Firmas que dictaminaron en 2003 a Empresas Mexicanas que cotizaron en Bolsa

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1 NUM. 22 / 2004 COMITÉ TÉCNICO NACIONAL INFORMACIÓN FINANCIERA Firmas que dictaminaron en 2003 a Empresas Mexicanas que cotizaron en Bolsa C.P.C. Sergio González Rivera La Contaduría Pública independiente, a través de socios miembros de firmas multinacionales, dictaminaron activos totales por $3.2 billones de empresas mexicanas tenedoras y operadoras, cuyas acciones cotizaron al 31 de diciembre de 2003 en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), según consta en el Anuario Financiero. Las empresas tenedoras industriales, comerciales y de servicios no financieros, principal segmento que cotizó sus acciones en la BMV, con activos por $1.9 billones, se integra por sectores económicos, como sigue: 28% a comunicaciones y transportes, 23% a la industria de la transformación, 16% a empresas controladoras, 14% a la industria de la construcción, 11% al comercio, 6% a la minería y 2% a servicios no financieros. De las empresas de servicios financieros, el otro segmento que cotizó en la BMV con activos por $935 mil millones, el 96% corresponde a grupos financieros, 4% a compañías de seguros y sin porcentaje a casas de bolsa. La jerarquización de las empresas de servicios financieros debe ser sobre la base de capital contable, según opinión de la mayoría de las firmas dictaminadoras. Cotizaron también en la BMV, empresas operadoras con activos por $438 millones, que forman parte de las empresas tenedoras analizadas en el primer segmento.

2 CONSEJO DIRECTIVO NACIONAL 2004 C.P. Ignacio Treviño Camelo Presidente Ing. Emilio Illanes Díaz Rivera Presidente Coordinador Area Técnica Lic. Agustín Humann Adame Secretario CDN y Director General IMEF COMITÉ TÉCNICO NACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA PRESIDENTE C.P. Manuel Mena Zárate MIEMBROS C.P. Sergio Suárez Liceaga C.P. Jaime Carballo Maradiaga C.P. César Bolivar Blanco C.P. Luis Antonio Cortés Moreno C.P. Mario Chavero González C.P. Gustavo Ariza Rivero C.P. Enrique Calleja Pinedo C.P. Martín Recillas Vázquez Coordinador del Comité Técnico Nacional de Información Financiera DATOS DE CUATRO FIR- MAS QUE DICTAMINARON EMPRESAS CON ACTIVOS SUPERIORES A U.S. $1,000 MILLONES El proyecto de este artículo fue circulado a los socios directores de las cuatro firmas que dictaminaron a las 42 empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones, habiéndose obtenido de ellos, socio director de auditoria, mercadotecnia o desarrollo de negocios, comentarios o sugerencias que, de proceder se les dio efecto. A continuación se analizan a las cuatro firmas de auditoria que dictaminaron a las empresas que cotizaron en la BMV, clasificadas en base a los activos, capital contable y ventas/ingresos de las empresas dictaminadas. 1. PricewaterhouseCoopers- PWC-desde 1906 en México Líder dictaminador global al cubrir el 30% de los activos, 30% del capital contable y el 28% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Líder en participación global del mercado nacional y regional de Monterrey al dictaminar a 19 de las 42 y 5 de las 10, respectivamente, empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Líder dictaminador del segmento de empresas industriales, comerciales y de servicios no financieros. Líder con menor dependencia de sus tres clientes con mayores activos: Grupo Financiero Banorte, Grupo México y Alfa cubrieron el 46% de los activos, el 27% del capital contable y 26% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras que forman parte de su cartera. Líder en participación profesional al haber ocupado la presidencia del IMCP por diecisiete años ocho socios: Roberto Casas Alatriste +; Rogelio Casas Alatriste Hernández; Humberto Murrieta Necoechea; Víctor Mendivil Escalante; Manuel Sánchez y Madrid y Felipe Pérez Cervantes (procedentes de la firma integrada por Roberto Casas Alatriste-Coopers & Lybrand) Tomás Vilchis Sedeño + y Jesús Hoyos Roldán de la otra firma fusionada. Don Enrique Osorno Heinze, socio, fue el director general de 2000 a junio 2004, miembro del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas al igual que 19 socios de la firma. Don Francisco Javier Soni Ocampo, socio, es el director general y presidente del consejo de administración a partir de julio de

3 2. Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza desde 2002-Deloitte -desde 1907 en México Dictaminaron el 30% de los activos, el 22% del capital contable y el 25% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Líder dictaminador del segmento de servicios financieros. Dictaminaron a 11 de las 42 empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Las cifras incluyen a 4 de las 10 empresas con domicilio corporativo en Monterrey. Con los dictámenes de sus tres clientes con mayores activos: Grupo Financiero BBVA Bancomer, Fomento Económico Mexicano y Grupo IMSA, cubrieron el 77% de los activos, 61% del capital contable y el 49% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras Que forman parte de su cartera. En el IMCP han ocupado la presidencia por cuatro años dos socios: Alfredo Chavero Hijar+ (procedente de la firma absorbida Chavero Yamazaki) y Joaquín Gómez Morfín+ (procedente de la firma absorbida con la misma razón social). Don Javier Labrador Goyeneche, socio, fue el director general a partir de 1998 a julio Miembro del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas al igual que 19 socios de la firma. Don Ernesto González Dávila, socio, es el director general a partir de agosto de Fue director general en 2000 y 2001 de Ruiz Urquiza-Arthur Andersen, firma integrada a Deloitte en Miembro del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas. Don Juan Carlos Icaza, socio, es el presidente del consejo de administración a partir de julio de Mancera, S.C. desde 1934-integrante de Ernst & Young-E&Y-desde 1959 Dictaminaron el 20% de los activos, el 25% del capital contable y el 26% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Dictaminaron 8 de las 42 empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Con los dictámenes de sus tres clientes con mayores activos cuya presidencia del consejo ocupa Carlos Slim Helú: Carso Global Telecom. y América Telecom. y en Grupo Financiero Inbursa, su hijo Marco Antonio Slim Domit cubrieron el 74% de los activos, el 67% del capital contable y el 55% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras que forman parte de su cartera. En el IMCP han ocupado la presidencia por once años siete socios: Rafael Mancera Ortiz +; Gabriel Mancera Aguayo +; Daniel de la Garza Gutiérrez + (procedentes de la firma regiomontana absorbida con la misma razón social); Víctor Aguilar Villalobos (procedente de la firma absorbida García Pando Rico) Alberto Tiburcio Celorio, Luis Celhay López y el actual, Antonio Flores Fernández. Don Alberto Tiburcio Celorio, socio, es director general y presidente del consejo de administración a partir de Miembro del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas al igual que 20 socios de la firma. 4. KPMG desde 1938 en México Dictaminaron el 11% de los activos, el 10% del capital contable y el 7% de las ventas/ingresos de las empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Dictaminaron a 4 de las 42 empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. Las cifras incluyen 1 de 10 empresas con domicilio corporativo en Monterrey. Con los dictámenes de sus tres clientes con mayores activos: Cemex, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat e ING Bank (México) cubrieron el 96% de los activos, el 94% del capital contable y el 89% de las ven- 3

4 tas/ingresos de las empresas tenedoras que forman parte de su cartera. En el IMCP ha ocupado la presidencia por un año uno de los socios: Eduardo Argil Aguilar. Chévez, Ruiz Zamarripa en 2003 dejó de ser asociada de KPMG, L.L.P. EVENTO POSTERIOR Grupo Financiero BBVA Bancomer, cliente con más activos, capital contable e ingresos de Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza-Deloitte fue deslistada durante 2004 de la Bolsa Mexicana de Valores. El efecto coloca hipotéticamente en tercer lugar en 2004 a la firma enunciada. Don Guillermo García Naranjo Álvarez, socio, es el director general y presidente del consejo de administración a partir de Son miembros del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas PRICEWATERHOUSECOOPERS El continuar con la misma cantidad de clientes que cotizó en BMV se debió a los efectos de: 10 socios de la firma. Nuevo cliente: 1 CAMBIOS IMPORTANTES EN RELACI N CON EL A O ANTERIOR CAMBIOS EN EL NUMERO DE EMPRESAS CON ACTIVOS SUPERIORES A U.S. $1,000 MILLONES Empresas participantes al 31 de diciembre de Altas por lograr el mínimo de activo: 3 ING Bank (México) Coopel Biper Alta por desinversión de tenedora: 1 Hylsamex Bajas por dejar de cotizar o no aparecer en Anuario: (4) Grupo Financiero Serfín Grupo Financiero Bital Altos Hornos de México Tubos de Acero de México Baja por no lograr el activo mínimo (1) Savia Baja por consolidar: (1) U.S. Commercial Corp. Empresas participantes al 31 de diciembre de === Grupo México Alta por desinversión de tenedora: 1 Hylsamex Alta por lograr el mínimo de activo: 1 Biper Baja por cambio de auditores: ( 1) Corporación Durango Baja por no lograr el activo mínimo: (1) Savia Baja por traspaso a sección internacional: (1) Tubos de Acero de México -o- === GALAZ, YAMAZAKI, RUIZ URQUIZA- DELOITTE La reducción de 2 clientes que cotizaron en BMV se debió a los efectos de: Nuevo cliente: 1 Corporación Durango Baja por cambio de auditores: (1) Grupo México Bajas por no aparecer en Anuario: (2) Grupo Financiero Serfín Altos Hornos de México (2) === 4

5 MANCERA-ERNST & YOUNG La reducción de 1 cliente que cotizó en BMV se debió la baja por consolidación de U.S. Commercial Corp. KPMG El incremento de 1 cliente que cotizó en BMV se debió a los efectos de: Altas por lograr el mínimo de activo: 2 ING Bank (México) Coppel Baja por dejar de cotizar en la BMV: (1) Grupo Financiero Bital 1 === INSTITUTO MEXICANO DE EJECUTIVOS DE FINANZAS Son miembros 70 socios y gerentes de los aproximadamente 2000 de las cuatro firmas que dictaminaron 42 empresas tenedoras con activos superiores a U.S. $1,000 millones. FUENTES DE INFORMACIÓN Bolsa Mexicana de Valores: -Anuario Financiero -Asambleas Ordinarias de Accionistas Microfichas por emisor -Diario El Financiero Los Líderes Mexicanos los 300 líderes más influyentes de México. Julio Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas: -Directorio de socios 2003 Mancera, S.C., Ernst & Young -60 Aniversario Instituto Mexicano de Contadores Públicos: -Directorio de socios Quince lustros en la historia del Instituto 5

6 ANEXO I JERARQUIZACION DE FIRMAS DE AUDITORES DE EMPRESAS MEXICANAS QUE COTIZARON EN 2003 EN LA BMV (Con activos superiores a U.S. $1,000 millones) (Cifras en millones de pesos) Núm. TOTALES INDUSTRIA, COMERCIO Y SERVICIOS FINANCIEROS SERVICIOS NO FINANCIEROS Cías Activos % Cías Activos % Cías Activos % PRICEWATERHOUSECOOPERS ,976 30% ,789 34% 1 213,187 23% 2. GALAZ, YAMAZAKI, RUIZ URQUIZA-DELOITTE ,766 30% ,047 18% 1 499,719 53% 3. MANCERA-ERNST & YOUNG 8 561,322 20% 6 460,606 25% 2 100,716 11% 4. KPMG 4 307,227 11% 2 193,033 10% 2 114,194 12% DICTAMINADOS POR CUATRO FIRMAS ,291 91% ,475 87% 6 927,816 99% Activo inferior al alcance. Ver ANEXO VI ,937 9% 242,882 13% 7,055 1% TOTALES TENEDORAS , % 1 856, % 934, % EMPRESAS OPERADORAS 5 438, ,225 -o- TOTALES QUE COTIZARON , , ,871 6

7 ANEXO II JERARQUIZACION DE FIRMAS QUE DICTAMINARON EN 2003 A EMPRESAS MEXICANAS QUE COTIZARON EN LA BMV (Con activos superiores a U.S. $1,000 millones) (Cifras en millones de pesos) Núm ACTIVOS CAPITAL VENTAS/ EMPRESAS CONTABLE INGRESOS 1.PRICEWATERHOUSECOOPERS 1 213,187 14,361 35,439 Grupo Financiero Banorte 2 91,815 34,441 27,599 Grupo México 3 80,616 29,399 46,788 Alfa 4 65,947 29,820 56,686 Grupo Carso 5 64,759 27,526 23,563 Grupo Televisa 6 64,055 52,243 40,455 Grupo Modelo 7 29,871 10,503 15,977 Hylsamex 8 28,531 8,641 10,192 Grupo TMM 9 25,727 13,103 34,964 Controladora Comercial Mexicana 10 25,513 13,818 23,773 El Puerto de Liverpool 11 23,924 6,107 20,595 Grupo Elektra 12 23,382 12,925 23,042 Gruma 13 21,299 4,599 7,281 TV Azteca 14 20,191 2,778 30,065 Cintra 15 13,507 6,758 6,687 Corporación Interamericana de Entretenimiento 16 12,558 8,661 13,938 Embotelladoras Arca 17 12,299 (1,099) 2,389 Biper 18 11,982 11,347 1,467 Grupo Aeroporturario del Sureste 19 11, ,738 Grupo Iusacell 840, , ,638 30% 30% 28% (19 clientes y 24% de activos en 2002) 7

8 2. GALAZ, YAMAZAKI, RUIZ URQUIZA-DELOITTE 1 499,719 67,425 81,704 Grupo Financiero BBVA Bancomer (deslistado en 2004) 2 104,334 46,099 75,891 Fomento Económico Mexicano 3 34,924 15,764 31,230 Grupo IMSA 4 30,881 8,650 24,954 Vitro 5 30,515 15,758 46,663 Grupo Bimbo 6 26,735 9,906 21,755 Desc 7 26,035 15,406 35,780 Organización Soriana 8 24,320 12,000 17,100 Kimberly-Clark de México 9 22,390 12,370 31,117 Grupo Gigante 10 15,958 1,601 6,831 Corporación Durango 11 15,955 5,331 9,555 Empresas ICA Sociedad Controladora 831, , ,580 30% 22% 25% (13 clientes y 36% de activos en 2002) 3. MANCERA-ERNST & YOUNG 1 190,476 69, ,848 Carso Global Telecom ,384 61,584 85,941 América Telecom. 3 71,576 31,684 12,772 Grupo Financiero Inbursa 4 65,653 41, ,553 Wal-Mart de México 5 29,140 3,127 18,658 Grupo Nacional Provincial 6 20,045 13,899 10,368 Holcim Apasco (deslistado en 2004) 7 19,643 10,123 12,857 Industrias Peñoles 8 12,405 10,060 10,751 Industrias Bachoco 561, , ,748 20% 25% 26% ( 9 clientes y 17% de activos en 2002) 8

9 4. KPMG (antes Peat Marwick) 1 180,017 76,051 80,528 Cemex 2 96,497 8,912 18,570 Grupo Financiero Scotiabank Inverlat 3 17,697 2,031 2,306 ING Bank (México) 4 13,016 5,098 12,022 Coppel 307,227 92, ,426 11% 10% 7% (4 clientes y 14% de activos en 2002) , , ,392 DICTAMINADOS POR CUATRO FIRMAS , , ,024 Con activo inferior al alcance 9% 13% 14% , , ,416 TOTALES TENEDORAS == ===== ===== ===== 100% 100% 100% EMPRESAS OPERADORAS Núm. Activos Capital Ventas/ Operadoras Tenedoras Tenencias Contable Ingresos 1 185,762 79, ,848 Teléfonos de México Carso Global Telecom % 2 149,979 69,212 85,941 América Móvil América Telecom. 36.2% 3 61,420 22,817 35,729 Coca-Cola FEMSA Fomento Económico 53.6% Mexicano 4 22,726 9,415 19,080 Grupo Sanborns Grupo Carso 83.55% 5 18,338 7,031 42,678 U.S. Commercial América Telecom 29.69% 5 438, , ,276 Suma empresas Operadoras , , ,692 Totales que cotizaron ===== ====== ====== 9

10 ANEXO III JERARQUIZACION EN BASE A TOTAL DE ACTIVOS DE PRESIDENTES DE EMPRESAS MEXICANAS QUE COTIZAN EN BMV (Con activos superiores a U.S. $1,000 millones al 31 de diciembre de 2003) (Cifras en millones de pesos) Núm. PRESIDENTE DE CONSEJO (EDAD) DOM ACTIVO PARCIAL EMPRESAS AUDITORES 1 Ricardo Guajardo Touche (56) D.F. 499,719 Grupo Financiero BBVA Bancomer Deloitte 2 Carlos Slim Helú (64) D.F. 342, ,476 Carso Global Telecom E&Y 152,384 América Telecom. E&Y 3 Roberto González Barrera (73) Mty. 236, ,187 Grupo Financiero Banorte PWC 23,382 Gruma PWC 4 Lorenzo Zambrano Treviño (60) Mty. 180,017 Cemex KPMG 5 Dionisio Garza Medina (50) Mty. 110,487 80,616 Alfa PWC 29,871 Hylsamex PWC 6 Eugenio Garza Laguera (80) Mty. 104,334 Fomento Económico Mexicano Deloitte 7 Peter C. Cardinal (49) D.F. 96,497 Grupo Financiero Scotiabank Inverlat KPMG 8 Germán Larrea Mota-Velasco (49) D.F. 91,815 Grupo México PWC 9 Marco Antonio Slim Domit (36) D.F. 71,576 Grupo Financiero Inbursa E&Y 10 Ricardo B. Salinas Pliego (49) D.F. 69,335 23,934 Grupo Elektra PWC 21,299 T.V. Azteca PWC 12,299 Biper PWC 11,813 Grupo Iusacell PWC 11 Carlos Slim Domit (37) D.F. 65,947 Grupo Carso PWC 12 Cesáreo Fernández González (61) D.F. 65,653 Wal-Mart de México E&Y 13 Emilio Azcárraga Jean (36) D.F. 64,759 Grupo Televisa PWC 14 Antonino Fernández Rodríguez (84) D.F. 64,055 Grupo Modelo PWC 15 Alberto Bailleres González (53) D.F. 48,783 29,140 Grupo Nacional Provincial E&Y 19,643 Industrias Peñoles E&Y 16 Eugenio Clairond Reyes Mty. 34,924 Grupo IMSA Deloitte 17 Adrián Sada González (60) Mty. 30,881 Vitro Deloitte 18 Roberto Servitje Sendra (72) D.F 30,515 Grupo Bimbo Deloitte 19 José F. Serrano Segovia (63) D.F. 28,531 Grupo TMM PWC 10

11 20 Fernando Senderos Mestre (54) D.F. 26,735 Desc Deloitte 21 Francisco Javier Martin Bringas Mty. 26,035 Organización Soriana Deloitte 22 Guillermo González Nova (71) D.F. 25,727 Controladora Comercial Mexicana PWC 23 Max David Michel D.F. 25,513 El Puerto de Liverpool PWC 24 Claudio X. González Laporte (70) D.F. 24,320 Kimberly-Clark de México Deloitte 25 Angel Losada Gómez + (93) D.F. 22,390 Grupo Gigante Deloitte 26 Rogelio Gasca Neri (55) D.F. 20,191 Cintra PWC 27 Emilio Carrillo Gamboa (74) D.F. 20,045 Holcim Apasco E&Y 28 David Duffy D.F. 17,697 ING Bank (México) KPMG 29 Miguel Rincón Arredondo (58) D.F. 15,958 Corporación Durango Deloitte 30 Bernando Quintana Isaac (63) D.F. 15,955 Empresas ICA Sociedad Controladora Deloitte 31 Alejandro Soberón Kuri (44) D.F. 13,507 C. Interamericana de Entretenimiento PWC 32 Enrique Coppel Luken (55) Sin. 13,016 Coppel KPMG 33 Miguel Fernández Iturriza (61) Mty. 12,558 Embotelladoras Arca PWC 34 Javier Robinson Bours Castelo (77) Gto. 12,405 Industrias Bachoco E&Y 35 Kjeld Binger (50) D.F. 11,982 Grupo Aeroportuario del Sureste PWC 42 DICTAMINADOS POR CUATRO FIRMAS 2 541, Con activo inferior al alcance ANEXO VI 249, TOTAL DE TENEDORAS 2 791,228 ======== ANÁLISIS DE DOMICILIOS CORPORATIVOS: Núm. FISCAL/PRESIDENTE 30 Distrito Federal 1 780,065 70% 10 Monterrey 735,805 29% 2 Otros 25,421 1% 42 DICTAMINADOS POR CUATRO FIRMAS 2 541, % 85 Con activo inferior al alcance 249,937 ==== 127 TOTALES DE TENEDORAS 2 791,228 === ========. 11

12 ANEXO IV JERARQUIZACIÓN EN BASE A CAPITAL CONTABLE DE PRESIDENTES DE EMPRESAS MEXICANAS QUE COTIZARON EN BMV (Con activos superiores a U.S. $1,000 millones al 31 de diciembre de 2003) (Cifras en millones de pesos) Núm. PRESIDENTES DE CONSEJO EDAD DOM CAPITAL PARCIAL EMPRESAS AUDITORES CONTABLE 1 Carlos Slim Helú (64) D.F. 130,629 69,045 Carso Global Telecom. E&Y 61,584 América Telecom. E&Y 2 Lorenzo Zambrano Treviño (60) Mty. 76,051 Cemex KPMG 3 Ricardo Guajardo Touche (56) D.F. 67,425 Grupo Financiero BBVA Bancomer Deloitte 4 Antonino Fernández Rodríguez (84) D.F. 52,243 Grupo Modelo PWC 5 Eugenio Garza Laguera (80) Mty. 46,099 Fomento Económico Mexicano D&T 6 Cesáreo Fernández González (61) D.F. 41,889 Wal-Mart de México E&Y 7 Dionisio Garza Medina (50) Mty. 39,902 29,399 Alfa PWC 10,503 Hylsamex PWC 8 Germán Larrea Mota-Velasco (49) D.F. 34,441 Grupo México PWC 9 Marco Antonio Slim Domit (36) D.F. 31,684 Grupo Financiero Inbursa E&Y 10 Carlos Slim Domit (37) D.F. 29,820 Grupo Carso PWC 11 Emilio Azcárraga Jean (36) D.F. 27,526 Grupo Televisa PWC 12 Roberto González Barrera (73) Mty. 27,286 14,361 Grupo Financiero Banorte PWC 12,925 Gruma PWC 13 Eugenio Clariond Reyes Mty. 15,764 Grupo IMSA Deloitte 14 Roberto Servitje Sendra (72) D.F. 15,758 Grupo Bimbo Deloitte 15 Francisco Javier Martín Bringas Mty. 15,406 Organización Soriana Deloitte 16 Emilio Carrillo Gamboa (74) D.F. 13,899 Holcim Apasco E&Y 17 Max David Michel D.F. 13,818 El Puerto de Liverpool PWC 18 Alberto Bailleres González (53) D.F. 13,250 10,123 Industrias Peñoles E&Y 3,127 Grupo Nacional Provincial E&Y 19 Guillermo González Nova (71) D.F 13,103 Controladora Comercial Mexicana PWC 20 Ángel Losada Gómez + (93) D.F. 12,370 Grupo Gigante Deloitte 21 Claudio X. González Laporte (70) D.F. 12,000 Kimberly-Clark de México Deloitte 22 Kjeld Binger (50) D.F. 11,347 Grupo Aeroportuario del Sureste PWC 12

13 23 Ricardo B. Salinas Pliego (49) D.F. 10,418 6,107 Grupo Elektra PWC 4,599 T.V. Azteca PWC 811 Grupo Iusacell PWC (1,099) Biper PWC 24 Javier Robinson Castelo (77) Gto. 10,060 Industrias Bachoco E&Y 25 Fernando Senderos Mestre (54) D.F. 9,906 Desc Deloitte 26 Peter C. Cardinal (49) D.F. 8,912 Grupo Financiero Scotiabank KPMG 27 Miguel Fernández Iturriza (61) Mty. 8,661 Embotelladoras Arca PWC 28 Adrián Sada González (60) Mty. 8,650 Vitro Deloitte 29 José F. Serrano Segovia (63) D.F. 8,641 Grupo TMM PWC 30 Alejandro Soberón Kuri (44) D.F. 6,758 C. Interamericana de Entretenimiento PWC 31 Bernardo Quintana Isaac (63) D.F. 5,331 Empresas ICA Sociedad Controladora Deloitte 32 Enrique Coppel Luken Sin. 5,098 Coppel KPMG 33 Rogelio Gasca Neri (55) D.F. 2,778 Cintra PWC 34 David Duffy D.F. 2,031 ING Bank (México) KPMG 35 Miguel Rincón Arredondo (58) D.F. 1,601 Corporación Durango Deloitte 42 DICTAMINADOR POR CUATRO FIRMAS 830, Con activo inferior al alcance 132, TOTAL TENEDORAS 962,801 === ======= ANÁLISIS DE DOMICILIOS CORPORATIVOS 30 Distrito Federal 577,578 69% 10 Monterrey 237,819 29% 2 Otros 15,158 2% 42 DICTAMINADOS POR CUATRO FIRMAS 830, % 85 Con activo inferior al alcance 132,246 === 127 TOTAL TENEDORAS 962,801 ======= 13

14 ANEXO V JERARQUIZACIÓN POR SECTOR DE EMPRESAS MEXICANAS QUE COTIZARON EN 2003 ACCIONES EN LA BMV (Con activos superiores a U.S. $1,000 millones) (Cifras en millones de pesos) Núm ACTIVO INDUSTRIAS COMERCIO Y NO FINANCIERAS AUDITORES A) COMUNICACIONES Y TRANSPORTES: 1 190,476 Carso Global Telecom. E&Y 2 -o- Teléfonos de México (empresa operativa) E&Y 3 152,384 América Telecom. E&Y 4 -o- América Móvi E&Y 5 64,759 Grupo Televisa PWC 6 28,531 Grupo TMM PWC 7 21,299 TV Azteca PWC 8 20,191 Cintra PWC 9 12,299 Biper PWC 10 11,813 Grupo Iusacell PWC 3 10,311 Con activo inferior al alcance ,063 SUMA SECTOR COMUNICACIONES Y TRANSPORTES B) INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACIÓN: 1 104,334 Fomento Económico Mexicano Deloitte 2 64,055 Grupo Modelo PWC 3 -o- Coca-Cola FEMSA (empresa operadora) Deloitte 4 30,881 Vitro Deloitte 5 30,515 Grupo Bimbo Deloitte 6 29,871 Hylsamex PWC 7 24,320 Kimberly-Clark de México Deloitte 8 23,382 Gruma PWC 9 15,958 Corporación Durango Deloitte 10 12,558 Embotelladoras Arca PWC 11 12,405 Industrias Bachoco E&Y 14

15 32 72,886 Con activo inferior al alcance ,165 SUMA SECTOR INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACIÓN C) INDUSTRIA CONTROLADORA: 1 80,616 Alfa PWC 2 65,947 Grupo Carso PWC 3 34,924 Grupo IMSA Deloitte 4 26,735 Desc Deloitte 5 -o- U.S. Commercial Corp. (empresa operadora) E&Y 6 -o- Grupo Sanborns (empresa operadora) Deloitte 7 13,507 Corporación Interamericana de Entretenimiento PWC 8 81,088 Con activo inferior al alcance ,817 SUMA SECTOR INDUSTRIA CONTROLADORA D) INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN: 1 180,017 Cemex KPMG 2 20,045 Holcim Apasco E&Y 3 15,955 Empresas ICA Sociedad Controladora Deloitte 10 46,978 Con activo inferior al alcance ,995 SUMA SECTOR INDUSTRIAL DE LA CONSTRUCCIÓN E) COMERCIO: 1 65,653 Wal-Mart de México E&Y 2 26,035 Organización Soriana Deloitte 3 25,727 Controladora Comercial Mexicana PWC 4 25,513 El Puerto de Liverpool PWC 5 23,924 Grupo Elektra PWC 6 22,390 Grupo Gigante Deloitte 7 13,016 Coppel KPMG 16 6,969 Con activo inferior al alcance ,227 SUMA SECTOR COMERCIO F) MINERAS: 1 91,815 Grupo México PWC 2 19,643 Industrias Peñoles E&Y 1 2,156 Con activo inferior al alcance 15

16 3 113,614 SUMA SECTOR MINERAS G) SERVICIOS NO FINANCIEROS 1 11,982 Grupo Aeroportuario del Sureste PWC 6 22,494 Con activo inferior al alcance 7 34,476 SUMA SECTOR SERVICIOS NO FINANCIEROS ,357 SUBTOTAL INDUSTRIAS, COMERCIO Y NO FINANCIERAS SERVICIOS FINANCIEROS A) GRUPOS FINANCIEROS: 1 499,719 Grupo Financiero BBVA Bancomer Deloitte 2 213,187 Grupo Financiero Banorte PWC 3 96,497 Grupo Financiero Scotiabank Inverlat KPMG 4 71,576 Grupo Financiero Inbursa E&Y 5 19,461 Con activo inferior al alcance 9 900,440 SUMA SECTOR GRUPOS FINANCIEROS B) SEGUROS 1 29,140 Grupo Nacional Provincial E&Y 3 4,073 Con activo inferior al alcance 4 33,213 SUMA SECTOR SEGUROS 2 1,218 C) CASAS DE BOLSA ,871 SUBTOTAL SERVICIOS FINANCIEROS ,228 ACTIVOS TOTALES DE TENEDORAS === 438,225 SUBTOTAL DE EMPRESAS OPERADORAS 3 229,453 ACTIVOS TOTALES DE TENEDORAS ======= 16

17 ANEXO VI JERARQUIZACION DE LAS EMPRESAS CON ACTIVOS ENTRE U.S. $1,000 MILLONES Y U.S. $500 MILLONES (Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2003) Núm. ACTIVO EMPRESAS DOM PRESIDENTE DEL CONSEJO (EDAD) AUDITORES 1 10,938 Grupo Palacio de Hierro D.F. Alberto Bailleres González (53) E&Y 2 10,798 Grupo Industrial Saltillo Coah. Ernesto López de Nigris KPMG 3 10,417 Industrias CH D.F. Rufino Vigil González KPMG 4 10,179 Grupo Posadas D.F. Gastón Azcárraga Andrade (48) Deloitte 5 9,943 Cydsa Mty. Tomás González Sada (58) Deloitte 6 9,939 Grupo Cementos de Chihuahua Chih. Federico Terrazas Torres E&Y 7 9,642 Grupo Continental Tamps. Cynthia H. Grossman (49) Horwath Castillo Miranda 8 8,271 Grupo Casa Saba D.F. Isaac Saba Raffoul (81) Salles Sainz-Grant Tornton 9 7,631 Corporación Geo D.F. Luis Orvañanos Lascurain (59) Deloitte 10 7,339 Nadro D.F. Pablo Escandon Cusi (60) Vera Diz 11 7,647 Sanluis Corporación D.F. Antonio Madero Bracho PWC 12 7,122 Grupo Industrial Maseca Mty. Roberto González Barrera (73) PWC 13 6,911 Consorcio Ara D.F. Germán Ahumada Russek (57) Deloitte 14 6,718 Unefon D.F. Moisés Saba Marsi PWC 15 6,600 Corporación Moctezuma D.F. Juan Molins Amat PWC 16 6,265 Real Turismo D.F. Vázquez Raña Olegario Deloitte 17 6,005 Grupo Simec Jal. Jorge Martínez Guitrón KPMG 18 5,744 Invex Grupo Financiero D.F. Juan B. Guichard Michel Deloitte ,109 SUBTOTAL ,828 Con activo inferior al alcance ,937 TOTALES == ==== 17

18 ANÁLISIS DE AUDITORES ANÁLISIS DE DOMICILIOS 6 46,673 Deloitte 12 Distrito Federal 94, ,087 PWC 2 Monterrey 17, ,220 KPMG 1 Coahuila 10, ,887 E&Y 1 Chihuahua 9, ,642 Howarth Castillo Miranda 1 Tamaulipas 9, ,271 Salles Sainz-Grant Tornton 1 Jalisco 6, ,339 Vera Diz ,109 TOTALES 18 TOTALES 148,109 == ==== == ===== Las firmas que dictaminaron en adición a las mencionadas, son las siguientes: Bargallo Cardoso; BDO Hernández Marrón González; Jorge Castellanos; De la Paz Costemalle; Freyssinier Morín; García Sabaté, Castañeda Navarrete; Lebrija Álvarez; Márquez, Ojeda; Orozco Medina; Padilla; Peña, Silva, D Gyves;Saldivar; Tave Consultores; Valadez Aguilar; y Vera Diz. ESTIMADO SOCIO Cualquier comentario, observación o sugerencia a este Boletín, favor de hacerlo llegar directamente al autor. C.P.C. Sergio González Rivera sergiogonzalezrivera@yahoo.com.mx 18