CEREALES EN ARGENTINA

Transcripción

1 Año VIII, Nº de Agosto de 2008 CEREALES EN ARGENTINA SUMARIO La producción mundial de trigo y granos gruesos se incrementó aún más en el mes de Julio pero también lo hizo la estimación del uso con destino a consumo humano y animal. Sin cambios se mantuvo la previsión de existencias a finales del período. La producción mundial de cereales para la campaña 2008/09 se incrementó a 1718 millones de toneladas, 7 millones por encima de las proyecciones de junio. Se estima mayor producción en la UE, Rusia, Ucrania y los EEUU aunque reducciones en el Cercano Oriente Asiático debido a la sequía que afecta a Irán y Siria. Un significativo aumento en los usos para consumo industrial y humano ha incrementado las previsiones de consumo mundial en 36 millones de toneladas, para situarse en la cifra record de 1718 millones para la campaña 2008/09. El destino a producción de etanol se estima en 121 millones de toneladas, 26 millones por encima del mes pasado. El grano con destino a consumo animal, que representa aproximadamente el 45% del consumo mundial, no se incrementaría sustancialmente durante la campaña en análisis, con una estimación para EEUU que caería en unas 14 millones de toneladas debido principalmente a las previsiones de caídas en el stock ganadero. La caída global en el uso de maíz con destino a forrajes sería compensada por el trigo y la cebada. Los stocks finales de granos para los principales exportadores se estima 7 millones de toneladas por debajo en la campaña 2008/09 como resultado de la fuerte caída en EEUU. Este mes se ha evidenciado un significativo incremento en las estimaciones de negociaciones internacionales para la campaña en curso. Se espera que el global alcance los 230 millones, sólo 8 millones de toneladas por debajo del año pasado. Departamento de Capacitación & Desarrollo de Mercados Tel: (54-341) / 78. Internos: 2346 / CURSOS cursos@bcr.com.ar

2 TRIGO Panorama local Campaña 2008/09 Las condiciones actuales en el sector, el incremento en los precios de los insumos necesarios para la implantación de trigo (fertilizantes, agroquímicos), a lo que se agrega la escasa humedad en el perfil edáfico, provocan la imposibilidad en algunos casos, y en otros aumentan la indecisión por parte del productor para sembrar el cereal. Esto se traduce en un avance de siembra de sólo 60%, frente al 76% registrado la campaña anterior, según las últimas estimaciones de la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación de Argentina. Ante estas consideraciones, la SAGPyA pronostica una cobertura de área a implantar de 4,8 millones de hectáreas (al 18/06 este organismo proyectaba 4.9 millones de ha y durante mayo 5.1 m). Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios del trigo CACR en dólares por tonelada al 24/07/ ,00 215,00 195,00 175,00 US $/ MT 155,00 135,00 115,00 95,00 75,00 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Evolución de los compromisos asumidos No se registraron cambios en la información sobre Compromisos Externos que la Dirección de Mercados Agroalimentarios de la SAGPyA emite semanalmente sobre la base de datos proporcionados por la ONCCA. La información más reciente (06/06) se replicó en nuestro anterior informe. 2

3 Panorama Internacional 2008/09 El mes de julio finaliza con mejores perspectivas para la UE los países del CEI, EEUU y Australia ya que se prevén incremento en las estimaciones de producción en aproximadamente 4 millones de toneladas, situando el global en la cifra record de 662 millones, 54m más que en Se espera que el consumo de este cereal se incremente en 5 millones de toneladas, para situarse en 639 millones, 29m por encima de la última campaña. Esto se debería a en un principio a los elevados valores del maíz para destinarlo a consumo forrajero, sobretodo en EEUU, Canadá y la UE. El trigo con destino a consumo humano se ha mostrado con cierta elasticidad de los países en vías de desarrollo de cara a los elevados precios que registra y es probable que esto siga sucediendo durante el 2008/09. Las existencias mundiales se estiman en 144 millones de toneladas, una recuperación de 23 millones respecto del año pasado y 1m respecto del mes de junio. Habrá importantes existencias en EEUU. La nueva estimación para el comercio internacional de trigo se sitúa en 114 millones de toneladas, un importante incremento respecto de las 109m de la campaña 2007/08 y más de 3 millones por encima de las proyecciones del mes pasado. Esto se debería a la fuerte necesidad evidenciada por Irán. MAÍZ Panorama Local El área total maicera (grano + forraje) se ubica en 4 millones de hectáreas, con los mayores incrementos en Entre Ríos, Santa Fe y Buenos Aires y con menores áreas en Córdoba y La Pampa. La producción de maíz para la campaña 2007/08 se estima en millones de toneladas. Evolución de los compromisos asumidos No se registraron cambios en la información sobre Compromisos Externos que la Dirección de Mercados Agroalimentarios de la SAGPyA emite semanalmente sobre la base de datos proporcionados por la ONCCA. La información más reciente (06/06) se replicó en nuestro anterior informe. 3

4 Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares del maíz al 24/07/2008 US $/MT 190,00 185,00 180,00 175,00 170,00 165,00 160,00 155,00 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Mar-07 Abr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dic-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Fuente: Elaboración propia sobre la base de datos suministrados por la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario. Panorama Internacional 2008/09 Se estima una producción mundial de maíz de 759 millones de toneladas, 3 millones por encima del mes pasado. Las estimaciones de EEUU continúan en 295 millones, aunque las condiciones climáticas en el medio oeste se han vuelto más favorables. Se espera un incremento en la producción de la UE y el resultado de China puede estar en concordancia con las cifras del año pasado. Los elevados precios deberían incrementar las intenciones de siembra en Argentina, aunque éstas dependerán principalmente de la salida que se logre en el problema tributario devenida en conflicto entre el campo y el gobierno. El consumo mundial de maíz se proyecta en 782 millones de toneladas, sin cambios respecto de nuestro último informe pero 8 millones por encima de la campaña 2007/08. Los altos precios del maíz y la disponibilidad de forrajes alternativos limitarán el uso que se le dé a este cereal con destino a consumo animal sobretodo EEUU; no obstante ello, la demanda en China, Rusia y Latinoamérica crecerá debido al incremente en el consumo de carnes. El uso con propósitos industriales se incrementaría en 28 millones de toneladas respecto del año pasado. Se estima que la disponibilidad a finales de la campaña será 6 millones de toneladas más que el mes pasado (103m) debido a unas mayores existencias en EEUU y la UE. La estimación de negociación internacional se mantiene sin cambios en las 90 millones de toneladas, 11 millones menos que la campaña pasada. La UE vería caer fuertemente sus importaciones pero se espera que esto sea compensado con la fuerte demanda por parte de Latinoamérica. Se proyectan menores ventas en EEUU y China, aunque se mantendrían firmes las ventas desde Argentina, Brasil y Ucrania 4

5 ARROZ Panorama local Se estima una cobertura de has (10,1 % más que la anterior campaña). La cosecha, prácticamente concluida, presenta rindes entre 70 y 73qq/ha. Estos rendimientos se obtuvieron a partir de los aceptables comportamientos climáticos, con días de adecuada heliofanía a floración, que permiten estimar una producción de 1,25 millones de toneladas. Aunque las exportaciones de arroz se mantienen estables, las cotizaciones del arroz de calidad permanecen muy altas respecto del año pasado. Los importadores asiáticos estiman una caída del 7% en sus compras, durante los últimos dos años. Bangladesh e Indonesia esperan que se recorte en más del 50% sus compras. Esto se vería compensado con las compras realizadas por los grandes importadores. A pesar de los favorables resultados en la producción, preocupaba a comienzos de 2008, la disponibilidad de los exportadores como resultado de las importantes compras. Se espera que los embarques de los 5 exportadores líderes alcancen las millones de toneladas, donde las fuertes caídas en los envíos de India serán compensados por Tailandia y Pakistán. En el primero de estos países, las exportaciones totalizaron 6 millones de toneladas en los primeros 6 meses del año, 50% por encima de Se estiman que las ventas totales para 2008 alcanzarán 10 millones de toneladas. Las exportaciones de Pakistán se incrementarán levemente, reflejando un resurgimiento en las ventas al extranjero en la segunda mitad del año, nuevamente de la mano de las restricciones de India a sus ventas al exterior. Debido a ello también se han fortalecidos las ventas de EEUU. Con las exportaciones indias sujetas a fuertes restricciones, el calendario 2008 de envíos será menos de la mitad del año pasado y el más bajo de los últimos 7 años. En Vietnam, los envíos se estiman en 4.1 millones de toneladas, sin cambios respecto de junio pero inferiores a Luego de las severas restricciones que rigieron en China durante 3 meses, las ventas de este país se incrementarán levemente en la segunda mitad del año. AVENA La producción mundial de avena se estima en 25.2 millones de toneladas, 2.7% por debajo de la campaña pasada reflejando la reducida implantación del cereal tanto en Rusia como en Canadá. Se espera que la producción en la UE sea ligeramente inferior al año pasado (8.7 millones contra 8.8) debido principalmente a la menor cosecha en Polonia. En los países de la CEI, las condiciones climáticas más favorables beneficiaron la cosecha en Rusia y la producción se estima sin cambios en 5

6 5 millones de toneladas. En Ucrania la producción sería levemente inferior a la del año pasado. También se espera una menor cosecha en Canadá debido a que el tiempo frío y las condiciones de humedad redujeron considerablemente el área de siembra. Aunque el área cosechada en EEUU sería la más baja de la historia, se espera que con los altos rendimientos se logre una producción similar a la del Debido a una estimación de mayor área destinada a este cereal en Australia puede proyectarse una cosecha de 1.5 millones de toneladas. El consumo internacional de avena se estima superior durante la campaña 2008/09 reflejando unas revisiones de uso en Argentina, Ucrania y EEUU. Los stocks finales se estiman ligeramente superiores a los registrados en nuestro último reporte debido a una mayor estimación de disponibilidades en EEUU. El comercio mundial de avena es estima sin cambios respecto de junio, en 2.3 millones de toneladas, cifra que representa una caída del 18% respecto del año pasado. CEBADA Panorama local campaña 2008/09 Se estima para la campaña 2008/09 un área implantada de 500 mil hectáreas. De ellas, la SAGPyA prevé actualmente una cobertura del 64%. Se estima que la producción mundial de cebada se incrementaría en 300 mil toneladas, hasta millones debido a una mejor perspectiva de producción en la UE y Argentina, parcialmente compensadas por una caída en las estimaciones de Canadá, China y Turquía. El consumo de este cereal para la campaña 2008/09 se estima en millones de toneladas, un incremento del 3% respecto de nuestro último informe. Aumentó la demanda global con destino a consumo forrajero, m de toneladas, debido a la competitividad de los precios respecto del maíz. A pesar del esperado incremento en la producción global de cebada, las existencias finales de este cereal sólo se recuperarían modestamente en la campaña en curso. Con una fuerte demanda y bajos stocks finales, al cierre de la campaña se espera contar con 21.4 millones de toneladas, sólo el 15% del consumo total. Mejores precios de exportación en combinación con una buena disponibilidad en los oferentes claves indican que el comercio internacional de la cebada para este año será muy importante. Se ha incrementado la demanda en el Cercano Oriente Asiático y Norte de África, con destino a forrajes. Se espera que el intercambio en la campaña en curso sea de millones de toneladas, de las cuales millones corresponderían a forrajes. 6

7 CENTENO La producción mundial de centeno para 2008 s estima en 17 millones de toneladas, proyección levemente inferior a julio pero 1.7 millones por encima del año pasado. La producción europea se ha visto recortada (9 millones) debido al ajuste en Alemania, donde las condiciones de clima seco afectaron los cultivos. En Polonia se espera una mejor producción que la del año pasado. En Rusia, la estimación se encuentra en línea con las cifras del año pasado. Debido a unas perspectivas no tan buenas en la producción de la UE el consumo de centeno se vio reducido ligeramente respecto del informe de junio, a 16.4 millones de toneladas. El uso total con destino a forrajes se estima en 8 millones de toneladas. El comercio internacional de este cereal se estima sin cambios pero 50% por encima del año pasado debido a mejores disponibilidades. SORGO Panorama local Evolución de los cultivos Se registró un incremento en la superficie destinada a sorgo granífero, con una cobertura de hectáreas, 18 puntos porcentuales por encima del anterior ciclo agrícola. A la fecha, con el 92 % del área cosechada, se estima una producción de 3 millones de toneladas. Evolución de los precios Gráfico. Evolución de los precios CACR en dólares al 24/07/ US $/ MT Mar-07 Apr-07 May-07 Jun-07 Jul-07 Aug-07 Sep-07 Oct-07 Nov-07 Dec-07 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 7

8 Fuente: Elaboración propia con datos obtenidos de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario La producción mundial de sorgo se estima en millones de toneladas, 500 mil toneladas por encima del mes de junio debido a mejores estimaciones para Argentina. En EEUU, se estima una reducción en el área de cosecha, aunque la estimación de producción no se vería afectada, millones. La cosecha en Argentina podría incrementarse en 500 mil toneladas hasta lograr las 4 millones de toneladas totales, asumiendo un incremento en el área de siembra. Se prevé un descenso en la producción australiana. El consumo global de sorgo para la campaña 2008/09 se estima en millones de toneladas, reflejando principalmente el incremento en las previsiones de producción argentina. El uso con destino a forrajes se estima 11% inferior, en 28 millones de toneladas debido al menor consumo en la UE donde las disponibilidades de trigo y cebada son muy buenas. A pesar del menor uso proyectado para el sorgo se espera que las disponibilidades a finales de campaña sean bajas, 3.8 millones de toneladas. El comercio internacional de este cereal para la campaña en curso se estima sin cambios respecto del mes de junio, 5.8 millones de toneladas. FUENTE - Dirección de Informaciones y Estudios Económicos, Bolsa de Comercio de Rosario Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentación de la Nación Consejo Internacional de Cereales Informes N Elaborado por Estrella Perotti. Cualquier duda o sugerencia con respecto a este informe, escríbanos a cursos@bcr.com.ar. Ayúdenos a lograr que este servicio se adecue a sus necesidades. Muchas gracias. 8