INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA Y FILIALES

Transcripción

1 INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA Y FILIALES Estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 e informe de los auditores independientes

2 Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56-2) Fax: (56-2) deloittechile@deloitte.com INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas de Inversiones Seguros Security Limitada y filiales Como auditores externos de Grupo Security S.A. y filiales, hemos auditado sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sobre el que informamos con fecha 12 de marzo de Los estados financieros en forma resumida, preparados de acuerdo con lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N 30, Sección II.2.1, párrafo A.4.2, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), de la afiliada Inversiones Seguros Security Limitada y filiales y sus notas criterios contables aplicados y transacciones con partes relacionadas, adjuntos, son consistentes, en todos sus aspectos significativos, con la información contenida en los estados financieros consolidados que hemos auditado La preparación de tales estados financieros consolidados en forma resumida que incluye los criterios contables aplicados y las transacciones con partes relacionadas, es responsabilidad de la Administración de Grupo Security S.A. Informamos que los mencionados estados financieros en forma resumida y sus notas de criterios contables aplicados y transacciones con partes relacionadas de Inversiones Seguros Security Limitada y filiales adjuntos, corresponden a aquellos que fueron utilizados en el proceso de consolidación llevado a cabo por Grupo Security S.A. al 31 de diciembre de 2014 y Los estados financieros en forma resumida de la afiliada Inversiones Seguros Security Limitada y filiales al 31 de diciembre de 2014, para efectos de consolidación con su matriz Grupo Security S.A., como se indica en Nota 2.2, han sido preparados de acuerdo con instrucciones y normas de la SVS, considerando el Oficio Circular N 856 el cual instruye registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias de activos y pasivos por impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley , cambiando el marco de preparación de información financiera aplicado hasta el año anterior. Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en de la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número , y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

3 Este informe ha sido preparado teniendo presente lo requerido en la NCG N 30, Sección II.2.1, párrafo A.4.2, de la SVS y se relaciona exclusivamente con Grupo Security S.A. y, es emitido solamente para información y uso de su Administración Superior y de la Superintendencia de Valores y Seguros, por lo que no ha sido preparado para ser usado, ni debe ser usado, por ningún usuario distinto a los señalados. Marzo 12, 2015 Santiago, Chile Juan Carlos Cabrol Bagnara

4 Estados Financieros Consolidados INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA Y FILIALES Santiago, Chile Correspondiente a los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2014 y 2013

5 Estados de Situación Financiera Consolidados 31 de Diciembre de de Diciembre de 2013 ACTIVOS M$ M$ Activos corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente Inventarios - - Activos biológicos corrientes - - Activos por impuestos corrientes Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Activos corrientes totales Activos no corrientes Otros activos financieros no corrientes - - Otros activos no financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes - - Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente - - Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo Activos biológicos, no corrientes - - Propiedad de inversión Activos por impuestos diferidos Activos no corrientes totales Total de activos Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 1

6 Estados de Situación Financiera Consolidados Patrimonio y pasivos Pasivos Pasivos corrientes 31 de Diciembre de de Diciembre de 2013 M$ M$ Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente Otras provisiones a corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros corrientes Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta - Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes - - Pasivos no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corriente - - Otras provisiones a largo plazo - - Pasivo por impuestos diferidos Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados - - Otros pasivos no financieros no corrientes - - Total de pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Primas de emisión - - Acciones propias en cartera - - Otras participaciones en el patrimonio - - Otras reservas ( ) ( ) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 2

7 Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Estado de resultados 31 de Diciembre de de Diciembre de 2013 Ganancia (pérdida) M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas ( ) ( ) Ganancia bruta Ganancias que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado - - Pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado - - Otros ingresos, por función Costos de distribución - - Gasto de administración ( ) ( ) Otros gastos, por función ( ) ( ) Otras ganancias (pérdidas) Ingresos financieros ( ) Costos financieros ( ) ( ) Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación ( ) Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste ( ) Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados medidos a valor razonable - - Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias ( ) ( ) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - - Ganancia Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 3

8 Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Ganancia 31 de Diciembre de de Diciembre de 2013 M$ M$ O tros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto Reservas de las compañías de seguro vida ( ) Otros - ( ) Total otros Ingresos y gastos con cargo o abono en el Patrimonio Neto ( ) Total Resultados de ingresos y gastos integrales O tros resultados integrales que se reclasificarán a resultados en periodos posteriores Reservas de las compañías de seguro vida ( ) Otros - ( ) Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados en periodos posteriores ( ) O tros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados en periodos posteriores - - Total otros resultados integrales ( ) Resultado integral atribuible a: 31 de Diciembre 31 de Diciembre de 2014 de 2013 M$ M$ Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 4

9 Estados de Flujos y Efectivo Indirecto Consolidados ESTADO DE LFUJO DE EFECTIVO Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 31 de Diciembre de de Diciembre de 2013 Clases de cobros por actividades de operación M$ M$ Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas Cobros derivados de arrendamiento y posterior venta de esos activos Otros cobros por actividades de operación ( ) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar ( ) ( ) Pagos a y por cuenta de los empleados ( ) ( ) Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas ( ) ( ) Pagos por fabricar o adquirir activos mantenidos para arrendar a otros y posteriormente para vender (2.000) ( ) Otros pagos por actividades de operación ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación Dividendos recibidos Intereses pagados (79.137) ( ) Intereses recibidos Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación ( ) ( ) Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios - ( ) Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo ( ) ( ) Importes procedentes de ventas de activos intangibles Compras de activos intangibles ( ) ( ) Importes procedentes de otros activos a largo plazo Compras de otros activos a largo plazo ( ) ( ) Dividendos recibidos Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión ( ) ( ) Importes procedentes de la emisión de acciones Importes procedentes de préstamos Importes procedentes de préstamos de corto plazo Préstamos de entidades relacionadas Reembolsos de préstamos ( ) ( ) Pagos de préstamos a entidades relacionadas - ( ) Dividendos pagados ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ( ) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, ( ) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 5

10 Estados de cambio en el patrimonio consolidado Saldo Inicial Período Actual 01/01/2014 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Ajuste Cambio Tasa Impuestos Diferidos Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 31/12/2014 Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Capital emitido O tras reservas M$ M$ M$ M$ M$ M$ ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Saldo Inicial Período Actual 01/01/2013 Incremento (disminución) por cambios en políticas contables Incremento (disminución) por correcciones de errores Saldo Inicial Reexpresado Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Resultado integral Emisión de patrimonio Dividendos Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios Disminución (incremento) por otras distribuciones a los propietarios Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 31/12/2013 Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Capital emitido O tras reservas M$ M$ M$ M$ M$ M$ ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Las notas adjuntas son parte integral de los presentes Estados Financieros Consolidados. 6

11 Nota 1 - Información Corporativa a) Información de la Sociedad La Sociedad Inversiones Seguros Security Limitada fue creada por escritura pública el 28 de noviembre de El objeto de la Sociedad es la administración de todo tipo de negocios, sea por cuenta propia o ajena, la prestación de servicios de administración de empresas, la adquisición y mantención permanente de todo tipo de bienes corporales o incorporales, raíces o muebles, sean ellos reales o personales, valores mobiliarios, efectos de comercio o títulos de crédito; la cesión temporal del uso o goce de cualesquiera de estos bienes, a cualquier título: la enajenación a cualquier título de los bienes indicados o de sus frutos naturales o civiles, sea que se encuentren devengados, pendientes o percibidos al tiempo de la enajenación, y la explotación de los frutos civiles y naturales de los bienes adquiridos por la Sociedad. Inversiones Seguros Security Ltda., incluye las siguientes sociedades en la consolidación: Nombre Sociedad Rut Sociedad Participación Directa Participación Indirecta Total Participación SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIÓN S.A ,82117% 0,0000% 97,8212% ADM. DE SERVICIOS Y BENEFICIOS SECURITY LTDA ,90000% 0,1000% 100,0000% SERVICIOS SECURITY S.A ,99998% 0,0000% 100,0000% CORREDORES DE SEGUROS SECURITY LTDA ,99800% 0,0000% 99,9980% HIPOTECARIA CRUZ DEL SUR PRINCIPAL S.A ,00000% 0,0000% 51,0000% b) Descripción de operaciones y actividades principales La estructura de las operaciones y actividades principales de Inversiones Seguros Security Ltda. se resumen a continuación: Otros servicios Sociedad de inversiones Servicios de seguros de vida 7

12 Nota 1 - Información Corporativa (continuación) c) Empleados El siguiente cuadro muestra el número de empleados de Inversiones Seguros Security Ltda. al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Al 31 de diciembre de 2014 Empresa Ejecutivo Profesional Trabajador Total general SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIÓN S.A ADM. DE SERVICIOS Y BENEFICIOS SECURITY LTDA CORREDORES DE SEGUROS SECURITY LTDA Total general Al 31 de diciembre de 2013 Empresa Ejecutivo Profesional Trabajador Total general SEGUROS VIDA SECURITY PREVISIÓN S.A ADM. DE SERVICIOS Y BENEFICIOS SECURITY LTDA SERVICIOS SECURITY S.A CORREDORES DE SEGUROS SECURITY LTDA HIPOTECARIA CRUZ DEL SUR PRINCIPAL S.A CRUZ DEL SUR COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A CRUZ DEL SUR ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A CRUZ DEL SUR CAPITAL S.A CRUZ DEL SUR CORREDORA DE BOLSA S.A Total general

13 Criterios Contables Aplicados 2.1 Período contable Los presentes Estados Financieros Consolidados cubren los siguientes períodos: - Estados de Situación Financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y Estados de Cambios en el Patrimonio Neto por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y Estados de Resultados Integrales por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y Estados de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y Base preparación Los Estados Financieros Consolidados de Grupo Security S.A. y filiales correspondientes a los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han sido preparados de acuerdo a las Normas e Instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Los Estados Financieros básicos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de la afiliada Inversiones Seguros Security Limitada y filiales aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 12 de marzo de 2015, han sido preparados de acuerdo con lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N 30, Sección II.2.1, párrafo A.4.2, emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Estos Estados Financieros en forma resumida de la afiliada Inversiones Seguros Security Limitada y filiales al 31 de diciembre de 2014, han sido preparados de acuerdo con instrucciones y normas de la SVS, considerando el Oficio Circular N 856 el cual instruye registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias de activos y pasivos por impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento de tasa de impuesto de primera categoría introducido por la Ley Estos Estados Financieros Consolidados reflejan fielmente la situación financiera de Inversiones Seguros Security Ltda. y filiales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los resultados de las operaciones, y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas. 9

14 2.2 Base preparación (continuación) Estos estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos por ser ésta la moneda funcional del entorno económico principal en el que opera la Sociedad 1. Nuevos pronunciamientos contables A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB). a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos Estados Financieros Consolidados: Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación Aclaración de Períodos anuales iniciados en o después requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros del 1 de enero de 2014 Entidades de Inversión Modificaciones a NIIF 10, Estados Períodos anuales iniciados en o después Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones del 1 de enero de 2014 en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados NIC 36, Deterioro de Activos- Revelaciones del importe Períodos anuales iniciados en o después recuperable para activos no financieros del 1 de enero de 2014 NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Períodos anuales iniciados en o después Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura del 1 de enero de 2014 NIC 19, Beneficios a los empleados Planes de beneficio definido: Contribuciones de Empleados Mejoras Anuales Ciclo mejoras a seis NIIF Mejoras Anuales Ciclo mejoras a cuatro NIIF Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 Interpretaciones CINIIF 21, Gravámenes Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de

15 2.2 Base preparación (continuación) La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido un impacto en sus políticas contables, así también, la aplicación de estas normas no han tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados financieros consolidados; sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación El 16 de Diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo de activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto entre el IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las modificaciones a NIC 32 son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Ambos requieren aplicación retrospectiva para períodos comparativos. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido efectos significativos en las políticas contables para el período informado. Entidades de Inversión Enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 Estados Financieros Separados El 31 de Octubre de 2012, el IASB publicó Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27), proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de entidad de inversión, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, 11

16 2.2 Base preparación (continuación) y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido efectos significativos en las políticas contables para el período y se han efectuado las eliminaciones entre relacionadas para efectos del estado financiero consolidado. Modificaciones a NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No Financieros El 29 de mayo de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC 36 Revelaciones del Importe Recuperable para Activos No Financieros. Con la publicación de la NIIF 13 Mediciones del Valor Razonable se modificaron algunos requerimientos de revelación en NIC 36 Deterioro de Activos con respecto a la medición del importe recuperable de activos deteriorados. Sin embargo, una de las modificaciones resultó potencialmente en requerimientos de revelación que eran más amplios de lo que se intentó originalmente. El IASB ha rectificado esto con la publicación de estas modificaciones a NIC 36. Las modificaciones a NIC 36 elimina el requerimiento de revelar el importe recuperable de cada unidad generadora de efectivo (grupo de unidades) para las cuales el importe en libros de la plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida asignados a esa unidad (o grupo de unidades) es significativo comparado con el importe en libros total de la plusvalía o activos intangibles con vida útil indefinida de la entidad. Las modificaciones exigen que una entidad revele el importe recuperable de un activo individual (incluyendo la plusvalía) o una unidad generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido o reversado un deterioro durante el período de reporte. Una entidad debe revelar información adicional acerca del valor razonable menos costos de venta de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o una unidad generadora de efectivo para la cual la entidad ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el período de reporte, incluyendo: (i) el nivel de la jerarquía de valor razonable (de NIIF 13) dentro de la cual está categorizada la medición del valor razonable; (ii) las técnicas de valuación utilizadas para medir el valor razonable menos los costos de venta; (iii) los supuestos claves utilizados en la medición del 12

17 2.2 Base preparación (continuación) valor razonable categorizado dentro de Nivel 2 y Nivel 3 de la jerarquía de valor razonable. Además, una entidad debe revelar la tasa de descuento utilizada cuando una entidad ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el período de reporte y el importe recuperable está basado en el valor razonable menos los costos de ventas determinados usando una técnica de valuación del valor presente. Las modificaciones deben ser aplicadas retrospectivamente para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La Administración de la Sociedad estima que estas modificaciones no han tenido efectos significativos en las políticas contables para el período y se efectúan las revelaciones solicitadas por los estados financieros. Modificaciones a NIC 39 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura En Junio de 2013, el IASB publicó Modificaciones a NIC 39 - Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura. Esta modificación permite la continuación de la contabilidad de cobertura (bajo NIC 39 y el próximo capítulo sobre contabilidad de cobertura en NIIF 9) cuando un derivado es novado a una contraparte central y se cumplen ciertas condiciones. Una novación indica un evento donde las partes originales a un derivado acuerdan que una o más contrapartes de compensación remplazan a su contraparte original para convertirse en la nueva contraparte para cada una de las partes. Para aplicar las modificaciones y continuar con contabilidad de cobertura, la novación a una parte central debe ocurrir como consecuencia de una ley o regulación o la introducción de leyes o regulaciones. Las modificaciones deben ser aplicadas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de Se permite la aplicación anticipada. La Administración de Capital S.A. estima que estas modificaciones no han tenido efectos significativos en las políticas contables para el período. Enmienda a NIC 19 (2011), Beneficios a Empleados El 21 de noviembre de 2013, el IASB modificó NIC 19 (2011) Beneficios a Empleados para aclarar los requerimientos relacionados con respecto a como las contribuciones de los empleados o terceros que están vinculadas a servicios deberían ser asignadas a los períodos de servicio. Las modificaciones permiten que las contribuciones que son independientes 13