(individualmente un Subfondo Absorbido y conjuntamente los Subfondos Absorbidos )

Transcripción

1 DB Platinum Société d'investissement à capital variable Domicilio Social: 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburgo Inscrita en el Registro Mercantil Luxemburgo: B DB Platinum IV Société d'investissement à capital variable Domicilio Social: 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburgo Inscrita en el Registro Mercantil Luxemburgo: B Luxemburgo, 20 de julio Notificación importante a los accionistas de: DB Platinum CROCI Global Dividends; DB Platinum CROCI Sectors Fund; DB Platinum CROCI US Dividends; DB Platinum CROCI World; DB Platinum IV CROCI Euro; DB Platinum IV CROCI Japan; DB Platinum IV CROCI US; (individualmente un Subfondo Absorbido y conjuntamente los Subfondos Absorbidos ) Se da aviso a los accionistas de los Subfondos Absorbidos de que los Consejos de Administración de DB Platinum, DB Platinum IV y Deutsche Invest I 1 (cada una, una Sociedad y en conjunto las Sociedades ) han decidido fusionar los Subfondos Absorbidos en determinados Subfondos Receptores de Deutsche Invest I (cada uno un Subfondo Receptor y, en conjunto, los Subfondos Receptores ), como se indica a continuación y según se detalla en los cuadros del apartado III siguiente, de conformidad con el artículo 1 (20)(a) de la ley de 17 de diciembre de 2010 sobre las instituciones de inversión colectiva, la cual es modificada periódicamente (la Ley de 2010 ) (las Fusiones ). Subfondos Absorbidos DB Platinum CROCI Global Dividends; DB Platinum CROCI Sectors Fund; DB Platinum CROCI US Dividends; DB Platinum CROCI World; DB Platinum IV CROCI Euro; DB Platinum IV CROCI Japan; DB Platinum IV CROCI US; Subfondos Receptores Deutsche Invest I CROCI Global Dividends; Deutsche Invest I CROCI Sectors; Deutsche Invest I CROCI US Dividends; Deutsche Invest I CROCI World; Deutsche Invest I CROCI Euro; Deutsche Invest I CROCI Japan; Deutsche Invest I CROCI US; 1 Se propone el cambio de denominación de Deutsche Invest I a DWS Invest efectivo a partir del 15 de agosto de, y todos los Subfondos cambiarán su nombre para reflejar dicho cambio.

2 Los términos en mayúscula utilizados, pero no definidos aquí tendrán el significado que se les atribuye en los respectivos folletos de las Sociedades (los Folletos ) (según corresponda). I. Tipo de Fusión De conformidad con la Ley de 2010, así como con el artículo 21 de los estatutos sociales de DB Platinum y DB Platinum IV, y el artículo 1.3 de los estatutos de Deutsche Invest I, los Consejos de Administración de cada Sociedad han resuelto que se procederá con las Fusiones. Deutsche Invest I es una sociedad de inversión abierta con capital variable establecida en Luxemburgo el 15 de marzo de 2002 de conformidad con la Parte I de la Ley de 2010 y la Ley de Sociedades de Luxemburgo de 10 de agosto de 1915 (que puede ser modificada periódicamente) con su domicilio social en 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburgo. Deutsche Invest I cuenta con una estructura paraguas y está integrada por varios subfondos. Las Fusiones se completarán por absorción, por lo que cada Subfondo Absorbido transferirá todos sus activos y pasivos respectivos al Subfondo Receptor correspondiente. Esto se realizará a cambio de la emisión de acciones pertenecientes a los accionistas de los Subfondos Absorbidos a sus equivalentes en el Subfondo Receptor. Los activos y pasivos de los Subfondos Absorbidos serán transferidos al Subfondo Receptor en la fecha señalada en el Apartado III (la Fecha Efectiva ), que aparece a continuación. II. Fundamentos de la Fusión La decisión de llevar a cabo las Fusiones se ha tomado con miras a consolidar Subfondos similares bajo una sola plataforma de inversión, mejorando así la eficiencia económica en la gestión de las plataformas y creando un margen para la eficiencia de la inversión y las economías de escala. Los Consejos de Administración consideran que la decisión de proceder a la Fusión redunda en los intereses de los accionistas de los Subfondos Absorbidos. Los Subfondos Receptores se han creado para el propósito de las Fusiones, y es por esto que los objetivos, políticas y estrategias de inversión de cada Subfondo Absorbido y del Subfondo Receptor correspondiente son equivalentes y dan lugar a las mismas exposiciones en el mercado. El objetivo de inversión de cada Subfondo Absorbido y Subfondo Receptor respectivo es lograr una revalorización del capital a largo plazo, invirtiendo en títulos de renta variable de gran capitalización de acuerdo con la metodología de CROCI (como se describe en los respectivos Folletos) y con la estrategia específica de inversión de CROCI.

3 III. Impacto en los accionistas de los Subfondos Absorbidos Los accionistas de los Subfondos Absorbidos recibirán acciones de la Clase de Acción pertinente del Subfondo Receptor como se indica a continuación: Subfondo Absorbido DB Platinum CROCI Global Dividends Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Global Dividends Acciones Acciones Absorbidas Receptoras R1C-U LU => USD LC LU I1C-U LU => USD IC LU R1C-E LU => LC LU I1C-E LU => IC LU R1C-A LU => LC LU R1D-E LU => LD LU I1D-E LU => ID LU I1D-G LU => GBP ID LU Última Fecha de Negociación 22 de agosto Fecha de Cierre de Negociación 24 de agosto Fecha Efectiva correspondiente 30 de agosto Subfondo Absorbido DB Platinum CROCI Sectors Fund Acciones Absorbidas* Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Sectors Acciones Receptoras Última fecha de negociación I2C R3C LU LU => => IC LC LU LU de agosto I3C LU => IC LU * Las acciones de la Clase I1D-U no han sido lanzadas y desaparecerán a partir de la Fecha Efectiva de la Fusión. Fecha de cierre de negociación 22 de agosto Fecha efectiva correspondiente 28 de agosto

4 Subfondo Absorbido DB Platinum CROCI US Dividends Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI US Dividends Última fecha de negociación Acciones Acciones Absorbidas* Receptoras R1C-U LU => USD LC LU de agosto R1D-U LU => USD LD LU I1C-U LU => USD IC LU I1D-U LU => USD ID LU * Las acciones de Clase I1C-E y de Clase R1C-E no han sido lanzadas y desaparecerán a partir de la Fecha Efectiva de la Fusión. Fecha de cierre de negociación 22 de agosto Fecha efectiva correspondiente 28 de agosto Subfondo Absorbido DB Platinum CROCI World Acciones Absorbidas* Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI World Acciones Receptoras Última fecha de negociación R1C-U I1C-U LU LU => => USD LC USD IC LU LU de agosto R1C-E LU => LC LU I1C-E LU => IC LU * Las acciones de la Clase R0C-E no han sido lanzadas y desaparecerán a partir de la Fecha Efectiva de la Fusión. Fecha de cierre de negociación 22 de agosto Fecha efectiva correspondiente 28 de agosto

5 Subfondo Absorbido DB Platinum IV CROCI Euro Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Euro Última fecha de negociación Acciones Acciones Absorbidas* Receptoras R1C LU => LC LU R1C-B LU => LC LU de agosto R2C LU => LC LU I1C LU => IC LU R1C-A LU => LC LU R1D LU => LD LU I2C LU => IC LU R0C-E LU => TFC LU * Las acciones Clase I1D y de la Clase I1C-U no han sido lanzadas y desaparecerán a partir de la Fecha Efectiva de la Fusión. Fecha de Cierre de Negociación 22 de agosto Fecha Efectiva correspondiente 28 de agosto

6 Subfondo Absorbido DB Platinum IV CROCI Japan Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Japan Acciones Acciones Absorbidas Receptoras R1C LU => JPY LC LU R1C-B LU => JPY LC LU R1C-E LU => LCH LU R2C LU => JPY LC LU I1C LU => JPY IC LU I1C-E LU => ICH LU I1C-U LU => USD ICH LU Última fecha de negociación 22 de agosto Fecha de cierre de negociación 24 de agosto Fecha efectiva correspondiente 30 de agosto Subfondo Absorbido DB Platinum IV CROCI US Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI US Última fecha de negociación Acciones Acciones Absorbidas* Receptoras R1C-A LU => USD LC LU R1C LU => USD LC LU R1C-B LU => USD LC LU R1C-E LU => LCH LU de agosto R2C LU => USD LC LU R2C-E LU => LC LU R0C-U LU => USD TFC LU I1C LU => USD IC LU I1C-E LU => ICH LU I2C LU => USD IC LU * Las acciones Clase R0C-E y de la Clase I1D-E no han sido lanzadas y desaparecerán a partir de la Fecha Efectiva de la Fusión. Fecha de cierre de negociación 24 de agosto Fecha efectiva correspondiente 30 de agosto

7 Consulte el Apéndice a continuación para obtener más información sobre cada una de las clases de acciones. Si bien en cada uno de los respectivos Folletos y documentos de datos fundamentales para el inversor (los KIID ) se presenta una descripción completa de los términos de los Subfondos Absorbidos y de los Subfondos Receptores, incluidas sus clases de acciones, los accionistas deben tener en cuenta las siguientes características y diferencias importantes. Características similares: Todas las Sociedades se han establecido en Luxemburgo de conformidad con la Parte I de la Ley de 2010, de modo que los accionistas de los Subfondos Absorbidos continuarán manteniendo acciones en una sociedad de inversión regulada y se beneficiarán de las instituciones de inversión colectiva en valores mobiliarios (UCITS) sujetos a la Directiva 2009/5/CE. Como resultado, los derechos otorgados a los accionistas son muy similares, salvo que se indique lo contrario a continuación y en los respectivos Folletos y KIIDs correspondientes. Como se indicó anteriormente en el apartado II, los objetivos, políticas y estrategias de inversión de cada Subfondo Absorbido y del Subfondo Receptor correspondiente son equivalentes y dan lugar a las mismas exposiciones en el mercado. En consecuencia, los Consejos de Administración de las Sociedades no tienen la intención de realizar ninguna revisión en las carteras de los Subfondos Absorbidos como resultado de la Fusión. Todas las Sociedades son administradas por la misma sociedad gestora, siendo en este caso Deutsche Asset Management S.A. (la Sociedad Gestora ). La Divisa de Referencia de cada Subfondo Receptor es la misma del Subfondo Absorbido correspondiente. La divisa de las clases de acciones del Subfondo Receptor es la misma que aquella de la clase de correspondiente en el Subfondo Absorbido. Las clases de acciones de cada Subfondo Absorbido y del Subfondo Receptor correspondiente tienen los mismos indicadores sistemáticos de. Diferencias clave: El ejercicio para DB Platinum y DB Platinum IV finaliza el 31 de enero de cada año, mientras que el de Deutsche Invest I finaliza el 31 de diciembre de cada año. La estructura de gestión de los Subfondos Absorbidos, de los Subfondos Receptores, y los diversos proveedores de servicios que llevan a cabo la gestión, administración y distribución diaria de las inversiones no son idénticos: Gestor de Inversiones/ Gestor del Subfondo Agente Administrativo/ Administrador Subfondo Absorbido State Street Global Advisors Limited RBC Investor Services Bank, S.A. Subfondo Receptor Deutsche Asset Management Investment GmbH y Deutsche Asset Management (UK) Limited. La gestión colectiva de la cartera del Subfondo se realiza por ambas sociedades mediante una estrecha cooperación, así como del uso de procesos y sistemas informáticos en común. Deutsche Asset Management S.A. con una delegación parcial en State Street Bank Luxembourg S.C.A.

8 Registrador y Agente de Transmisiones RBC Investor Services Bank, S.A. Deutsche Asset Management S.A., celebra un contrato de subagente de transferencia con RBC Investor Services Bank S.A. y otro acuerdo con State Street Bank GmbH, asumiendo los deberes de administrar el certificado global. Depositario RBC Investor Services Bank, S.A. State Street Bank Luxembourg S.C.A. Auditor Ernst & Young S.A. KPMG Luxembourg, Société Cooperative La metodología utilizada para limitar el riesgo de mercado de los Subfondos Absorbidos es el enfoque de compromiso, mientras que la utilizada con los Subfondos Receptores es el enfoque de Valor relativo en riesgo (VaR, por sus siglas en inglés). La cartera de referencia (índice de referencia de riesgo) utilizada para calcular el VaR relativo de los Subfondos Receptores se indica en el folleto del Deutsche Invest I. La fecha límite para considerar solicitudes de suscripciones o reembolsos con respecto a DB Platinum CROCI Global Dividend, DB Platinum CROCI Sectors Fund, DB Platinum CROCI World y DB Platinum IV CROCI Japan es a las 3:00 p.m. (Hora de Luxemburgo) un día de transacción anterior al día de la transacción en el que se pretende que la suscripción o el reembolso sea efectivo. La fecha límite para considerar solicitudes de suscripciones o reembolsos con respecto a DB Platinum CROCI US Dividend, DB Platinum IV CROCI Euro y DB Platinum IV CROCI US es a las 2:00 p.m. (Hora de Luxemburgo) en cada Día de Operaciones. La fecha límite con respecto a los Subfondos Receptores es a las 4:00 p.m. Hora de Luxemburgo (CET) en una fecha de valoración (esta fecha será el día hábil anterior al día de operaciones aplicable). En particular, las órdenes recibidas a más tardar a las 4.00 p.m. hora de Luxemburgo (CET) en la fecha de valoración se procesan basándose en el valor liquidativo por acción en la siguiente fecha de valoración. Las órdenes recibidas a más tardar a las 4.00 p.m. hora de Luxemburgo (CET), se procesan basándose en el valor liquidativo por acción en la fecha de valoración inmediatamente posterior a la siguiente fecha de valoración. Las Sociedades no cuentan con estructuras de comisiones idénticas. DB Platinum y DB Platinum IV han acordado con su respectivo Agente de Comisiones Fijas que este agente pagará ciertas comisiones y gastos a cambio del pago de una Fija, que se calculará en base al Valor Liquidativo diario medio por Clase de Acción, como se especifica en el anexo de cada Subfondo Absorbido. Deutsche Invest I paga dichas comisiones y gastos directamente hasta que se alcanza el límite de gastos, atribuyendo un porcentaje a la Sociedad Gestora, según se especifica en la Sección Especial correspondiente a cada Subfondo Receptor. El límite de gasto de cada Subfondo Receptor se establece en el 15% de la de y se limita a un valor igual al de la Fija de los Subfondos Absorbidos, que es del 0,10% anual en función del valor liquidativo de la Clase de Acción correspondiente. En consecuencia, los gastos de las clases de acciones pertenecientes a los Subfondos Receptores no excederán los gastos de las clases correspondientes en los Subfondos Absorbidos. Además, las clases de acciones de los Subfondos Receptores cuentan con una de la Sociedad de que corresponde a un límite de gastos inferior a la Fija de los Subfondos Absorbidos, por lo que ahora tendrán gastos más bajos que aquellos incurridos en los Subfondos Absorbidos. Los gastos de los Subfondos Absorbidos y Receptores se indica en el Apéndice.

9 Dado que los Subfondos Receptores se crearán con el fin de incorporar los Subfondos Absorbidos en la Fecha Efectiva, y no contarán con accionistas antes de esta Fecha Efectiva, las Fusiones no tendrán ningún impacto en los accionistas de los Subfondos Receptores. Además, no hay intención de realizar ninguna revisión en las carteras de los Subfondos Receptores. Los accionistas de cada uno de los Subfondos Absorbidos que no estén de acuerdo con las Fusiones, pueden solicitar un reembolso de manera gratuita de acuerdo con lo estipulado en sus respectivos Folletos. Dichos reembolsos serán gratuitos a partir de la fecha de este aviso hasta 5 Días hábiles antes de la Fecha Efectiva, como se establece en las tablas en el Apartado III ( Fecha de Cierre de Negociación ). Alternativamente, los accionistas de los Subfondos Absorbidos pueden solicitar la conversión de sus acciones a acciones de otros subfondos de DB Platinum o DB Platinum IV (según corresponda), de conformidad con las disposiciones del apartado sobre la conversión de acciones del Folleto pertinente y dentro del mismo período de un mes establecido en el párrafo anterior. No se aceptarán más suscripciones o conversiones a los Subfondos Absorbidos a partir de la fecha que se establece en las tablas del Apartado III (la Última fecha de negociación ). La negociación en los Subfondos Absorbidos se suspenderá a partir de la Fecha de Cierre de Negociación hasta la Fecha Efectiva correspondiente. En el caso de que la suspensión deba trasladarse a una fecha distinta y/o deba ampliarse debido a circunstancias imprevistas, se informará oportunamente a los accionistas. El último valor liquidativo de cada Subfondo Absorbido se calculará a partir de la Fecha Efectiva. A partir de cada Fecha Efectiva, los accionistas del Subfondo Absorbido equivalente que no hayan solicitado el reembolso recibirán una cantidad de acciones nuevas (según corresponda) de la Clase de Acción correspondiente en el Subfondo Receptor (las Nuevas Acciones ) y no se aplicará ningún gasto de suscripción en este caso. Los accionistas pueden negociar con sus Nuevas Acciones a partir de la Fecha Efectiva, pero se recomienda verificar con su corredor o agente de transferencia si las solicitudes de reembolso pueden realizarse mediante transferencia electrónica antes de recibir la confirmación de su intermediario asignado del número exacto de Nuevas Acciones. Todos los costes de las Fusiones correrán a cargo de la Sociedad Gestora. Los accionistas deben informarse sobre las posibles implicaciones fiscales de los cambios antes mencionados en sus respectivos países de ciudadanía, residencia o domicilio. A partir de la Fecha Efectiva, las Nuevas Acciones de los Subfondos Receptores atribuidos a los Accionistas de los Subfondos Absorbidos tendrán, en todos los aspectos, los mismos derechos que las acciones de las Clases correspondientes. Dichos derechos entrarán en vigencia en los Subfondos Receptores después de la Fecha Efectiva, en particular aquellos que respetan a sus derechos de voto y económicos. IV. Criterios adoptados para la valoración de activos y pasivos en la fecha de cálculo del tipo de cambio Los activos y pasivos de los Subfondos Absorbidos se valorarán de acuerdo con los principios establecidos en los respectivos estatutos y en los Folletos actuales de las Sociedades. V. Método de cálculo del tipo de cambio El número de acciones que se asignarán a los accionistas de los Subfondos Absorbidos se determinará a partir de la relación de intercambio correspondiente al valor liquidativo respectivo de las Acciones pertinentes de cada Subfondo Absorbido y el Subfondo Receptor, que se

10 calculará de acuerdo a los Folletos y será auditada por el Auditor de las Sociedades en la Fecha Efectiva. La relación de intercambio se calculará en la Fecha Efectiva, en función del valor liquidativo calculado a partir del último Día de Operaciones anterior a esta Fecha Efectiva. VI. Información adicional para los accionistas Los accionistas de los Subfondos Absorbidos pueden recibir información adicional con respecto a las Fusiones en el domicilio social de DB Platinum y DB Platinum IV. Una vez disponible, una copia de los términos comunes adoptados por los Consejos de Administración de DB Platinum y DB Platinum IV en relación con las Fusiones y con la declaración del Auditor sobre los términos y condiciones de las Fusiones estarán disponibles, de manera gratuita, en las oficinas registradas de DB Platinum y DB Platinum IV. En caso de ocurrir algún evento después de la firma de la propuesta de fusión o el envío de esta notificación, y antes de la Fecha Efectiva, que pueda tener un impacto desfavorable significativo en las Sociedades, cualquiera de los Subfondos Absorbidos, o sus respectivos accionistas, los Consejos de Administración de las Sociedades pueden decidir cambiar la Fecha Efectiva o cancelar por completo la(s) Fusión(es). Si se toma tal decisión, los Consejos de Administración de las Sociedades adoptarán las medidas necesarias para informar a los accionistas y a las autoridades reguladoras relevantes sin demora. En caso de un cambio en la Fecha Efectiva, se informará a los accionistas mediante un aviso posterior que indique la nueva Fecha Efectiva (que es también la fecha a partir de la cual se calculará la relación de intercambio) y la nueva fecha a partir de la cual los Subfondos receptores pertinentes estarán cerrados a suscripciones y reembolsos. Para evitar dudas, este aviso adicional se publicará en los sitios web de las Sociedades ( y tan pronto como sea posible y antes de la Fecha Efectiva especificada en este aviso. Esto será, a más tardar, cinco (5) días hábiles antes de la Fecha Efectiva inicialmente establecida. Las últimas versiones de los Folletos, los documentos de datos fundamentales para el inversor, los estatutos y los últimos informes anuales y semestrales de cada una de las Sociedades pueden obtenerse de conformidad con las disposiciones de los respectivos Folletos en Internet o bien visitando http: // con respecto a DB Platinum y DB Platinum IV y visitando con respecto a Deutsche Invest I. Consejo de Administración de DB Platinum Consejo de Administración de DB Platinum IV

11 APÉNDICE - COMPARACIÓN DE CARACTERÍSTICAS CLAVE Fondo Absorbido DB Platinum CROCI Global Dividends Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C-E LU EUR Capitalización 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,7% I1C-U LU USD Capitalización 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,7% I1D-E LU EUR Reparto 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,7% 0,0083% I1D-G LU GBP Reparto 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,7% mensual R1C-A LU EUR Capitalización 1,91% anual Hasta el 5% 0,05% anual (0,1% anual) 2,05% R1C-E LU EUR Capitalización 1,40% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% R1C-U LU USD Capitalización 1,40% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% R1D-E LU EUR Reparto 1,40% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Global Dividends Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto IC LU EUR Capitalización 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,7% ID LU EUR Reparto 0,5% anual No se n.a. 0,01% anual 0,7% LC LU EUR Capitalización 1,40% anual excederá del Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% LD LU EUR Reparto 1,40% anual 15% de la Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% GBP ID LU GBP Reparto 0,5% anual de n.a. 0,01% anual 0,7% USD IC LU USD Capitalización 0,5% anual. n.a. 0,01% anual 0,7% USD LC LU USD Capitalización 1,40% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente 5 5

12 Fondo Absorbido DB Platinum CROCI Sectors Fund Acciones Código Moneda Tipo de fija I2C LU EUR Capitalización 0,75% anual 0,0083% n.a. 0,01% anual 0,8% I3C LU EUR Capitalización 0,75% anual mensual n.a. 0,01% anual 0,8% R3C LU EUR Capitalización 1,35% anual (0,1% anual) Hasta el 5% 0,05% anual 1,50% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Sectors Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto IC LU EUR Capitalización 0,75% anual No se excederá del n.a. 0,01% anual 0,8% 15% de la LC LU EUR Capitalización 1,35% anual de. Hasta el 5% 0,05% anual 1,50% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente

13 Fondo Absorbido DB Platinum CROCI US Dividends Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C-U LU USD Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% I1D-U LU USD Reparto 0,50% anual 0,0083% n.a. 0,01% anual 0,1% mensual R1C-U LU USD Capitalización 1,00% anual (0,1% anual) Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% R1D-U LU USD Capitalización 1,00% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI US Dividends Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto USD IC LU USD Capitalización 0,50% anual No se n.a. 0,01% anual 0,59% USD ID LU USD Reparto 0,50% anual excederá del n.a. 0,01% anual 0,59% USD LC LU USD Capitalización 1,00% anual 15% de la Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% 5 de USD LD LU USD Reparto 1,00% anual. Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente 5

14 Fondo Absorbido DB Platinum CROCI World Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C-E LU EUR Capitalización 0,5% anual n.a. 0,01% anual 0,75% I1C-U LU USD Capitalización 0,5% anual 0,0083% n.a. 0,01% anual 0,7% mensual R1C-E LU EUR Capitalización 1,40% anual (0,1% anual) Hasta el 5% 0,05% anual 1,54% R1C-U LU USD Capitalización 1,40% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,54% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI World Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto IC LU EUR Capitalización 0,5% anual No se n.a. 0,01% anual 0,7% LC LU EUR Capitalización 1,40% anual excederá del Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% USD IC LU USD Capitalización 0,5% anual 15% de la n.a. 0,01% anual 0,7% de USD LC LU USD Capitalización 1,40% anual. Hasta el 5% 0,05% anual 1,55% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente

15 Fondo Absorbido DB Platinum VI CROCI Euro Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% I2C LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% R0C-E LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,05% anual 0,5% 0,0083% R1C LU EUR Capitalización 1,00% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% mensual R1C-A LU EUR Capitalización 1,25% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,40% (0,1% anual) R1C-B LU EUR Capitalización 1,80% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,94% R2C LU EUR Capitalización 1,50% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,4% R1D LU EUR Reparto 1,00% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,14% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Euro Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto IC LU EUR Capitalización 0,50% anual No se n.a. 0,01% anual 0,59% LC LU EUR Capitalización 1,00% anual excederá del Hasta el 2% 0,05% anual 1,15% LD LU EUR Reparto 1,00% anual 15% de la Hasta el 2% 0,05% anual 1,15% de TFC LU EUR Capitalización 0,50% anual. n.a. 0,05% anual 0,3% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente

16 Fondo Absorbido DB Platinum VI CROCI Japan Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C LU JPY Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% I1C-E LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% I1C-U LU USD Capitalización 0,50% anual 0,0083% n.a. 0,01% anual 0,1% R1C LU JPY Capitalización 1,00% anual mensual Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% R1C-B LU JPY Capitalización 1,80% anual (0,1% anual) Hasta el 5% 0,05% anual 1,95% R2C LU JPY Capitalización 1,50% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,5% R1C-E LU EUR Capitalización 1,30% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,45% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI Japan Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto ICH LU EUR Capitalización 0,50% anual No se n.a. 0,01% anual 0,59% LCH LU EUR Capitalización 1,30% anual excederá del Hasta el 2% 0,05% anual 1,15% JPY IC LU JPY Capitalización 0,50% anual 15% de la n.a. 0,01% anual 0,59% JPY LC LU JPY Capitalización 1,00% anual de Hasta el 2% 0,05% anual 1,15% USD ICH LU USD Capitalización 0,50% anual. n.a. 0,01% anual 0,59% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente

17 Fondo Absorbido DB Platinum VI CROCI US Acciones Código Moneda Tipo de fija I1C LU USD Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% I1C-E LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,58% I2C LU USD Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,1% R0C-U LU USD Capitalización 0,50% anual n.a. 0,05% anual 0,5% 0,0083% R1C LU USD Capitalización 1,00% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,15% mensual R1C-A LU USD Capitalización 1,25% anual (0,1% anual) Hasta el 5% 0,05% anual 1,39% R1C-B LU USD Capitalización 1,80% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,94% R2C LU USD Capitalización 1,50% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,4% R1C-E LU EUR Capitalización 1,30% anual Hasta el 5% 0,05% anual 1,45% R2C-E LU EUR Capitalización 1,70% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,85% Subfondo Receptor Deutsche Invest I CROCI US Acciones Código Moneda Tipo de Límite de gasto ICH LU EUR Capitalización 0,50% anual n.a. 0,01% anual 0,59% LC LU EUR Capitalización 1,30% anual No se Hasta el 2% 0,05% anual 1,45% excederá del LCH LU EUR Capitalización 1,30% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,45% 15% de la GBP TFC LU GBP Capitalización 0,50% anual de n.a. 0,05% anual 0,3% USD IC LU USD Capitalización 0,50% anual. n.a. 0,01% anual 0,59% USD LC LU USD Capitalización 1,00% anual Hasta el 2% 0,05% anual 1,15% * El límite de gasto aplicado de una Clase de Acción no excederá el 0,10% anual en función del valor del activo neto de la Clase de Acción correspondiente