Resumen Informativo N de diciembre de Tasa de interés corporativa en nuevos soles en 1,74 por ciento

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1 Resumen Informativo N de diciembre de 2009 Indicadores Contenido Tasa de interés corporativa en 1,74 por ciento Tasa de interés interbancaria en 1,25 por ciento Tipo de cambio en S/. 2,869 por dólar Riesgo país en 177 pbs. al 7 de diciembre BVL: Rentabilidad anual en 99 por ciento Tasa de interés corporativa en nuevos soles en 1,74 por ciento Tipo de cambio en S/. 2,869 por dólar Reservas internacionales en US$ millones al 7 de diciembre Riesgo país en 177 puntos básicos Rentabilidad de la Bolsa de Valores de Lima llega a 99,2 por ciento ix x xi xii xiv Tasa de interés corporativa en nuevos soles en 1,74 por ciento En el período comprendido entre el 1 y el 7 de diciembre, el promedio diario de la tasa de interés corporativa a 90 días en moneda nacional pasó de 1,72 a 1,74 por ciento; mientras que esta tasa en dólares lo hizo de 1,06 a 1,09 por ciento. 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% TASAS DE INTERÉS EN MONEDA NACIONAL (Diciembre Diciembre 2009) Tasa de interés de referencia Preferencial corporativa 1% Dic 2008 Ene 2009 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic 7 Tasa de interés interbancaria promedio de diciembre en 1,25 por ciento En lo que va de diciembre, el promedio diario de la tasa de interés interbancaria en moneda nacional se mantuvo invariable en 1,25 por ciento, superior al promedio de noviembre (1,22 por ciento). % 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 TASAS DE INTERÉS INTERBANCARIA EN MONEDA NACIONAL (Promedio mensual) Ago. Set. Oct Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr.May.Jun. Jul. Ago.Set. Oct. Nov. Dic Al 7 Tasa interbancaria promedio Promedio Desviación Estándar Diciembre ,54% 0,03 Enero ,55% 0,15 Febrero 6,44% 0,32 Marzo 6,08% 0,13 Abril 5,33% 0.47 Mayo 4,29% 0,42 Junio 3,13% 0,40 Julio 2,23% 0,49 Agosto 1,34% 0,27 Setiembre 1,20% 0,07 Octubre 1,15% 0,07 Noviembre 1,22% 0,07 Diciembre al 7 1,25% 0,00 Operaciones monetarias Entre el 2 y el 7 de diciembre de 2009, el Banco Central realizó las siguientes operaciones monetarias: i) subasta de CDBCRP por S/. 424,8 millones promedio diario a plazos de 1 día hasta 182 días a una tasa promedio de 1,19 por ciento, con lo que se alcanzó un saldo de S/ ,3 millones; y ii) depósitos overnight en moneda nacional por S/. 111,0 millones.

2 Circulante aumentó a S/ millones al 7 de diciembre de 2009 Del 1 al 7 de diciembre de 2009 el circulante creció en S/. 316 millones, al totalizar S/ millones y acumuló en el año un aumento de S/. 441 millones. Con ello la tasa de crecimiento en los últimos doce meses fue de 9,2 por ciento, menor a la observada a fines de noviembre (9,7 por ciento) % CIRCULANTE (Variaciones porcentuales anuales) 0 Ene.04 Jul. Ene.05 Jul. Ene.06 Jul. Ene.07 Jul. Ene.08 Jul. Ene.09 Jul. Dic. Al 7 OPERACIONES DEL BCRP (Millones de nuevos soles) Nov-09 Del 01/12 al 07/12 FLUJOS Acumulado* Mensual Anual 31-Dic-08 SALDOS 30-Nov Dic-09 I. POSICIÓN DE CAMBIO 1, ,987 67,087 67,210 66,581 (Millones de US$) ,834 21,365 23,337 23,199 A. Operaciones cambiarias Operaciones en la Mesa de Negociación Compra con compromiso de recompra de ME Sector público Otros B. Resto de operaciones ,966 II. ACTIVO INTERNO NETO ,546-49,751-49,749-48,804 A. Operaciones monetarias 234 1,590 1, ,346-38,744-37, Operaciones de esterilización 419 1,590 1,590 5,605-42,759-38,744-37,154 a. Certificados de Depósitos BCRP ,916-7,721-15,537-14,637 b. CD BCRP con Negociación Restringida ,483-6, c. Depósitos overnight d. Depósitos M/n del sector público ,484-23,568-22,745-22,084 e. Otras operaciones Operaciones de inyección de liquidez ,412 5, a. Compra temporal de títulos valores ,412 5, B. Encaje en moneda nacional ** 130-1,308-1, ,975-3,364-4,672 C. Resto ,042 III. CIRCULANTE ** ,336 17,460 17,777 (Variación mensual) 8.9% 2.5% 1.8% (Variación acumulada) 16.7% 0.7% 2.5% (Variación últimos 12 meses) 16.7% 9.7% 9.2% * Al 7 de diciembre de ** Datos preliminares. Tipo de cambio en S/. 2,869 por dólar Del 1 al 7 de diciembre, el tipo de cambio interbancario promedio venta disminuyó de S/. 2,876 por dólar a S/. 2,869 por dólar, lo que significó una apreciación del Nuevo Sol en 0,3 por ciento. En este periodo el BCRP no intervino en el mercado cambiario. x

3 Compras netas Millones de US$ Compras netas TIPO DE CAMBIO Y COMPRAS NETAS DE DÓLARES (En millones de US$) Compras* Ene-Abr Jun-Dic Acum Acum. 2009, al 7 de diciembre 108 Acum * Negativo indica ventas en US$. Tipo de cambio 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8 Nuevos soles por dólar Ventas netas 2,7 2,6 03/12/07 18/12/07 02/01/08 17/01/08 01/02/08 16/02/08 02/03/08 17/03/08 01/04/08 16/04/08 01/05/08 16/05/08 31/05/08 15/06/08 30/06/08 15/07/08 30/07/08 14/08/08 29/08/08 13/09/08 28/09/08 13/10/08 28/10/08 12/11/08 27/11/08 12/12/08 27/12/08 11/01/09 26/01/09 10/02/09 25/02/09 12/03/09 27/03/09 11/04/09 26/04/09 11/05/09 26/05/09 10/06/09 25/06/09 10/07/09 25/07/09 09/08/09 24/08/09 08/09/09 23/09/09 08/10/09 23/10/09 07/11/09 22/11/09 07/12/09 Compras netas US$ TC Del 1 al 7 de diciembre, el saldo de compras netas forward del sistema bancario con el público disminuyó en US$ 103 millones. Con relación a fines de noviembre, el saldo de compras netas forward acumuló una caída de US$ 304 millones SALDO DE COMPRAS NETAS FORWARD CON EL PÚBLICO Ene Mar May Jul Set Nov Ene Mar May Jul Set Dic Reservas internacionales en US$ millones al 7 de diciembre El nivel de las reservas internacionales netas (RIN) al 7 de diciembre fue de US$ millones, monto mayor en US$ 388 millones frente al registrado al cierre de noviembre. El aumento del saldo de las RIN se debió principalmente al incremento de los depósitos del sistema financiero por US$ 342 millones, los mayores depósitos del sector público por US$ 175 millones. ACUMULACIÓN DE RESERVAS INTERNACIONALES NETAS (Millones de US$) Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.* 2009 * Al * día Al día Por su parte, la Posición de Cambio del BCRP al 7 de diciembre fue de US$ millones. xi

4 Mercados Internacionales Riesgo país en 177 puntos básicos Del 1 al 7 de diciembre, el riesgo país medido por el spread del EMBIG Perú disminuyó de 188 a 177 puntos básicos, similar al comportamiento del spread de la región que cayó en 6 puntos básicos. Los diferenciales de la deuda emergente corrigen a la baja respecto a la semana previa debido a indicadores de actividad favorables en Estados Unidos y menores temores de crisis de deuda en Dubai. Puntos básicos Latin America EM BIG Indicadores de Riesgo País (Enero Noviembre 2009) Pe r u EM BIG 80 Ene Mar May Jul Set Ene Mar May Jul Set Dic Nivel Variación en puntos básicos Cotización del oro en US$ 1 142,5 por onza troy En el mismo período, la cotización del oro disminuyó en 4,6 por ciento y se ubicó en US$ 1 142,5 por onza troy. Tanto el fortalecimiento del dólar como una toma de ganancias de inversores afectaron el precio del oro a la baja. Las declaraciones oficiales de los bancos centrales de China y Corea, en el sentido de que el precio del oro se encontraría muy por encima de sus niveles de largo plazo, también influyeron en la evolución del precio del oro. (US$/oz.tr.) Cotización del Oro US$ 1 142,5 / oz tr. -4,6 4,4 52,5 Del 1 al 7 de diciembre, el precio del cobre cayó 1,0 por ciento hasta ubicarse en US$ 3,14 por libra. La caída del precio del cobre se da en un contexto de mayores inventarios en las diversas bolsas de metales, los que registraron un aumento de 3,2 por ciento, pasando de 611 a 631 mil TM (equivalente a 12,6 días de consumo). (cus$/lb) Cotización del Cobre US$ 3,14 lb. -1,0 5,9 126,9 314 xii

5 En el mismo periodo, el precio del zinc se redujo levemente 0,1 por ciento a US$ 1,04 por libra. Indicadores de actividad positivos en China y Europa (sector manufactura principalmente) y mayores inventarios en bolsas de metales, tuvieron efectos compensatorios en la evolución del precio del zinc durante la semana (cus$/lb) Cotización del Zinc US$ 1,04 / lb. -0,1 6,1 109,8 104 El precio del petróleo WTI disminuyó 5,7 por ciento entre el 1 y el 7 de diciembre hasta alcanzar los US$ 73,9 por barril. (US$/barril) Cotización del Petróleo La disminución del precio del petróleo estuvo asociada al aumento de inventarios de crudo en EE.UU que subieron 0,6 por ciento respecto a la última semana de noviembre. En la semana, Saudí Aramco (la empresa estatal petrolera más grande del mundo) anunció la rebaja de sus precios de venta a sus clientes en Europa US$ 73,9 / barril -5,7-4,5 64,1 74 Dólar se aprecia Del 1 al 7 de diciembre, el dólar se apreció 1,8 por ciento con respecto al euro y se aprecio 3,2 por ciento frente al yen. La apreciación del dólar se dio básicamente por las expectativas de alza de tasas de la Reserva Federal luego del favorable indicador de empleo, ello frente a las decisiones de mantenimiento de tasas del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Japón (BoJ) (Yen/US$) Cotizaciones del Yen y Euro (US$/Euro) 90 1,30 Yen / US$ 1,25 US$ / Euro 80 1,20 Nivel Dólar/Euro 1,48-1,8-0,2 16,7 Yen/Dólar 89,4 3,2-0,5-4,1 1,48 89,4 1,65 1,60 1,55 1,50 1,45 1,40 1,35 xiii

6 Rendimiento de los US Treasuries a 10 años aumentó a 3,43 por ciento Entre el 1 y el 7 de diciembre, la tasa Libor a 3 meses se mantuvo en 0,26 por ciento, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro norteamericano a diez años se incrementó de 3,28 a 3,43 por ciento. El rendimiento del título del Tesoro a largo plazo mostró un alza básicamente por el favorable resultado de empleo (entre los indicadores favorables difundidos) en Estados Unidos. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 % Cotizaciones Libor y Tasa de Interés de Bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años Libor a 3 meses Bonos de EUA a 10 años Variación en puntos porcentuales Libor a 3 meses 0, Bonos de EUA 3, ,43 0,26 Rentabilidad de la Bolsa de Valores de Lima llega a 99,2 por ciento Con relación a fines de noviembre, los índices General y Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) acumularon caídas de -0,6 y -0,9 por ciento, respectivamente. Además, durante la semana (del 1al 7 de diciembre), tanto el Índice General como el Selectivo disminuyeron -1,6 y -2,2 por ciento, respectivamente, presionadas por las acciones agropecuarias y mineras, éstas últimas que retrocedieron por una caída en el precio de los metales en el exterior. Valores negociados Millones de S/ Indicadores Bursátiles Volumen negociado IGBVL Ene Mar May Jul Set Set Nov Nov Ene Ene Mar Mar May May Jul Jul SepSet NovDic Nivel al: respecto al: 7 Dic-09 1 Dic Nov Dic,08 IGBVL ,6-0,6 99,2 ISBVL ,2-0,9 93,2 IGBVL Índice Base Dic.1991=100 En lo que va del año, estos índices bursátiles acumularon ganancias por 99,2 y 93,2 por ciento, respectivamente. xiv

7 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ OPERACIONES MONETARIAS Y CAMBIARIAS (Millions S/.) 2 Diciembre 3 Diciembre 4 Diciembre 7 Diciembre 1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCR 1 619, , , ,5 2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCR (CDBCRP) 300,0 299,9 199,4 150,0 50,0 700,0 Propuestas recibidas 315,0 409,6 199,4 554,5 220,0 796,7 Plazo de vencimiento 1 d. 1 d. 3 d. 91 d. 182 d. 2 d. Tasas de interés: Mínima 1,20 1,12 1,13 1,24 1,34 1,05 Máxima 1,23 1,23 1,24 1,25 1,34 1,25 Promedio 1,22 1,19 1,20 1,25 1,34 1,15 Saldo , , , ,3 Próximo vencimiento de CD BCRP (9 de diciembre del 2009) 1 500,0 Vencimientos de CD BCRP del 9 al 11 de diciembre del ,9 ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (Repo) Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 iii. Subasta de Certificados de Depósitos Reajustable del BCR (CDR BCRP) Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 iv. Subasta de Depósitos a Plazo en Moneda Nacional Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 v. S ubasta de Certificados de Depósitos del BCR con Negociación Restringida (CDBCRP-NR) Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0 vi. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera Saldo 293,5 293,5 293,5 293,5 Próximo vencimiento de Repo (25 de enero del 2010) 39,8 Vencimientos de Repo del 9 al 11 de diciembre del ,0 b. Operaciones cambiarias en la Mesa de Negociación del BCR 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras (millones de US$) Tipo de cambio promedio ii. Ventas (millones de US$) Tipo de cambio promedio c. Operaciones con el Tesoro Público (millones de US$) 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras (millones de US$) - Tesoro Público ii. Ventas (millones de US$) - Tesoro Público d. Operaciones en el Mercado Secundario de CD BCRP, CD BCRP-NR y BTP 0,0 0,0 0,0 0,0 i. Compras de CD BCRP y CD BCRP-NR ii. Compras de BTP 3. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR antes del cierre de operaciones 1 328, , , ,5 4. Operaciones monetarias del BCR para el cierre de operaciones a. Compra temporal de moneda extranjera (swaps). Comisión (tasa efectiva diaria) 0,0053% 0,0053% 0,0053% 0,0062% b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta) Tasa de interés 2,05% 2,05% 2,05% 2,05% c. Crédito por regulación monetaria en moneda nacional Tasa de interés 2,05% 2,05% 2,05% 2,05% d. Depósitos Overnight en moneda nacional 54,0 0,0 30,0 27,0 Tasa de interés 0,45% 0,45% 0,45% 0,45% 5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 1 274, , , ,5 a. Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/.) (*) 3 416, , , ,8 b. Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 9,1 7,5 7,6 7,6 c. Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/.) 1 260, , , ,6 d. Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 3,4 2,9 3,0 3,1 6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP a. Operaciones a la vista en moneda nacional 586,0 630,0 919,0 450,0 Tasas de interés: Mínima / Máxima / Promedio 1,25/1,25/1,25 1,25/1,25/1,25 1,20/1,25/1,25 25/1 25 1,15/1,25/1,2515/1 b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$) 126,0 131,0 154,0 177,5 Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 0,20/0,20/0,20 0,20/0,20/0,20 0,20/0,20/0,20 0,20/0,20/0,20 c. Total mercado secundario de CDBCRP y CDBCRP-NR 257,9 310,0 41,0 468,0 Plazo 6 meses (monto / tasa promedio) Plazo 12 meses (monto / tasa promedio) Plazo 24 meses (monto / tasa promedio) 7. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 1 Diciembre 2 Diciembre 3 Diciembre 4 Diciembre Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f -144,8 29,8 79,1 83,3 Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + f 56,1 34,9 103,9 75,3 a. Mercado spot con el público 57,9 44,2 108,8 116,6 i. Compras 243,0 180,6 237,4 283,7 ii. (-) Ventas 185,2 136,5 128,6 167,2 b. Compras forward al público (con y sin entrega) 7,6-23,1-35,2 36,9 i. Pactadas 162,7 150,2 216,8 122,11 ii. (-) Vencidas 155,1 173,3 251,9 85,2 c. Ventas forward al público (con y sin entrega) 208,4-17,9-10,3 28,8 i. Pactadas 368,1 86,0 274,4 170,8 ii. (-) Vencidas 159,7 103,9 284,7 141,9 d.. Operaciones cambiarias interbancarias i. Al contado 469,0 219,0 275,4 418,4 ii. A futuro 58,0 18,0 55,0 25,0 e. Operaciones spot asociadas a swaps y vencimientos de forwards sin entrega -10,2-83,7 36,9 18,4 i. Compras 143,2 85,8 271,4 102,7 ii. (-) Ventas 153,4 169,5 234,5 84,4 f. Operaciones netas con otras instituciones financieras 13,0 5,0-9,0-3,0 g. Crédito por regulación monetaria en moneda extranjera Nota: Tipo de cambio interbancario promedio (Fuente: Datatec) 2,8752 2,8790 2,8752 2,8713 (*) Datos preliminares d. = día(s) s. = semana(s) m. = mes(es) a. = año(s) xv

8 Variaciones respecto a Dic Nov 01-Dic 07-Dic Semana 30-Nov Dic-08 (a) (b) (1) (2) (2)/(1) (2)/(b) (2)/(a) TIPOS DE CAMBIO AMÉRICA BRASIL Real 2,31 1,76 1,72 1,73 0,6% -1,2% -25,1% ARGENTINA Peso 3,53 3,80 3,80 3,80 0,1% 0,0% 7,6% MÉXICO Peso 13,81 12,94 12,85 12,66-1,4% -2,1% -8,3% CHILE Peso ,1% 1,0% -21,0% COLOMBIA Peso ,5% -0,1% -11,2% PERÚ N. Sol (Venta) 3,14 2,88 2,88 2,87-0,3% -0,5% -8,5% PERÚ N. Sol x Canasta 0,56 0,54 0,54 0,54-0,9% -0,8% -3,3% EUROPA EURO Euro 1,40 1,50 1,51 1,48-1,8% -1,3% 6,2% INGLATERRA Libra 1,46 1,65 1,66 1,64-1,1% -0,1% 12,8% TURQUÍA Lira 1,53 1,53 1,50 1,49-0,8% -2,5% -3,0% ASIA JAPÓN Yen 90,86 86,34 86,64 89,44 3,2% 3,6% -1,6% COREA Won 1 262, , , ,50 0,1% -0,5% -8,4% INDIA Rupia 48,58 46,51 46,25 46,45 0,4% -0,1% -4,4% CHINA Yuan 6,82 6,83 6,83 6,83 0,0% 0,0% 0,1% COTIZACIONES ORO LME ($/Oz.T.) 865, , , ,50-4,6% -2,6% 32,1% PLATA H & H ($/Oz.T.) 11,02 18,32 19,17 18,00-6,1% -1,7% 63,3% COBRE LME (US$/lb.) 1,32 3,09 3,17 3,14-1,0% 1,6% 138,5% Futuro a 15 meses 1,38 3,12 3,20 3,19-0,4% 2,2% 131,5% ZINC LME (US$/lb.) 0,51 1,01 1,04 1,04-0,1% 3,3% 105,4% Futuro a 15 meses 0,55 1,05 1,08 1,09 0,5% 4,1% 96,5% PLOMO LME (US$/Lb.) 0,43 1,04 1,06 1,04-2,0% 0,3% 142,0% Futuro a 15 meses 0,43 1,07 1,09 1,08-1,2% 1,2% 152,9% PETRÓLEO West Texas ($/B) 39,03 77,28 78,37 73,93-5,7% -4,3% 89,4% PETR. WTI Dic. 09 Bolsa de NY 57,93 84,37 85,28 83,82-1,7% -0,7% 44,7% TRIGO SPOT Kansas ($/TM) 212,01 185,92 183,17 176,19-3,8% -5,2% -16,9% TRIGO FUTURO Dic.09 ($/TM) 250,41 205,95 204,57 192,72-5,8% -6,4% -23,0% MAÍZ SPOT Chicago ($/TM) 142,32 146,67 145,29 132,49-8,8% -9,7% -6,9% MAÍZ FUTURO Dic. 09 ($/TM) 177,75 158,56 157,37 145,17-7,8% -8,4% -18,3% ACEITE SOYA Chicago ($/TM) 698,20 841,95 850,54 843,05-0,9% 0,1% 20,7% ACEITE SOYA Dic. 09 ($/TM) 771,40 886,04 894,64 888,68-0,7% 0,3% 15,2% ARROZ Tailandés ($/TM) 520,00 565,00 590,00 590,00 0,0% 4,4% 13,5% TASAS DE INTERÉS SPR. GLOBAL 16 PER. (pbs) SPR. GLOBAL 25 PER. (pbs) SPR. GLOBAL 37 PER. (pbs) SPR. EMBIG PER. (pbs) ARG. (pbs) BRA. (pbs) CHI. (pbs) COL. (pbs) MEX. (pbs) TUR. (pbs) ECO. EMERG. (pbs) Spread CDS 5 (pbs) PER. (pbs) ARG. (pbs) BRA. (pbs) CHI. (pbs) COL. (pbs) n.d n.d. MEX. (pbs) TUR (pbs) LIBOR 3M (%) 1,43 0,26 0,26 0, Bonos del Tesoro Americano (3 meses) 0,08 0,05 0,05 0, Bonos del Tesoro Americano (2 años) 0,78 0,67 0,68 0, Bonos del Tesoro Americano (10 años) 2,23 3,20 3,28 3, ÍNDICES DE BOLSA AMÉRICA E.E.U.U. Dow Jones ,8% 0,4% 18,4% Nasdaq Comp ,6% 2,1% 38,9% BRASIL Bovespa ,2% 2,2% 82,5% ARGENTINA Merval ,7% 1,2% 101,3% MÉXICO IPC ,1% 3,6% 43,4% CHILE IGP ,1% 1,7% 38,1% COLOMBIA IGBC ,6% 2,8% 52,9% PERÚ Ind. Gral ,6% -0,6% 99,2% PERÚ Ind. Selectivo ,2% -0,9% 93,2% EUROPA ALEMANIA DAX ,1% 2,8% 20,3% FRANCIA CAC ,7% 4,3% 19,3% REINO UNIDO FTSE ,0% 2,3% 19,8% TURQUÍA XU ,3% 10,1% 85,8% RUSIA INTERFAX ,9% 1,1% 119,9% ASIA JAPÓN Nikkei ,2% 8,8% 14,8% HONG KONG Hang Seng ,0% 2,3% 55,2% SINGAPUR Straits Times ,9% 2,4% 58,8% COREA Seul Composite ,0% 5,0% 45,2% INDONESIA Jakarta Comp ,3% 2,8% 83,2% MALASIA KLSE ,1% 0,5% 44,3% TAILANDIA SET ,2% 1,8% 55,9% INDIA NSE ,1% 0,7% 71,2% CHINA Shanghai Comp ,0% 4,3% 83,0% Fuente: Reuters, Bloomberg, JPMorgan y Oryza y Creed Rice para el arroz. Elaboración: Gerencia Central de Estudios Económicos - Subgerencia de Economía Internacional. Tipo de Cambio, Cotizaciones, Tasas de Interés e Índices Bursátiles xvi

9 Resumen de Indicadores Económicos / Summary of Economic Indicators 2009 Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov. 1 Dic. 2 Dic. 3 Dic. 4 Dic. 7 Dic. Dic. RESERVAS INTERNACIONALES (Mills. US$) / INTERNATIONAL RESERVES Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Var. Posición de cambio / Net international position Reservas internacionales netas / Net international reserves Depósitos del sistema financiero en el BCRP / Financial system deposits at BCRP Empresas bancarias / Banks Banco de la Nación / Banco de la Nación Resto de instituciones financieras / Other financial institutions Depósitos del sector público en el BCRP / Public sector deposits at BCRP * OPERACIONES CAMBIARIAS BCR (Mill. US$) / BCRP FOREIGN OPERATIONS Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum Compras netas en Mesa de Negociación / Net purchases of foreign currency Operaciones swaps netas / Net swap operations Compras con compromiso de recompras en ME (neto) / Net swaps auctions in FC Operaciones con el Sector Público / Public sector TIPO DE CAMBIO (S/. por US$) / EXCHANGE RATE Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Compra interbancario/interbank Promedio / Average 3,173 3,083 2,992 2,989 3,011 2,950 2,908 2,870 2,883 2,874 2,879 2,872 2,870 2,867 2,872 Apertura / Opening 3,181 3,094 2,995 2,992 3,015 2,956 2,913 2,874 2,888 2,880 2,882 2,879 2,870 2,874 2,877 Venta Interbancario Mediodía / Midday 3,176 3,084 2,996 2,992 3,014 2,951 2,910 2,873 2,885 2,876 2,880 2,874 2,876 2,868 2,875 Interbank Ask Cierre / Close 3,175 3,083 2,997 2,992 3,013 2,951 2,909 2,873 2,885 2,877 2,880 2,875 2,870 2,863 2,873 Promedio / Average 3,176 3,086 2,995 2,992 3,013 2,952 2,911 2,873 2,886 2,876 2,880 2,876 2,872 2,869 2,874 Sistema Bancario (SBS) Compra / Bid 3,174 3,084 2,994 2,990 3,012 2,950 2,909 2,871 2,884 2,874 2,878 2,875 2,871 2,868 2,873 Banking System Venta / Ask 3,175 3,086 2,995 2,991 3,013 2,951 2,910 2,873 2,886 2,876 2,880 2,876 2,872 2,869 2,875 Índice de tipo de cambio real (2001 = 100) / Real exchange rate Index (2001 = 100) 100,6 99,4 98,4 100,3 101,6 100,6 100,2 100,0 101,5 INDICADORES MONETARIOS / MONETARY INDICATORS Moneda nacional / Domestic currency Emisión Primaria (Var. % mensual) / (% monthly change) -1,2 0,0-0,9 1,2 8,0-4,2 0,4 1,0 1,4 Monetary base (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 7,1-1,9-6,5-7,0 0,2-2,4 0,9-1,4 4,3 Oferta monetaria (Var. % mensual) / (% monthly change) -0,5 0,5 1,1 0,0 4,3-0,6-0,2 4,2 Money Supply (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) -6,2-9,2-9,8-9,8-6,1-7,6-3,3 4,3 Crédito sector privado (Var. % mensual) / (% monthly change) 2,3 0,1 0,7 0,4 0,9 0,6 1,2 1,7 Crédit to the private sector (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 40,0 34,3 30,7 27,0 24,8 22,7 21,8 16,6 TOSE saldo fin de período (Var.% acum. en el mes) / TOSE balance (% change) -0,5-0,7 3,0-1,3 1,4-0,4-1,0 5,6 0,6-0,2 0,3-0,1 Superávit de encaje promedio (% respecto al TOSE) / Average reserve surplus (% of TOSE) 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1-0,4 0,1 1,2 1,2 1,3 Cuenta corriente de los bancos (saldo mill. S/.) / Banks' current account (balance) Créditos por regulación monetaria (millones de S/.) / Rediscounts (Millions of S/.) Depósitos públicos en el BCRP (millones S/.) / Public sector deposits at the BCRP (Mills.S/.) n.d. Certificados de Depósitos BCRP (saldo Mill.S/.) / CDBCRP balance (Millions of S/.) Depósitos a Plazo (saldo Mill S/.) / Time Deposits Auctions (Millions of S/.)** CDBCRP con Negociación Restringida (Saldo Mill S/.) / CDBCRP-NR balance (Millions of S/.) CD Reajustables BCRP (saldo Mill.S/.) / CDRBCRP balance (Millions of S/.) Operaciones de reporte (saldo Mill. S/.) / repos (Balance millions of S/.) TAMN / Average lending rates in domestic currency 22,64 21,87 20,72 20,68 20,60 18,98 20,19 19,90 19,84 19,86 19,99 20,04 19,92 19,82 19,93 Préstamos y descuentos hasta 360 días / Loans & discount 14,18 13,79 13,13 12,59 12,20 11,62 11,34 11,44 11,26 11,31 12,30 11,35 n.d. n.d. 11,65 Tasa de interés (%) Interbancaria / Interbank 6,08 5,33 4,29 3,13 2,23 1,34 1,20 1,15 1,22 1,25 1,25 1,25 1,25 1,25 1,25 Interest rates (%) Preferencial corporativa a 90 días / Corporate Prime 6,79 5,56 4,35 3,39 2,48 1,90 1,82 1,74 1,72 1,72 1,72 1,74 1,74 1,74 1,73 Operaciones de reporte con CDBCRP / CDBCRP repos 6,27 5,76 5,79 7,06 7,06 7,06 7,06 5,02 s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Créditos por regulación monetaria / Rediscounts *** 6,75 5,75 4,75 3,80 2,80 2,05 2,05 2,05 2,05 2,05 2,05 2,05 2,05 2,05 Del saldo de CDBCRP / CDBCRP balance 5,73 5,77 5,38 4,38 3,28 2,41 2,09 1,84 1,84 1,89 1,89 1,89 1,90 1,88 Del saldo de depósitos a Plazo / Time Deposits s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Del saldo de CDBCRP-NR / CDBCRP-NR balance 6,54 6,54 6,60 6,70 6,60 6,81 7,53 6,53 s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Moneda extranjera / foreign currency Crédito sector privado (Var. % mensual) / (% monthly change) -1,4-0,9 1,9 0,2 0,9-0,9-1,4-0,1 Crédit to the private sector (Var. % últimos 12 meses) / (% 12-month change) 11,5 8,8 10,2 8,3 5,8 4,6 1,4-0,7 TOSE saldo fin de período (Var.% acum. en el mes) / TOSE balance (% change) 2,0-2,4 0,2 0,0 1,7-2,0 1,0 0,4 2,3 0,5-0,1-0,9 Superávit de encaje promedio (% respecto al TOSE) / Average reserve surplus (% of TOSE) 0,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,4 0,3 2,0 1,8 1,9 Créditos por regulación monetaria (millones de US dólares) / Rediscounts TAMEX / Average lending rates in foreign currency 10,14 10,10 9,93 9,77 9,62 9,24 9,02 8,94 8,74 8,65 8,70 8,70 8,71 8,68 8,69 Tasa de interés (%) Préstamos y descuentos hasta 360 días / Loans & discount 9,16 9,00 8,63 8,26 7,97 7,50 7,15 6,90 6,72 6,57 6,63 6,61 n.d. n.d. 6,60 Interest rates (%) Interbancaria / Interbank 0,19 0,26 0,16 0,23 0,23 0,22 0,22 0,62 0,33 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 Preferencial corporativa a 90 días / Corporate Prime 3,14 2,75 2,34 2,01 1,62 1,51 1,34 1,22 1,15 1,06 1,06 1,09 1,09 1,09 1,08 Créditos por regulación monetaria / Rediscounts **** s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. Compras con compromiso de recompras en ME (neto) s.m. 5,05 s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. 1,46 s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. s.m. INDICADORES BURSÁTILES / STOCK MARKET INDICES Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Índice General Bursátil (Var. %) / General Index (% change) 38,5 8,0 34,2-2,5 7,9-1,0 8,5-6,2-0,6 1,0 0,9-1,2-0,8-0,6-0,6 Índice Selectivo Bursátil (Var. %) / Blue Chip Index (% change) 34,7 12,5 36,3-4,9 9,3-3,8 8,7-8,0 1,1 1,3 1,3-1,5-1,2-0,8-0,9 Monto negociado en acciones (Mill. S/.) - Prom. Diario / Trading volume -Average daily (Mill. of 31,2 36,7 64,0 36,0 31,0 28,8 37,2 83,0 30,3 103,3 39,9 63,6 120,4 22,8 70,0 INFLACIÓN (%) / INFLATION (%) Inflación mensual / Monthly 0,36 0,02-0,04-0,34 0,19-0,21-0,09 0,12-0,11 Inflación últimos 12 meses / % 12 months change 4,78 4,64 4,21 3,06 2,68 1,87 1,20 0,71 0,29 GOBIERNO CENTRAL (Mill. S/.) / CENTRAL GOVERNMENT (Mills. of S/.) Resultado primario / Primary balance Ingresos corrientes / Current revenue Gastos no financieros / Non-financial expenditure COMERCIO EXTERIOR (Mills. US$) / FOREIGN TRADE (Mills. of US$) Balanza Comercial / Trade balance Exportaciones / Exports Importaciones / Imports PRODUCTO BRUTO INTERNO (Índice 1994=100) / GROSS DOMESTIC PRODUCT Variac. % respecto al mismo mes del año anterior / Annual rate of growth (12 months) 2,9-1,9 0,7-2,3-1,4 0,2 0,0 COTIZACIONES INTERNACIONALES / INTERNATIONAL QUOTATIONS Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. LIBOR a tres meses (%) / LIBOR 3-month (%) 1,27 1,11 0,81 0,62 0,52 0,42 0,30 0,28 0,27 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 Dow Jones (Var %) / (% change) 7,73 7,35 4,07-0,63 8,58 3,54 2,27 0,00 6,51 1,23-0,18-0,83 0,22 0,01 0,44 Rendimiento de los U.S. Treasuries (10 años) / U.S. Treasuries yield (10 years) 2,81 2,90 3,31 3,71 3,51 3,58 3,39 3,37 3,39 3,28 3,31 3,39 3,47 3,43 3,38 Stripped spread del EMBIG PERÚ (pbs) / EMBIG PERU stripped spread (basis points ) ***** * Incluye depósitos de Promcepri, Fondo de Estabilización Fiscal (FEF), Cofide, fondos administrados por la ONP; y otros depósitos del MEF. El detalle se presenta en el cuadro No.24 de la Nota Semanal. ** A partir del 18 de enero, el BCRP utiliza los depósitos a plazo en moneda nacional como instrumento monetario. *** A partir del 7 de agosto de 2009, esta tasa se redujo a 2,05%. **** Las tasas de interés para los créditos de regulación monetaria en dólares serán a la tasa Libor a un mes más un punto porcentual. ***** Desde el 29 de setiembre de 2006, el JP Morgan, de acuerdo a sus criterios de liquidez de mercado, ha incluído dentro de su EMBIG PERÚ los bonos globales Peru 2025 y Al ser los spreads de dichos bonos cercanos a los 200 pbs, ello explica el aumento de cerca de 40 pbs en el EMBIG PERÚ a partir del 29 de setiembre. Fuente: BCRP, INEI, Banco de la Nación, BVL, Sunat, SBS, Reuters y Bloomberg. Elaboración: Departamento de Publicaciones Económicas. xvii