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Transcripción

1 DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS- Artículo 273 Aplicación del resultado 1. La junta general resolverá sobre la aplicación del resultado del ejercicio de acuerdo con el balance aprobado. 2. Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. Si existieran pérdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del patrimonio neto de la sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas. 3. Se prohíbe igualmente toda distribución de beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los gastos de investigación y desarrollo que figuren en el activo del balance. 4. En cualquier caso, deberá dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o éste fuera insuficiente, se emplearán reservas de libre disposición. Artículo 274 Reserva legal 1. En todo caso, una cifra igual al diez por ciento del beneficio del ejercicio se destinará a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el veinte por ciento del capital social. 2. La reserva legal, mientras no supere el límite indicado, solo podrá destinarse a la compensación de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Artículo 275 Distribución de dividendos 1. En la sociedad de responsabilidad limitada, salvo disposición contraria de los estatutos, la distribución de dividendos a los socios se realizará en proporción a

2 su participación en el capital social. 2. En la sociedad anónima la distribución de dividendos a las acciones ordinarias se realizará en proporción al capital que hubieran desembolsado. Artículo 276 Momento y forma del pago del dividendo 1. En el acuerdo de distribución de dividendos determinará la junta general el momento y la forma del pago. 2. A falta de determinación sobre esos particulares, el dividendo será pagadero en el domicilio social a partir del día siguiente al del acuerdo. Artículo 277 Cantidades a cuenta de dividendos La distribución entre los socios de cantidades a cuenta de dividendos sólo podrá acordarse por la junta general o por los administradores bajo las siguientes condiciones: a) Los administradores formularán un estado contable en el que se ponga de manifiesto que existe liquidez suficiente para la distribución. Dicho estado se incluirá posteriormente en la memoria. b) La cantidad a distribuir no podrá exceder de la cuantía de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio, deducidas las pérdidas procedentes de ejercicios anteriores y las cantidades con las que deban dotarse las reservas obligatorias por ley o por disposición estatutaria, así como la estimación del impuesto a pagar sobre dichos resultados. Casos Hay que distinguir entre distribución del resultado del ejercicio, que siempre puede hacerse, y distribución de dividendos. En el primer caso, siempre que de la cuenta (129) Resultado del ejercicio distribuyamos a otras cuentas de neto, el PN no varía, por lo que no existe más limitación que la dotación a la Reserva Legal, a la del Fondo de Comercio etc.

3 Caso muy distinto es la distribución a dividendos. En este caso pasamos de una cuenta de Neto ( la 129) a una de pasivo a corto, Dividendo a pagar ( 526). Ello supone que nos podamos encontrar con la limitación del art que dice que 2. Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, sólo podrán repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposición, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrán ser objeto de distribución, directa ni indirecta. A) Beneficios. Resultados negativos de ejercicios anteriores. PN mayor que CS. En este caso, una vez atendida la dotación a la Reserva Legal, no tenemos obligación de saldar la cuenta de RNEA(121) con los beneficios del ejercicio, ya que el PN es mayor que el CS. Podemos dejar parte del resultado en RV, sin compensar la (121) B) Beneficios.Resultados negativos de ejercicios anteriores. PN menor que CS. En este caso, una vez atendida la dotación a la Reserva Legal, el resto del beneficio obligatoriamente tiene que ir a compensar los RNEA (121) C) Reparto de dividendos. Limitaciones legales. Hay que tener en cuenta que hablamos de Capital Social Mercantil, por lo que hay que incluir el importe que del mismo haya en la (150) Acciones o participaciones emitidas como pasivos financieros. Teniendo en cuenta a su vez que en la cuenta (150) se incluye no sólo el Capital Social sino también la prima de emisión,en el caso de que se emitan con prima. -Patrimonio Neto superior a Capital Social y que como consecuencia de la distribución, (paso de neto a pasivo a corto), el PN siga siendo igual o superior a CS. PN según el artículo 36 del Código de Comercio -Dotación a la RL. En todo caso un 10% del resultado del ejercicio (129) se destina a la Reserva Legal hasta que ésta alcance el 20% del Capital Social (mercantil). -Dotación de una Reserva para Fondo de Comercio del 5% del saldo de la cuenta Fondo de Comercio a 31/12/XX. -Reservas disponibles (prima de emisión y reservas voluntarias ) han de tener como mínimo un saldo igual al valor neto contable de los gastos de

4 investigación y desarrollo. Hasta que no tengan al menos ese saldo no podrán distribuirse dividendos. Hay que tener cuidado porque en algunos supuestos las cuentas no aparecen neteadas, y hay que restarles las amortizaciones acumuladas, -Los Dividendos se pagan en función del Capital Social Desembolsado a 31 de diciembre. Si durante el ejercicio se han pagado dividendos pasivos, hay que tener en cuenta el desembolso en cada momento del ejercicio Si tenemos una acción de 1000, de las que 500 están desembolsadas a principio del ejercicio y las otras 500 se desembolsan a 1 de julio, y el dividendo es del 8%, esas acciones les corresponde: 500 x 0,08 x 12/12= x 0,08 x 6/12 = 20 En total 60, y no 80. D) Dividendo Acciones sin voto. Las acciones sin voto estarán incluidas en la cuenta (150), Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivos financieros. Pueden que tengan una parte pendiente de desembolso que figurará en la cuenta (153) Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros. El PGC reserva la cuenta (664) Gasto por dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros para reflejar el dividendo privilegiado de la acciones sin voto. Como se trata de un pasivo financiero va a cuenta de gasto financiero. El devengo habrá de producirse a 31 de diciembre. importe de los dividendos devengados durante el ejercicio Si los dividendos devengados son euros, a XX 1.000,00 (664) Gasto por dividendos A o P consideradas PF a (507) Dividendo de A o P consideradas PF 1.000,00 Hay que tener en cuenta que al tratarse de un pasivo financiero se devengan a XX pero se pagarán junto con el resto de dividendos en el mes de julio.

5 E) Dividendo a cuenta. Normalmente los dividendos correspondiente a los beneficios de un año se reparte en el mes de julio del año siguiente. Es decir, que los beneficios del año X se reparten en el año X+1. Sin embargo es práctica habitual en muchas empresas pagar un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio corriente. Se paga un dividendo en el año X, a cuenta de los beneficios de ese mismo año X, que todavía no ha finalizado. Por lo tanto estamos distribuyendo un NETO que todavía no se ha materializado, por eso la cuenta de Dividendo activo a cuenta ( 557) es una cuenta de menos neto a la hora de cuantificar el PN. Artículo 277 Cantidades a cuenta de dividendos La distribución entre los socios de cantidades a cuenta de dividendos sólo podrá acordarse por la junta general o por los administradores bajo las siguientes condiciones: a) b) La cantidad a distribuir no podrá exceder de la cuantía de los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio, deducidas las pérdidas procedentes de ejercicios anteriores y las cantidades con las que deban dotarse las reservas obligatorias por ley o por disposición estatutaria, así como la estimación del impuesto a pagar sobre dichos resultados Habla de reservas obligatorias por ley,no sólo dela reserva legal. F) Participación de trabajadores, administradores. Contablemente la participación en beneficios de los trabajadores, la retribución a los administradores,etc puede figurar como una distribución de resultados. Sin embargo, desde el punto de vista del Impuesto de Sociedades, son gastos deducibles, por lo que su no inclusión dentro de los gastos contables, origina un mayor importe en la cuenta (129) Resultado del ejercicio, y que ésta quede desvirtuada.

6 Por ello, siempre que el ejercicio nos diga algo como el resultado del ejercicio corresponde al beneficio antes de impuesto y de la participación de administradores y trabajadores, tendremos que recalcular dicho beneficio. B = (129) A-T-IC B=Beneficio una vez deducidas las partidas que deben de figurar como gasto A= Participación de los administradores en beneficios T= Participación de los trabajadores en beneficios IC= Gasto devengado por el Impuesto de sociedades Tanto A como T serán un tanto por ciento de B. IC será el 30% de ( (129)-A-T ) Se sustituyen los valores en la primera ecuación B = (129) A-T-IC y se calcula B. Después hay que tener la precaución de comprobar que B+A+T+IC= (129), para ver si hemos resulto bien la ecuación. A partir de aquí nos encontramos con una distribución del resultado normal. G) Caso de que haya Acciones Propias. Artículo 148 Régimen de las acciones propias y de las participaciones o acciones de la sociedad dominante Cuando una sociedad hubiere adquirido acciones propias o participaciones o acciones de su sociedad dominante se aplicarán las siguientes normas: a) Quedará en suspenso el ejercicio del derecho de voto y de los demás derechos políticos incorporados a las acciones propias y a las participaciones o acciones de la sociedad dominante. Los derechos económicos inherentes a las acciones propias, excepción hecha del derecho a la asignación gratuita de nuevas acciones, serán atribuidos proporcionalmente al resto de las acciones.

7 Por lo tanto, desde un punto de vista cuantitativo, a la sociedad que reparte el dividendo no le afecta el tener acciones propias, repartirá exactamente el mismo importe, tenga o no acciones propias. El problema está desde el punto de vista cualitativo, ya que el importe de los dividendos que le corresponderían a las acciones propias se reparte proporcionalmente entre el resto delas acciones, por lo que éstas cobrarán algo más de lo que les corresponden. Sociedad con títulos de de Capital Social, de los cuales adquirió como acciones propias, reparte un dividendo de euros Si no hubiese Acciones propias, a cada acción le correspondería / = 0,909 euros Al haber acciones propias y repartir sobre las acciones en circulación /10.000= 1 euros. Pero el importe que se reparte es el mismo