BANCO DEL TUCUMAN S.A.

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1 BANCO DEL TUCUMAN S.A. Estados Contables al 31 de Diciembre de 2016 junto con los Informes de los Auditores Independientes y de la Comisión Fiscalizadora CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Carátula Estados de situación patrimonial Estados de resultados Estados de evolución del patrimonio neto Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes Notas a los estados contables Anexos A a L y N Proyecto de distribución de utilidades Informe de la Comisión Fiscalizadora

2 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los Señores Directores de BANCO DEL TUCUMÁN S.A. C.U.I.T.: Domicilio Legal: San Martín 721 San Miguel de Tucumán Pcia. de Tucumán I. Informe sobre los estados contables Introducción 1. Hemos auditado los estados contables adjuntos de BANCO DEL TUCUMÁN S.A. ( la Entidad ), que comprenden: (a) el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, (b) los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad en relación con los estados contables 2. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.), y son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades

3 Responsabilidad del auditor 3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestro trabajo de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N 37 de la Fed eración Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las Normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por el B.C.R.A. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluida la valoración de los riesgos de distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar valoraciones de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del sistema de control interno de la Entidad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por el Directorio y la Gerencia de la Entidad y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría

4 Opinión 4. En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BANCO DEL TUCUMÁN S.A. al 31 de diciembre de 2016, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondientes al ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados contables 5. Llamamos la atención sobre la nota 5 a los estados contables adjuntos, en la que se describen y cuantifican las principales diferencias en los criterios de medición que resultan de comparar a las normas contables del B.C.R.A. utilizadas en la preparación de los estados contables adjuntos, con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Tucumán. Esta cuestión no modifica la opinión expresada en el párrafo 4, pero las diferencias identificadas deben ser tenidas en cuenta por aquellos usuarios que utilicen las mencionadas normas contables profesionales para la interpretación de los estados contables adjuntos. II. Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: (a) Los estados contables mencionados en el párrafo 1. se encuentran transcriptos en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes. (b) Al 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad, asciende a $ , no siendo exigible a esa fecha. (c) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las normas profesionales vigentes

5 (d) Al 31 de diciembre de 2016, según surge de la nota 13 a los estados contables adjuntos, la Entidad posee un patrimonio neto y una contrapartida en activos elegibles que exceden los importes mínimos requeridos por las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores para dichos conceptos. (e) Las cifras resumidas (expresadas en miles de pesos) que surgen de los estados contables adjuntos al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son las siguientes: 31/12/ /12/2015 Total del Activo Total del Pasivo Total del Patrimonio Neto Ganancia neta del ejercicio San Miguel de Tucumán, 13 de febrero de 2017 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. GUILLERMO E. BONDANCIA Socio Contador Público U.B.A. C.G.C.E.T. Matrícula Nº

6 ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 DENOMINACION SOCIAL: BANCO DEL TUCUMAN S.A. DOMICILIO LEGAL: San Martín 721 San Miguel de Tucumán Pcia. de Tucumán República Argentina OBJETO Y RAMO PRINCIPAL: Banco Comercial BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA: Autorizado como Banco Privado Nacional bajo el N 060 INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: Bajo el N 02, fojas 05/58 Tomo XI del protocolo de contratos sociales el 4 de agosto de 1995 FECHA EN LA QUE SE CUMPLE EL CONTRATO SOCIAL: 31 de marzo de 2094 INSCRIPCION EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: Acta fundacional Resolución N 108/95 el 25 de abril de 1995 Estatuto Social Resolución 246/95 el 1 de agosto de 1995 CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: FECHAS DE INSCRIPCIONES DE LAS MODIFICACIONES DE ESTATUTO: 11 de diciembre de 1997 y 28 de diciembre de 2007 DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Banco Macro S.A. DOMICILIO LEGAL DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Sarmiento 447 Ciudad Autónoma de Buenos Aires ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Banco Comercial PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL CAPITAL SOCIAL Y LOS VOTOS: 89,93%

7 Nombre del Auditor firmante Asociación Profesional Guillermo E. Bondancia Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. Informe correspondiente al ejercicio cerrado el 31/12/ ESTADOS DE SITUACION PATRIMONIAL Y /12/ /12/2015 ACTIVO A. DISPONIBILIDADES Efectivo Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina Otras del país Del exterior B. TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS (Anexo A) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Tenencias registradas a costo más rendimiento Instrumentos emitidos por el Banco Central de la República Argentina C. PRESTAMOS (Anexos B, C y D) Al Sector público no financiero Al Sector financiero Interfinancieros (call otorgados) Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 199 Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de crédito Otros (Nota 7.1.) Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar menos: Intereses documentados (14.527) (10.977) menos: Previsiones (Anexo J) ( ) ( ) PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

8 D. OTROS CREDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA Banco Central de la República Argentina Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) menos: Previsiones (Anexo J) (249) (241) E. CREDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS (Anexos B, C y D) Créditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar 7 10 menos: Previsiones (Anexo J) (40) F. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Otras (Anexo E) menos: Previsiones (Anexo J) (96) (116) G. CREDITOS DIVERSOS Otros (Nota 7.2.) H. BIENES DE USO (Anexo F) I. BIENES DIVERSOS (Anexo F) J. BIENES INTANGIBLES (Anexo G) K. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACION TOTAL DE ACTIVO PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

9 PASIVO L. DEPOSITOS (Anexos H e I) Sector público no financiero (Nota 7.3.) Sector financiero 6 12 Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo Cuentas de inversión Otros Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar M. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA Banco Central de la República Argentina (Anexo I) Otros Otras (Nota 7.4. y Anexo I) N. OBLIGACIONES DIVERSAS Honorarios 65 Otras (Nota 7.5.) O. PREVISIONES (Anexo J) Q. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACION TOTAL DE PASIVO PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

10 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Contingentes Garantías recibidas De control Créditos clasificados irrecuperables Otras (Nota 7.6.) ACREEDORAS Contingentes Cuentas contingentes acreedoras por contra De control Cuentas de control acreedoras por contra Las notas 1 a 20 y anexos A a L y N a los estados contables adjuntos son parte integrante de estos estados contables. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

11 ESTADOS DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ECONOMICOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y /12/ /12/2015 A. INGRESOS FINANCIEROS Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por otros préstamos (Nota 7.7.) Intereses por arrendamientos financieros Resultado neto de títulos públicos y privados Ajustes por cláusula CER 290 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros B. EGRESOS FINANCIEROS Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Aportes al fondo de garantía de los depósitos Otros (Nota 7.8.) MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION - Ganancia C. CARGO POR INCOBRABILIDAD D. INGRESOS POR SERVICIOS Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros (Nota 7.9.) PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Guillermo E. Bondancia Augusto M. Bruchmann Oscar P. Coronel Carlos A. Giovanelli Jorge H. Socio Síndico Contador General Director Preside Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

12 E. EGRESOS POR SERVICIOS Comisiones Otros (Nota 7.10.) F. GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos en personal Honorarios de directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización Otros gastos operativos Otros RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA - Ganancia G. UTILIDADES DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 19 Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Otras (Nota 7.11.) H. PERDIDAS DIVERSAS Resultado por participaciones permanentes 117 Intereses punitorios y cargos a favor del Banco Central de la República Argentina Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones Depreciación y pérdidas por bienes diversos Otras (Nota 7.12.) RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS - Ganancia I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 4.) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - Ganancia Las notas 1 a 20 y anexos A a L y N a los estados contables adjuntos son parte integrante de estos estados contables. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

13 ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ECONOMICOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y /12/ /12/2015 Aportes no capitalizados Reservas de Utilidades Primas de Ajustes Resultados Capital emisión al Reserva no Movimientos social de acciones patrimonio legal Facultativa asignados Total Total Saldos al comienzo del ejercicio Distribución de resultados no asignados aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 18/04/2016: - Reserva legal (70.025) - Reserva facultativa ( ) Resultado neto del ejercicio - Ganancia Saldos al cierre del ejercicio Las notas 1 a 20 y anexos A a L y N a los estados contables adjuntos son parte integrante de estos estados contables PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

14 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ECONOMICOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y /12/ /12/2015 VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES (Nota 3.5.) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento /(Disminución) neta del efectivo ( ) CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Actividades operativas Cobros / (Pagos) netos por: Títulos públicos y privados ( ) Préstamos Al Sector financiero Al Sector público no financiero (453) (47) Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior ( ) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Depósitos Del Sector financiero (6) (8) Del Sector público no financiero Del Sector privado no financiero y residentes en el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera Financiaciones del Sector Financiero (612) (1.172) Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios ( ) (89.423) Gastos de administración pagados ( ) ( ) Pago de gastos de organización y desarrollo (20.835) (18.173) Cobros netos por intereses punitorios Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (834) (10.465) Pagos netos por otras actividades operativas ( ) ( ) Pago del impuesto a las ganancias ( ) ( ) Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) las actividades operativas ( ) PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

15 31/12/ /12/2015 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso (20.117) (28.488) Pagos netos por bienes diversos (10.844) (10.653) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (30.961) (39.141) Actividades de financiación (Pagos) / cobros netos por: Banco Central de la República Argentina: Otros (735) 803 Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (735) 803 Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes Aumento / (Disminución) neta del efectivo ( ) Las notas 1 a 20 y anexos A a L y N a los estados contables adjuntos son parte integrante de estos estados contables. PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado - UNT CGCET - Matrícula N Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

16 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 1. RESEÑA DE LA ENTIDAD Banco del Tucumán SA (la Entidad) tiene su origen en el proceso de privatización del Banco de la Provincia de Tucumán llevado a cabo por el Gobierno de dicha Provincia, en el que la Legislatura de la misma dispuso la transformación de la entidad autárquica en sociedad anónima a partir del 1 de abril de Desde esa fecha, la Entidad pasó a denominarse Banco del Tucumán SA. Con fecha 24 de junio de 1996, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Tucumán mediante el Decreto N 1066/3 MH dispuso adjudicar el 75% del paquete accionario de la Entidad a Banco Comafi SA, conservando el Gobierno de la Provincia de Tucumán un 20% del mismo, y destinando el 5% remanente al Programa de Propiedad Participada. A partir del año 1998, los Directorios de Banco del Tucumán SA y Banco San Miguel del Tucumán SA (entidad controlada en un 99,99% por Banco Comafi SA) iniciaron un proceso de reorganización societaria que finalizó con la transferencia de activos y ciertas deudas de Banco San Miguel del Tucumán SA a Banco del Tucumán SA y, posteriormente, con la revocación por parte del Banco Central de la República Argentina (BCRA) de la autorización de Banco San Miguel de Tucumán SA para funcionar como banco comercial minorista. Con fecha 24 de noviembre de 2005 Banco Macro SA y Banco Comafi SA firmaron un contrato de compraventa de acciones por el 75% del capital y de los votos de Banco del Tucumán SA. En tal sentido, con fecha 5 de mayo de 2006, Banco Macro SA perfeccionó la adquisición de acciones Clase A de Banco del Tucumán SA, tomando, a partir de dicha fecha, el control de la Entidad. Adicionalmente, entre los meses de septiembre y diciembre de 2006, Banco Macro SA adquirió acciones Clase C de Banco del Tucumán SA representativas del 4,84% del capital social. Por último, con fecha 28 de noviembre de 2006, la Asamblea general ordinaria y extraordinaria de Banco del Tucumán SA aprobó un aumento del capital social que fue suscripto en su totalidad durante el mes de enero de 2007 por Banco Macro SA, incrementando de esta forma su participación total en la Entidad a 89,93%. 2. OPERACIONES DE LA ENTIDAD Banco del Tucumán SA actúa como agente financiero único del Gobierno de la Provincia de Tucumán y de la Municipalidad de San Miguel de Tucumán y como agente de los mismos para la recaudación de sus rentas y la atención de las órdenes de pago de sus obligaciones hasta 2021 y 2018, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los depósitos mantenidos en la Entidad por el Gobierno de la Provincia de Tucumán y por la Municipalidad de San Miguel de Tucumán ascienden a y , respectivamente, (incluyen y correspondientes a depósitos judiciales). La Entidad desempeña su operatoria principalmente en el ámbito de la Provincia de Tucumán, apoyando las actividades productivas de las PyMEs tucumanas y, adicionalmente, realizando colocaciones de préstamos al sector privado no financiero correspondiente a banca empresa e individuos en su conjunto. En lo referente a banca individuos, la colocación de préstamos está dirigida principalmente a los empleados del sector público provincial y municipal. Asimismo, desde la adquisición de la Entidad por parte del Grupo Macro, se profundizó la participación estratégica en el mercado de individuos con condiciones más competitivas, adecuándose a las políticas que al respecto tiene el Grupo en todo el país. En el área banca empresa, la Entidad respalda a diversos sectores productivos vinculados a la economía regional PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

17 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES En el marco del proceso de privatización del Banco de la Provincia de Tucumán llevado a cabo por el Gobierno de dicha Provincia en ejercicios anteriores (ver nota 1.), y mediante las Resoluciones N 66 y 249 de fechas 18 de enero y 6 de junio de 1996, respectivamente, el Directorio del BCRA resolvió establecer una serie de facilidades, entre las que se mantiene vigente la posibilidad para la Entidad, mientras actúe en calidad de Agente Financiero del Estado Provincial, de asistir financieramente al mismo, mediante un préstamo rotativo por un monto de hasta , medido en promedio mensual de saldos diarios y sin superar en ningún momento la suma de , siempre que cuente con garantía de afectación de la Coparticipación Federal de Impuesto, pudiendo exceder los límites establecidos para Fraccionamiento del Riesgo Crediticio y Asistencia al Sector Público. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Entidad mantiene una asistencia financiera a la Provincia de y 2.398, respectivamente, correspondiente a la tenencia de Bonos para conversión y saneamiento de empréstitos públicos Consadep serie I (Consadep I). 3. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes Estados contables, que surgen de los libros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA Información comparativa De acuerdo con lo requerido por las normas del BCRA, el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en dicha fecha, e información complementaria, se presentan en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente Unidad de medida Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo con lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Tucumán y a lo requerido por el Decreto N 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, la Comunicación A 3921 del BCRA y la Resolución General N 441 de la Comisión Nacional de Valores (CNV). Sin embargo, debe considerarse en la interpretación de los Estados contables el hecho de que en los últimos ejercicios se han producido variaciones importantes en los precios de variables relevantes de la economía, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, que conforme a las disposiciones mencionadas no requieren practicar los ajustes citados Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados Criterios de valuación Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los Estados contables al 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron los siguientes: PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

18 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES a) Activos y pasivos en moneda extranjera: Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia del BCRA vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil correspondiente. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b) Títulos públicos y privados: b.1) Títulos públicos - Tenencias registradas a valor razonable de mercado: Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el BCRA, según corresponda. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 3.4.a), en caso de corresponder. b.2) Títulos públicos - Tenencias registradas a costo más rendimiento: De acuerdo con lo dispuesto por la Comunicación A 5180 y complementarias del BCRA, las tenencias de Consadep I se valuaron al valor de incorporación (ajustado por Coeficiente de Estabilización de Referencia (Cer), en caso de corresponder) incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento, neto de la cuenta regularizadora correspondiente, comparado, a su vez, con los valores presentes calculados por la Entidad. El valor de incorporación mencionado precedentemente corresponde al valor presente de cada especie al 1 de marzo de Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor presente calculado por la Entidad para estas especies asciende a y 4.410, respectivamente. b.3) Instrumentos emitidos por el BCRA Tenencias registradas a valor razonable de mercado: Se valuaron de acuerdo al valor de cotización vigente para cada título al último día hábil correspondiente. Las diferencias de cotización y de los valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. b.4) Instrumentos emitidos por el BCRA Tenencias registradas a costo más rendimiento: Las tenencias sin volatilidad publicada por el BCRA se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados, aplicando en forma exponencial la tasa interna de retorno de acuerdo con las condiciones de emisión de las mismas, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.4.a), en caso de corresponder. Los devengamientos de la tasa interna de retorno mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. c) Devengamiento de intereses: Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial en los períodos en que han sido generados, excepto los correspondientes a las operaciones concertadas en moneda extranjera y por un lapso total de vigencia no superior a noventa y dos días, los cuales se distribuyeron linealmente PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

19 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES La Entidad opta directamente por interrumpir el devengamiento de intereses cuando los préstamos presentan incumplimientos en sus pagos (generalmente con atrasos superiores a los 90 días) o el cobro del capital otorgado y los intereses devengados es de recuperabilidad incierta. Los intereses devengados hasta el momento de la interrupción son considerados como parte del saldo de deuda al momento de determinar el monto de previsiones de dichos préstamos. Posteriormente, los intereses sólo son reconocidos sobre la base del cobro, una vez que se haya cancelado el monto a cobrar por los intereses anteriormente devengados. d) Devengamiento del Cer: Dentro del rubro títulos públicos, las tenencias registradas a costo más rendimiento, han sido ajustadas por Cer, según se expone en Nota 3.4.b.2). e) Previsión por riesgo de incobrabilidad: Se constituyeron sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta, entre otros aspectos, de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación A 2950 y complementarias del BCRA y de las políticas de previsionamiento de la Entidad. En los casos de préstamos con previsiones específicas que sean cancelados o generen reversión de previsiones constituidas en el corriente ejercicio, y en los casos en que las previsiones constituidas en ejercicios anteriores resulten superiores a las que se consideran necesarias, el exceso de previsión es reversado con impacto en el resultado del corriente ejercicio. Los recuperos de créditos previamente clasificados en Cuentas de orden Deudoras De control Créditos clasificados irrecuperables, son registrados directamente en los correspondientes estados de resultados. f) Otros créditos por intermediación financiera y Otras obligaciones por intermediación financiera: f.1) Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación más las correspondientes primas devengadas. f.2) Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término: Sin volatilidad: se valuaron de acuerdo a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno. Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes estados de resultados. f.3) Títulos de Deuda: Se valuaron de acuerdo con lo establecido por la Comunicación A 4414 del BCRA, a su valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno, convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la Nota 3.4.a), en caso de corresponder. f.4) Certificados de participación en fideicomisos financieros sin cotización: Al 31 de diciembre de 2015, los saldos registrados por tenencia de certificados de participación en el Fideicomiso Financiero SAT SAPEM I ascienden a PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

20 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES g) Créditos por arrendamientos financieros: De acuerdo con la Comunicación A 5047 y complementarias del BCRA, se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los contratos de arrendamientos financieros vigentes no representan saldos significativos respecto al total de financiaciones otorgadas por la Entidad. Adicionalmente, las características de los mismos se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones, sin que existan cuestiones que las diferencien en ningún aspecto respecto de la generalidad de las concertadas en el mercado financiero argentino. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas. h) Participaciones en otras sociedades Otras no controladas: Se valuaron al costo de adquisición más el valor nominal de los dividendos en acciones recibidos, reexpresados de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.2., neto de previsiones por riesgo de desvalorización. Dichos valores netos no superan los valores patrimoniales proporcionales calculados a partir de los últimos estados contables de publicación emitidos por las sociedades. i) Bienes de uso, diversos e intangibles: Se valuaron a su costo de adquisición o incorporación, reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.2., menos las correspondientes depreciaciones y amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. j) Indemnizaciones por despido: La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones por despido. k) Previsiones del pasivo: La Entidad posee ciertos pasivos contingentes en relación con reclamos, juicios y otros procesos, existentes o potenciales, incluyendo aquellos relacionados con responsabilidades laborales y de otra naturaleza. Los pasivos se registran cuando es probable que los futuros costos puedan ocurrir y cuando esos costos pueden ser razonablemente estimados. l) Cuentas del patrimonio neto: Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.2., excepto el rubro Capital Social, el cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión de acuerdo con lo indicado en la nota 3.2., se incluyó dentro de Ajustes al patrimonio. m) Cuentas del estado de resultados: m.1) Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

21 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES m.2) Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios, se computaron sobre la base de los valores de dichos activos, los cuales fueron reexpresados según se explica en la Nota Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes: La Entidad considera como efectivo y equivalentes al rubro Disponibilidades y a aquellos títulos públicos y privados con vencimiento menor a 90 días desde la fecha de su adquisición. En tal sentido, a continuación se expone la conciliación entre la partida Efectivo del Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes con los correspondientes rubros del Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016 y 2015: 31/12/ /12/2015 Disponibilidades Títulos públicos y privados Instrumentos emitidos por el BCRA Efectivo y equivalentes IMPUESTOS A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998 por la Ley Nº por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, y considerando lo establecido por la Ley N , el mencionado gravamen se encuentra vigente por los ejercicios económicos que finalizan hasta el 31 de diciembre de 2018, inclusive. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que se pudiera producir en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Entidad estimó un cargo por impuesto a las ganancias a pagar por y , respectivamente, no correspondiendo determinar impuesto a la ganancia mínima presunta por los ejercicios terminados en dichas fechas PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

22 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 la Entidad abonó anticipos de impuesto a las ganancias por correspondientes al ejercicio fiscal 2016 y serán aplicados al impuesto que se determine en la declaración jurada del año DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS VIGENTES EN LA PROVINCIA DE TUCUMAN Las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Tucumán, difieren en ciertos aspectos de valuación de las normas contables del BCRA. Los principales rubros de la Entidad que mantienen diferencias en aspectos de valuación al 31 de diciembre de 2016 y 2015 son los siguientes: Concepto Ajustes según normas contables profesionales al patrimonio al resultado ganancia / (pérdida) 31/12/ /12/ /12/ /12/2015 Títulos públicos (a) Tenencias de títulos públicos registradas a costo más rendimiento (1.853) (2.012) 159 (460) Instrumentos emitidos por el BCRA registrados a costo más rendimiento (961) (59) (902) (128) Impuesto a las ganancias Activo diferido (b) Total a) Tenencias de títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del BCRA: estas tenencias se valúan en función de reglamentaciones y normas específicas promulgadas por el Gobierno Nacional y por el BCRA que establecen, entre otras cuestiones, utilización de valores presentes, valores técnicos y cuentas regularizadoras de activo, según se explica en las notas 3.4.b.2) y 3.4.b.4). De acuerdo con las normas contables profesionales los títulos e instrumentos mencionados en dichas notas deben valuarse a sus valores corrientes y/o presentes, según corresponda PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

23 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES b) Impuesto a las ganancias: la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondencia al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el ejercicio. Asimismo, bajo las normas contables profesionales se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto ellas sean probables. 6. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Con fecha 12 de febrero de 2014, el BCRA emitió la Comunicación "A" 5541 mediante la cual fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), para la confección de estados contables de las entidades bajo su supervisión, correspondientes a ejercicios anuales iniciados a partir del 1º de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios. De acuerdo con dicho proceso de convergencia, con fecha 27 de marzo de 2015 la Entidad presentó ante el BCRA su propio plan de convergencia junto con la designación de un responsable, conforme a lo requerido por la Comunicación A 5635 del BCRA, el cual fue considerado y aprobado por el Directorio con fecha 19 de marzo de Adicionalmente, con fechas 30 de septiembre de 2015, 31 de marzo y 30 de septiembre 2016, la Entidad presentó ante el BCRA la actualización de dicho plan de convergencia. A la fecha de emisión de los presentes Estados contables, la Entidad se encuentra en etapa de implementación del mencionado proceso de convergencia hacia las NIIF. 7. DETALLE DE LOS CONCEPTOS INCLUIDOS EN OTROS Y PRINCIPALES SUBCUENTAS La composición de las cuentas otros/as de los estados de situación patrimonial y de resultados es la siguiente: 7.1. Préstamos Otros 31/12/ /12/2015 Otros préstamos para la inversión productiva Compra de certificados de obra Otros PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

24 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 7.2. Créditos Diversos Otros 31/12/ /12/2015 Deudores varios Depósitos en garantía Pagos efectuados por adelantado Anticipos de Impuestos Otros Depósitos Sector público no financiero Plazo fijo Cuentas corrientes Cajas de ahorros Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar Otros Otras obligaciones por intermediación financiera - Otras Obligaciones por financiación de compras Diversas no sujetas a efectivo mínimo Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Otras retenciones y percepciones Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación Otros Obligaciones diversas Otras Impuestos a pagar (neto de anticipos) Acreedores Varios Remuneraciones y cargas sociales a pagar Retenciones a pagar Cuentas de orden deudoras De control Otras Valores en custodia Otras deudas de control Valores por debitar Valores al cobro PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

25 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 7.7. Ingresos financieros - Intereses por otros préstamos 31/12/ /12/2015 Intereses por préstamos personales Intereses por otros préstamos Intereses por warrants Egresos financieros Otros Impuesto sobre los ingresos brutos y tasas municipales Ingresos por servicios Otros Ingresos por tarjetas crédito y de débito Comisiones Alquiler de cajas de seguridad Egresos por servicios Otros Egresos por tarjetas de crédito y de débito Impuesto sobre los ingresos brutos y tasas municipales Comisiones pagadas a entidades colocadoras de préstamos Otros Utilidades diversas Otras Otros ajustes e intereses por créditos diversos Otras Pérdidas diversas Otras Donaciones Impuesto sobre los ingresos brutos y tasas municipales Otras BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 se encuentran restringidos los siguientes activos de la Entidad: PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

26 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Concepto 31/12/ /12/2015 Títulos Públicos y Privados Bonos Garantizados en pesos Dto. 1579/02 Vto por la contrapartida mínima exigida para la actuación de los Agentes en las nuevas categorías previstas por la Resolución N 622/13 de la CNV. Letras internas del BCRA en pesos Vto y Vto afectados en garantía de la operatoria a través del Segmento de negociación operaciones garantizadas con contraparte central del MAECLEAR Subtotal Títulos Públicos y Privados Otros créditos por Intermediación financiera Cuentas corrientes especiales de garantías abiertas en el BCRA por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables Créditos diversos Incluye depósitos afectados principalmente en garantía por la operatoria de tarjetas de crédito y vinculados a depósitos judiciales y operatoria MAECLEAR Total OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Los saldos y los resultados correspondientes a las operaciones efectuadas con partes relacionadas son los siguientes: PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

27 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Banco Macro SA Otras partes relacionadas (1) Total 31/12/2016 Total 31/12/2015 ACTIVO Préstamos Total de Activo PASIVO Depósitos Obligaciones Diversas Total de Pasivo RESULTADOS Ingresos financieros Egresos Financieros (612) (612) (1.305) Ingresos por servicios Egresos por servicios (16) (16) (25) Gastos de administración (17.220) (17.220) (13.189) Utilidades Diversas Total de Resultados Ganancia / (Pérdida) (2.481) a. Inc luye montos generados por la Entidad con partes relacionadas a ella por operaciones concertadas en el marco del desarrollo habitual y ordinario de los negocios, en condiciones normales de mercado, tanto en materia de tasas de interés y precios, como de garantías requeridas PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680

28 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS La Entidad realiza operaciones que involucran instrumentos financieros derivados, conforme a las definiciones normativas del BCRA y de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Provincia de Tucumán. Dichos instrumentos corresponden principalmente a pases de títulos valores. Las operaciones mencionadas fueron valuadas conforme a lo explicado en la nota 3.4.f). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no se registran saldos por esta operatoria. Los resultados netos generados por estas operaciones por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascienden a ganancias: Operación 31/12/ /12/2015 Primas por pases activos ADMINISTRACION DE CARTERAS Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Entidad administraba las siguientes carteras: Concepto Con fecha 30 de noviembre de 2016, la Entidad y Macro Fiducia SA, celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso SECANE V. Con fecha 31 de diciembre de 2008, la Entidad y Macro Fiducia SA, celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso BATUC I. Con fecha 31 de julio de 2006, la Entidad y Macro Fiducia SA, celebraron un contrato de administración y custodia de la cartera de préstamos del Fideicomiso GAS TUCUMAN I. Cartera administrada al 31/12/ /12/ Otras Carteras Total SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS BANCARIOS Según lo dispuesto por la Ley Nº y el Decreto Nº 540/1995 se creó el Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras. Asimismo, se dispuso la constitución de Sedesa con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD) PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS SRL POR COMISION FISCALIZADORA Abogado UNT CGCET Matrícula Nº Colegio de Abog. de Tucumán MP 2.680