1. Hechos Relevantes Fecha Hechos Relevantes 21 abril 9 abril 9 abril 9 abril 31 marzo 26 marzo 25 marzo Marzo Marzo

Transcripción

1 Boletín Maíz Abril Con el afán de entregar a nuestros Socios, información disponible de un modo sistematizado y resumido, estamos desarrollando el Boletín de Maíz ANPROS, con el objetivo de proveer de elementos necesarios para realizar Inteligencia de mercado, enfocados en el cultivo de Maíz y en el principal destino de nuestras exportaciones de semillas que es Estados Unidos. Esperamos este Boletín sea de su interés y utilidad.

2 Contenido 1. Hechos Relevantes Antecedentes Climáticos 3 3. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda Panorama de precios Equivalencias Fuentes Citadas 14

3 1. Hechos Relevantes El siguiente cuadro destaca los Hechos Relevantes del mercado de Maíz a nivel Mundial, principalmente en Estados Unidos, estos hechos de actualizarán mensualmente o cuando ocurra un hecho importante. Los números entre paréntesis corresponden a las Fuentes Citadas detalladas al final del cuadro. Fecha Hechos Relevantes 21 abril Los futuros de maíz cerraron la sesión del lunes con caídas. El contrato de mayo perdió 0,46% de su valor y llegó a US$148,81/ tonelada. Este resultado estuvo influido, en gran medida, por una toma de ganancias ocurrida luego de que los precios alcanzaran hace unos días su mayor nivel en casi dos semanas. La fortaleza del dólar también pesó en el mercado, aunque la baja fue limitada por el clima lluvioso en la zona central de Estados Unidos, lo que está desacelerando el ritmo de la siembra del maíz. (1) 9 abril Para el 5 de abril la siembra en Texas es tardía para cultivos como el maíz (37% sembrado versus el promedio de 5 años del 50 %) (2) 9 abril Las preparaciones de suelo están en marcha para la siembra de primavera de maíz y algodón. Los calendarios de siembra están un par de semanas antes del promedio. (2) 9 abril Las exportaciones de Estados Unidos y el precio agrícola de una temporada promedio de maíz se mantienen sin cambios. (3) 31 marzo El área sembrada de maíz para todos los usos en 2015 se estima en 89,2 millones de acres, un 2% menos respecto al año pasado. De concretarse, este será el tercer año consecutivo de una baja en la superficie y sería la superficie sembrada más baja en los Estados Unidos desde (4) 26 marzo Es posible un recorte en la superficie de siembra de maíz para 2015 en Estados Unidos. A esto se agregó la presión ejercida por la salida de la cosecha de Sudamérica. De acuerdo a los expertos, se podrían sembrar 88.7 millones de acres, es decir, un poco menos de la superficie sembrada en (5) 25 marzo Existe la posibilidad de que en EE.UU. las siembras de primavera sean menores, generando suministros más ajustados para este año. La cosecha de maíz en Ucrania, según analistas de UkrAgroConsult, disminuirá este año debido a un clima desfavorable durante la siembra del otoño boreal y a una menor área de cultivos. (6) Marzo Se iniciaron las preparaciones de suelo para siembra de maíz. 4% maíz sembrado al 1 de marzo, 3 puntos porcentuales bajo tanto el año pasado como el promedio de 5 años. Los productores retrasaron la siembra de maíz en varias áreas del Estado debido al clima frío y húmedo. (7) Marzo EE.UU. mantiene su proyección de producción maíz para la temporada 2014/2015 (8)

4 1. Noticias Granos y Oleaginosas. El Mercurio Campo on Line. 21 de abril Crop Production, abril World Agricultural Production 4. Prospective Plantings Noticias Granos y Oleaginosas. El Mercurio Campo on Line. 26 de marzo de Noticias Granos y Oleaginosas. El Mercurio Campo on Line. 25 de marzo Crop Production, Marzo. CropProd pd 8. World Agricultural Production, Marzo.

5 2. Antecedentes Climáticos El clima cálido y seco dominó los EE.UU. occidental y central, sobre todo desde California hasta las llanuras centrales y el medio oeste. El calor y la sequedad de marzo aseguraron un cuarto año consecutivo de sequía en California y la Gran Cuenca. Además, el calor occidental provocó la fusión prematura de la ya escasa nieve en las montañas, dejando a Sierra Nevada, con sólo 5% de su promedio de agua nieve al 1 de abril. Las condiciones de la capa de nieve de primavera no eran mucho mejores en varias otras regiones, incluyendo el suroeste y el pacífico noroeste. Perspectivas Históricas: de acuerdo con datos preliminares proporcionados por el National Climatic Data Center, las características del invierno contrastan en su mayoría con condiciones más secas de lo normal. Temperatura promedio nacional de diciembre a febrero de 34.3 F (1,28 C) fue de 2,1 F por encima de la media del siglo 20, mientras que la precipitación promedio de 6,12 pulgadas (155,45 mm) fue 90% normal, ubicándose en el 19 lugar dentro de los más calurosos, 27 lugar entre los más secos desde

6 3. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda. Las existencias finales de granos para alimentación 2014/15 se proyectan más altas, con aumentos para maíz, cebada y avena. Las existencias finales proyectadas de maíz se elevaron a 50 millones de bushels, con una reducción esperada en la alimentación y el uso residual que refleja su uso total en diciembre-febrero como se indicó en las existencias del 1 de marzo. El rango proyectado para el precio agrícola de una temporada promedio de maíz se redujo 5 centavos en cada extremo a US$3,55 - US$3,85 por bushel. La producción mundial de maíz se eleva para Serbia (0,9 millones de toneladas), México (0,8 millones toneladas) y Argentina (0,5 millones toneladas) El cambio para Serbia, se basa en las últimas revisiones del gobierno para los cultivos del verano pasado. Record de producción después de las abundantes precipitaciones de verano que retrasaron la cosecha y el recuento final para el cultivo. La producción de México tendrá rendimientos record desde el aumento del área regada y favorable clima de verano. El aumento de área, las lluvias excepcionales de invierno, y abundantes suministros de agua de riego entregan perspectivas que apoyan a los cultivos de invierno que fueron sembrados en los últimos meses de El aumento de Argentina se basa en los resultados de la cosecha temprana sugieren muy buenos rendimientos en maíz sembrado temprano y abundante humedad del suelo para el maíz de siembra tardía, ahora en llenado de grano. Además de la reducción del mes pasado de 2,0 millones de toneladas, la cosecha de maíz de Sudáfrica se baja un adicional de 0,2 millones de toneladas sobre la base de un análisis más detallado del clima y las imágenes satelitales, por la sequía durante la polinización que reduce los rendimientos. Brasil: la producción sin cambios en 75 millones de toneladas, segundo cultivo sembrado. Estados Unidos mantiene su proyección para la temporada 2014/2015 e iguales valores desde marzo: Superficie 33,64 millones de hectáreas Rendimiento esperado: 10,73 toneladas métricas/ha, Producción esperada: 361,09 millones de toneladas métricas. No hay cambios desde febrero. Respecto del año pasado la proyección de producción varía en 9,82 toneladas métricas, lo que representa un 2,8%, iguales valores en el mes de marzo.

7 Producción del Cultivo de Maíz en EE.UU. Las condiciones secas en el medio oeste en contraste con suelos saturados en partes bajas, incluyendo el valle de Ohio. De hecho, las lluvias de marzo y el derretimiento de la nieve provocaron la inundación generalizada de tierras bajas y redujo el trabajo de campo en una zona amplia que se extiende hacia el suroeste de Ohio y el valle de Tennessee a la región occidental Costa del Golfo, incluyendo el delta del norte de Mississippi. Para el 5 de abril la siembra en Texas es tardía para cultivos como el maíz (37% sembrado versus el promedio de 5 años del 50 %) La mayor parte de los Estados Unidos registraron pocas precipitaciones en el mes de marzo con gran parte de las Grandes Planicies, la Gran Cuenca y California registraron menos del 25% de la precipitación normal. La principal excepción a esta tendencia ocurrió en una banda que se extiende desde el este de Texas a través del delta del Mississippi y el valle del río Ohio, donde sectores recibieron de 6 a 12 pulgadas (152,4 a 304,8 mm) de lluvia en el mes. Las temperaturas fueron superiores al promedio en todo el oeste de los Estados Unidos con lugares dispersos a través de California, Idaho, Montana, Dakota del Norte y Dakota del Sur registraron temperaturas promedio de más de 10 F por encima de lo normal. Una banda que se extiende desde Texas, el delta del Mississippi, la zona oriental de Corn Belt, y Nueva Inglaterra registraron temperaturas bajo el promedio del mes. Las preparaciones de suelo están en marcha para la siembra de primavera de maíz. A finales del mes, el riego de cultivos continuó debido a la falta de lluvias en el Estado. Los productores informan de la necesidad de pre-regar los campos para mantener los niveles de humedad, de manera de tener niveles suficientes cuando siembren. Los calendarios de siembra están un par de semanas antes del promedio. El área sembrada de maíz para todos los usos en 2015 se estima en 89,2 millones de acres, un 2% menos respecto al año pasado. De concretarse, este será el tercer año consecutivo de una baja en la superficie y sería la superficie sembrada más baja en los Estados Unidos desde 2010.

8 Evolución de Superficie sembrada de Maíz y Soya en Estados Fuente: informe Prospective Plantigs marzo 2015, USDA. Las existencias de maíz el 1 de marzo 2015 totalizaron 7,74 billones de bushels, 11% más desde el 1 de marzo de De las existencias totales, 4,38 billones de bushels fueron almacenados en los predios, 13% más respecto al año anterior. Existencias fuera de los predios 3,36 billones de bushels, son hasta un 7% más que hace un año. En diciembre febrero 2015 el uso de las existencias indica es 3,47 billones de bushels, en comparación con 3,44 billones de bushels durante el mismo período del año pasado. Lo anterior tiene importantes implicancias en el comportamiento que pueda tener en la Bolsa de Chicago. El informe de oferta/demanda del jueves 9 de abril mostró existencias finales mundiales que llegan a 188,46 millones de toneladas, frente a las expectativas comerciales de 186,9 millones y hasta de 185,28 millones reportados el mes pasado. El informe de existencias del 1 de marzo indicó existencias en los predios aumentaron 519,5 millones de bushels desde el año pasado. Los mayores stocks y mayor superficie sembrada de lo esperado, se han visto negativamente en la actualización de 31 de marzo, dejando un poco al margen para error si el clima de esta primavera y el verano se tornan cuestionable para el rendimiento.

9 En la cosecha pasada, la tendencia a la baja ya es bien conocida, los productores necesitan vender más maíz, las existencias al 1 de marzo son altas y las existencias mundiales también son caras. Sin embargo, no será un tema de la producción, ya sea que los pronósticos de área sean bajos o que el rendimiento tienda a bajar más allá de las expectativas actuales de 165 a 166 bushels/acre, para despertar la necesidad de un clima favorable en los precios de la nueva cosecha de maíz. Si vemos el mismo rendimiento promedio que el año pasado (171 bushels/acre), las existencias finales para la temporada 2015/16 llegarían a unos billones de bushels, lo que resultaría en una relación existencia/uso del 15,1%. Si el rendimiento está en el 166,5 bushels/acre, las existencias finales llegarían a unos billones de bushels (bajo desde 2014/15) y la relación de la existencias/uso estarían en el 11,9%, cerca de las actuales expectativas comerciales. Si el rendimiento es de 157,3 bushels/acre, correspondería al quinto más alto de la historia, las existencias finales se reducirían a alrededor de 940 millones de bushels con la relación stocks/utilización en su defecto a 6,8%. Esta sería la relación existencias/utilización segundo más estrecha registrada (que se remonta a 1960) Cambios de Comercio en 2014/15 Exportadores Seleccionados de Maíz Importadores Seleccionados de Maíz Argentina: aumentó de 1,5 millones de toneladas a 16 millones de toneladas, mayores cosechas y se pronostican envíos más fuertes durante el periodo de abril-septiembre. Serbia: aumenta de toneladas a 3 millones de toneladas en una estimación de la cosecha mayor y un rápido ritmo de los envíos. Argelia: aumenta toneladas a 4 millones de envíos desde Argentina. Chile y Colombia: incrementaron toneladas a 1,5 millones y 4,4 millones, respectivamente. China: incrementó de toneladas a 3,0 millones debido a fuertes envíos desde Ucrania. Indonesia: aumenta bruscamente de toneladas a 3,5 millones de toneladas por una mayor demanda del sector de la alimentación, principalmente de aves de corral. Irán: aumentó ton a 6 millones en datos de comercio México: está cortando toneladas a 10 millones en cultivos más tardíos. Perú: toneladas a 2,6 millones compras robustas desde Estados Unidos.

10 4. Panorama de precios a) Precios Internacionales de Maíz Tras la publicación del informe Oferta Mundial Agrícola y Estimaciones de la Demanda (World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE) del United States Department of Agriculture (USDA) de marzo, las cotizaciones de maíz de Estados Unidos giraron por adelantado al informe del USDA de Perspectivas de Siembra. Los precios subieron tras la publicación del informe, pero terminaron a principios de abril, en gran parte sin cambios en US$178/ton. (Valor Golfo) Cotizaciones Argentinas se movieron juntas con las de Estados Unidos, manteniéndose en US$7/tonelada, rebaja de la nueva cosecha que se pone en marcha. Por el contrario, las cotizaciones del Mar Negro aumentaron y ahora están sólo alrededor de US$3/tonelada bajo los precios estadounidenses. Cotizaciones brasileñas no están disponibles. Según la Bolsa de Chicago, el comercio estuvo esperando para ver una superficie al alza que ayudaría a compensar la reciente demanda a la baja y la amplia oferta disponible actualmente. Sin embargo, a raíz de los informes de 31 de marzo, los comerciantes ven ahora mayores existencias y la posibilidad incluso de que aumente el área sembrada si las condiciones del suelo siguen siendo algo seco para las secciones norte y oeste del Corn Belt. Como resultado, una situación meteorológica podría bajar las perspectivas de rendimiento con el fin de conseguir ir al alza. La noticia a la baja, deja apoyo clave para la baja del maíz en diciembre a US$ 3,93 y US$ 3,81½. Tomará cerca de US$ 4,11¼ y especialmente US$ 4,21 ¾ de convertir las tablas al alza. Si eso sucede, US$ 4,58 se convertiría en el objetivo inicial al alza. b) Precios Nacionales de Maíz Durante la semana del 30 de marzo al 5 de abril, en relación con la comercialización interna del maíz, ha sido posible observar precios en las regiones Metropolitana, de O Higgins, del Maule y del Bío-Bío. En la Región Metropolitana y de O Higgins los precios observados se sitúan en torno a $ qq; en la Región del Maule se ubican alrededor de los $ qq y en la región del Bío-Bío se encuentran alrededor de los $ qq. A partir de la semana del 6 al 12 de abril, la industria acopiadora de maíz comenzó a informar precios de compra para la cosecha de maíz 2015.

11 El siguiente cuadro detalla la evolución de los precios de los principales compradores de maíz en Chile, desde marzo a la fecha.

12 El siguiente Gráfico presenta los precios promedio a nivel nacional cada semana, mostrando una baja a partir de la semana del 23 al 29 de marzo. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA.

13 El siguiente gráfico presenta los precios de maíz de la Planta Agrosuper Lo miranda en la Región Metropolitana, que tiene una tendencia similar a la de los precios promedio a nivel nacional. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA.

14 El siguiente gráfico presenta los precios de maíz, como promedio en el molino a nivel nacional, los costos de importación desde EE.UU. y el costo de importación de maíz desde Argentina.

15 5. Equivalencias Toneladas métricas=bushels x 0, Bushels=Toneladas métricas x 39,36825 Un bushel = 56 libras 1 hectárea = 2, acres C= ( F-32)/1,8 mm= pulgadas/ 0,039370

16 6. Fuentes Citadas Muchas de las fuentes consultadas en el presente Boletín, corresponden a los diferentes informes emitidos por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (United States Department of Agriculture, USDA) 9. World Agricultural Weather Highlights, abril World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE) Grain: World Markets and Trade Grain Stocks The Hightower Report: Futures Analysis & Forecasting. in-the-wake-of-the-usda-march-31-reports.pdf 14. Cotrisa.