INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S.A. Panamá, Rep. de Panamá Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S.A. que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y de los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, un resumen de las políticas de contabilidad más significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración de la empresa es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error; así como seleccionar y aplicar políticas de contabilidad apropiadas, y hacer estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores significativos.
A la Junta Directiva YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S.A. Página 2 Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los importes y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados financieros, con el objeto de diseñar los procedimientos de auditoría que son apropiados de acuerdo a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría incluye además, evaluar lo apropiado de los principios de contabilidad utilizados y la razonabilidad de las estimaciones de contabilidad efectuadas por la administración, así como evaluar la presentación de conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros de la empresa que se acompañan presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de la empresa al 31 de diciembre de 2015, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Edgar Barahona Ch. Cédula 8-70-670 CPA: 25 15 de Marzo de 2016 Panamá, República de Panamá
NOTA 1 OPERACIÓN Y CONSTITUCIÓN YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S. A. es una compañía constituida conforme a las leyes de la República de Panamá en noviembre del 2001, y su principal actividad es la de asesoría de inversión de fuente extranjera. NOTA 2 RESUMEN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES Un resumen de las políticas de contabilidad aplicadas consistentemente en la preparación de los estados financieros, se presentan a continuación: Declaración de Cumplimiento Los estados financieros de YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S. A. han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Base de Preparación Los estados financieros han sido preparados bajo la base de costo histórico. Moneda Funcional Los estados financieros están expresados en balboas (B/.), Unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar ($) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar norteamericano como moneda de curso legal. Los balances denominados en moneda extranjera han sido trasladados al cambio en que se encontraban a la fecha del balance general. Reconocimiento de Ingresos El procedimiento adoptado para reconocer los ingresos por honorarios es el devengado. Según este método los ingresos se reconocen cuando se ganan.
Equipo y Mobiliario de Oficina El equipo y mobiliario de oficina se capitalizan. Igualmente las erogaciones substanciales por renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los reembolsos menores de reparaciones y mantenimiento que no mejoran el activo, ni alargan su vida útil, se cargan contra los gastos generales y administrativos. Comparación de la Información: Conforme a lo exigido en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) Nº 1, la información contenida en estos estados financieros referida al año 2014 se presenta, a efectos comparativos con la información similar relativa al año 2015 y, por consiguiente, no constituye los estados financieros anuales de la empresa del año 2014. Depreciación YORK INVESTMENT MANAGEMENT, S. A. utiliza el método de línea recta para depreciar el equipo y mobiliario de oficina. La depreciación para el período terminado el 31 de diciembre del 2015 y 2014 ascendieron a la suma de B/. 4,134 y B/. 256 y fueron cargadas a gastos de operación. La vida estimada de los activos es como sigue: Equipo de Cómputo (Hardware-Software) Equipo de Oficina Mobiliario de Oficina Vida Útil 3 años 3 años 3 años NOTA 3 CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar se detallan así: Comisiones por Cobrar B/. 220,339 B/. 251,681 B/. 220,339 B/. 251,681
NOTA 4 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Gastos Pagados por Anticipado (1) B/. 7,726 B/. - Seguros Pagados por Adelantado 2,702 - Impuesto Sobre la Renta Estimado 1,456 1,456 B/. 11,884 B/. 1,456 (1) Los gastos pagados por anticipado corresponden a reembolsos a hacer a Casa Matriz por facturas que se recibirán posteriormente. NOTA 5 EQUIPO Y MOBILIARIO DE OFICINA Los activos fijos de la empresa están distribuidos de la siguiente manera: Equipo de Cómputo (Hardware) B/. 37,170 B/. 29,151 Equipo de Cómputo (Software) 4,852 4,852 Equipo de Oficina 10,161 8,909 Mobiliario de Oficina 5,323 5,109 B/. 57,506 B/. 48,021 Depreciación Acumulada (43,979) (39,845) B/. 13,527 B/. 8,176
NOTA 6 GASTOS, IMPUESTOS Y RETENCIONES POR PAGAR Gastos por Pagar B/. 8,800 B/. 2,070 Impuesto de dividendos por Pagar 7,900 10,213 Retenciones Sociales por Pagar 4,349 3,658 B/. 21,049 B/. 15,941 NOTA 7 APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros terminados el 31 de diciembre de 2015, fueron aprobados por la administración y autorizados para su emisión el 15 de marzo de 2016.