La energía como oportunidad empresarial: la experiencia de Gas Natural Fenosa

Transcripción

1 La energía como oportunidad empresarial: la experiencia de Gas Natural Fenosa Amaia del Villar Jefa de Planificación Estratégica en Gas Natural Fenosa Valencia, 13 de febrero de

2 1.- Contribución de Gas Natural Fenosa a la evolución energética 2.- Oportunidades de Futuro en la Energía (electricidad y gas) Nueva demanda energética Transformación de la cadena de valor 3.- Iniciativas y capacidades de GNF para capturar futuras oportunidades 2

3 1. Contribución de Gas Natural Fenosa a la evolución energética Introducción a Gas Natural Fenosa LatAm México Costa Rica Panama 6.1m clientes gas 2.8m clientes electricidad 2.6 GW instalados Regasificadora Contratos de gas Gas mayorista Presencia geográfica en más de 26 países España 5.1m clientes gas 3.6m clientes electricidad 11.7GW instalados 1.1GW régimen especial Participación regas Gas mayorista C USA Trinidad Morocco &Tobago C Dominican Republic R Puerto Rico Colombia Argentina Brazil Flota 11 buques Norway C R C Algeria >1,100,000m 3 RC France R Nigeria C Angola Italy South Africa Resto Europa 0.4m clientes gas 0.8m clientes electricidad Gas mayorista Capacidad de regasificación Moldova L C Egypt Qatar C L C Oman Kenya Africa & Middle East EMPL 112MW instalados Minería Contratos de gas Trenes de licuación Clientes gas: Clientes electricidad: ~7,3 m Ventas gas: Australia ~11,7 m ~30 bcm Potencia instalada: >15 GW Capitalización: EBITDA: Beneficio neto: Deuda neta: Magnitudes operativas clave Magnitudes financieras Clave 2012 ~19.000M 5.080M 1.441M ~16.000M R Planta de regasificación L Tren de licuación Gasoductos C Contratos de gas a largo plazo RC Capacidad de regasificación 3

4 1. Contribución de Gas Natural Fenosa a la evolución energética Equity Story de Gas Natural Fenosa Desarrollo en mercados con alto potencial de crecimiento en distribución GNF ha liderado el proceso de desarrollo del mercado gasista español GNF ha liderado la gasificación en los principales mercados de Latam, siendo el distribuidor de gas de referencia en la región y generación GNF ha desarrollado más de 10GW de potencia de generación convencional en la última década con una ventaja competitiva en el GNL El acceso a los mercados asociados a distribución y generación ha permitido a GNF construir un portfolio diferencial de GNL que posibilita: Capturar upsides asociados al trading Ser un elemento diferencial para entrar en otros países con necesidad de importar nuevo gas Una de las principales aportaciones de Gas Natural Fenosa al desarrollo del sector energético Español fue la introducción del gas natural en la matriz energética 4

5 1. Contribución de Gas Natural Fenosa a la evolución energética Peso del gas en el mix energético en España Demanda energética primaria España (excl transporte) (MTep) Otras renovables Hidro Nuclear Carbón Gas natural Sector eléctrico Sector industrial CCGT Cogeneración Sustitución combustibles Petróleo Sector residencial Sustitución combustibles Nueva vivienda El gas natural ha sido el mayor cambio de la matriz energética española de la última década Fuente: Secretaría de Estado de Energía (Ministerio de Industria, Turismo y Comercio). Metodología: A.I.E. 5

6 1. Contribución de Gas Natural Fenosa a la evolución energética Inversión necesaria para evolucionar el mix energético Ciclos combinados Inversión en activos M Vida media del activo años Cogeneració n M 20 años Distribución de gas M años Esta evolución del mix ha supuesto una inversión muy relevante que necesita de periodos de maduración elevados 1 Valorado a coste de reposición. 6

8 2. Oportunidades de futuro en la energía La energía como oportunidad de negocio Nueva demanda energética Transformación de la cadena de valor Países desarrollados Bajo Alto Países emergentes Alto Medio 8

10 2. Oportunidades de futuro en la energía: nueva demanda energética Concentración geográfica del crecimiento de la actividad energética mundial Demanda de energía primaria por región (Mtoe) y % de nueva demanda capturado Resto Europa / Eurasia EE.UU % Brasil % UE % Africa Oriente Medio % 8% 18% 5% India China % Sudeste Asia % Un 60% del crecimiento de la demanda de energía primaria en los próximos 20 años será captada por países asiáticos en vías de desarrollo Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 10

11 2. Oportunidades de futuro en la energía: nueva demanda energética Perspectivas de crecimiento de la demanda eléctrica Demanda total de electricidad por región en (TWh) %CAA 0,9% 3,3% 3,2% 4,4% (TWh) OCDE China O.Medio Resto Asia ,6% 2,2% Latam Otros Necesidad de inversión en generación internacional Necesidad de inversión en redes de transporte y distribución Se prevé un crecimiento de la demanda eléctrica de >13.000TWh, de la cual más de un 70% procederá de países asiáticos en desarrollo y Latam Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 11

12 2. Oportunidades de futuro en la energía: nueva demanda energética Tamaño de la oportunidad en electricidad Inversión necesaria en el sector eléctrico mundial Inversión necesaria en el sector eléctrico mundial en trillones de dólares Generación Transporte M $ Países OCDE 4,1 2,3 Países No OCDE 5,8 4,5 Anualmente va a ser necesario invertir en el sector eléctrico mundial el equivalente a un 60% del PIB Español!!! Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 12

13 2. Oportunidades de futuro en la energía: nueva demanda energética Perspectivas de crecimiento de la demanda de gas %CAA (TWh) Demanda de gas por región en (bcm) 0,7% 6,0% 2,4% 3,0% OCDE China O.Medio Resto 2011 Asia ,6% Latam 0,9% Otros Oportunidades en exploración y producción Necesidades de infraestructuras de GNL (licuefacción, regasificación) Oportunidades en comercialización Necesidad de inversión en redes de transporte y distribución Se prevé un crecimiento de la demanda de gas de >1.600 bcms, de la cual un ~70% procederá de países asiáticos en desarrollo y Latam Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 13

14 2. Oportunidades de futuro en la energía: nueva demanda energética Tamaño de la oportunidad en sector gasista Inversión necesaria en el sector gasista mundial Inversión necesaria en el sector gasista mundial en trillones de dólares Upstrea m Infra. LNG Transport e M$ Países OCDE ~2,4 ~0,3 ~0,9 Países No OCDE ~3,3 ~0,5 ~1,1 Anualmente va a ser necesario invertir en el sector gasista mundial el equivalente a un 30% del PIB Español!!! Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 14

16 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Transformación de la cadena de valor de la electricidad Generación Transporte/ Distribución Comercialización Generación renovable Redes inteligentes Gestión de la demanda Almacenamiento Eficiencia energética Generación distribuida Las nuevas tecnologías están transformando toda la cadena de valor de la energía 16

17 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Incremento de la generación renovable Evolución mix de generación global (en TWh) R.E. Hidráulica Nuclear Fuel Gas % 18% 16% % 16% 17% 12% 16% 11% 5% 12% 22% 1% 15% 22% Inversiones asociadas a la transformación del parque de generación Carbón 37% 41% 33% Se prevé la incorporación de > 2 TW de renovables, que pasarán de suponer un 4% del mix de generación actual a un 16% en el 2035 Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. 17

18 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Almacenamiento Baterías de litio DISTRIBUIDOR/ TRANSPORTISTA Flexibilidad en ajuste de generación y demanda: gestionar picos y aplanar curva de carga Baterías de vanadio CLIENTE FINAL Permitirían incrementar el autoconsumo Incluso desconexión del cliente a la red El impacto del desarrollo de las tecnologías de almacenamiento varía en función de si sólo aplica al distribuidor / transportista o también al cliente final 18

19 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Redes inteligentes y gestión de la demanda Modelo conceptual Mejora de operación de la red: calidad y pérdidas Permite gestión de demanda con consiguiente aplanamiento de la curva Permite mejorar la integración de generación intermitente Sólo en USA, EPRI estima una inversión de $400bn en próximos 20 años Las smart grids implican inversiones muy relevantes en la red además de la instalación de contadores inteligentes Fuente: EPRI 19

20 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Eficiencia energética Disminución consumo de energía primaria en 2035 previsto por IEA debido a medidas eficiencia* (en Mtoe) Industria Transporte Reducción de 6 bn de toneladas de emisiones de CO 2 en 2035 (-15%) Edificios Generación Inversión en torno a ~5 trillones de $ hasta Los planes de eficiencia constituyen la principal palanca de reducción de emisiones de acuerdo a la IEA Fuente: IEA WEO 2013 New Policies Scenario. *Se refiere a nuevas medidas de eficiencia energética. 20

21 2. Oportunidades de futuro en la energía: transformación de la cadena de valor Generación distribuida El consumidor instala en su red interior generación para su propio consumo Necesidad de inversión por adaptación de la red (~ 1,1bn para 70GW de acuerdo a Fraunhofer) Oportunidades emergentes relacionadas con: Instalación de sistemas Operación y mantenimiento Financiación Esquema de una instalación residencial para autoconsumo Sistema FV Inversor Energía FV consumida Energía de apoyo (red) Energía FV no consumida Red Consumo Cuadro eléctrico Equipo de medida bidirecciona l La generación distribuida podría tener un impacto muy relevante en el modelo de negocio eléctrico tradicional 21

23 3. Iniciativas y capacidades de GNF para capturar futuras oportunidades Geografías objetivo y vectores de crecimiento de GNF Vectores de crecimiento Una de las prioridades del Plan Estratégico de GNF consiste en la consolidación y expansión de la plataforma internacional para asegurar el crecimiento a medio plazo Consolidando la plataforma latinoamericana Midstream gas Generación internacional Distribución internacional de gas Desarrollando una nueva plataforma de crecimiento en Asia El Plan Estratégico de GNF establece los objetivos de crecimiento del Grupo, tanto a nivel geográfico como de negocio 23

24 3. Iniciativas y capacidades de GNF para capturar futuras oportunidades Iniciativas de GNF para captura de oportunidades Proyectos en curso Midstream gas Generación internacional Distribución internacional de gas Lima Arequipa Ilo Moquegua Tacna Cheniere y su flota asociada Shah Deniz II Yamal GNL Bii-Hioxo (Méjico) Torito (Costa Rica) Distribución de Gas en Perú Nuevo contrato con Cheniere que proporcionará un crecimiento de volumen adicional y flexible a partir de 2016 (4,5mm 3 / año de GNL) GNF ha contratado 1bcm con punto de entrega en Italia a partir de 2019 y origen Shah Deniz II Contrato de ~2.5 MTPA durante 23 años con Yamal LNG, que explotará las reservas de South Tambey (Rusia) entrada operación en MW de generación eólica; COD en 2014 Complementa posición en generación México 50MW de generación hidráulica; COD en 2015 Consolida a GNF como primer generador privado en Costa Rica En Julio de 2013 GNF ganó un concurso de distribución de gas natural en 4 ciudades en el sudoeste del país para 20 años Inversiones planeadas de ~60 millones de US $ hasta 2020 Se espera distribuir y vender gas a más de hogares Varios proyectos en curso de GNF en geografías y negocios objetivo del Grupo 24

25 3. Iniciativas y capacidades de GNF para capturar futuras oportunidades Capacidades de GNF para capturar el crecimiento Operador de GNL Desarrollador de proyectos Identificación de oportunidades y desarrollo de nuevos proyectos Acceso a infraestructuras y suministros competitivos de gas, y a capacidad global de comercialización Operador de activos Operador de activos de generación y distribución, obteniendo el máximo valor de cada operación Creación de valor Capturar valor en el desarrollo de proyectos greenfield Capturar sinergias entre negocios (operadores integrados) GNF está bien posicionado para capturar el crecimiento internacional 25

26 Muchas gracias