Resultados de la política de deuda

Transcripción

1 Resultados de la política de deuda Límite de endeudamiento autorizado para este ejercicio El artículo 3 de la Ley de Ingresos para el Estado de Guanajuato para el Ejercicio Fiscal del año 2010 señala: De conformidad con lo dispuesto por el artículo 63, fracción XIV, de la Constitución Política para el Estado de Guanajuato, se autoriza al Ejecutivo del Estado para que gestione y contrate con instituciones financieras nacionales, empréstitos hasta por la cantidad de $500,000, (Quinientos millones de pesos 00/100 M. N.), pagaderos en moneda nacional dentro del territorio del Estado de Guanajuato. El empréstito se destinará exclusivamente para financiar inversión pública productiva, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato. Asimismo, se autoriza al Ejecutivo del Estado para que en garantía y/o fuente de pago de las obligaciones a su cargo derivadas del financiamiento, afecte las participaciones y aportaciones que en ingresos federales le correspondan al Estado, en términos de la legislación federal aplicable, y gestione la inscripción de la garantía en el Registro Único de Obligaciones y Empréstitos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a través de la Secretaría de Finanzas y Administración. Igualmente, para que pacte todas las condiciones y modalidades crediticias o financieras que estime necesarias o convenientes en los instrumentos jurídicos relativos a las operaciones a que se refiere este artículo. Para el ejercicio de las facultades que se conceden al Ejecutivo del Estado, en el presente artículo, éste deberá presentar la solicitud para cada operación de endeudamiento al Congreso del Estado. El Ejecutivo del Estado deberá remitir al Congreso del Estado, copia de los instrumentos jurídicos que formalicen las obligaciones respectivas, dentro de los cuarenta y cinco días siguientes a su suscripción; igualmente deberá informar en apartado especial de la cuenta

2 pública sobre el ejercicio de esta autorización, detallando la inversión pública productiva que fue financiada con la misma. El Ejecutivo del Estado deberá llevar a cabo las adecuaciones presupuestales y administrativas que se requieren en virtud de la presente autorización. En caso de que se otorguen recursos adicionales a los pronosticados en materia de Fondo General de Participaciones, Impuesto Especial sobre Producción y Servicios, y Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados, el importe del financiamiento a que se refiere el primer párrafo de este artículo, se reducirá en la misma cantidad que por estos conceptos reciba el Estado. Lineamientos para la contratación de deuda Este financiamiento habrá de destinarse a gasto de inversión pública productiva como se establece en la fracción VIII del artículo 117 de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos y el artículo 5 de la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato. La fracción XII del artículo 2 de la Ley de Deuda Pública para el Estado y los Municipios de Guanajuato define a la inversión pública productiva como las operaciones de carácter económico y social; destinadas a proyectos técnicos y a la ejecución de obras públicas, adquisición o manufactura de bienes y prestación de servicios públicos, que en forma directa o indirecta produzcan beneficios para la población, generen o liberen recursos públicos o tengan como propósito el incremento en los ingresos del Estado, los municipios o los organismos descentralizados, empresas de participación estatal o municipal mayoritaria y fideicomisos públicos estatales o municipales. Gráfica por Tipo de Deuda Pública Indirecta 5.99% Directa 82.62% Contingente 11.39%

3 Situación de la deuda directa La deuda directa es aquella que contrae el Poder Ejecutivo del Estado como responsable directo y se compone de la siguiente manera: Banca de desarrollo 1,164,602,089 Banca comercial 3,941,346,938 Total 5,105,949,027 Banca de desarrollo No Crédito Cuadro 1. Estado de situación de la deuda pública directa Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. Monto Original Udis Udis (meses) Fecha de FOAEM Nominal 1466 N/A N/A 103,915, Mar ,037, ,885,546 30,117, ,818,854 FOAEM Real Mar N/A N/A 218,097, N/A N/A 198,339, N/A 1,184,414,400 N/A 80,997, N/A N/A 238,624, N/A N/A 190,808,144 Total 30,117,702 1,164,602,089 CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* CETES Sobretasa* Feb Feb Feb Feb Feb-2022 *Sobretasa: Equivalente a "spread" por calificación más el Costo de Fondeo. - Fortalecimiento Institucional y Financiero a Estados y Municipios (FORTEM II) Se administran bajo los números 1466 y 1467 respectivamente, su importe es el 50 por ciento en unidades de inversión y el resto en pesos y corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 122 del 18 de julio de

4 - Financiamiento a Estrategias Sectoriales Integrales (FESI) Se administran bajo los números 5768, 6342, 6938, 7061, y 7848 fondeados por Banco Mundial se contrataron en 2005, autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 169 del 18 de marzo de 2005, implica una mecánica de administración de amortización de capital y pago del costo financiero de manera particular por cada desembolso, por lo que este financiamiento se administra por cada uno de ellos. al 31 de diciembre de 2009 Cuadro 2. Evolución de la deuda pública de la banca de desarrollo FORTEM II FORTEM FESI Udis Udis Udis Udis 31,912, ,506, ,109, ,991,205 31,912,797 1,229,607,374 Endeudamiento Intereses capitalizados Amortizaciones a capital 1,795,095 7,937,791-6,193,650-54,123,653 1,795,095 68,255,094 Revaluaciones 3,249, ,249,808 al 30 de septiembre de ,117, ,818, ,915, ,867,552 30,117,702 1,164,602,089 Variación (1,795,095) (4,687,983) - (6,193,650) - (54,123,653) (1,795,095) (65,005,285) Total Banca comercial Acreedor Cuadro 3. Estado de situación de la deuda pública directa Banca comercial Monto Original (meses) Fecha de Banco del Bajío 233,000, ,564,841 TIIE Dic-2017 Obra pública productiva Banco del Bajío 200,000,000 60,127,258 TIIE Abr-2013 Obra pública Banco del Bajío 2,000,000,000 1,536,440,630 TIIE Sep-2019 Obra pública productiva BBV Bancomer 500,000, ,335,900 TIIE Dic-2022 Programas de inversión para varios sectores BBV Bancomer 1,600,000,000 1,311,000,150 TIIE Dic-2024 Obra pública productiva Banamex 500,000, ,333,333 TIIE Dic-2022 Programas de inversión para varios sectores Banamex 250,000,000 30,856,250 TIIE Dic-2010 Obra pública productiva Scotiabank Inverlat 102,525,290 64,688,576 TIIE Feb-2015 Total 3,941,346,938 Pago de pasivos del programa ABAPACEM

5 - Banco del Bajío, S.A. Crédito por 233 millones de pesos correspondiente al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 122 del 18 de julio de Crédito por 200 millones de pesos de la deuda subrogada de la extinta entidad paraestatal denominada CyPEC mediante el Decreto número 181 del 10 de junio de Crédito por 2 mil millones de pesos del cual se han dispuesto 1 mil 664 millones 477 mil 330 pesos, que forma parte del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 173 del 24 de octubre de BBVA Bancomer, S.A. Crédito por 500 millones de pesos el cual corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 88 del 29 de noviembre de Crédito contratado por 1 mil 600 millones de pesos, del cual sólo se dispusieron 1 mil 380 millones de pesos, bajo el financiamiento autorizado en lo general mediante el artículo número 3 de la Ley de Ingresos para el Estado de Guanajuato para el Ejercicio Fiscal de 2009 y autorizado en lo particular mediante el Decreto número 261 publicado el 21 de agosto de 2009 en el Periódico Oficial del Estado. - Banco Nacional de México, S.A. Crédito por 500 millones de pesos el cual corresponde al 50 por ciento del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 88 del 29 de noviembre de Crédito por 250 millones del cual se dispusieron 246 millones 850 mil pesos el cual forma parte del financiamiento autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 173 del 24 de octubre de Scotiabank Inverlat, S.A. Crédito para reestructura de deuda por 102 millones 525 mil 290 pesos autorizado por el H. Congreso del Estado mediante Decreto número 55 del 22 de diciembre de

6 Durante el primer trimestre de 2008 se llevó a cabo la reestructura de la deuda directa ABAPACEM denominada en unidades de inversión, la cual había sido reestructurada en 1995 con el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C., primero bajo el Programa de Apoyo Crediticio a los Estados y Municipios (PACEM), y posteriormente bajo el Acuerdo de Beneficios Adicionales al Programa de Apoyo Crediticio a los Estados y Municipios (ABAPACEM) en Banco del Bajío Cuadro 4. Evolución de la deuda pública de la banca comercial BBVA Bancomer Scotiabank Inverlat Infraestructura Subrogada PIC PIC al 31 de diciembre de ,280,941 77,001,358 1,664,477, ,335,200 1,380,000, ,333, ,425,000 75,673,428 4,321,526,590 Endeudamiento Intereses capitalizados Amortizaciones a capital 12,716,100 16,874, ,036,700 24,999,300 68,999,850 25,000,000 92,568,750 10,984, ,179,652 al 30 de septiembre de ,564,841 60,127,258 1,536,440, ,335,900 1,311,000, ,333,333 30,856,250 64,688,576 3,941,346,938 Variación (12,716,100) (16,874,100) (128,036,700) (24,999,300) (68,999,850) (25,000,000) (92,568,750) (10,984,852) (380,179,652) Banamex Total Costo financiero de la deuda El costo financiero contempla el pago de intereses y gastos inherentes a la deuda, como honorarios y comisiones entre otros, y para este trimestre, ha presentado un comportamiento acorde a lo programado. Cuadro 5. Costo financiero de la deuda pública directa del Gobierno del Estado Gasto Respecto a 2009 Ejercido Autorizado Modificado Ejercido Variación Ejercido Importe % * % Real Intereses de la Deuda Pública 152,155, ,921, ,910, ,562, ,406, Comisiones para Servicio de la Deuda Pública - 43,534,800 43,534, Gastos de la Deuda Pública 490,628 1,180,416 1,176, ,213 56, Cobertura por Variación en Udis 3,453,004 24,000,000 9,249,808 3,249,808 (203,196) (6.25) (9.24) Total: 156,098, ,636, ,871, ,359, ,260, * Factor de deflactación

7 Situación de la deuda contingente La deuda contingente se conforma por las operaciones de endeudamiento en las cuales el Estado funja como avalista, deudor solidario, subsidiario o sustituto de sus organismos descentralizados, empresas de participación mayoritaria estatal y de fideicomisos públicos; así como de empresas de participación mayoritaria y fideicomisos públicos municipales, o como garante de terceros. Al 30 de septiembre de 2010, la deuda contingente del Gobierno del Estado se compone de la siguiente manera: Municipios Banca de desarrollo 125,203,052 Banca comercial 485,337,304 Subtotal 610,540,356 Organismos Banca de desarrollo 71,314,285 Banca comercial 21,750,000 Subtotal 93,064,285 Total 703,604,

8 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. No. Financiamiento Periodo Fecha de Crédito Contratado de Gracia Nuevo Udis Abasolo 7196 N/A 13,000,000 9,941,177 TIIE * May-2020 N/A Compra de terreno para fomento de vivienda y crear infraestructura educativa Acámbaro 1863 N/A 7,621,986 2,143,653 TIIE Abr-2013 N/A Obra pública 5464 N/A 25,000,000 16,248,839 TIIE* Oct Obra pública Allende 7417 N/A 15,372,593 TIIE* Ago-2015 N/A Refinanciamiento de la deuda y obra pública productiva 37,020, N/A 12,678,902 TIIE* Ago-2015 N/A Refinanciamiento de la deuda y obra pública productiva Apaseo el Grande 8232 N/A 15,540,923 11,163,180 TIIE May-2014 N/A Construcción segunda etapa del Auditorio Municipal Cuerámaro 8088 N/A 8,000,000 3,759,456 TIIE* Mar-2014 N/A Obra de infraestructura hidráulica en la ciudad de Cuerámaro Doctor Mora 8270 N/A 7,493,849 5,443,849 TIIE Jun-2019 N/A Adquisición de reserva territorial Jerécuaro 7073 N/A 1,279,739 TIIE Dic-2017 N/A Diversas obras públicas productivas 4,382, N/A 1,739,950 TIIE Dic-2017 N/A Diversas obras públicas productivas Salamanca 282 1,780,297 3,450,483 1,629, % Sep-2012 N/A Inversiones públicas productivas Salvatierra 5825 N/A 9,309, ,928 TIIE * Oct-2010 N/A Inversiones públicas productivas San Diego de la Unión 5761 N/A 6,587,238 2,258,482 TIIE* Sep-2012 N/A Obra pública Tarandacuao 7491 N/A 7,002,824 6,229,511 TIIE Oct-2018 N/A Diversas obras públicas productivas Tarimoro 1489 N/A 15,000,000 4,852,942 TIIE* Ene Diversas obras públicas productivas 4470 N/A 3,132,843 2,069,914 TIIE* Dic Diversas obras públicas productivas 8262 N/A 4,848,411 4,486,370 TIIE* Jul-2019 N/A Sistema de drenaje sanitario en elcharco Largo; pavimentación de concreto hidráulcio en la calle 16 de Septiembre en la comunidad La Moncada y construcción delparque Colonia San Isidro Uriangato 7082 N/A 5,193,374 3,186,843 TIIE* Abr-2014 N/A Rehabilitación, ampliación y remodelación rastro municipal y proyecto ejecutivo Boulevard Metropolitano Villagrán 4914 N/A 11,000,000 5,601,852 Cetes 28 * Mar-2015 N/A Obra pública 8274 N/A 6,158,031 5,198,122 TIIE Jul-2014 N/A Diversas obras públicas productivas Yuriria 9040 N/A 12,758,439 9,395,216 TIIE Sep-2016 N/A Obra pública Total: 125,203,052 Estado de situación de la deuda pública contingente de Municipios

9 Acreedor Allende Financiamiento Contratado Periodo Fecha de de Gracia Banco del Bajío 10,000,000 4,583,355 TIIE Ago-2012 N/A Bancomer 10,000,000 4,583,334 TIIE Ago-2012 N/A Celaya Estado de situación de la deuda pública contingente de Municipios Banca comercial Banco del Bajío 107,500,000 51,729,323 TIIE * Feb-2016 N/A Pago de pasivos Cueramaro Modernización y construcción del puente en el libramiento J. Manuel Zavala Zavala (1 etapa) Modernización y construcción del puente en el libramiento J. Manuel Zavala Zavala (1 etapa) Banco del Bajío 7,300,000 6,773,500 TIIE * Oct-2024 N/A Guanajuato Banco del Bajío 60,000,000 27,307,320 TIIE Nov-2014 N/A León Adquisición de: Maq., terreno para Panteón Municipal, terreno complementario Modulo COMUDAJY pago complementario Reserva Territorial. Programa de conversión de obra pública con el Gobierno del Estado para el trienio Banco del Bajío 315,000, ,729,248 TIIE Nov-2014 N/A Diversas obras públicas productivas Banco del Bajío 30,000,000 7,142,864 TIIE Nov-2014 N/A Salamanca Adquisición y/o rehabilitación de reserva teritorial, gastos notariales, obras de urbanización, proyectos de diseño urbano de barrios y proyectos ejecutivos de fraccionamientos. Banco del Bajío 46,000,000 39,021,200 TIIE * Oct Inversiones públicas productivas San Luis de la Paz Banco del Bajío 8,071,000 1,346,000 TIIE* Ago-2011 N/A Obra pública Silao Banco del Bajío 52,000,000 46,800,160 TIIE* Nov meses Obra pública Banco del Bajío 30,000,000 30,000,000 TIIE* May meses Pago de afectaciones. Valle de Santiago Banco del Bajío 15,000,000 6,321,000 TIIE* Ene-2014 N/A Obra pública Total: 485,337,

10 No. Crédito Celaya Estado de situación de la deuda pública contingente de organismos Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. Periodo Financiamiento Contratado Fecha de de Gracia Udis ( Meses) ( Meses) Organismo (JUMAPA) 6053 N/A 90,000,000 57,083,371 TIIE* N.D. N/A Reestructura Salamanca Organismo (CMAPA) ,553 1,739,599 1,681, % Sep-2015 N/A Diversas inversiones públicas productivas 291 1,875,441 3,733,987 3,657, % Dic-2015 N/A Diversas inversiones públicas productivas 247 N/A 2,755, ,242 Cetes 28 * Abr Cubrir el 30% del costo marginal sardinas del colector Salvatierra Organismo (SAPA) ,538 1,452,504 1,422, % Dic-2015 N/A Diversas inversiones públicas productivas San Francisco del Rincón Organismo (SAPA) 7484 N/A 8,280,692 6,971,942 TIIE* Sep-2014 N/A Rehabilitación de las líneas secundarias de agua potable y costo parcial de la ampliación de oficinas SAPAF Villagrán Organismo (JUMAPA) 279 N/A 300,929 21,867 Cetes 28 * Nov APAZU (consolidación) Total: 71,314,285 Financiamiento Fecha de Periodo de Acreedor Contratado Gracia Irapuato Organismo (JAPAMI) Estado de situación de la deuda pública contingente de organismos Banca comercial Banco del Bajío 45,000,000 21,750,000 TIIE Jul-2015 N/A Pago de pasivos Total: 21,750,

11 Situación de la deuda indirecta La deuda indirecta no constituye ninguna obligación para el Estado, ya que no cuenta con el respaldo del gobierno estatal, sin embargo, dicha deuda se encuentra inscrita en el Registro Estatal de Deuda Pública. Al 30 de septiembre de 2010, la deuda indirecta del Gobierno del Estado ascendió a 370 millones 288 mil 217 pesos derivada de los créditos del Municipio de León y de su organismo operador de agua SAPAL. Municipios Banca de desarrollo 150,000,000 Banca comercial 94,000,000 Subtotal 244,000,000 Organismos Banca de desarrollo 89,526,841 Banca comercial 36,761,376 Subtotal 126,288,217 Total 370,288,217 León Acreedor Financiamiento Contratado Estado de situación de la deuda pública indirecta de Municipios Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. Fecha de Periodo de Gracia 300,000, ,000,000 TIIE Sep-2025 N/A Inversión Pública Productiva Total: 150,000,

12 León Acreedor Financiamiento Contratado Estado de situación de la deuda pública indirecta de Municipios Banca Comercial Fecha de Periodo de Gracia Banorte 500,000,000 94,000,000 TIIE Jul-2025 N/A Inversión Pública Productiva Total: 94,000,000 No. Crédito León Financiamiento Contratado Udis Organismo (SAPA) Estado de situación de la deuda pública indirecta de organismos Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C N/A 105,595,761 89,526,841 TIIE* Mar-2017 N/A Total: 89,526,841 Fecha de Periodo de Gracia Ampliación de la planta de tratamiento de aguas residuales fase II en la ciudad de León, Gto. León Acreedor Financiamiento Contratado Estado de situación de la deuda pública indirecta de organismos Banca Comercial Banco del Bajío 80,252,500 36,761,376 TIIE N/A Total: 36,761,376 Fecha de Periodo de Gracia Obra pública productiva en los rubros de: agua potable, alcantarillado sanitario, saneamiento, reuso de agua tratada y otras inversiones

13 Perspectiva de la deuda Las calificaciones de riesgo crediticio son una evaluación de la calidad crediticia de la entidad acreditada, basada en factores de riesgo relevantes y sirven para medir la eficiencia de la administración pública, particularmente en la gestión financiera. Las calificaciones asignadas al Estado por parte de dos agencias internacionales; Standard & Poor s mxaa en la escala nacional y Moody s Aa1.mx también en la escala nacional, le permitirán acceder al financiamiento en el momento que lo requiera y en los mejores términos y condiciones financieras. Estas calificaciones fueron ratificadas en julio de 2010 y en septiembre de 2010 respectivamente. Además, los beneficios de una buena calificación crediticia no solo se reflejan en la contratación de nuevos financiamientos, también abre la posibilidad de mejorar el perfil de la deuda vigente. Entre las ventajas que se pueden resaltar de contar con calificación de crédito se encuentran: Reflejar mayor transparencia Se establece una base de referencia comparativa sobre el desempeño actual y futuro en la conducción de las finanzas públicas y de la deuda pública Opinión externa que coadyuve a una mejor comunicación con los diversos representantes de la sociedad Posible elemento de promoción ante potenciales inversionistas nacionales y extranjeros Se desarrolla un historial crediticio propio en el mercado financiero Se diversifica y fortalece el potencial de las fuentes de financiamiento