 250.153, respectivamente netos de una cuenta regularizadora de 1.270 y 11.189, respectivamente. De acuerdo con las normas contables profesionales, no corresponde la constitución de dicha cuenta regularizadora, por lo que al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008 hubiera correspondido registrar un activo adicional de 1.270 y 11.189 respectivamente y los resultados por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2009, hubieran disminuido en 9.919. 25
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE SEIS MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2009 (Nota 1.1) c) Títulos públicos nacionales Sin Cotización Al 31 de diciembre de 2008, la Entidad mantenía imputados en el rubro Títulos Públicos Sin Cotización 45.420 correspondientes al Bono de la Nación Argentina en pesos badlar privada + 350 pb 2013, que se encontraban valuados al menor valor entre su valor presente según las pautas establecidas en el punto 2 de la comunicación A 3911 y complementarias del BCRA y su valor técnico. De acuerdo con las normas contables profesionales, el criterio de valuación de dichos títulos es a valores corrientes, por lo tanto, de haberse aplicado las normas antes citadas, al 31 de diciembre de 2008, el activo hubiera disminuido en 12.920. Al 30 de junio de 2009 dicha tenencia fue valuada de acuerdo a los valores presentes informados por el BCRA, los cuales son considerados representativos de su valor de mercado. (ver Nota 1.4.b).3.) De haberse aplicado las normas contables profesionales el patrimonio neto de la Entidad al 30 de junio de 2009 hubiera aumentado en 1.613 y al 31 de diciembre de 2008 hubiera disminuido en 47.076. Asimismo, el resultado por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2009 hubiera aumentado en aproximadamente 35.769. Aspectos de exposición La Entidad no ha presentado la información por segmento y el resultado por acción. NOTA 3: Capital Social 1. Estado del Capital Social Con fecha 20 de julio de 2007, en el marco del aumento del capital social aprobado por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de Banco Patagonia S.A., celebrada el 24 de abril de 2007, las acciones de la Entidad comenzaron a negociarse en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA) y en la Bolsa de Valores de San Pablo (BOVESPA) bajo la forma de Certificados de Depósito en Brasil ( BDRs ). La CNV mediante Disposición Nº 1373 autorizó a la Caja de Valores S.A. a llevar el Registro de Acciones de la Entidad Por otra parte, con fecha 23 de julio de 2007, el Directorio de Banco Patagonia S.A., a los efectos de la inscripción del aumento de capital social en el Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, resolvió aprobar el monto suscripto de la emisión de acciones clase B en VN $ 75.000.000 de acciones. El Capital Social de la Entidad quedó representado por 748.155.678 de acciones, de las cuales 22.768.818 son acciones Clase A y 725.386.860 son acciones Clase B, siendo ambas clases escriturales, de V$N 1 y un voto cada una. 26