Presentación de Resultados. Presentación de Resultados. Tercer Trimestre. Tercer Trimestre

Transcripción

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2 Índice I. Cuenta de Resultados a) Datos Económicos Financieros b) Datos Operativos II. Balance y Financiación III. Áreas de Negocio 2

3 Datos Económico-Financieros En Millones de Euros ECONÓMICO FINANCIEROS 30 de septiembre * % Variac. 09/08 Cifra de Negocios ,3% EBITDA (25,0%) Bº Neto n.s. Patrimonio Neto (**) ,0% Deuda Neta Corporativa (**) (67,4%) Apalancamiento en % 21,7% 70,3% (48,6) * Proforma Itínere mantenido para la venta. ** Datos de balance a 31 de diciembre

4 Datos operativos En Millones de Euros OPERATIVOS Construcción SACYR - SOMAGUE 30 de septiembre % Variac. 09/08 Cartera de Obra ,5% Meses de actividad 29,8 19,8 50,4% Promoción VALLEHERMOSO Cartera Preventas (52,9%) Ventas Contratadas ,0% Concesiones Sacyr Concesiones* Cartera de Ingresos ,9% Km. concedidos ,1% Patrimonio TESTA Cartera de Ingresos (10,5%) Superficie Alquilable (Millones m 2 ) ,1% Servicios VALORIZA Cartera de Ingresos ,5% * 2008 Proforma. 4

5 Cuenta de Resultados En Millones de Euros 30 de septiembre CUENTA DE RESULTADOS % Variac. 09/08 Cifra de Negocios 4.487, ,8 12,3% Otros Ingresos 219,1 216,8 1,1% Gastos Externos y de Explotación (4.343,5) (3.728,4) 16,5% RESULTADO BRUTO EXPLOTACIÓN 363,1 484,2 (25,0%) Amort. Inmovilizado (162,0) (121,4) 33,5% Provisiones Circulante (261,9) (7,4) n.s. RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN (60,8) 355,4 n.s Rdos. Financieros y Diferencias en Cambio (442,2) (510,9) (13,5%) Rdos. Sociedades Puestas en Participación (201,7) 548,1 n.s. Provisiones Inversiones Financieras (0,1) (15,1) (99,5%) Rdo. Var. Valor Instrumentos Financ. a Valor Razonable (0,1) (0,0) n.s. Rdo. Enajenación Activos no Corrientes 66,3 (410,4) n.s. RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS (638,6) (32,9) n.s. Impuesto de Sociedades 242,7 15,4 n.s. RESULTADOS ACTIVIDADES CONTINUADAS (395,9) (17,5) n.s. RESULTADOS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS 854,9 38,2 n.s. Minoritarios 1,6 (14,6) n.s. BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE 460,7 6,1 n.s. 5 1 Proforma Sacyr Concesiones

6 Principales Magnitudes: Cartera En Millones de Euros 30 de septiembre CARTERA POR ACTIVIDAD Cartera % Ebitda* Ebitda Sacyr (Cartera obra) 6.723,7 6,0% 402,7 Somague (Cartera obra) 1.230,7 5,2% 63,7 Vallehermoso (Cartera preventas) 806,1 12,6% 101,5 Sacyr Concesiones (Cartera ingresos) ,2 47,7% ,8 Testa (Alquileres a vencimiento) 2.833,2 81,0% 2.296,2 Valoriza (Cartera servicios) ,5 10,6% 1.234,0 TOTAL ,3 34,8% ,9 6 * Mg Ebitda a diciembre 2008.

7 Balance y Financiación 7

8 Balance de Situación En Millones de Euros BALANCE DE SITUACION 30 de septiembre de Diciembre 2008 Variac. 9M09 Activos no corrientes , ,6 (353,2) Inversiones inmobiliarias 2.647, ,0 (234,2) Proyectos concesionales 1.494, ,5 203,7 Activos financieros 8.466, ,4 (260,3) Otros activos no corrientes 1.393, ,7 (62,4) Activos corrientes 7.277, ,0 (6.480,6) Activos no corrientes mantenidos para la venta 58, ,0 (5.693,4) Existencias y deudores 6.152, ,6 (1.187,9) Activos financieros 557,7 185,8 371,8 Efectivo 508,5 479,6 28,9 TOTAL ACTIVOS-PASIVO , ,6 (6.833,8) Patrimonio Neto 2.811, ,7 158,3 Recursos propios 2.721, ,1 371,0 Intereses minoritarios 89,9 302,6 (212,6) Pasivos corrientes y no corrientes , ,9 (6.992,1) Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta ,7 (5.014,7) Deuda financiera Otros pasivos corrientes y no corrientes , , , ,7 (2.313,8) 336,3 8

9 Balance de Situación: Estructura Activos no corrientes Activos corrientes Deuda neta no corporativa Pasivos para venta Patrimonio Neto Activos para venta Deuda neta corporativa Otros acreedores 9

10 Financiación En Millones de Euros Deuda Neta Septiembre 2009 Diciembre 2008 Variac. 9M09 Corporativa (67,4%) Actividades intensivas en capital (16,2%) Testa (12,1%) Sacyr Concesiones ,8% Vallehermoso (30,7%) Por participaciones (10,4%) Repsol YPF (0,5%) Europistas (100,0%) Otras ,6% Otras (Construcción y servicios) ,6% DEUDA FINANCIERA NETA (18,7%) 10

11 Áreas de Negocio 11

12 Construcción: Sacyr - Somague En Millones de Euros 30 de Septiembre Variac. 09/08 CONSTRUCCIÓN: SACYR-SOMAGUE Cifra de Negocios 2.401, ,7 (11,9%) EBITDA 126,0 150,3 (16,1%) EBITDA/Cifra de Negocios 5,2% 5,5% (0,3) Bº NETO 62,4 87,3 (28,5%) Bº NETO/Cifra de Negocios 2,6% 3,2% (0,6) CASH FLOW 89,4 126,6 (29,4%) 12

13 Sacyr Somague: Actividad Cifra de Negocios Cartera (En Millones de Euros) Italia Irlanda 2% 4% Portugal 8% Otros países 6% ,5% España 80% sep-08 sep-09 29,8 meses de actividad garantizada 13

14 Promoción: Vallehermoso En Millones de Euros PROMOCIÓN: VALLEHERMOSO 30 de Septiembre Variac. 09/08 Cifra de Negocios 1.337,4 786,9 69,9% - Vivienda 568,4 673,0 (15,5%) - Suelo 763,2 82,4 825,7% - Servicios 5,7 31,5 (81,8%) EBITDA 54,3 114,7 (52,7%) Margen Bruto - Vivienda 13,0% 28,2% (15,2) - Suelo 3,5% 14,6% (11,1) - Servicios 100,0% 7,0% n.s. EBITDA/Cifra de Negocios 4,1% 14,6% (10,5) Bº NETO (155,4) 56,3 n.s. Bº NETO/Cifra de Negocios - 7,2% - CASH FLOW 59,2 57,8 2,5% 14

15 Vallehermoso: Cartera y Ventas Gestión Cartera Contratada Ventas de Gestión (52,9%) 307,0% sep-08 sep-09 sep-08 sep-09 15

16 Concesiones: Sacyr Concesiones En Millones de Euros 30 de Septiembre Variac. 09/08 CONCESIONES: SACYR CONCESIONES Cifra de Negocios 70,5 51,1 37,9% EBITDA 51,3 34,7 47,8% EBITDA/Cifra de Negocios 72,7% 67,9% 4,8 Bº NETO (24,0) (14,6) (64,4%) Bº NETO/Cifra de Negocios CASH FLOW 11,0 9,5 15,8% 16

17 Sacyr Concesiones: Ingresos y Tráfico Ingresos Peajes Tráfico En Millones de Euros Var. 09/ Var. 09/08 Aunor 10,2 9,9 3,8% (3,2%) Turia 8,0 1,8 358,2% (0,9%) Viastur 4,4 4,2 4,3% ,2% Eresma 3,7 0,1 n.s ,6% Barbanza 3,2 - n.s n.s Pamasa 2,7 2,6 3,5% (2,9%) San José - Caldera 1,0 - n.s n.s Hospital del Noreste 10,9 10,7 2,0% Hospital de Parla 9,6 9,9 (2,7%) Intercambiador Plaza Elíptica (1) 5,2 4,9 5,6% 94,4% ,2% 8,7 4, ,7% Intercambiador Moncloa (1) 0,0% Neopistas 1,8 1,8 Sacyr Concesiones 69,6 50,4 38,2% ,5% 17 (1) Número de viajeros.

18 Patrimonio: Testa En Millones de Euros 30 de Septiembre Variac. 09/08 PATRIMONIO: TESTA Cifra de Negocios 195,9 203,2 (3,6%) EBITDA 160,0 166,1 (3,7%) EBITDA/Cifra de Negocios 81,7% 81,8% (0,1) Bº NETO 104,5 79,2 31,9% Bº NETO/Cifra de Negocios 53,3% 39,0% 14,3 CASH FLOW 149,1 112,5 32,6% 18

19 Testa: Productos Millones de Euros PRODUCTO de Septiembre 2008 Variac. 09/08 Oficinas 129,8 128,4 1,1% C. Comerciales 19,3 19,5 (1,0%) Hoteles 14,0 13,4 4,4% Viviendas 9,3 9,2 1,2% N. Industriales 8,7 8,6 1,3% 3ª Edad 1,3 1,2 2,7% Garajes 0,8 0,9 (9,2%) ALQUILER L-f-L 183,2 181,2 1,1% Nuevas Incorporaciones 4,0 - Ventas 4,3 16,0 ALQUILER 191,5 197,2 (2,9%) Servicios 4,4 6,0 (27,4%) C. NEGOCIOS 195,9 Grado de ocupación 96,4% 203,2 (3,6%) 19

20 Servicios: Valoriza En Millones de Euros 30 de Septiembre Variac. 09/08 SERVICIOS: VALORIZA Cifra de Negocios 675,6 604,7 11,7% EBITDA 90,7 61,0 48,8% EBITDA/Cifra de Negocios 13,4% 10,1% 3,3% Bº NETO 30,5 16,9 80,2% Bº NETO/Cifra de Negocios 4,5% 2,8% 1,7 CASH FLOW 66,9 44,5 50,4% 20

21 Valoriza: Actividad Cifra de Negocios por Actividad Cartera por Actividad Multiservicios 22% Agua 27% Medioambiente 27% Multiservicios 6% Medioambiente 30% Agua 54% Energías alternativas 21% Energías alternativas 13% 21

22 Participadas: Repsol YPF El grupo SyV tiene una participación del 20,01% de la compañía petrolífera Repsol YPF. Repsol a 30 de septiembre de 2009 ha publicado un beneficio neto de 1.257,0 millones de euros. A 30 de septiembre de 2009, SyV ha devengado un dividendo por importe de 192,4 millones de euros. Plataforma Casablanca, Tarragona. España 22

23 Anexos: Estados Contables 2009/2008 por áreas de actividad 30 de septiembre de

24 Cuenta de Resultado por Áreas a 30 de Septiembre 2009 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 (Miles de Euros) Sacyr Contribucion Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Somague Holding y participadas Ajustes TOTAL Importe Neto de la Cifra de Negocios ( ) Otros Ingresos (72.836) Total Ingresos de explotación ( ) Gastos Externos y de Explotación ( ) (38.627) ( ) (36.636) ( ) ( ) ( ) ( ) RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN ( ) (14.764) Amortización Inmovilizado (16.212) (33.388) (1.876) (34.310) (29.735) (10.135) (3.122) (33.253) ( ) Provisiones Circulante 305 (1.545) ( ) (10.378) (6.683) (895) (30.002) 0 ( ) RESULTADO ORDINARIO DE EXPLOTACIÓN ( ) ( ) (48.017) (60.833) Variación provisiones inmovilizado ( ) 0 RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN ( ) (15.435) ( ) (60.833) Resultados Financieros (32.767) (59.908) (50.761) (15.971) (7.892) ( ) (8.486) ( ) Resultados por Diferencias en Cambio (509) (16) 0 0 (575) (2.808) (29) 16 (3.921) Resultado Sociedades puesta en Participación (1.040) (14.107) (109) ( ) ( ) Provisiones de Inversiones Financieras 0 (100) (82) 0 0 (100) ( ) (78) Rdo.Variación Valor Instrumentos Financ.a Valor Razonable 0 (130) (130) Rdo. Enajenación de Activos no Corrientes (0) (108) 0 39 (2.980) Resultado antes de Impuestos (30.775) ( ) ( ) ( ) Impuesto de Sociedades (29.794) (25.392) (7.991) (2.771) RESULTADO ACTIVIDADES CONTINUADAS (26.096) ( ) ( ) ( ) RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS (76.832) RESULTADO CONSOLIDADO (26.096) ( ) ( ) Atribuible a Minoritarios (40) (134) (971) (82) 0 (211) BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE (24.050) ( ) ( )

25 Cuenta de Resultado por Áreas a 30 de Septiembre 2008 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008* (Miles de Euros) Sacyr Contribucion Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Somague Holding y participadas Ajustes TOTAL Importe Neto de la Cifra de Negocios ( ) Otros Ingresos Total Ingresos de explotación ( ) Gastos Externos y de Explotación ( ) (27.168) ( ) (39.302) ( ) ( ) (79.154) ( ) RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN (35.520) (7.084) Amortización Inmovilizado y Deterioro Fondo Comercio (24.954) (22.521) (1.925) (33.116) (25.613) (9.101) (2.757) (1.398) ( ) Provisiones Circulante (2.774) (1.592) (198) (1.768) (2.058) 0 (142) (7.415) RESULTADO ORDINARIO DE EXPLOTACIÓN (38.277) (8.625) Variación provisiones inmovilizado RESULTADO NETO DE EXPLOTACIÓN (38.277) (8.482) Resultados Financieros (18.575) (31.502) (66.527) (14.175) (10.438) (80.138) ( ) ( ) Resultados por Diferencias en Cambio (175) (435) (8) (61) Resultado Sociedades puesta en Equivalencia (371) (9.773) 7 (101) (143) (6.437) Provisiones de Inversiones Financieras (32) 0 (693) 0 (171) (398) (13.844) 0 (15.137) Rdo.Variación Valor Instrumentos Financ.a Valor Razonable (26) Rdo. Enajenación de Activos no Corrientes (488) (1) (0) (2.257) ( ) ( ) Resultado antes de Impuestos (17.720) ( ) (32.894) Impuesto de Sociedades (32.633) (25.211) (28.810) (3.761) (2.573) RESULTADO ACTIVIDADES CONTINUADAS (15.448) ( ) (17.519) RESULTADO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS RESULTADO CONSOLIDADO (15.448) ( ) Atribuible a Minoritarios (1.482) 816 (239) (144) (867) (12.848) (14.581) BENEFICIO NETO ATRIBUIBLE (14.632) ( ) * Pro forma 2008 con concesiones de Itinere mantenidas para la venta 25

26 Balance por Áreas 30 de Septiembre 2009 BALANCE CONSOLIDADO A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 (Miles de Euros) Sacyr Contribucion Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Somague Holding y participadas Ajustes TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ( ) Activos intangibles Inversiones Inmobiliarias Proyectos concesionales ( ) Inmovilizado Material Activos financieros ( ) Otros Activos no corrientes Fondo de comercio ACTIVOS CORRIENTES ( ) Activos no corrientes mantenidos para la venta (94.989) Existencias Deudores ( ) Activos financieros ( ) Efectivo (5.881) ACTIVO = PASIVO ( ) PATRIMONIO NETO ( ) Recursos Propios ( ) Intereses Minoritarios PASIVOS NO CORRIENTES ( ) Deuda Financiera (62.511) Instrumentos financieros a valor razonable Provisiones Otros Pasivos no corrientes ( ) PASIVOS CORRIENTES ( ) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta Deuda Financiera (13.637) Acreedores comerciales Provisiones para operaciones tráfico Otros pasivos corrientes ( )

27 Balance por Áreas 31 de Diciembre 2008 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2008* (Miles de Euros) Sacyr Contribucion Concesiones Vallehermoso Testa Valoriza Somague Holding y participadas Ajustes TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES ( ) Activos intangibles Inversiones Inmobiliarias 0 (0) Proyectos concesionales Inmovilizado Material Activos financieros ( ) Otros Activos no corrientes (0) Fondo de comercio 0 ( ) ACTIVOS CORRIENTES ( ) Activos no corrientes mantenidos para la venta ( ) Existencias Deudores (89.425) ( ) Activos financieros (3.472) (38.815) Efectivo (30.462) ACTIVO = PASIVO ( ) PATRIMONIO NETO ( ) Recursos Propios ( ) Intereses Minoritarios PASIVOS NO CORRIENTES ( ) Deuda Financiera ( ) Instrumentos financieros a valor razonable Provisiones Otros Pasivos no corrientes ( ) ( ) PASIVOS CORRIENTES ( ) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta Deuda Financiera Acreedores comerciales Provisiones para operaciones tráfico (540) Otros pasivos corrientes ( )

28 NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se 28 trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro.