Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados- No Auditados GRUPO SECURITY S.A. Y FILIALES

Transcripción

1 Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados- No Auditados GRUPO SECURITY S.A. Y FILIALES Santiago, Chile Correspondiente al período terminado al 30 de Septiembre de 2013, 31 de diciembre de 2012.

2 ÍNDICE Páginas Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados- No auditados... 1 Estados de Resultados Integrales por Función Intermedios Consolidados- No auditados... 3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Intermedios Consolidados- No auditados... 5 Estado de Flujos de Efectivo Directo Intermedios Consolidados- No auditados... 6 Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados Nota 1 - Información Corporativa... 8 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados Nota 3 - Efectivo y Equivalentes al Efectivo Nota 4 - Impuestos a las Ganancias Nota 5 - Inventario Corrientes Nota 6 - Saldos con Entidades Relacionadas Corrientes Nota 7 - Inversiones en Asociadas contabilizadas por el Método de la Participación Nota 8 - Propiedades, Planta y Equipo Nota 9 - Propiedades de Inversión Nota 10 - Activos Intangibles distintos de la plusvalía Nota 11 - Plusvalía Nota 12 - Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Nota 13 - Otros activos financieros corrientes Nota 14 - Otros activos no financieros corrientes Nota 15 - Activos por impuestos corrientes Nota 16 - Otros activos no financieros no corrientes Nota 17 - Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Nota 18 - Otros pasivos financieros corrientes Nota 19 - Otros pasivos no financieros corrientes Nota 20 - Pasivos por impuestos corrientes Nota 21 - Otras provisiones a corto plazo Nota 22 - Provisiones corrientes por beneficio a los empleados Nota 23 - Otros pasivos financieros no corrientes Nota 24 - Cuentas por pagar no corrientes Nota 25 - Ingresos y gastos Nota 26 - Gastos de Administración Nota 27 - Remuneraciones y gastos del personal Nota 28 - Instrumentos Financieros Nota 29 - Moneda Extranjera Nota 30 - Ganancias por acción Nota 31 - Segmentos de negocio Nota 32 - Medio Ambiente Nota 33 - Políticas de Administración del Riesgo Nota 34 - Patrimonio

3 Nota 35 - Contingencias y Compromisos Nota 36 - Regla de protección a los tenedores de Bonos: Nivel de endeudamiento Nota 37 - Hechos relevantes Nota 38 - Hechos posteriores Nota 39 - Aprobación de los Estados Financieros

4 Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados No auditados Al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de de septiembre de de diciembre de 2012 ACTIVOS Nota M$ M$ Activos corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros activos financieros corrientes Otros Activos No Financieros, Corriente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente Inventarios Corrientes Activos por impuestos corrientes Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes totales Activos no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo Propiedad de inversión Activos por impuestos diferidos Activos no corrientes totales Total de activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 1

5 Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados- No auditados Al 30 de septiembre de 2013, 31 de diciembre de de septiembre de 31 de diciembre de PATRIMONIO Y PASIVOS Nota M$ M$ Pasivos Pasivos corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otras provisiones a corto plazo Pasivos por Impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros corrientes Pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta - - Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar no corrientes Pasivo por impuestos diferidos Total de pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido 34 a Ganancias (pérdidas) acumuladas Primas de emisión 34 b Otras reservas 34 c ( ) ( ) Patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 2

6 Estados de Resultados Integrales por Función Intermedios Consolidados- No Auditados Al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 Por los 9 meses terminados al Por los 3 meses terminados al 30 de septiembre 30 de septiembre Ganancia (pérdida) M$ M$ M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias 25 a Costo de ventas 25 b ( ) ( ) ( ) ( ) Ganancia bruta Otros ingresos 25 d Gasto de administración 26 ( ) ( ) ( ) ( ) Otros gastos, por función 25 c ( ) ( ) ( ) ( ) Otras ganancias (pérdidas) ( ) Ganancia de actividades operacionales Ingresos financieros - - (1.460) - Costos financieros ( ) ( ) ( ) ( ) Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio ( ) Resultado por unidades de reajuste ( ) ( ) Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable Ganancia antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias 4 ( ) ( ) ( ) ( ) Ganancia procedente de operaciones continuadas Ganancia procedente de operaciones discontinuadas Ganancia Ganancia atribuible a Ganancia atribuibles a los propietarios de la controladora Ganancia atribuibles a participaciones no controladoras Ganancia Ganancias por acción Ganancia por acción básica $ $ $ $ Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 11, ,9501 3,2535 4,0866 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas Ganancia por acción básica 11, ,9501 3,2535 4,0866 Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 3

7 Estados de Resultados Integrales por Función Intermedios Consolidados- No Auditados Al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 Estados de otros resultados integrales Por los 9 meses terminados al Por los 3 meses terminados al 30 de septiembre de de septiembre M$ M$ M$ M$ Ganancia (pérdida) Otros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto Reservas de las compañías de seguro ( ) ( ) Activos financieros disponibles para la venta ( ) ( ) Reservas por diferencias de cambio por conversión (57.628) Coberturas contables Otros - (4.384) - (4.169) Total otros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto ( ) ( ) Total Resultados de ingresos y gastos integrales Resultado integral atribuible a: M$ M$ M$ M$ Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 4

8 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Intermedios Consolidados- No Auditados 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 Saldo Inicial Período Actual 1/01/2013 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 30/09/2013 Saldo Inicial Período Anterior 1/01/2012 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Incremento (disminución) por cambios en la participación de subsidiarias Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Anterior 30/09/2012 Capital emitido Primas de emisión Otras reservas Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) - ( ) - - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) - ( ) ( ) Capital emitido Primas de emisión Otras reservas Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuibles a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 5

9 Estados de Flujos de Efectivo Directo Intermedios Consolidados- No auditados Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de de septiembre de 30 de septiembre de Estado de flujos de efectivo M$ M$ Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas Cobros derivados de arrendamiento y posterior venta de esos activos Otros cobros por actividades de operación Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar ( ) ( ) Pagos a y por cuenta de los empleados ( ) ( ) Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas ( ) ( ) Pagos por fabricar o adquirir activos mantenidos para arrendar a otros y posteriormente para vender ( ) ( ) Otros pagos por actividades de operación ( ) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación ( ) Dividendos pagados - ( ) Dividendos recibidos Intereses pagados ( ) ( ) Intereses recibidos Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ( ) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios ( ) ( ) Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos Préstamos a entidades relacionadas ( ) Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo ( ) ( ) Importes procedentes de ventas de activos intangibles ( ) Compras de activos intangibles ( ) ( ) Importes procedentes de otros activos a largo plazo Compras de otros activos a largo plazo ( ) - Cobros a entidades relacionadas Dividendos recibidos Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión ( ) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 6

10 Estados de Flujos de Efectivo Directo Intermedios Consolidados- No auditados Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones ( ) Importes procedentes de préstamos Importes procedentes de préstamos de largo plazo Importes procedentes de préstamos de corto plazo Préstamos de entidades relacionadas Reembolsos de préstamos ( ) ( ) Pagos de pasivos por arrendamientos financieros ( ) ( ) Pagos de préstamos a entidades relacionadas ( ) - Dividendos pagados ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, ( ) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (78.806) - Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo Las notas adjuntas forman parte integral de estos Estados Financieros Intermedios Consolidados- No auditados 7

11 Nota 1 - Información Corporativa GRUPO SECURITY S.A. Y FILIALES a) Información de la Sociedad La sociedad Grupo Security S.A. es una sociedad constituida en Chile de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas, siendo su objetivo social efectuar inversiones y asesorías de cualquier tipo en el país. Su domicilio social se encuentra en Avenida Apoquindo Nº 3150, piso 14, Las Condes Santiago, Chile. La naturaleza de Grupo Security y sus actividades principales se encuentran descritas en la letra b) de esta nota. Los Estados Financieros Consolidados de Grupo Security han sido confeccionados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), excepto por los estados financieros de las filiales Seguros Vida Security Previsión S.A. (en adelante Vida Security) y Cía. De Seguros de Vida Cruz del Sur S.A. (en adelante Vida Cruz del Sur) que se han confeccionado de acuerdo con nuevas normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), y los estados financieros de Banco Security y Filiales que han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en adelante SBIF) en lo que respecta al negocio Bancario. Por lo tanto y de acuerdo con lo requerido en el Oficio Circular N 506 de la Superintendencia de Valores y Seguros se presentan en forma separada algunas políticas contables a los estados financieros del Banco Security y Filiales, Vida Security y Vida Cruz del Sur, para una mejor comprensión. 8

12 Nota 1 - Información Corporativa (continuación) a) Información de la Sociedad (continuación) Grupo Security incluye las siguientes sociedades en la consolidación al 30 de Septiembre de 2013 y Diciembre Nombre Sociedad Rut Sociedad Participación Directa 2013 Participación Indirecta Total Participación Participación Directa 2012 Participación Indirecta Total Participación Factoring Security S.A ,9980% 99,9980% 99,9980% 99,9980% Banco Security S.A ,9630% 99,9630% 99,9598% 99,9598% Administradora General de Fondos Security S.A ,9900% 0,0100% 100,0000% 99,9900% 0,0100% 100,0000% Valores Security Corredores de Bolsa S.A ,7575% 0,2425% 100,0000% 99,7575% 0,2425% 100,0000% Inversiones Seguros Security Ltda ,9995% 99,9995% 99,9995% 99,9995% Asesorías Security S.A ,7818% 0,2182% 100,0000% 99,7818% 0,2182% 100,0000% Seguros Vida Security Previsión S.A ,8202% 97,8202% 97,8202% 97,8202% Global Assets Advisor E-0 99,0000% 1,0000% 100,0000% 99,0000% 1,0000% 100,0000% Servicios y Beneficios Security Ltda ,9000% 0,1000% 100,0000% 99,9000% 0,1000% 100,0000% Servicios Security S.A ,9999% 99,9999% 99,9999% 99,9999% Corredora de Seguros Security Ltda K 99,9980% 99,9980% 99,9980% 99,9980% Inversiones Invest Security Ltda ,9746% 0,0254% 100,0000% 99,9550% 0,0450% 100,0000% Mandatos Security Ltda ,7700% 0,2300% 100,0000% 99,7700% 0,2300% 100,0000% Global Gestión y Servicios Security Ltda ,7700% 0,2300% 100,0000% 99,7700% 0,2300% 100,0000% Travel Security S.A ,0000% 85,0000% 85,0000% 85,0000% Viajes Security S.A.C ,9999% 99,9999% 99,9999% 99,9999% Travex S.A ,0000% 75,0000% 75,0000% 75,0000% Securitizadora Security S.A ,9800% 0,0200% 100,0000% 99,9800% 0,0200% 100,0000% Representaciones Security Ltda ,4500% 55,4500% 55,4500% 55,4500% Inmobiliaria Security S.A ,9990% 99,9990% 99,9990% 99,9990% Inmobiliaria SH Uno Ltda ,9900% 99,9900% 99,9900% 99,9900% Inmobiliaria Security Siete Ltda ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Security Nueve Ltda ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Security Diez Ltda ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Security Once Ltda ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Security Doce Ltda ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria el Peumo S.A k 100,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% General Flores Fondo de Inversion Privado K 66,4500% 66,4500% 66,4500% 66,4500% Quirihue Fondo de Inversion Privado ,0000% 60,0000% 60,0000% 60,0000% Silvina Hurtado Fondo de Inversion Privado ,9231% 66,9231% 66,9231% 66,9231% Oficinas el Golf Fondo de Inversion Privado ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Huechuraba Fondo de Inversion Privado ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Fontana Fondo de Inversion Privado ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Los Espinos S.A ,0000% 70,0000% 70,0000% 70,0000% Don Vicente II FIP ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Bustos Fondo de Inversion Privado ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Alonso Sotomayor Fondo de Inversión Privado ,0000% 65,0000% Inmobiliaria Security Norte SA ,0000% 100,0000% Vitacura IV Fondo De Inversión Privado ,0000% 80,0000% Inmobiliaria Ñuñoa IV SA ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Inmobiliaria Cordillera S.A ,0000% 100,0000% 100,0000% 100,0000% Cía. De Seguros de Vida Cruz del Sur S.A ,9989% 0,0011% 100,0000% Hipotecaria Cruz del Sur Principal S.A ,0000% 51,0000% Cruz del Sur Capital S.A ,0000% 60,0000% 100,0000% Cruz del Sur Administradora General de Fondos S.A ,0000% 60,0000% 100,0000% Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A ,9999% 0,0001% 100,0000% Sociedad de Asesoría e Inversiones Cruz del Sur Ltda ,0000% 55,0000% 100,0000% 9

13 Nota 1 - Información Corporativa (continuación) a) Información de la Sociedad (continuación) Principales accionistas de Grupo Security S.A. Rut Acciones al % % Acumulado Inversiones Centinela Ltda ,10% 10,10% Sociedad de Ahorro Matyco Ltda ,71% 19,81% Inversiones Hidroelectricas Ltda ,38% 27,19% Inversiones Hemaco Ltda ,22% 33,41% Valores Security SA Corredora de Bolsa ,75% 39,16% Arcoinvest Chile S.A ,12% 44,28% Sociedad Comercial de Servicios e Inv Ltda ,19% 48,47% Inversiones Llascahue S.A ,74% 52,21% Sociedad de Ahorro Alisios Dos Ltda ,27% 55,49% Inmobiliaria los Lleuques Ltda K ,27% 58,76% Sociedad de Ahorro Tenaya dos Ltda ,27% 62,03% Inmobiliaria cab Ltda ,27% 65,30% Inversiones Los Cactus S.A ,83% 68,14% Fondo de Inversion Larrain Vial Beagle K ,35% 70,49% Moneda S.A. AFI Para Pionero Fondo de Inversión ,17% 72,66% Compass Small CAP Chile Fondo de Inversión ,04% 74,70% Compania de Inversiones Rio Bueno S.A ,94% 76,64% BCI Corredores de Bolsa S.A ,84% 78,48% Bolsa Electronica de Chile Bolsa de Valores ,57% 80,05% Inversiones Los Chilcos S.A ,37% 81,42% 10

14 Nota 1 - Información Corporativa (continuación) b) Descripción de operaciones y actividades principales La estructura de las operaciones y actividades principales del Grupo Security se resumen a continuación: Financiamiento Banco Banca Empresas Banca Personas Factoring Inversiones Administradora General de Fondos Corredora de Bolsa Administración de Activos Securitizadora Seguros Seguros de Vida Seguros Generales Asistencia en Viajes Corredora de Seguros Corredora de Reaseguros Otros Servicios Agencia de Viajes Inmobiliaria Area Apoyo Corporativo Servicios de Apoyo a negocios y desarrollo tecnológico Financiamiento: A través de Banco Security y Factoring Security, el Grupo Security participa en el financiamiento de personas de altos ingresos, empresas medianas y grandes, a través de una completa gama de productos para satisfacer necesidades financieras. Inversiones: Grupo Security participa en el negocio de inversiones y administración de activos de terceros a través de la Administradora General de Fondos Security; de corretaje e intermediación de valores, con Valores Security Corredores de Bolsa; con asesorías, administración de activos y de patrimonios securitizados mediante Securitizadora Security y Asesorías Security. Seguros: Grupo Security participa en la industria de seguros a través de Seguros Vida Security Previsión S.A. y de Corredora de Seguros Security Limitada. Asimismo, el Grupo tiene alianzas con CooperGay y Europ Assistance Chile. CooperGay es una de las diez empresas de reaseguros más importantes del mundo. En tanto Europ Assistance es la segunda compañía de asistencia en viajes, vehículos y hogar a nivel mundial. 11

15 Nota 1 - Información Corporativa (continuación) b) Descripción de operaciones y actividades principales (continuación) Servicios: En esta área de negocios de servicios, Grupo Security agrupa las empresas dedicadas al negocio inmobiliario, agencia de viajes y turismo. Área apoyo corporativo: Comprende las filiales Invest Security, Mandatos Security, Global Gestión y Servicios Security y Grupo Security Individual, Compañías orientadas a dar apoyo complementario al conglomerado. c) Empleados Los siguientes cuadros muestran el número de empleados de Grupo Security S.A. al 30 de Septiembre 2013 y 31 de Diciembre de 2012: Al 30 de septiembre de 2013 Empresa Ejecutivo Profesional Trabajador Total general Grupo Security S.A Banco y Filiales Factoring Security S.A Inmobiliaria Security S.S. e Inmobiliaria Security Siete Ltda Asesorías Security S.A Securitizadora Security S.A Inversiones Invest Security Ltda Inversiones Seguros Security y Filiales Total general Al 31 de Diciembre de 2012 Empresa Ejecutivo Profesional Trabajador Total general Grupo Security S.A Banco y Filiales Factoring Security S.A Inmobiliaria Security S.S. e Inmobiliaria Security Siete Ltda Asesorías Security S.A Securitizadora Security S.A Inversiones Invest Security Ltda Inversiones Seguros Security y Filiales Total general

16 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados 2.1 Período contable. Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios cubren los siguientes períodos: - Estados de Situación Financiera por los períodos terminados al 30 de Septiembre de 2013 y 31 de Diciembre de Estados de Cambios en el Patrimonio Neto por los períodos terminados al 30 de Septiembre de 2013 y Estados de Resultados Integrales por los períodos de seis y tres meses terminados al 30 de Septiembre de 2013 y Estados de Flujos de Efectivo Directo por los períodos terminados al 30 de Septiembre de 2013 y Base preparación. a) Los Estados Financieros Consolidados del Grupo Security y Filiales (en adelante el Grupo Security o Grupo) correspondientes a los períodos terminados al 30 de Septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante "IASB") y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en los casos que corresponda. b) Banco Security y filiales son reguladas por las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF ) la cual ha establecido un plan de convergencia gradual desde los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas dictadas por el organismo regulador a IFRS. Es por esta razón que la Filial Bancaria ha acogido en forma parcial las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) mediante la aplicación de las normas IFRS-SBIF. c) Vida Security y Vida Cruz del Sur se acogen a las normas establecidas para la adopción de NIIF que están contenidas en NIIF 1, "Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera" y en Circular N de fecha 17 de mayo de 2011 y sus modificaciones, en la cual la SVS establece criterios. La adopción de Normas Internacionales de Información Financiera por parte de Vida Security y Vida Cruz del Sur rige para el ejercicio comenzado el 1 de enero de

17 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) d) Nuevos pronunciamientos contables A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB). Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros. Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 10, Estados Financieros Consolidado Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIIF 11, Acuerdos Conjuntos Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Conjuntos NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIC 1, Presentación de Estados Financieros Presentación de Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio de 2012 Componentes de Otros Resultados Integrales NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 Estados Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades Guías para la transición Nuevas Interpretaciones CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una Mina de Superficie Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero de 2013 La administración del Grupo estima que estas modificaciones no han tenido un impacto en sus políticas contables del Grupo, así también, la aplicación de estas normas no han tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros; sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 14

18 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas, pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2015 Enmiendas a NIIFs NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación Aclaración de requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros Entidades de Inversión Modificaciones a NIIF 10, Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe recuperable para activos no financieros NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 NIIF 9, Instrumentos Financieros El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de Octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en Noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como pate de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas. 15

19 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39. No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39: * La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y * La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados. El 16 de Diciembre de 2011, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9. La administración del Grupo estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros para el período que comenzará el 1 de enero de La administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. 16

20 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación En Diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos comparativos. La administración estima que estas modificaciones serán adoptadas en sus estados financieros para el período que comenzará el 1 de enero de La administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. Entidades de Inversión Enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de entidad de inversión, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto de si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o sólo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La administración del Grupo se encuentra en proceso de evaluación de los potenciales impactos que implicará la adopción de esta enmienda. 17

21 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) Modificaciones a NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No Financieros El 29 de mayo de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No Financieros. Con la publicación de la NIIF 13 Mediciones del Valor Razonable se modificaron algunos requerimientos de revelación en NIC 36 Deterioro de Activos con respecto a la medición del importe recuperable de activos deteriorados. Sin embargo, una de las modificaciones resultó potencialmente en requerimientos de revelación que eran más amplios de lo que se intentó originalmente. El IASB ha rectificado esto con la publicación de estas modificaciones a NIC 36. Las modificaciones a NIC 36 elimina el requerimiento de revelar el importe recuperable de cada unidad generadora de efectivo (grupo de unidades) para las cuales el importe en libros de la plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida asignados a esa unidad (o grupo de unidades) es significativo comparado con el importe en libros total de la plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida de la entidad. Las modificaciones exigen que una entidad revele el importe recuperable de un activo individual (incluyendo la plusvalía) o una unidad generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido o reversado un deterioro durante el período de reporte. Una entidad debe revelar información adicional acerca del valor razonable menos costos de venta de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o una unidad generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el período de reporte, incluyendo: (i) el nivel de la jerarquía de valor razonable (de NIIF 13) dentro de la cual está categorizada la medición del valor razonable; (ii) las técnicas de valuación utilizadas para medir el valor razonable menos los costos de venta; (iii) los supuestos claves utilizados en la medición del valor razonable categorizado dentro de Nivel 2 y Nivel 3 de la jerarquía de valor razonable. Además, una entidad debe revelar la tasa de descuento utilizada cuando una entidad ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el período de reporte y el importe recuperable está basado en el valor razonable menos los costos de ventas determinado usando una técnica de valuación del valor presente. Las modificaciones deben ser aplicadas retrospectivamente para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La administración del Grupo se encuentra en proceso de evaluación de los potenciales impactos que implicará la adopción de esta enmienda. 18

22 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.2 Base preparación (continuación) Modificaciones a NIC 39 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura En Junio de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC 39 - Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura. Esta modificación permite la continuación de la contabilidad de cobertura (bajo NIC 39 y el próximo capítulo sobre contabilidad de cobertura en NIIF 9) cuando un derivado es novado a una contraparte central y se cumplen ciertas condiciones. Una novación indica un evento donde las partes originales a un derivado acuerdan que una o más contrapartes de compensación remplazan a su contraparte original para convertirse en la nueva contraparte para cada una de las partes. Para aplicar las modificaciones y continuar con contabilidad de cobertura, la novación a una parte central debe ocurrir como consecuencia de una ley o regulación o la introducción de leyes o regulaciones. Las modificaciones deben ser aplicadas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La administración del Grupo se encuentra en proceso de evaluación de los potenciales impactos que implicará la adopción de esta enmienda. CINIIF 21, Gravámenes El 20 de mayo de 2013, el IASB emitió la CINIIF 21, Gravámens. Esta nueva interpretación proporciona guías sobre cuando reconocer un pasivo por un gravamen impuesto por un gobierno, tanto para gravámenes que se contabilizan de acuerdo con NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y para aquellos cuya oportunidad e importe del gravamen es cierto. Esta interpretación define un gravamen como un flujo de salida de recursos que involucran beneficios económicos futuros que son impuestos por gobiernos sobre las entidades en conformidad con la legislación. Los impuestos dentro del alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias son excluidos del alcance así como también las multas y sanciones. Los pagos a los gobiernos por servicios o la adquisición de un activo bajo un acuerdo contractual también quedan fuera del alcance. Es decir, el gravamen debe ser una transferencia no recíproca a un gobierno cuando la entidad que paga el gravamen no recibe bienes o servicios específicos a cambio. La interpretación entrega guías sobre el reconocimiento de un pasivo para pagar gravámenes: (i) el pasivo se reconoce progresivamente si el evento que da origen a la obligación ocurre durante un período de tiempo; (ii) si una obligación se gatilla al alcanzar un umbral mínimo, el pasivo se reconoce cuando el umbral mínimo es alcanzado. La administración del Grupo se encuentra en proceso de evaluación de los potenciales impactos que implicará la adopción de esta enmienda. 19

23 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.3 Consolidación de estados financieros En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, Grupo Security considera todas aquellas entidades sobre las cuales tiene la propiedad, directa o indirecta, del 50% o más de los derechos societarios de las entidades en donde participa. Por otro lado, se consideran aquellas entidades donde la Sociedad posea la capacidad para ejercer control efectivo, no considerando los porcentajes de participación en las sociedades consolidadas. Cabe destacar que de acuerdo con la NIC 27, se entiende por control, el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de la entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Los Estados Financieros de las entidades se consolidan línea a línea con los de Grupo Security S.A. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados. Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio de las sociedades consolidadas se presentan en el rubro participaciones no controladoras del estado de situación financiera consolidado, dentro del Patrimonio Neto; los resultados del ejercicio se presentan en el rubro Ganancia (Pérdida), atribuible a participaciones no controladoras del estado de Resultado Integrales consolidados y en el Estado de cambios en el patrimonio. Las sociedades incluidas en el proceso de consolidación al 30 de Septiembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012 son las siguientes: Nombre Sociedad Rut Sociedad Directo Factoring Security S.A ,9980% Banco Security S.A ,9630% Inmobiliaria Security S.A ,9990% Inversiones Seguros Security Limitada ,9990% Asesorías Security S.A ,7818% Inversiones Invest Security Limitada ,9550% Securitizadora Security S.A ,9800% Para la consolidación de las Filiales Banco Security, Vida Security y Vida Cruz del Sur, se han utilizado los estados financieros preparados en base a los criterios contables específicos que le aplican, de conformidad a la opción establecida por la SVS. 20

24 Nota 2 - Bases de Preparación y Presentación de los Estados Financieros Consolidados y Criterios Contables Aplicados (continuación) 2.4 Valoración a costo amortizado Se entiende por costo amortizado el monto de un activo o pasivo al que fue medido inicialmente más o menos los costos o ingresos incrementales, por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de resultado calculado según el método de la tasa efectiva, de la diferencia entre el monto inicial y el valor de reembolso a su vencimiento. En el caso de los activos financieros el costo amortizado incluye las correcciones a su valor por el deterioro que hayan experimentado. 2.5 Medición a valor razonable La medición a valor razonable está constituido por el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informado, en condiciones de independencia mutua. Cuando el mercado de un instrumento no representa un mercado activo, la Sociedad determina el valor razonable utilizando técnicas de aproximación a un precio justo como curvas de interés a partir de transacciones de mercado u homologación con instrumentos de similares características. Jerarquización de los Valores Razonables Nivel 1, Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos o pasivos idénticos; Nivel 2, Variables distintas a los precios cotizados incluidos en nivel 1 que sean observables para el Activo y el Pasivo; Nivel 3, Variables que no estén basadas en mercados observables. 2.6 Valoración al costo de adquisición Por costo de adquisición se entiende el costo de la transacción corregido por las pérdidas de deterioro que haya experimentado. Los Estados Financieros consolidados adjuntos han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de: - Instrumentos financieros derivados, medidos a su valor razonable. - Activos disponibles para la venta medidos a su valor razonable, cuando este es menor que su valor libro menos su costo de venta. - Instrumentos de negociación medidos a su valor razonable. - Instrumentos de inversión mantenidos para la venta medidos a valor razonable. - Para el caso de la filial bancaria, algunos bienes inmobiliarios del activo fijo que la Administración Superior ha considerado tasar y dejar dicho valor como costo atribuido para primera adopción, de conformidad a lo establecido por el Compendio de Normas Contables de la SBIF. 21