AXA IM FIIS US Short Duration High Yield E (H) EUR

Transcripción

1 Cifras clave (en EUR) Total de Activos bajo gestión (en millones - USD) Valor liquidativo (C) Valor máximo en 12 meses Valor mínimo en 12 meses Evolución de la rentabilidad (en EUR) /08/17 31/10/17 31/12/17 28/02/18 30/04/18 30/06/18 31/08/18 * (-0.94%) Datos ajustados a base 100 por AXA IM en la fecha de inicio del gráfico. Rentabilidad acumulada 1 M. 3 M. YTD 1 A. 3 A. 5 A. 8 A. Inicio * 0.23% 0.56% -0.31% -0.94% 1.42% 4.68% 19.76% 21.99% Índice de referencia** Rentabilidad anualizada 1 A. 3 A. 5 A. 8 A. Inicio * -0.94% 0.47% 0.92% 2.28% 2.46% Índice de referencia** Rentabilidad anual * 0.18% % -0.13% 3.71% 6.01% 3.22% Índice de referencia** Las cifras proporcionadas relacionadas a meses o años anteriores y a rentabilidades pasadas no suponen un indicador fiable de las rentabilidad futura. Análisis del riesgo 1 A. 3 A. 5 A. Inicio Volatilidad anualizada * 1.45% 2.12% 2.17% 2.62% Índice de referencia** Riesgo relativo ('tracking error') Ratio de Sharpe Ratio de información * Fecha del primer VL: 02/07/2010 ** Índice de referencia : Consulte por favor la sección del Índice de referencia, en la parte del documento de características/aviso legal Fuente(s) : AXA Investment Managers a Redactor: AXA Investment Managers Paris.

2 Análisis de la cartera Características de la cartera Liquidez Número de líneas 205 Número de emisores 141 Calificación media lineal B+ Calificación media ponderada B Years to Maturity 3.31 Características de la cartera Modified duration to worst 1.73 Cupón medio 5.99% Rentabilidad corriente 5.63 Yield to worst 4.55 Diferencial ajustado por opciones 200 Exposición sectorial 16% % 12% 1 8% 6% 4% 2% 10.24% 9.33% 8.55% 7.99% 7.19% 6.59% 6.27% 6.02% 5.65% 5.44% 3.13% 1.41% 1.14% 0.97% 0.65% 0.45% Media Cuidado médico Telecom. Ocio B. Equip Ind. básica Energía Consumo financieros electrónica Comercio minorista Automoción Bienes inmuebles Deuda pública Transporte Finanzas Liquidez Composición de la Duración modificada to worst % Exposición por vencimiento % % 10.93% Liquidez % 1.11% Liquidez 0-1 año 1-3 años 3-5 años 5-7 años Fuente(s) : AXA Investment Managers a

3 Análisis de la cartera Las 10 posiciones principales Emisor Dividendo Maturity Sector Modified duration to worst Rating Peso APX GROUP INC /12/ B 1.54% PARK AEROSPACE HOLDINGS /03/21 financieros 2.41 BB 1.43% TRANSDIGM INC /07/22 B. Equip 1.79 B 1.28% LIFEPOINT HEALTH INC /12/21 Cuidado médico 1.21 BB 1.27% JBS INVESTMENTS GMBH /10/20 Consumo 1.10 B 1.27% FIRST DATA CORPORATION /12/23 electrónica 0.25 B 1.26% SPECTRUM BRANDS HOLDINGS /01/22 Consumo 0.37 B 1.23% DAVITA INC /08/22 Cuidado médico 1.87 B 1.23% DELL INT LLC / EMC CORP /06/21 electrónica 0.78 BB 1.21% SCIENTIFIC GAMES INTERNA /12/22 Ocio 0.25 CCC 1.19% Número de líneas 205 Exposición por calificación Exposición por divisa 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% 1.37% 40.93% 46.02% BBB BB B CCC NR Liquidez 6.21% % USD Liquidez Exposición por país % % 2.37% 1.86% 2.08% Estados Unidos Irlanda Canadá Emiratos Arabes Otros Liquidez Fuente(s) : AXA Investment Managers a

4 Objetivo y estrategia de inversión El objetivo del Subfondo es obtener, en primer lugar, rendimientos altos e interesantes, y, en segundo lugar, una apreciación del capital a medio plazo invirtiendo en títulos de deuda high yield estadounidense. El objetivo de la clase de participación es proporcionar cobertura sobre el riesgo de tipo de cambio procedente de la divergencia entre la divisa de referencia del Subfondo y la divisa de la clase de participación, a través de la utilización de instrumentos derivados mientras se mantiene la exposición a la Política de Inversión descrita más arriba. Índice de referencia Ninguno Características del riesgo Horizonte de inversión recomendado : Este Subfondo puede no ser adecuado para inversores que tengan previsto retirar su aportación dentro de un plazo de 2 años. Menor riesgo Potencialmente menor remuneración Mayor riesgo Potencialmente mayor remuneración La categoría de riesgo se calcula utilizando datos históricos de rentabilidad y puede no ser un indicador fiable del perfil de riesgo futuro del Subfondo. La categoría de riesgo que se muestra no está garantizada y puede variar con el tiempo. La categoría más baja no supone que no exista riesgo. Por qué está este Subfondo en esta categoría? El Subfondo no ofrece garantía de capital. El Subfondo está invertido en los mercados financieros y utiliza técnicas e instrumentos que están sujetos a algún nivel de variación, lo que puede acarrear ganancias o pérdidas. Riesgos importantes no incluidos en el indicator del riesgo Cf. KIID Características generales Tipo de fondo País de origen FCP Luxemburgo Fecha de lanzamiento 01/04/04 Divisa de denominación del fondo Divisa de la cartera Valoración Tipo de acción Código ISIN USD EUR Diaria Capitalización LU Gastos corrientes 1.58% Comisión de gestión* 1.35% Comisión de gestión máxima 1% Comisión de rentabilidad : Comisiones máximas de comercialización 0.35% AXA Funds Management SA Gestora (Luxembourg) (Sub) Delegación financiera Delegación de la administración Depositario AXA Investment Managers Incorporated State Street Bank Luxembourg S.C.A State Street Bank Luxembourg S.C.A *El Fondo puede incurrir en otros costos, cargos y gastos administrativos (cf. folleto). Suscripción / Reembolso El agente de registro y agente de transferencias debe recibir las órdenes de suscripción, conversión o reembolso en un día de valoración como máximo a las (hora de Luxemburgo). Las órdenes se procesarán al valor liquidativo aplicable a ese día de valoración. Se advierte al inversor de la existencia de un potencial plazo adicional de procesamiento debido a la posible participación de intermediarios, como asesores financieros o distribuidores. El valor liquidativo de este Subfondo se calcula diariamente. Aviso legal Los rendimientos se calculan netos de gastos de gestión. Los rendimientos se anualizan sobre una base de 365 días. Los cálculos del rendimiento se basan en la reinversión del dividendo. Los ratios de riesgo se calculan a partir de rentabilidades brutas. Las calificaciones crediticias que se presentan aquí se refieren a la fecha de publicación del documento y no a la fecha de liquidación de la cartera. Cualquier cambio en la calificación ocurrido entre esas dos fechas podría llevar a pensar, por tanto, que no se respetan las limitaciones de calificación de la cartera, a pesar de que la cesión de los títulos correspondientes pudo llevarse a cabo dentro del intervalo. Para cualquier pregunta sobre el tema, diríjase a su contacto comercial habitual. En el caso en el que la divisa de referencia del inversor sea diferente a la divisa de referencia del Fondo, las ganancias pueden verse aumentadas o reducidas en función de las fluctuaciones de los tipos de cambio. La comercialización de este fondo está autorizada en Luxemburgo. Por favor compruebe con la gestora los países que comercializan el fondo en la página web donde está disponible el listado de países de comercialización. El tratamiento fiscal vinculado a la posesión de participaciones del OICVM depende de la situación individual de cada cliente y es susceptible de ser modificado con posterioridad. Le aconsejamos consultar con un asesor fiscal. En función de la estrategia de inversión del OICVM, estos datos pueden ser diferentes a los mencionados en el folleto. Dichos datos no constituyen un compromiso contractual de la sociedad de gestión, pudiendo ser subjetivos, y son susceptibles de evolucionar sin previo aviso dentro de los límites del folleto. Este documento está exclusivamente concebido con fines informativos. No constituye un elemento contractual ni un asesoramiento en inversión. Por su simplificación, la información contenida en este documento es parcial. Ésta puede ser subjetiva y es susceptible de ser modificada sin previo aviso. Todos los datos se han establecido sobre la base de informaciones contables o del mercado. No todos los datos contables han sido auditados por el auditor. AXA IM y/o sus filiales puede recibir o

5 pagar comisiones o retrocesiones en relación con el fondo de inversión o vehículo de inversión. La responsabilidad de AXA IM París no podría verse comprometida por una toma de decisión basada en esta información. Con anterioridad a toda suscripción, el inversor debe tener conocimiento del folleto puesto a disposición mediante simple petición. AXA Investment Managers Paris Tour Majunga 6, Place de la Pyramide Paris - La Défense cedex France. Sociedad de gestión de cartera titular del permiso AMF Numéro GP de fecha 7 abril S.A. con un capital de euros inscrita en el registro mercantil y de sociedades de Nanterre con el número AXA Funds Management, Sociedad anónima con un capital de ,70 Euros, con domicilio en 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburgo, es una sociedad de gestión de regida por la legislación luxemburguesa, autorizada por la CSSF, inscrita en el registro mercantil con la referencia RC Luxembourg B RC. Más información disponible en Los documentos legales están disponibles bajo petición Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) Paseo de la Castellana MADRID