Mercado Reciente de Vivienda

Transcripción

1 Mercado Reciente de Vivienda Junio 2007 Softec San Jerónimo 428 Jardines del Pedregal. México D.F TEL

2 Introducción Softec 2

3 Población!06" 107 millones Hogares!06" 25.9 millones Ciudades >100,000" 75 cdes. Ciudades > 1 millón" 9 cdes. Hogares urbanos" 16.8 millones Ingreso medio urbano" $11,000/ año Formación Hogares #" 769,000 Turismo intl.!06" 22.8 millones Turismo nal.!06" 53.4 millones Cuartos hotel total #" 460,000 Vivienda turística total #" 60,000 Tiendas en ctros. comerciales" 11,133 Sup. ctros coms. m2" 13.4 millones Oficinas Cd. México " 733 edificios Sup. Oficinas m2" 5.2 millones Parques industriales #" 330 Sup techada (m2)" 80 millones Cartera hipotecaria 06" $91,130 millones Inversión inmob!06" $36,630 millones México Inmobiliario Softec 3

4 Mercado Inmobiliario Unidad de medida Unidades Valor Unitario Total Vivienda unidades 538,700 $50,000 $27,000 Hoteles cuartos 24,000 $130,000 $3,120 Vivenda vacacional unidades 11,800 $300,000 $3,600 Oficinas m2 119,084 $1,200 $143 Parques Industriales m2 2,500,000 $250 $625 Comercial m2 1,236,614 $600 $742 TOTAL $36,630 La mayor parte del crecimiento del mercado inmobiliario mexicano está en la vivienda tanto para uso primario como para uso vacacional. El sector hotelero presenta interesante crecimiento y oportunidades al ser eje del actual gobierno. El mercado de oficinas esta muy localizado en la Ciudad de México. El mercado de parques industriales esta muy consolidado y tiene un crecimiento moderado. El sector comercial presenta grandes oportunidades al recomponerse la estructura mexicana de consumo e incrementar el poder de compra de las familias. Softec 4

5 México, en las primeras 20 economías del mundo 20 Economías más grandes PIB y PIB per capita PIB US mmd 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 PIB per capita US$ United States European Union China Japan India Germany United Kingdom France Italy Brazil Russia Canada Mexico Spain Korea, South Indonesia Australia Taiwan Thailand Iran PIB PIB per capita Softec 5

6 Sexta posición en PIB per capita entre los 20 países más poblados. 20 países más poblados PIB y PIB per cápita Población 1,400,000,000 1,200,000,000 1,000,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 0 $50,000 $45,000 $40,000 $35,000 $30,000 $25,000 $20,000 $15,000 $10,000 $5,000 $0 PIB per capita US$ United States Japan Germany European Union Russia Mexico Brazil Thailand Iran Turkey China Philippines Egypt Indonesia India Vietnam Pakistan Bangladesh Nigeria Ethiopia Población PIB per capita Softec 6

7 Mercado nacional de vivienda Softec 7

8 Ventas en USD Las ventas llegaron a US$27,200 millones en 2006 Softec 8

9 Segmentación de mercado e ingreso VALOR DE VIVIENDA US$ RP! >$220,,000 R! $100-$220,000 M! $38-$100,000 E! $21-$38,000 S! $8-$21,000 MIN! <$8,000 S 38% MIN 12% D 37% E 9% RP 3% R 10% A/B 6% C+ 11% D+ 21% C 16% E 26% M 11% INGRESO ANUAL US$ A/B >$100,000 C+ $40-$100,000 C $12-$40,000 D+ $8-$12,000 D $3-$8,000 E <$3,000 Softec

10 Estructura del mercado Segmento! Mercado! Vol. US$! Unidades! Credito! # Proyectos S <$20K E $20-38K M $38-100K 1era compra 1era compra 1er cpra rotacion $2.6b 137,000 $8.3b 275,000 $5.3b 85,000 Infonavit, SHF, FOVISSTE Sofoles Infonavit, SHF, FOVISSTE Sofoles 200 1,500 Infonavit, SHF, Sofoles 1,000 R $ K RP >$220K Rotación $2.7b 18,400 Rotación $4.7b 11,500 SHF,Sofoles, banks 700 Contado, Sofoles, banks 500 Turística >$100K Vacacional $3.6b 11,800 Contado, crédito USD 526 TOTAL $27.2b 538,700 Contado, Crédito 4,426 Softec 10

11 Crecimiento del mercado Ventas Unitarias 600, ,000 Unidades 400, , ,000 2nd Home RP R M E S 100, Softec 11

12 Ventas en USD Valor de Ventas USD (millones) $30,000 $25,000 Unidades $20,000 $15,000 $10,000 2nd Home RP R M E S $5,000 $ Las ventas llegaron a US$27,200 millones en 2006 Softec 12

13 Precios/m2 USD US$1,600 Home prices per m2 in US$ Precio por en US$ (miles) US$1,400 US$1,200 Price per m2/precio por m2 US$ US$1,000 US$800 US$600 US$400 US$200 US$0 Dec-94 Jun-95 Dec-95 Jun-96 Dec-96 Jun-97 Dec-97 Jun-98 Dec-98 Jun-99 Dec-99 Jun-00 Dec-00 Jun-01 Dec-01 Jun-02 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Residential Plus/Residencial Plus Residential/Residencial Middle/Medio Economic/Económico SocialS Softec 13

14 Precios / m2 en UDI base 1994 Comparacion Precio UDI base 1994=1 140% 120% 100% 80% 60% S E M R RP 40% 20% 0% Softec 14

15 Valor y volumen al alza Valor y Volumen 1,000, ,000 $50.0 $45.0 Unidades 800, , , , , , , , Softec 15 $40.0 $35.0 $30.0 $25.0 $20.0 $15.0 $10.0 $5.0 $- Valor promedio USD miles Volumen Valor promedio

16 Mercado reciente 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 NOV 04 NOV 05 ENE 06 ABR 06 JUL 06 OCT 06 DIC 06 MAR 07 MAY 07 Ventas ZMDF 4,349 4,592 4,997 4,342 4,013 3,876 3,610 3,552 3,507 Ventas RESTO PAIS 15,259 15,933 15,835 16,418 18,632 17,873 18,140 17,279 18,060 Tras tres trimestres de recesión el mercado empieza a repuntar Softec 16

17 Mercado reciente Proyectos 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Ventas por proyecto - NOV 04 NOV 05 Las ventas por proyecto promedio finalmente han dejado de caer. ENE 06 ABR 06 PROYECTOS RESTO PAIS 2,218 2,479 2,603 2,822 3,039 3,216 3,244 3,431 3,602 PROYECTOS ZMDF 992 1,146 1,245 1,307 1,349 1,465 1,419 1,458 1,458 Ventas por proyecto JUL 06 OCT 06 DIC 06 MAR 07 MAY 07 - Softec 17

18 Mercado Reciente NACIONAL 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 NOV 04 NOV05 ENE 06 ABR 06 JUL 06 OCT 06 DIC 06 MAR 07 MAY 07 P R 1,284 1,616 1,748 1,816 1,933 2,094 2,026 1,964 2,107 M 4,274 4,301 4,799 4,702 5,467 5,171 5,103 5,180 5,317 E 10,921 10,734 10,426 9,897 10,426 9,589 9,085 7,818 8,150 S 2,470 3,058 3,095 3,544 3,931 3,947 4,602 4,943 5,020 Todos los segmentos están repuntando pero... Softec 18

19 Mercado reciente 6,000 ZMDF 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - NOV 04 NOV05 ENE 06 ABR 06 JUL 06 OCT 06 DIC 06 MAR 07 MAY 07 P R M ,171 1, E 2,438 2,594 2,594 2,194 2, S La ZMDF sigue en cuidados intensivos en particular en la vivienda barata por falta de nueva oferta. Softec 19

20 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - Mercado Reciente RESTO DEL PAIS NOV 04 NOV05 ENE 06 ABR 06 JUL 06 OCT 06 DIC 06 MAR 07 MAY 07 P R ,067 1,189 1,326 1,344 1,298 1,202 1,358 M 3,403 3,422 3,628 3,684 4,499 4,220 4,112 4,145 4,280 E 8,483 8,140 7,832 7,703 8,375 7,924 7,689 6,583 6,911 S 2,385 2,887 2,887 3,404 3,886 3,768 4,433 4,740 4,817 No hay que cantar victoria en el resto del país pero ya se ve un repunte Softec 20

21 Softec No todas partes igual Variacion % -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Mazatlán Cancún Culiacán Torreón Mexicali Zacatecas Irapuato Tampico León Querétaro Celaya Hermosillo ZMCM Cuernavaca SanLuisPoto Morelia Toluca Chihuahua Aguascalient Monterrey Mérida Saltillo Acapulco Xalapa Guadalajara Puebla Tijuana Veracruz Cd.Juárez Villahermosa Vallarta Ixtapa Mazatlán Cancún Culiacán Torreón Mexicali Zacatecas Irapuato Tampico León Querétaro Celaya Hermosillo ZMCM Cuernavaca SanLuisPoto Morelia Toluca Chihuahua Aguascalient Monterrey Mérida Saltillo Acapulco Xalapa Guadalajara Puebla Tijuana Veracruz Cd.Juárez Villahermosa Vallarta Ixtapa

22 Mercado vacacional Mercado Vacacional ,694 Vallarta Cancún Ensenada-Rosarito Acapulco Puerto Peñasco Los Cabos Mazatlan San Felipe 1,041 Ixtapa San Miguel de Allende 1,243 2,580 La Paz 1,342 Loreto El mercado de vivienda de más de US$100,000 en destinos vacacionales llegó a 11,800 unidades y US $3,600 millones de venta en 2006 Softec 22

23 Ventas mensuales US$ millones $120 $100 $99 $80 $60 $40 $61 $49 $43 $40 $35 $20 $- Vallarta Acapulco Peñasco Cancun Los Cabos Rosarito Mazatlan $21 San Felipe $13 $13 La Paz Ixtapa $9 Loreto $4 $3 San Miguel Vallarta es el mercado más grande en valor Softec 23

24 Pa donde vamos? Softec 24

25 Expectativas Vivienda por desarrolladores 600, , , , , , Softec 25

26 Antigüedad inventarios 400,000 Antigüedad Inventarios 350, , , , ,000 >2 años 2 años 1 año Año corriente 100,000 50, Softec 26

27 Infonavit Mercado probable Infonavit 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, EN ADELANTE A A A A A A A A ,000 - Total Urbana 60% Casado Mercado meta No va a ser tan fácil Softec 27

28 Mercado primario 800, , , , , , , , Softec 28 RP R M E S

29 $60,000 Proyección de valor $50,000 $40,000 $30,000 $20,000 $10,000 $ Softec 29 RP R M E S

30 Créditos a vivienda usada barata y crecimiento del mercado medio 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 Vivienda $420-$2,200 Vivienda Usada Infonavit 30,000 20,000 10, El encadenamiento de la demanda esta probado con la clara correlación que existe entre la entrada del Infonavit a otorgar créditos a vivienda usada barata y el crecimiento del mercado medio y residencial Softec 30

31 Proyección de ventas (unidades) Unidades 50,000 20,000 45,000 18,000 40,000 16,000 35,000 14,000 30,000 12,000 25,000 10,000 20,000 8,000 15,000 6,000 4,000 10,000 2,000 5,000 Ventas Unitarias Loreto La Paz San Miguel de Allende Ixtapa Veracruz Vallarta Tijuana San Felipe Puerto Peñasco Mazatlán Los Cabos Loreto La Paz Ixtapa Cuernavaca Cancún Acapulco San Felipe Mazatlan Los Cabos Puerto Peñasco Acapulco Ensenada-Rosarito Cancún Vallarta Año Softec 31

32 Proyección de ventas (US$ millones) Ventas Proyectada Valor del mercado $20,000 $18,000 $16,000 $14,000 $12,000 $10,000 $8,000 $6,000 $4,000 $2,000 $- $10, $9, $8, Loreto La Paz $7, San Miguel de Allende San Felipe $6, $5, $4, Mazatlan Ixtapa Puerto Peñasco Ensenada-Rosarito Cancún $3, Acapulco Los Cabos $2, Vallarta $1, $ Softec 32

33 Prospectiva Softec 33

34 Crecimiento Ciudades % 200% 150% 100% 50% 0% TIJUANA CANCUN TUXTLA GUTIERREZ JUAREZ CHIHUAHUA AGUASCALIENTES QUERETARO OAXACA CELAYA MEXICALI CUERNAVACA HERMOSILLO VILLAHERMOSA SAN LUIS POTOSI TOLUCA PUEBLA MATAMOROS LEON MERIDA SALTILLO VERACRUZ MAZATLAN MONTERREY MORELIA IRAPUATO CULIACAN TORREON REYNOSA TAMPICO GUADALAJARA ACAPULCO DURANGO COATZACOALCOS ZONA METRO DF XALAPA TIJUANA CANCUN TUXTLA GUTIERREZ JUAREZ CHIHUAHUA AGUASCALIENTES QUERETARO OAXACA CELAYA MEXICALI CUERNAVACA HERMOSILLO VILLAHERMOSA SAN LUIS POTOSI TOLUCA PUEBLA MATAMOROS LEON MERIDA SALTILLO VERACRUZ MAZATLAN MONTERREY MORELIA IRAPUATO CULIACAN TORREON REYNOSA TAMPICO GUADALAJARA ACAPULCO DURANGO COATZACOALCOS ZONA METRO DF XALAPA Softec

35 3,000, Ciudades con mayor crecimiento unitario ,500,000 2,000,000 1,962,014 1,500,000 1,000, ,000 1,045, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,510 96,112 90,553 83,211 80,683 - Softec ZONA METRO DF TIJUANA MONTERREY GUADALAJARA JUAREZ PUEBLA (CD.) CANCUN CHIHUAHUA (CD.) QUERETARO (CD.) MEXICALI TOLUCA (DE LERDO TEPIC AGUASCALIENTES TUXTLA GUTIERREZ LEON CUERNAVACA SAN LUIS POTOSI TORREON MERIDA HERMOSILLO NUEVO LAREDO IRAPUATO VERACRUZ (CD.) CELAYA CULIACAN VILLAHERMOSA TAMPICO SALTILLO MORELIA ACAPULCO OAXACA (CD.) MATAMOROS REYNOSA CHETUMAL LA PAZ

36 Venta de casa como coche Concepto Precio Margen Hipoteca Casa $250,000 $25,000 $1,600 Cocina $12,000 $4,000 +$72 Protecciones $5,000 $3000 +$40 Expansión $15,000 $5,000 +$90 TOTAL $292,000 $37,000 $1,802 Softec 36

37 Oportunidades 80 zonas urbanas Diferencia Viviendas 16,000,000 26,000,000 10,000,000 Empleo Total 32,000,000 52,000,000 20,000,000 Empleos IMSS 11,300,000 39,000,000 27,700,000 Empleos otros 6,300,000 6,300,000 - Empleo Informal 14,400,000 6,700,000 (7,700,000) Patrones 814,000 2,809,381 1,995,381 Area productiva 113,000, ,000, ,000,000 Area Comercial 64,000, ,000,000 40,000,000 Area Servicios y otros 49,000, ,000, ,000,000 % Formales 55% 75% Ingreso medio familiar $ 10,500 $ 14,000 33% Superficie util por vivienda (m2) Costo urbanización por vivienda (P$) Inversion en urbanización Vivienda 75 m2 $80,000 $ 800,000,000,000 Empleo 20 m2 $20,000 $ 200,000,000,000 Comercio 4 m2 $10,000 $ 100,000,000,000 Parques y areas verdes 9 m2 $3,600 $ 36,000,000,000 Equipamiento 5 m2 $10,000 $ 100,000,000,000 Agua y drenaje $5,000 $ 50,000,000,000 Luz $5,000 $ 50,000,000,000 Vialidades 35 m2 $22,500 $ 225,000,000,000 Total Urbanización $ 1,561,000,000,000 Softec 37

38 Softec 38