Los términos en mayúscula en esta notificación tienen el significado que se les atribuye en el Folleto. ***

Transcripción

1 Se informa a los Accionistas de Natixis International Funds (Lux) I (el Fondo paraguas ) de los siguientes cambios importantes en el folleto informativo del Fondo paraguas (el Folleto ). Los términos en mayúscula en esta notificación tienen el significado que se les atribuye en el Folleto. CAMBIOS CON EFECTO INMEDIATO: *** 1. Ampliación de la hora límite de las 12:00 hora de la Luxemburgo hasta las 13:30 hora de Luxemburgo para los siguientes fondos: Natixis Euro High Income Fund Natixis Short Term Global High Income Fund 2. Para asegurar el cumplimiento de la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros modificada por la Directiva 2014/65/UE y el Reglamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo ( MiFID ) se han realizado los siguientes cambios relativos a los tipos de clases de acciones disponibles: La siguiente información relativa a la Clase de acciones I y la Clase de acciones S se ha añadido para (i) aclarar los requisitos para invertir en este tipo de clase de acciones y (ii) diferenciar mejor esta clase de acciones de otros tipos de clases de acciones disponibles: La Clase de acciones I, la Clase de acciones S, la Clase de acciones S1 y la Clase de acciones Q están disponibles únicamente para inversores institucionales; La Clase de acciones I es adecuada para inversores que cumplan los criterios para ser clasificados como inversores institucionales (según la definición del artículo 174 de la Ley de 2010) o como Contrapartes Elegibles (tal y como se define dicho término en la MiFID). Esta Clase de acciones está sujeta a un importe de Inversión mínima inicial. Las clases de acciones S y S1 son adecuadas para inversores (i) clasificables como inversores institucionales (según la definición del artículo 174 de la Ley de 2010) o como Contrapartes Elegibles (tal y como se define en la MiFID) y (ii) que puedan estar obligados a cumplir con las restricciones en el pago de comisiones establecidas en la MiFID. Estas Clases de acciones están sujetas a un importe de Inversión mínima inicial. La definición de Clase de acciones RE se modificó ligeramente para asegurar la coherencia con las nuevas disposiciones del MiFID. La definición ahora es la siguiente:

2 La Clase de acciones RE son clases diseñadas para inversores minoristas (tal y como se definen en la MiFID) para las que no existe una inversión mínima inicial (al contrario que en la Clase de acciones R) en el momento de la suscripción. Las acciones de Clase RE tienen un porcentaje más bajo de Comisión máxima de venta, pero un mayor Ratio de gastos totales (que puede incluir cualquier comisión pagadera a subdistribuidores o intermediarios siempre que la recepción de cualquier pago por parte de los subdistribuidores no esté prohibida por la legislación y reglamentos aplicables) que las acciones de Clase R del mismo Fondo. La definición de Clase de acciones C se modificó ligeramente para asegurar la coherencia con las nuevas disposiciones de la MiFID. La definición ahora es la siguiente: Las acciones de Clase C son adecuadas para inversores minoristas (tal y como se definen en la MiFID). La Clase de acciones C son clases sin comisiones de venta en el momento de la suscripción. La suscripción de acciones de Clase C se realiza por tanto a su valor liquidativo, calculado de conformidad las disposiciones de este Folleto. [...] La definición de Clase de acciones CW se modificó ligeramente para asegurar la coherencia con las nuevas disposiciones de la MiFID. La definición ahora es la siguiente: Las acciones de Clase CW son adecuadas para inversores minoristas (tal y como se definen en la MiFID). La Clase de acciones CW son clases sin comisión de venta ni importe mínimo de inversión en el momento de la suscripción. [...] La definición de Clase de acciones N se modificó para crear una clase de acciones limpia de acuerdo con la MiFID. La definición ahora es la siguiente: Las acciones de Clase Nestán disponibles para personas físicas bajo ciertas circunstancias limitadas cuando son apropiadas para inversores (i) que inviertan a través de un distribuidores aprobados, asesores financieros, plataformas o otros intermediariosio aprobado (denominados en su conjunto los un Intermediarioios ) según que haya celebrado un contrato legal separado o un acuerdo libre entre el inversor y el intermediario. Las acciones de Clase N están destinadas a cumplir con las restricciones en el pago de comisiones establecidas en el Manual de la FSA sobre la Revisión de la Distribución Minorista con la Sociedad Gestora o un Intermediario aprobado que: - ha aceptado no recibir ningún pago con arreglo a un acuerdo contractual, o, - está sujeto al cumplimiento de las restricciones sobre pagos de acuerdo con la MiFID, o, en su caso, de acuerdo con requisitos reglamentarios más restrictivos impuestos por autoridades locales. Por lo tanto, este tipo de Clase de acciones habitualmente suele ser adecuado para: - gestores de carteras discrecionales o asesores independientes, tal y como se definen en la MiFID; o - asesores no independientes o limitados que hayan aceptado no recibir ningún pago o a los que no se permita recibir ningún pago de conformidad con los requisitos reglamentarios impuestos por autoridades locales.

3 Se añaden los siguientes tipos de Clase de acciones para crear categorías adicionales de clases de acciones limpias de acuerdo con la MiFID: Las acciones de Clase N1 son adecuadas para inversores que inviertan (i) la correspondiente Inversión mínima inicial (ii) a través de un distribuidor, plataforma o intermediario ( Intermediario ) aprobados que hayan celebrado un contrato legal separado con la Sociedad Gestora o un Intermediario aprobado que: - ha aceptado no recibir ningún pago con arreglo a un acuerdo contractual, o, - está sujeto al cumplimiento de las restricciones sobre pagos de acuerdo con la MiFID, o, en su caso, de acuerdo con requisitos reglamentarios más restrictivos impuestos por autoridades locales. Por lo tanto, este tipo de Clase de acciones habitualmente suele ser adecuado para: - gestores de carteras discrecionales o asesores independientes, tal y como se definen en la MiFID; o - asesores no independientes o limitados que hayan aceptado no recibir ningún pago o a los que no se permita recibir ningún pago de conformidad con los requisitos reglamentarios impuestos por autoridades locales. Las acciones de Clase SN1 son adecuadas para inversores que inviertan (i) la correspondiente Inversión mínima inicial (ii) a través de un distribuidor, plataforma o intermediario ( Intermediario ) aprobados que hayan celebrado un contrato legal separado con la Sociedad Gestora o un Intermediario aprobado que: - ha aceptado no recibir ningún pago con arreglo a un acuerdo contractual, o, - está sujeto al cumplimiento de las restricciones sobre pagos de acuerdo con la MiFID, o, en su caso, de acuerdo con requisitos reglamentarios más restrictivos impuestos por autoridades locales. Por lo tanto, este tipo de Clase de acciones habitualmente suele ser adecuado para: - gestores de carteras discrecionales o asesores independientes, tal y como se definen en la MiFID; o - asesores no independientes o limitados que hayan aceptado no recibir ningún pago o a los que no se permita recibir ningún pago de conformidad con los requisitos reglamentarios impuestos por autoridades locales. Cabe destacar que, tal y como se indica en el Folleto, los distintos tipos de Clases de acciones tienen distintos importes de Inversión mínima inicial o de Participación mínima, tal y como se establece en la descripción de cada Fondo en el apartado de Características. Se recuerda además que la lista completa de clases de acciones ofrecidas con información relativa a la política de distribución, política de cobertura (en su caso) y divisas está disponible en im.natixis.com.

4 3. Eliminación de los importes de Inversión mínima inicial aplicables a las acciones de Clase N de los Fondos para que las inversiones iniciales en acciones de Clase N ya no estén sujetas a importes mínimos y, por consiguiente, modificación para que la Participación mínima indique Ninguna según proceda. 4. Se añaden las siguientes aclaraciones al Capítulo titulado Comisiones y Gastos para reflejar los nuevos requisitos o restricciones de la MiFID: También incluyen los gastos administrativos, tales como tasas de registro, seguro y costes relacionados con la traducción e impresión de este Folleto e informes a los Accionistas. También pueden incluir honorarios de trabajos de análisis (o similares) cuando proceda. La Sociedad Gestora paga a los Gestores de inversión de los Fondos, Distribuidores (cuando proceda y siempre que no esté prohibido que reciban pagos según la legislación y reglamentos aplicables), Agente administrativo, Agente de pagos, Agente domiciliario y corporativo y Agente de registro y transferencia de las comisiones que recibe del Fondo paraguas. En relación con las comisiones que puedan ser pagaderas a Distribuidores, los Distribuidores y sus Subdistribuidores informarán a sus clientes y a cualquier otra parte que proceda sobre la naturaleza y el importe de cualquier remuneración recibida, si lo requiere la legislación o los reglamentos aplicables. El resto de disposiciones en este Capítulo del Folleto se mantienen sin modificaciones. 5. Eliminación del Apéndice del Fondo relativo a Natixis Euro Aggregate Plus Fund tras la fusión de este Fondo con Natixis Euro Aggregate Fund en la SICAV Natixis AM Funds con fecha de 4 de octubre de Se añade el siguiente párrafo a la sección Características de las acciones (tipos de Clase de acciones) en el Capítulo titulado: Suscripción, transferencia, conversión y liquidación de acciones : [...] En el caso de las cantidades mínimas de inversión y posición aplicables a aquellas Clases de acciones denominadas en una divisa distinta a la Divisa de referencia del Fondo pertinente (es decir, la divisa de cotización), la cantidades mínimas de inversión y posición aplicables serán las cantidades mínimas de inversión y posición de la Clase de acciones denominada en la Divisa de referencia del Fondo pertinente multiplicadas por el tipo de cambio entre la Divisa de referencia y la divisa de cotización según los últimos tipos al cierre (disponibles antes de la hora de cierre) cotizados por cualquier banco importante. Si dichas cotizaciones no están disponibles, el tipo de cambio será determinado de buena fe según procedimientos establecidos por el Fondo General.

5 Bajo circunstancias específicas y para facilitar el cumplimiento con los requisitos mínimos establecidos cuando se aplican conversiones de divisas, el importe de inversión mínima y el importe de participación mínima impuestos por los distribuidores o intermediarios locales a su discreción podrá ser mayor que en comparación con los requisitos mínimos indicados en el Folleto. A los inversores que se suscriban a una Clase de acciones inactiva en el momento de la suscripción se les podrá imponer una cantidad mínima de suscripción mayor según determine la Empresa Administradora a su entera discreción. 7. Se añade un nuevo párrafo titulado Clases de acciones DIV y DIVM en la sección sobre Política de dividendos en el Capítulo: Suscripción, transferencia, conversión y liquidación de acciones. Este nuevo párrafo pretende describir la distribución de dividendos y metodología de cálculo aplicables a las Clases de acciones con los sufijos DIV o DIVM. Para las acciones de las Clases DIV y DIVM, el dividendo se calculará a discreción de la Sociedad Gestora y la Gestora de Inversiones (debidamente autorizada por el Consejo de Administración del Fondo paraguas) en base a los ingresos brutos esperados durante un periodo de tiempo determinado con la intención de proporcionar a los Accionistas una distribución periódica regular para las acciones de la Clase DIV y una distribución mensual para las acciones de la Clase DIVM. En el seno de la metodología de cálculo de las acciones de las Clases DIV y DIVM, la Sociedad Gestora puede aplicar criterios para calcular el importe de los dividendos que no se base exclusivamente en los registros contables del Fondo mediante referencias, por ejemplo, al rendimiento de dividendos del índice a largo plazo. Se informa asimismo a los Accionistas del riesgo de disminución del capital cuando se invierte en Clases de acciones con dicha Política de dividendos, así como con respecto a la fluctuación del Valor liquidativo neto de la Clase de acciones de distribución. En esta sección se incluyen asimismo consideraciones de carácter fiscal específicas para las Acciones de las clases DIV y DIVM. La lista completa de clases de acciones ofrecidas con información relativa a la política de distribución, política de cobertura (en su caso) y divisas está disponible en im.natixis.com. 8. Se añade un nuevo párrafo titulado Ecualización en la sección sobre Política de dividendos en el Capítulo: Suscripción, transferencia, conversión y liquidación de acciones cuya finalidad es aclarar la metodología de distribución de ganancias actual aplicable a las Clases de acciones de distribución indicando que el Fondo General puede realizar acuerdos de ecualización de ganancias con la intención de asegurar que el nivel de ganancias acumulado en un Fondo y atribuible a cada Acción de distribución no se ve afectado significativamente por la emisión, conversión o liquidación de dichas Acciones durante el periodo relevante. Cuando un inversor suscribe Acciones durante el periodo relevante, el precio al que se suscriben dichas Acciones puede considerarse inclusivo de un importe de ganancias acumuladas desde la fecha de la última distribución.

6 Cuando un inversor reembolsa Acciones durante el periodo correspondiente, el precio de reembolso respecto de las Acciones de distribución puede considerarse inclusivo de un importe de ganancias acumuladas desde la fecha de la última distribución. Puede conocer el nivel de ganancias y, según proceda, el capital distribuido para las Acciones de las clases DIV y DIVM solicitándolo en el domicilio social del Fondo paraguas. 9. Se han realizado las siguientes aclaraciones en las advertencias de riesgo en el Capítulo titulado Riesgos principales del Folleto: Riesgo de crédito Existen muchos factores que podrían provocar que un emisor incumpla sus obligaciones financieras, o que se produzca un incremento en el riesgo de incumplimiento percibido de un emisor. Entre estos factores se incluyen el deterioro de la situación financiera del emisor debido a cambios en la demanda de sus productos o servicios, litigios de graves consecuencias o la amenaza de litigios de graves consecuencias y cambios en la legislación, regulaciones y regímenes impositivos aplicables. Cuanto más concentrado esté un Fondo en un sector particular, mayor será la posibilidad de que se vea afectado por circunstancias que afecten a la situación financiera de ese sector en su totalidad. Esto incluye riesgos sistémicos para los Fondos que invierten en el sector financiero. Riesgos de gestión de cartera: Para cualquier Fondo, existe el riesgo de que las técnicas de inversión (incluyendo modelos cuantitativos propios) o estrategias no tengan éxito y se incurra en pérdidas para el Fondo. Existe la posibilidad de que una o todas las técnicas o estrategias de inversión no puedan identificar oportunidades rentables en cualquier momento. Las actualizaciones y modificaciones anteriormente mencionadas son efectivas de forma inmediata a fecha de la presente Notificación a los Accionistas (la Fecha efectiva ). OTRAS CUESTIONES 10. Con fecha efectiva el 20 de noviembre de 2017, el nombre de la Sociedad Gestora del Fondo paraguas ha cambiado de NGAM S.A. a Natixis Investment Managers S.A. Todas las referencias en el Folleto a la dirección del sitio web anterior de la Sociedad Gestora (ngam.natixis.com) se han actualizado con la dirección del nuevo sitio web (im.natixis.com). 11. Con fecha efectiva del 18 de agosto de 2017, Don Hervé Guinamant ha dimitido como Presidente y Director del Fondo paraguas. Con la misma fecha efectiva, Don Jason Trepanier, Director del Fondo paraguas, ha sido nombrado Presidente del Consejo de Administración.

7 12. Con fecha efectiva del 19 de julio de 2017, Don Hervé Guinamant ha dimitido como Presidente y Director de Natixis Investment Managers, S.A., la Sociedad Gestora del Fondo paraguas. Con efecto a partir del 23 de octubre de 2017, Don Chris Jackson ha sido nombrado Presidente y Director del Consejo de Administración. *** El Folleto revisado con fecha de noviembre de 2017 y los documentos de Datos Fundamentales para el Inversor están disponibles en el domicilio social del Fondo paraguas. Luxemburgo, a 30 de noviembre de 2017 Para el Consejo de Administración