OPERACIONES DEL MERCADO DE VALORES POR CUENTA DE CLIENTES

Transcripción

1 Página 1 de OPERACIONES DE INTERMEDIACION EN MERCADOS Y TRANSMISION DE VALORES.1.1. EN MERCADOS SECUNDARIOS ESPAÑOLES.1.1. EN MERCADOS SECUNDARIOS ESPAÑOLES BOLSAS DE VALORES efectivo Compra o venta de valores de Renta Variable. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,45 7, Compra o venta de valores de Renta Fija. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,45 7, Compra en Ofertas Públicas de Venta. (ver nota 4ª) (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,45 7, Venta en Ofertas Públicas de compra. (ver nota 4ª) (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,45 7, Compra o venta de Derechos de suscripción. (ver nota 2ª 3) (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,50 1, Liquidación de compras o ventas de valores o derechos sobre órdenes no cursadas a la entidad. 0,40, MERCADO AIAF. RENTA FIJA PRIVADA. efectivo Compra o venta de valores de Renta Fija. (Recepción de órdenes, transmisión (o ejecución) y liquidación) 0,40, Liquidación de operaciones de compra o venta de valores sobre órdenes no cursadas a la entidad. 0,40, MERCADOS DE DERIVADOS. Fijo unitario MEFF RENTA FIJA Compra o venta de futuros sobre Bono nacional. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 35, Liquidación al vencimiento, de futuros sobre bonos. 35, Compra o venta de futuros sobre depósitos. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 8, Liquidación al vencimiento de futuros sobre depósitos 8, Compra o venta de futuros BUND, BOBL, SCHATZ. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 7, Liquidación al vencimiento 7, MEFF RENTA VARIABLE Compra o venta de futuros sobre índices IBEX-35. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 10, Liquidación al vencimiento, de futuros sobre índices. 10, Compra o venta de opciones sobre índices. (Recepción de órdenes, trasmisión y liquidación) 7, Liquidación al vencimiento, de opciones sobre índices. 7, Compra o venta de opciones sobre acciones. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 7, Liquidación al vencimiento, de opciones sobre acciones. 7, Ejercicio de opciones sobre acciones (*). 7,00 (*) Este importe se aplicará para opciones de tipo americano fuera de la fecha de vencimiento.

2 Página 2 de EN MERCADOS SECUNDARIOS EXTRANJEROS.1.2. EN MERCADOS SECUNDARIOS EXTRANJEROS efectivo Compra o venta de valores de Renta Variable. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,60 35, Compra o venta de valores de Renta Fija. (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,60 35, Compra o venta de valores en Ofertas Públicas de venta o compra. (ver nota 4ª) (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,60 35, Compra o venta de Derechos de suscripción. (ver nota 2ª 3) (Recepción de órdenes, transmisión y liquidación) 0,60 35, SUSCRIPCIONES DE VALORES.1.3. SUSCRIPCION DE VALORES (ver nota 4ª) EN EL MERCADO ESPAÑOL nominal Suscripción de valores de Renta Variable. 0,40 6, Suscripción de valores de Renta Fija. 0,40 6, Canjes y conversiones de valores. 0,40 6, Suscripción y reembolso de Participaciones de Fondos de Inversión. (ver nota 2ª 4) 0,40 (*) 6, Adjudicación de acciones como consecuencia de dividendos en especie, distribución de reservas 0,40 6, EN EL MERCADO EXTRANJERO (ver nota 5ª) Suscripción de valores de Renta Variable. 0,6 (*) 30, Suscripción de valores de Renta Fija. 0,6 (*) 30, Canjes y conversiones de valores. 0,6 (*) 30, Suscripción y reembolso de Participaciones de Fondos de Inversión. (ver nota 2ª 4) 0,45 (*) 30,00 (*) Sobre valor efectivo

3 Página 3 de OTRAS OPERACIONES RELATIVAS A LA TRANSMISIÓN DE VALORES Y A LAS ORDENES.1.4. OTRAS OPERACIONES RELATIVAS A LA TRANSMISION DE VALORES Y A LAS ORDENES efectivo Fijo por operación Compra o venta de valores no admitidos a negociación en mercados secundarios. 0,40 30, Transmisión de valores derivadas de resoluciones judiciales, donaciones, cambios de titularidad por testamentaría y otras operaciones de transmisión por título distinto del de compraventa. 0,40 (*) 6, Anulación de órdenes de compra o venta de cualquier tipo de valores o modificación de las condiciones de las órdenes, antes de que éstas se hayan ejecutado, según instrucciones del 12,00 cliente. (Ver nota 2ª-2) Ordenes de participación en subastas competitivas no No adjudicadas. (Ver nota 2ª-6). practicado 3, Transmisión de valores extranjeros derivadas de resoluciones judiciales, donaciones, cambios de titularidad por testamentaría y otras operaciones de transmisión por título distinto del de compra-venta. 0,40 (*) 18, Transmisión de títulos físicos derivadas de resoluciones judiciales, donaciones, cambios de titularidad por testamentaría y otras operaciones de transmisión por título distinto del de compra-venta. 0,40 (*) 60, Vencimiento de órdenes de compra o venta no ejecutadas a pesar de haber sido correctamente transmitidas al mercado. (Ver notas 2ª-5 y 2ª-3). 3, Ordenes de títulos no bursátiles. (ver nota 2ª-3). 10,00 (*) Sobre valor nominal Nota 1. Definición de operación a efectos de aplicación de tarifas A los efectos de aplicación de las tarifas, se entenderá que cada orden se refiere a una operación sobre cada clase de valor (conjunto de valores de un emisor, de las mismas características e idénticos derechos), con independencia de que el cliente haya ordenado varias operaciones o sobre distintos valores en un mismo acto. Las tarifas se aplicarán asimismo a cada operación realizada (ejecución), con independencia de que su origen se corresponda a una única orden del cliente. Nota 2. Aplicación de las tarifas 1. Las tarifas relativas al presente apartado se devengarán en el momento en que la operación es ejecutada. En el caso en que la entidad actúe únicamente como liquidadora, las tarifas se devengarán cuando se realice la liquidación. 2. En el apartado la tarifa se devengará en el momento en que se reciba la orden de anulación o modificación. 3. En los apartados ,.1.2.4, y la comisión aplicable a estas operaciones no podrá superar en ningún caso el importe efectivo de la operación cuando la compra o venta se produzca sin orden expresa del cliente, atendiendo al uso del mercado que justifica esta actuación en interés del cliente. 4. En los apartados y no se cargará comisión adicional alguna a las previstas en el folleto salvo que la Entidad no sea comercializadora de la IIC. 5. En el apartado la tarifa se devengará en el momento en que se expire la orden, siempre que ésta no se ejecute. 6. En el apartado la tarifa se devengará en el momento en que se comunique la no adjudicación de los valores de la subasta.

4 Página 4 de 11 Nota 3. Gastos repercutibles 1. En las operaciones que se refieran a valores negociables en mercados secundarios nacionales o extranjeros, se repercutirán al cliente los gastos de ejecución del miembro del mercado cuando la entidad no sea miembro del mismo, así como, los derivados de la Sociedad Rectora de dicho mercado y de los Servicios de Compensación y Liquidación, u órganos similares o que cumplan estas funciones en el extranjero. 2. Se repercutirán al cliente los gastos de correos y comunicaciones, según el sistema utilizado para éstas. 3. Se repercutirán al cliente los gastos de correo y seguro cuando las operaciones supongan el traslado físico de valores. Nota 4. Aplicación de tarifas en ofertas públicas y suscripciones No serán aplicables estas tarifas en el supuesto en que así lo prevea el folleto informativo de la emisión, oferta pública o institución correspondiente y la entidad se halle vinculada contractualmente a su no repercusión conforme a dicho folleto. Nota 5. Comisiones por cambio de moneda y transferencia de fondos 1. A las operaciones, tanto de residentes como de no residentes, que requieran cambio de moneda se les aplicará una comisión del 0,20 por ciento sobre el efectivo con un mínimo de 4, Adicionalmente, en el supuesto de que la operación requiera transferencia de fondos se aplicará una comisión del 0,45 por ciento sobre el efectivo con un mínimo de 6, En estos casos, la tarifa se devengará en el momento en que se efectúe la operación de cambio de moneda o transferencia.

5 Página 5 de OPERACIONES DE CUSTODIA Y ADMINISTRACION DE VALORES.2. OPERACIONES DE CUSTODIA Y ADMINISTRACION DE VALORES nominal Fijo por operación.2.1. ADMINISTRACION DE VALORES REPRESENTADOS MEDIANTE ANOTACIONES EN CUENTA (ver nota 8ª) Valores negociables en Mercados españoles. 0,25 (**) 3, Valores negociables en Mercados extranjeros (ver nota º) 0,30 (**) (*) 25, Valores no negociables. 0,25 (**) 30, CONSTITUCION Y CANCELACION DE DEPOSITOS MEDIANTE ENTREGA, TRASPASO O RETIRADA TOTAL O PARCIAL DE TITULOS FISICOS Valores negociables en Mercados españoles. 0,35 35, Valores negociables en Mercados extranjeros. (ver nota ª) 0,60 35, Valores no negociables. 0,35 35, MANTENIMIENTO DEL DEPOSITO Y ADMINISTRACION DE TITULOS FISICOS (ver nota 8) Valores negociables en Mercados españoles. 0,25 (**) 4, Valores negociables en Mercados extranjeros. (ver nota ª) 0,30 (**) (*) 30, Valores no negociables. 0,25 (**) 30, TRASPASO DE VALORES REPRESENTADOS EN ANOTACIONES EN CUENTA, A OTRA ENTIDAD Libres de pago Valores negociables en Mercados españoles. 0,35 35, Valores negociables en Mercados extranjeros. (ver nota ª) 0,60 35, Valores no negociables. 0,35 35, Contra pago. 3,50 4, COBRO DE DIVIDENDOS, CUPONES Y OTROS RENDIMIENTOS ECONOMICOS PERIODICOS, DE VALORES (ver nota 11ª) Valores negociables en Mercados españoles. 0,35 (*) 3, Valores negociables en Mercados extranjeros. (ver notas ª y 12ª) 1,5 (*) 6, Valores no negociables. 0,35 (*) 3, COBRO DE PRIMAS DE ASISTENCIA A JUNTAS GENERALES (ver nota 11ª) 0,35 (*) 3, APORTACIONES DE FONDOS POR PAGO DE DIVIDENDOS PASIVOS, DESEMBOLSOS PENDIENTES, ETC. 0,35 (*) 6, COBRO DE FONDOS POR AMORTIZACIONES TOTALES O PARCIALES DE VALORES, O REDUCCIONES DE CAPITAL (ver nota 12ª) Valores negociables en Mercados españoles 0,35 (*) 3, Valores negociables en Mercados extranjeros (ver notas ª y 12ª) 0,35 (*) 6, Valores no negociables 0,35 (*) 3, EMISION DE CERTIFICADOS Certificados de legitimación. 30, Otros certificados. 18, CONSTITUCION DE DERECHOS REALES LIMITADOS U OTROS GRAVAMENES SOBRE VALORES DEPOSITADOS O REGISTRADOS (por emisión) 30, OPERACIONES DIVERSAS RELACIONADAS CON LA CUSTODIA Y ADMINISTRACION DE VALORES Estampillado y, en general, cualquier tipo de operación que implique manipulación de títulos físicos, con excepción del traslado físico de éstos. 0,25 3, Cambio de denominación social, aumentos y reducciones de nominal que no requieran pago o reembolso. 0,25 3,00 3, Solicitud de información de Cartera valorada y expedición de duplicados de información relativa a Impuestos. 7, Trámites de expedientes a efectos de devolución de impuestos por retenciones en la fuente. a) Ante la Hacienda Pública española. b) Ante emisores o agentes de Pago en España. c) Ante otros Organismos extranjeros. (*) Sobre el efectivo. 75,00 75,00 75,00

6 (**) Por semestre o fracción Página 6 de 11 Nota 6. Definición de operación a efectos de aplicación de tarifas Las tarifas de este apartado serán de aplicación a cada clase de valor (conjunto de valores de un emisor de las mismas características e idénticos derechos). Nota 7. Aplicación de tarifas 1. Las tarifas correspondientes a los apartados.2.1 y.2.3 están expresadas en el nominal, se liquidarán y cobrarán semestralmente. La base de cálculo de la comisión será el saldo mayor del periodo, del valor nominal de los títulos depositados. El resto de operaciones se devengarán el día en que se realice la operación. 2. A los efectos de liquidación de comisiones, los valores sin nominal o con nominal de hasta 7,00 se computarán por 7,00 nominales. También se computarán por el nominal total, los valores parcialmente desembolsados o las acciones liberadas o gratuitas. 3. El régimen de tarifas de los valores negociables en mercados extranjeros, será de aplicación, igualmente, a los valores nacionales cuando éstos sean depositados bajo la custodia de un depositario en el extranjero por petición del cliente o por requisito de las operaciones que realice. Nota 8. Aplicación de las tarifas de las comisiones de custodia y administración En los casos en que el cliente haya contratado los servicios mencionados en los apartados.2.1. y.2.3., se aplicarán al cliente, las comisiones relativas a dichos apartados y las que correspondan por las operaciones que sean realizadas para éste por otros conceptos contemplados en el presente apartado. Nota. Gastos repercutibles 1. En el caso de valores depositados en el extranjero, se repercutirán al cliente los gastos de depósito y administración de la entidad depositaria de los valores en el extranjero. 2. En las operaciones recogidas en los apartados.2.4.,.2.5.,.2.6. y.2.8., se repercutirán al cliente los gastos de correo y seguro cuando las operaciones impliquen el traslado físico de los valores. Nota 10. Aplicación de impuestos Las comisiones de este apartado se cargarán con el I.V.A. o impuesto correspondiente, según la normativa vigente. Nota 11. Cobro de dividendos, cupones y otros fondos En las tarifas correspondientes a los apartados.2.5.,.2.6. y.2.8., el hecho de que una entidad emisora domicilie el pago de las operaciones a que dichos apartados se refieren, no eximirá al presentador de los derechos del cobro de las comisiones correspondientes, salvo que la entidad emisora las tome expresamente a su cargo conforme al folleto informativo de la emisión. Nota 12. Comisiones por cambio de moneda y transferencia de fondos 1. A las operaciones tanto de residentes como de no residentes que requieran cambio de moneda se les aplicará una comisión del 0,20 por ciento sobre el efectivo con un mínimo de 4, Adicionalmente, en el supuesto de que la operación requiera transferencia de fondos se aplicará una comisión del 0,45 por ciento sobre el efectivo con un mínimo de 6, En estos casos, la tarifa se devengará en el momento en que se efectúe la operación de cambio de moneda o transferencia de los fondos.

7 Página 7 de GESTION DISCRECIONAL DE FONDOS DE INVERSIÓN. Descripción Porcentaje Sobre el efectivo de la cartera gestionada. 2,00% 360 Sobre la revalorización de la cartera. 20,00% Nota 13. Aplicación de las tarifas Las tarifas se aplicarán en función de lo pactado en el contrato de gestión suscrito con el cliente, pudiendo en consecuencia resultar aplicable ambas tarifas de forma simultánea ó exclusivamente una sola de ellas según lo acordado. Sobre el valor efectivo: La tarifa establecida sobre el efectivo de la cartera gestionada se expresará como un porcentaje de tipo anual y se liquidará y cobrará semestralmente. Si el periodo a liquidar se corresponde con un periodo de tiempo inferior al señalado la comisión aplicable será la proporción que resulte de la tarifa general atendiendo al número de días gestionados. La base de cálculo de la comisión será el saldo medio diario del valor efectivo de la cartera, al precio cierre del día, durante el semestre natural anterior y su aplicación no podrá provocar rendimientos negativos en el periodo. Sobre la revalorización: La tarifa establecida sobre la revalorización de la cartera gestionada se expresará como un porcentaje de tipo anual y se liquidará y cobrará semestralmente. La base de cálculo de la comisión será el incremento del valor efectivo de la cartera al final de cada semestre natural o a fecha de cancelación del contrato si esta fuera distinta, sobre el valor efectivo de la cartera al final del semestre natural precedente El incremento descrito será el resultado de comparar: Para el primer semestre del año, el valor efectivo de la cartera el 1 de enero (o fecha de inicio si fuera posterior) con el 30 de junio de cada año, restando las aportaciones y sumando las detracciones. Para el segundo semestre del año, el valor efectivo de la cartera el 1 de julio (o fecha de inicio si fuera posterior) con el 31 de diciembre de cada año, restando las aportaciones y sumando las detracciones efectuadas en el período. Esta comisión variable sobre la revalorización tendrá un límite máximo que vendrá determinado por un porcentaje calculado sobre el valor efectivo durante el semestre natural. Nota 14. Gastos repercutibles Se repercutirán al cliente las comisiones de intermediación señaladas en el apartado 1 "OPERACIONES DE INTERMEDIACION EN MERCADOS Y TRANSMISION DE VALORES" correspondientes a las operaciones que se realicen y las del apartado 2 "OPERACIONES DE CUSTODIA Y ADMINISTRACION DE VALORES", conforme a los criterios establecidos en los mismos. Nota 15. Aplicación de impuestos Las comisiones de este apartado se cargarán con el I.V.A. o impuesto correspondiente, según la normativa vigente.

8 Página 8 de GESTION DE CARTERAS PATRIMONIALES.4.1. COMISIONES Y REGIMEN ECONÓMICO APLICABLE La tarifa a aplicar en la prestación del servicio de Gestión de Carteras será, a elección del CLIENTE, una de las siguientes modalidades: Cuota Fija: Sobre el efectivo del patrimonio 2,00% semestral Las tarifas se devengarán por semestres o fracción. La base para el cálculo de la comisión será el valor del patrimonio, incluidas las posiciones de liquidez y toda clase de rendimientos percibidos, cuantificados a precios de mercado del último día del semestre vencido Cuota Variable: Sobre revalorización del patrimonio 15,00% Las tarifas correspondientes se devengarán por anualidades vencidas o fracciones de las mismas en que hubiera estado en vigor el contrato. La base para el cálculo de la comisión será la diferencia, caso de ser positiva, entre el patrimonio final y el patrimonio inicial valorados ambos a precios de mercado de sus respectivas fechas de computo Cuota Mixta: a) Tramo fijo (sobre efectivo del patrimonio) 1,00% semestral b) Tramo variable (sobre revalorización del patrimonio) 10,00% El tramo fijo de la cuota se devengará por semestres o fracción. La base para el cálculo de la comisión será el valor del patrimonio, incluidas las posiciones de liquidez y toda clase de rendimientos percibidos, cuantificados a precios de mercado del último día del semestre vencido. El tramo variable de la cuota se devengará por anualidades vencidas o fracciones de las mismas en que hubiera estado en vigor el contrato. La base para el cálculo de la comisión será la diferencia, caso de ser positiva, entre el patrimonio final y el patrimonio inicial valorados ambos a precios de mercado de sus respectivas fechas de computo Conceptos para el cálculo de cuotas: - Patrimonio: es el conjunto de valores y liquidez, cuya gestión está encomendada y que será cuantificado, según los valores del mercado, tanto bursátil, como de los restantes activos que lo integran. - Patrimonio inicial: es el existente a la fecha de comienzo del contrato de gestión o, en su caso, el día 1 de enero de cada año, más las aportaciones y menos las retiradas producidas durante el año. - Patrimonio final: es el existente al 31 de diciembre de cada año o, en su caso, el día de rescisión del contrato, según los valores del mercado del último día hábil COMISIONES Y GASTOS REPERCUTIBLES Intermediación: en las operaciones referentes a valores negociables en mercados secundarios nacionales o extranjeros, se repercutirán al clientes las comisiones y corretajes aplicadas por las entidades que intervengan en la tramitación y contratación de las órdenes, así como, los derivados de las Sociedades

9 Página de 11 Rectoras de dichos mercados y de sus Servicios de Compensación y Liquidación, u órganos similares o que cumplan estas funciones en el extranjero Administración y depósito: se repercutirán al cliente las comisiones y gastos correspondientes a la constitución, administración y cancelación de depósitos que liquide la entidad depositaria de los valores que configuran el patrimonio gestionado..5- ASESORAMIENTO PERSONALIZADO Se entiende como patrimonio bajo asesoramiento el total del patrimonio al amparo del contrato de asesoramiento personalizado..5.- ASESORAMIENTO PERSONALIZADO.5.1. Sobre el valor efectivo del patrimonio bajo asesoramiento Sobre la revalorización del patrimonio bajo asesoramiento. Porcentaje Máximas 1,20 % 360 euros 20,00% con un máximo del 2,00 el efectivo - Nota 16.- Aplicación de las tarifas Las tarifas se aplicarán en función de lo pactado en el contrato de asesoramiento personalizado suscrito con el cliente, pudiendo en consecuencia resultar aplicable ambas tarifas de forma simultánea ó exclusivamente una sola de ellas según lo acordado. Sobre el valor efectivo: La tarifa establecida sobre el efectivo del patrimonio bajo asesoramiento se expresará como un porcentaje de tipo anual y se liquidará y cobrará semestralmente. Si el periodo a liquidar se corresponde con un periodo de tiempo inferior al señalado la comisión aplicable será la proporción que resulte de la tarifa general atendiendo al número de días asesorados. La base de cálculo de la comisión será el saldo medio diario del valor efectivo del patrimonio bajo asesoramiento, al precio cierre del día, durante el semestre natural anterior. Sobre la revalorización: La tarifa establecida sobre la revalorización del patrimonio bajo asesoramiento se expresará como un porcentaje de tipo anual y se liquidará y cobrará semestralmente. La base de cálculo de la comisión será el incremento del valor efectivo del patrimonio bajo asesoramiento al final de cada semestre natural o a fecha de cancelación del contrato si esta fuera distinta, sobre el valor efectivo del patrocinio bajo asesoramiento al final del semestre natural precedente El incremento descrito será el resultado de comparar: o Para el primer semestre del año, el valor efectivo del patrimonio bajo asesoramiento el 1 de enero (o fecha de inicio si fuera posterior) con el 30 de junio de cada año, restando las aportaciones y sumando las detracciones. o Para el segundo semestre del año, el valor efectivo del patrimonio bajo asesoramiento el 1 de julio (o fecha de inicio si fuera posterior) con el 31 de diciembre de cada año, restando las aportaciones y sumando las detracciones efectuadas en el período. Esta comisión variable sobre la revalorización tendrá un límite máximo que vendrá determinado por un porcentaje calculado sobre el valor efectivo durante el semestre natural. Nota 17. Aplicación de impuestos Las comisiones de este apartado se cargarán con el IVA o impuesto correspondiente, según la normativa vigente.

10 Página 10 de 11 Nota 18. Modificación de tarifas Cualquier modificación de las tarifas de comisiones y gastos repercutibles que puedan ser de aplicación a la relación contractual establecida será comunicada a los clientes por escrito, pudiendo ir incorporada a cualquier información periódica que se suministre. Los clientes dispondrán de un plazo de 2 meses desde la recepción de la citada comunicación para modificar o cancelar su relación contractual con la entidad, sin que hasta que transcurra dicho plazo sean de aplicación las tarifas modificadas. No obstante, en el supuesto de que dicha modificación implicase claramente un beneficio al cliente, se aplicará inmediatamente..6.- OTRAS OPERACIONES.6. OTRAS OPERACIONES efectivo.6.1. COBRO DE DIVIDENDOS, CUPONES, PRIMAS DE ASISTENCIA A JUNTAS GENERALES, AMORTIZACIONES, REDUCCIONES DE CAPITAL Y OTROS PAGOS PERIODICOS O NO, DE VALORES NO DEPOSITADOS NI ADMINISTRADOS POR LA ENTIDAD 1,50 2,00 Nota 1. Aplicación de impuestos Las comisiones de este apartado se cargarán con el I.V.A. o impuesto correspondiente, según la normativa vigente..7.- OPERACIONES DE CARACTER SINGULAR (TARIFAS INDICATIVAS).7.- OPERACIONES DE CARACTER SINGULAR (TARIFAS INDICATIVAS) nominal.7.1. PRESTACION DE SERVICIOS A EMISORAS DE VALORES Ampliaciones de capital, canjes, conversiones de deudas, adjudicaciones y otras operaciones análogas. 0,40 0,10 por título Cobro de dividendos pasivos. 0, Emisiones de títulos de Renta Fija y otros activos financieros. - Aseguramiento - Colocación (*) Sobre valor efectivo Nota 20. Operaciones de carácter singular Las tarifas señaladas en los apartados.7.1. y.7.2. tienen carácter singular y, por tanto, son indicativas conforme a la Circular 1/16, de 27 de marzo, de la Nacional del Mercado de Valores, sobre Normas de actuación, transparencia e identificación de los clientes en las operaciones del Mercado de Valores. Por tanto, las tarifas serán de aplicación al cliente conforme a lo convenido contractualmente con éste. 6,00 4, Pago de dividendos activos e intereses. 0,30 (*) Pago de títulos amortizados, devoluciones de capital, activos financieros de rendimiento implícito y otras operaciones de pago Amortizaciones por emisiones o series completas o por numeraciones Devoluciones de capital y otras operaciones de pago. 0,20 (*) 0,20 (*) Agregación de hojas de cupones, estampillado y, en general, cualquier operación que implique manipulación de títulos. 0,40 0,10 por título Informaciones diversas Facilitadas a Entidades Emisoras A remitir a depositantes (a petición de Entidades Emisoras) OTRAS OPERACIONES Entidad agente de pagos al emisor 0,80 0,20 por dptte 0,30 por dptte

11 Página 11 de 11 Nota 21. Aplicación de impuestos Las comisiones de este apartado, se cargarán con el I.V.A. o impuesto correspondiente, según la normativa vigente. Cualquier modificación de las tarifas de comisiones y gastos repercutibles que puedan ser de aplicación a la relación contractual establecida será comunicada a los clientes por escrito, pudiendo ir incorporada a cualquier información periódica que se suministre. Los clientes dispondrán de un plazo de 2 meses desde la recepción de la citada comunicación para modificar o cancelar su relación contractual con la entidad, sin que hasta que transcurra dicho plazo sean de aplicación las tarifas modificadas. No obstante, en el supuesto de que dicha modificación implicase claramente un beneficio al cliente, se aplicará inmediatamente.