peso/dólar Indicadores Económicos Semanales peso/euro 15.00 14.00 13.00 12.00 11.00 12.92 Tipo de Cambio (FIX) del Peso frente al Dólar al Cierre del día, 2010 2012/noviembre 12.35 13.95 30/12/11 20.50 18.50 16.50 14.50 Nota: Este tipo de cambio es determinado por Banxico con base en un promedio de las cotizaciones del mercado de cambios al mayoreo para operaciones liquidables el segundo día hábil bancario siguiente y es utilizado para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera liquidables en la república mexicana al día siguiente. 18.60 Tipo de Cambio del Peso frente al EURO al Cierre del dia, 2010 2012/noviembre 16.53 18.05 30/12/11 12.98 16.75 Tipo de Cambio Pesos por Dólar 12.98 pesos por dólar al 23 de noviembre 1.71% semanal 0.03% mensual 8.13% anual La incertidumbre financiera de los mercados debilitó a las monedas de refugio como el dólar y el yen, lo que favoreció al peso. Por ello, al término de la semana de análisis, el tipo de cambio se ubicó en 12.98 pesos por dólar, para una apreciación semanal de 1.71 por ciento. Tipo de Cambio Pesos por Euro 16.75 pesos por euro al 23 de noviembre 0.45% semanal 0.78% mensual 11.50% anual Las tensiones financieras en España y Grecia continúan afectando a la moneda comunitaria dentro del mercado de divisas. El viernes 23, la paridad terminó en 16.75 pesos por euro, lo que ocasionó una apreciación de 0.45 por ciento respecto a la cotización alcanzada el 16 de noviembre. 1.60 Estados Unidos: Tipo de Cambio del Dólar Américano frente al EURO al Cierre del día 2010 2012/noviembre Tipo de Cambio Dólar por Euro 1.29 dólares por euro al 23 de noviembre 9.00 dólar/ euro 1.50 1.40 1.30 1.20 1.10 1.45 1.25 07/06/09 1.33 25/11/09 1.30 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de Free Lunch.com y Federal Reserve Bank of Louis, E.U. México: Tasas de Interés, 2009 2012/noviembre (porcentaje) 1.29 1.29% semanal 0.81% mensual 3.34% anual La fragilidad de los indicadores económicos estadounidenses debilitó al billete verde frente a la divisa de la zona euro. Esta situación hizo que en la jornada del pasado viernes, el tipo de cambio terminara en 1.29 dólares por euro, para una depreciación de 1.29 por ciento, con respecto a la paridad registrada el mismo día de la semana anterior. Tasas de Interés Internas 8.00 7.00 6.00 5.00 7.00 25/02/09 7.90 13/03/09 4.92 31/12/09 4.88 4.856 Variación % Periodo TIIE 28 días Cetes 28 días Semanal 0.33 0.70 Mensual 0.67 1.18 Anual 1.07 1.61 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de BANXICO. 4.00 3.00 TIEE 28 días CETES 28 días 4.51 31/12/09 02/01/09 26/02/09 22/04/09 16/06/09 10/08/09 04/10/09 28/11/09 22/01/10 18/03/10 12/05/10 06/07/10 30/08/10 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de BANXICO. 4.45 24/10/10 18/12/10 11/02/11 07/04/11 01/06/11 26/07/11 19/09/11 13/11/11 07/01/12 02/03/12 26/04/12 20/06/12 14/08/12 4.28 08/10/12 16/11/12 Al cierre de la semana de análisis, el rendimiento de los Cetes a 28 días se ubicó en 4.28 por ciento, esto es, 0.03 puntos porcentuales menos respecto de la semana anterior, lo que implicó una reducción de 0.70 por ciento.
/1 Indicadores Económicos Semanales 700 Riesgo País, 2008 2012/noviembre (puntos base) 2,250 Riesgo País 600 500 400 300 200 100 01/01/08 31/03/08 29/06/08 27/09/08 26/12/08 26/03/09 24/06/09 22/09/09 21/12/09 21/03/10 19/06/10 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de Ámbito.com y SHCP. 17/09/10 16/12/10 16/03/11 14/06/11 12/09/11 México(izq) Brasil (izq) Argentina (der) 11/12/11 10/03/12 08/06/12 06/09/12 1,850 1,450 1,050 650 250 El riesgo país de México al 23 de noviembre de 2012, se ubicó en 138 puntos base (pb), esto es, 7 pb por debajo del observado al cierre de la semana previa y 49 pb inferior al reportado al cierre de 2011. Por su parte, Argentina y Brasil observaron un riesgo país de 1,250 y 154 pb, respectivamente, lo que implicó un incremento semanal de 36 pb en el primer caso, y una reducción de 10 pb en el segundo. 150 130 110 Precios Internacionales del Petróleo, 2009 2012/noviembre (dólares por barril) Mezcla Mexicana WTI BRENT BRENT MWTIl 111.80 Precios Internacionales del Petróleo Variación % Periodo Mezcla Mexicana WTI BRENT Semanal 4.35 0.57 3.64 Mensual 6.97 1.35 1.29 Anual 12.70 9.04 4.06 90 70 50 04/02/10 04/03/10 04/06/10 04/07/10 04/08/10 04/09/10 04/10/10 04/11/10 04/12/10 04/01/11 04/02/11 04/03/11 04/04/11 04/05/11 04/06/11 04/07/11 04/08/11 04/09/11 04/10/11 04/11/11 04/12/11 04/01/12 04/02/12 04/03/12 04/04/12 04/05/12 04/06/12 04/07/12 04/08/12 04/09/12 04/10/12 04/11/12 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de PEMEX, REUTERS y el Financiero 42,000 40,000 38,000 36,000 34,000 IPC y Dow Jones, 2010 2012/noviembre (unidades) 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 91.66 87.13 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de PEMEX, REUTERS, y el Financiero. La incertidumbre y cautela en los mercados hicieron que, en la semana de análisis, los precios del petróleo tuvieran un comportamiento mixto. Los descensos estuvieron asociados a la menor demanda de crudo por la mayor aversión al riesgo de los inversionistas y las menores tensiones geopolíticas en Medio Oriente; en tanto que los incrementos estuvieron vinculados a la caída de los inventarios de petróleo estadounidense. La Mezcla mexicana cerró la semana en 91.66 dólares por barril, para una pérdida de 4.3 por ciento respecto al mismo día de la semana previa. Indicadores Bursátiles Indicadores bursátiles al 23 de noviembre de 2012 Índice Brasil EE.UU México Inglaterra Var % Bovespa Dow Jones IPC FTSE 100 semanal 3.92 3.35 2.67 3.81 mensual 0.20 0.71 0.29 0.37 acumulada en el año 1.44 6.48 13.06 4.43 32,000 30,000 09/03/10 11/05/10 13/07/10 14/09/10 16/11/10 18/01/11 22/03/11 24/05/11 26/07/11 27/09/11 IPC (izq) Bovespa y FTSE, 2010 2012/noviembre 75,000 (unidades) 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 21/02/10 10/04/10 28/05/10 15/07/10 19/10/10 06/12/10 23/01/11 12/03/11 16/06/11 03/08/11 20/09/11 07/11/11 11/02/12 29/11/11 31/01/12 Bovespa (izq) Dow Jones (der) 03/04/12 05/06/12 07/08/12 09/10/12 FTSE (der) 30/03/12 17/05/12 04/07/12 08/10/12 10,000 9,000 6,100 5,900 5,700 5,500 5,300 5,100 4,900 4,700 Durante la semana de análisis, los índices bursátiles de nuestra muestra observaron incrementos. Mientras el Bovespa y el Dow Jones avanzaron 3.92 y 3.35 por ciento, respectivamente; el IPC y el FTSE lo hicieron en 2.67 y 3.81 por ciento, en cada caso. El desempeño de los índices estuvo influido por la confianza de los inversionistas acerca de que el Congreso estadounidense pronto llegue a un acuerdo sobre su presupuesto público para el próximo año, así como por el cese al fuego entre Israel y Palestina. También tuvo influencia el que se informara que la actividad manufacturera en China aumentó en noviembre, por primera vez en 13 meses.
Indicadores Económicos Mensuales porcentaje 40 35 30 25 20 15 10 5 0 5 10 15 20 6.68 4.32 8.18 1.49 7.16 6.87 6.00 5.10 3.87 5.74 3.61 2.29 2.96 2.57 2.89 3.34 2.49 2.88 4.57 3.38 Indicador Global de la Actividad Económica, 2006 2012/septiembre 1 2.67 5.04 3.11 2.80 Variación porcentual anual Índice Tendencia ciclo 2 3.33 5.37 6.71 2.23 0.74 0.58 2.44 0.01 1.90 0.25 1.80 1.63 8.67 9.66 4.08 11.52 10.43 7.16 6.16 6.34 4.56 5.31 1.69 0.41 1/ Cifras preliminares desde enero de 2009. 2/ Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. 2.50 3.88 7.01 7.46 9.25 6.69 4.26 6.74 4.96 4.23 5.49 3.73 5.47 4.48 4.13 1.82 4.00 3.48 3.46 4.89 5.02 4.20 4.30 3.72 4.76 6.48 3.73 4.93 4.61 4.23 5.14 3.54 1.32 Ago 12 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 unidades Indicador Global de la Actividad Económica Comparativo septiembre de 2012 septiembre de 2011: 1.32% anual. Comparativo septiembre de 2012 con el mes anterior (cifra desestacionalizada): 0.02% mensual. El incremento anual fue menor al observado en el mismo mes de 2011 (5.02%). El valor del índice presentó una ganancia acumulada, después de casi cuatro años, de sólo 1.51 por ciento con relación al nivel más alto que tuvo antes del periodo de crisis (octubre de 2008). Con cifras ajustadas por estacionalidad, el indicador continuó cayendo al ir de una reducción de 0.33 por ciento en agosto a 0.02 por ciento en septiembre. Industria Manufacturera Comparativo septiembre de 2012 septiembre de 2011: 2.47% anual. Comparativo septiembre de 2012 con el mes anterior (cifra desestacionalizada): 1.60% mensual. En septiembre, el valor del índice de la producción fue de 124.3 puntos, con lo que tuvo un crecimiento anual de 2.47 por ciento, su menor nivel desde abril de 2011 (1.76%). Ajustadas por estacionalidad, el incremento mensual más que compensó la caída de 1.11 por ciento del mes anterior. 16.0 15.5 15.0 14.5 14.0 13.5 13.0 12.5 12.0 11.5 11.0 10.5 10.0 Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos Asegurados en el IMSS, 2006 2012/octubre (millones de cotizantes) Eventuales Urbanos Permanentes Oct 12, 16.1 mil. Feb 06 Mar 06 Abr 06 Jun 06 Jul 06 Ago 06 Oct 06 Nov 06 Dic 06 Feb 07 Mar 07 Abr 07 Jun 07 Jul 07 Ago 07 Oct 07 Nov 07 Dic 07 Feb 08 Mar 08 Abr 08 Jun 08 Jul 08 Ago 08 Oct 08 Nov 08 Dic 08 Feb 09 Mar 09 Abr 09 Jun 09 Jul 09 Ago 09 Oct 09 Nov 09 Dic 09 Feb 10 Mar 10 Jun 10 Jul 10 Ago 10 Oct 10 Nov 10 Dic 10 Feb 11 Mar 11 Abr 11 Jun 11 Jul 11 Ago 11 Oct 11 Nov 11 Dic 11 Feb 12 Mar 12 Abr 12 Jun 12 Jul 12 Ago 12 Oct 12 Trabajadores Asegurados al IMSS Cifra al cierre de octubre de 2012: 16 millones 67 mil 633 trabajadores permanentes y eventuales urbanos (TPEU). Permanentes: 13 millones 894 mil 901 personas. Eventuales: 2 millones 172 mil 732 personas. Empleos creados en lo que va del año: 865 mil 207. Empleos creados desde octubre de 2008: 1 millón 70 mil 200 permanentes y 521 mil 598 eventuales. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del IMSS.
Indicadores Económicos Mensuales 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5, 2.88% Tasa de Desocupación Nacional, 2006 2012/octubre (porcentaje de la Población Económicamente Activa), 4.25%, 6.41% 5.42% Oct 12, 5.04% Tasa de Desocupación (TD, Desempleo) Nacional Población Económicamente Activa (PEA) en el tercer trimestre de 2012: 51 millones 378 mil 927 personas; 59.9 por ciento de la población mayor de 14 años. TD: Cifra a octubre de 2012: 5.04% de la PEA. Cifra desestacionalizada: 4.83% de la PEA. Población Desocupada al tercer trimestre de 2012: 2 millones 646 mil 675; 5.2% de la PEA. En octubre, la TD creció 0.04 puntos porcentuales en términos anuales, la mayor alza desde septiembre de 2011. 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 INPC General, Canasta Básica y Alimentos, 1 2006 2012/octubre (variación porcentual anual) Abr 06 Jul 06 Oct 06 Abr 07 Jul 07 Oct 07 Abr 08 Jul 08 Oct 08 Abr 09 Jul 09 Oct 09 Jul 10 Oct 10 Abr 11 Jul 11 Oct 11 Abr 12 Jul 12 Oct 12 1/ Base segunda quincena de diciembre de 2010 = 100. 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 General Canasta Básica Alimentos Evolución de las Exportaciones e Importaciones, 2008 2012/septiembre 1 (millones de dólares) Exportaciones 1/ Cifras revisadas. Importaciones 10.37 5.59 4.60 Índices de Precios, Inflación Cifras a octubre de 2012: INPC: 0.51% mensual; 4.60% anual. Alimentos: 0.22% mensual; 10.37% anual. Canasta básica: 0.99% mensual; 5.59% anual. El nivel mensual de los precios se explicó, principalmente, por el incremento en la cotización de los productos energéticos (electricidad, gasolina de bajo octanaje y gas doméstico LP, con una alza de 10.66, 0.71 y 0.88%, respectivamente). Por su parte, la inflación general anual fue mayor a la del mismo mes del año pasado (3.20%) y la segunda más alta de los últimos 31 meses (abril de 2010). Balanza Comercial Cifras a septiembre de 2012: Exportaciones: 29 mil 303.4 millones de dólares variación anual: 1.8%. Importaciones: 29 mil 69.6 millones de dólares variación anual: 5.1%. En septiembre, el saldo de la balanza comercial fue positivo (en los dos meses previos fue deficitario), alcanzando los 233.9 millones de dólares. El resultado estuvo determinado por el retroceso de las importaciones, que por tipo de bien tuvieron el siguiente desempeño anual: los de consumo retrocedieron 14.6 por ciento, los intermedios cayeron 4.2 por ciento, en tanto que los de capital aumentaron 4.1 por ciento. Del lado de las exportaciones, las petroleras aumentaron 5.4 por ciento anual y las no petroleras 1.2 por ciento anual.
Escenario Macroeconómico, 2012 2013* Indicador SHCP 1 Encuesta Banco de México 2 2012 2013 2012 2013 Producto Interno Bruto (var. % real anual) 3.5 3.8 3.87 3.56 Precios al Consumidor (var. % real anual al cierre de periodo) 3.0 3.0 4.16 3.76 Tipo de Cambio Nominal Fix ( promedio pesos por dólar) 12.8 12.8 12.79 3 12.71 3 CETES 28 días (%, nominal fin de periodo) 4.5 5.0 4.33 4.54 Saldo en Cuenta Corriente (millones de dólares) 12,360.0 15,527.4 7,716 11,615 Balanza Comercial (millones de dólares) N.D. N.D. 2,325 5,970 Mezcla Mexicana (Precio promedio, dólares por barril) 90.1 87.2 102.16 N.D. PIB de EE.UU (var. % real) 2.3 2.6 2.11 2.04 Inflación de EE.UU (var. % promedio) 2.2 2.2 N.D. N.D. 1/ Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Documento Relativo al Cumplimiento de las Disposiciones Contenidas en el Artículo 42, Fracción I, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria 2012, 1 de abril de 2012. 2/ Encuesta del Banco de México sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, correspondiente al mes de octubre de 2012. 3/ Cierre de periodo. N.D.: No disponible. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP, Cámara de Diputados y Banxico. *Para mayor información dirigirse al Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la Cámara de Diputados. Edificio I, 1er. Tel. 50 36 00 00 Ext. 56006, o consultar la página de Internet del Centro, http://www.cefp.gob.mx