ALFA, S.A.B. de C.V. REPORTE DEL TERCER TRIMESTRE ALFA reporta Flujo de U.S. $560 millones en el 3T16

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1 ALFA, S.A.B. de C.V. REPORTE DEL TERCER TRIMESTRE 2016 ALFA reporta Flujo de U.S. $560 millones en el 3T16 Monterrey, N.L., México, a 17 de octubre de ALFA, S.A.B. de C.V. ( ALFA ), la compañía mexicana global que administra un portafolio de negocios en las industrias de alimentos refrigerados, petroquímicos, autopartes de aluminio, servicios de TI y telecomunicaciones, así como energía, anunció hoy sus resultados financieros no auditados por el trimestre terminado el 30 de septiembre de 2016 ( 3T16 ). Los ingresos sumaron U.S. $4,023 millones, 2% menos año vs. año debido a la depreciación del peso y a menores precios de materias primas petroquímicas y de aluminio. El Flujo fue de U.S. $560 millones, 5% menor año contra año por menores márgenes de productos petroquímicos y el desfase del precio del aluminio. Al comentar sobre los resultados de ALFA, Álvaro Fernández, Director General, dijo: Con base en el liderazgo de mercado que poseen, sus costos competitivos y sus sanas políticas financieras, nuestras compañías se han desempeñado en línea con nuestras expectativas a pesar de operar en un ambiente de tipo de cambio volátil y con márgenes reducidos en algunos petroquímicos. Además, han continuado invirtiendo para impulsar el crecimiento rentable de largo plazo. Las inversiones en activo fijo y adquisiciones sumaron U.S. $376 millones en el 3T16, para un total acumulado de U.S. $1,041 millones en lo que va de Al 30 de septiembre de 2016, la deuda neta de ALFA ascendió a U.S. $5,943 millones, 22% más que la registrada en el 3T15, que fue de U.S. $4,859 millones. El incremento de la deuda refleja principalmente la consolidación de Axtel y las inversiones en activo fijo y adquisiciones del período. Al cierre del trimestre, las razones financieras fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo de 2.4 veces y Cobertura de Intereses de 6.6 veces. La Utilidad Neta Mayoritaria sumó U.S. $13 millones en el 3T16, lo que se compara con la de U.S. $155 millones en el 3T15. La reducción se debió al pago de más impuestos y a aumento en el Resultado Integral de Financiamiento ( RIF). INFORMACIÓN SELECCIONADA (MILLONES DE DÓLARES) 3T16 2T16 3T15 VAR. % VAR. % ACUM. ACUM. ACUM. VS. 2T16 VS. 3T15 16 `15 VAR. % INGRESOS CONSOLIDADOS 4,023 4,050 4,107 (1) (2) 11,882 12,418 (4) Sigma 1,461 1,445 1,499 1 (3) 4,259 4,419 (4) Alpek 1,236 1,237 1,346 - (8) 3,655 4,065 (10) Nemak 1,063 1,122 1,094 (5) (3) 3,261 3,433 (5) Axtel Newpek (9) (26) FLUJO CONSOLIDADO (13) (5) 1,782 1,773 1 Sigma (2) (20) (15) Alpek (25) Nemak (18) (6) Axtel Newpek 1 (2) (89) (2) 29 (108) UT. NETA MAYORITARIA (71) (91) (5) INVERSIONES Y ADQUISICIONES ,041 1,152 (10) DEUDA NETA 5,943 6,032 4,859 (1) 22 5,943 4, Deuda Neta/Flujo UDM* Cobertura de Intereses UDM* *Veces. UDM = últimos 12 meses 1 Flujo de Operación (Flujo) = Utilidad de Operación, más depreciaciones y amortizaciones, más deterioro de activos fijos CONTENIDO: Resumen de Grupos 2 Tablas Financieras de ALFA 5 Información financiera de los Grupos de ALFA 9 Este documento puede contener información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir. Por lo tanto, los resultados reales podrían diferir de las estimaciones sobre hechos futuros que se mencionan en este documento. Información financiera no auditada. En este reporte, las cifras están expresadas en pesos nominales ($), o en dólares nominales (U.S. $), según se indique. Donde fue aplicable, las cifras en pesos fueron convertidas a dólares utilizando el tipo de cambio promedio del mes en que se llevaron a cabo las transacciones. Los indicadores financieros se calculan en dólares. Pueden existir pequeñas diferencias en los porcentajes de variación de un período a otro, debido al redondeo de cifras a millones.

2 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 2 Resumen del desempeño de los grupos en el 3T16 Durante el 3T16, Sigma continuó reportando resultados sólidos a pesar de enfrentar un entorno retador. Los ingresos sumaron U.S. $1,461 millones en el 3T16, cifra 3% menor año vs. año influidos por la depreciación del peso que tuvo lugar en el período. Así, excluyendo efectos cambiarios, los ingresos hubiesen aumentado 5%. Por región, las ventas en México aumentaron 9% en pesos, reflejando aumentos de precios para absorber el efecto cambiario en el costo de materias primas. En Europa, las operaciones continuaron mejorando gradualmente. En EE.UU., las ventas se vieron afectadas por un retiro voluntario de productos corn dogs y ciertas salchichas. En el 3T16, el Flujo de Sigma ascendió a U.S. $166 millones, 1% más que en el 3T15 excluyendo la ganancia no recurrente de U.S. $45 millones registrada en dicho trimestre y que derivó del cobro de seguros por el incendio de la planta de Burgos. Adicionalmente, excluyendo efectos cambiarios, el Flujo aumentó 8% en el 3T16. En base a lo reportado, el Flujo de Sigma disminuyó 20% en 3T16 vs. año anterior. Las operaciones en Europa reportaron mejores resultados año vs. año, a pesar de no contar con la planta que sufrió el incendio en noviembre de Cabe mencionar que los resultados de 2015 se beneficiaron de la cobertura de seguros por interrupción de la operación, protección que ya no se tiene en En el 3T16, Sigma invirtió U.S. $75 millones en activos fijos. Esto incluyó U.S. $34 millones asignados a la construcción de la nueva planta en España, en reemplazo de la que se incendió. La consistente generación de Flujo, aunada a la recuperación de seguros, ha permitido a Sigma financiar sus inversiones y seguir fortaleciendo su posición financiera. Al final del periodo, la deuda neta fue de U.S. $1,843 millones, una disminución de U.S. $262 millones en comparación con los U.S. $2,105 millones reportados en el 3T15. En el 3T16, la Razón de Deuda Neta de Caja a Flujo fue 2.4 veces y la Cobertura de Intereses, 7.0 veces. (Ver en apéndice A un análisis más detallado del resultado del 3T16 de Sigma) Los ingresos de Alpek sumaron U.S. $1,236 millones en el 3T16, una reducción de 8% vs. el 3T15. Esto se debió principalmente a una baja de 10% en los precios promedio consolidados, resultado de los menores precios del petróleo y materias primas. El Flujo del 3T16 fue de U.S. $157 millones, 1% más que en 3T15. La cifra de este trimestre incluye un cargo por U.S. $1 millón, correspondiente a devaluación de inventarios, así como una ganancia no recurrente de U.S. $6 millones, producto del cobro de una póliza de seguros asociada con daños cubiertos por interrupción no planeada de actividades en la planta de Argentina en Ajustando por esas dos partidas, el Flujo comparable fue de U.S. $152 millones y U.S. $182 millones en 3T16 y 3T15, respectivamente. El decremento en Flujo año contra año se debió principalmente a menores márgenes tanto en el negocio de poliéster como en el de polipropileno, que excedieron el mejor desempeño alcanzado por el negocio de EPS. En el 3T16, las inversiones en activo fijo de Alpek sumaron U.S. $127 millones, cifra superior a los U.S. $35 millones del 3T15. La mayoría de los recursos se invirtieron en la planta de PTA/PET de M&G en Corpus Christi, así como en la planta de cogeneración de Altamira y en la adquisición de una participación mayoritaria en el capital de Selenis Canada, Inc. La deuda neta al final del trimestre fue de U.S. $915 millones, 39% mayor año vs. año. Al cierre del trimestre, las razones financieras fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo, 1.3 veces y Cobertura de intereses, 10.8 veces. (Ver en apéndice B el reporte 3T16 completo de Alpek) El volumen de ventas de Nemak en el 3T16 fue 12.2 millones de unidades equivalentes, 2% inferior año vs. año. Nemak obtuvo mayores volúmenes en el mercado europeo, lo que compensó parcialmente una reducción de volumen en el mercado de Norteamérica. Aunque de menor contribución, se lograron mayores volúmenes de ventas en Resto del Mundo que también ayudaron. En el 3T16, los ingresos sumaron U.S. $1,063 millones, cifra 3% inferior vs. el 3T15. Además de menores volúmenes de venta y similar a otros trimestres, los menores precios del aluminio influyeron en la baja. El Flujo sumó U.S. $182 millones en el 3T16, 6% inferior año vs. año, en parte debido a una difícil base de comparación con el 3T15, que incluyó un desfase favorable del precio de aluminio, que se revirtió a desfavorable en el 3T16. El Flujo por unidad fue U.S. $14.90 en el 3T16, vs. U.S. $15.60 en el 3T15. Las inversiones en activo fijo ascendieron a U.S. $118 millones en el 3T16. Los recursos fueron utilizados para

3 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 3 ampliar capacidad de maquinado y seguir adelante con una nueva planta de HPDC en México, así como otra nueva planta en Eslovaquia. También se invirtió en actualizar equipos de producción y en mejorar la eficiencia operativa. La deuda neta al cierre del 3T16 sumó U.S. $1,331 millones, 11% superior a la de 3T15, como reflejo de las inversiones en activo fijo en el periodo. En el 3T16, las razones financieras fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo 1.7 veces y Cobertura de Intereses de 11.0 veces. (Ver en apéndice C el reporte 3T16 completo de Nemak) En el 3T16, los ingresos de Axtel sumaron U.S. $205 millones, 106% superior año vs. año. El importante aumento se explica principalmente por la consolidación de los ingresos de Axtel. Además, los ingresos han sido impulsados por el crecimiento de los segmentos empresarial y de mercado masivo. El segmento de gobierno, que ha tenido un bajo rendimiento este año, registró mejores resultados en el trimestre debido a que los nuevos contratos firmados en el primer semestre están empezando a contribuir. El Flujo fue de U.S. $67 millones en el 3T16, un aumento de 87%, año vs. año, lo que se explica principalmente por la consolidación de Axtel, así como por algunas sinergias derivadas de la fusión de Axtel y Alestra. Como Axtel está expuesto a la volatilidad de tipo de cambio, en términos de pesos el Flujo aumentó 114%. Se continúa trabajando en lograr las sinergias esperadas por la fusión de acuerdo a lo planeado. A siete meses de la fusión, Axtel ha avanzado un 65% en la captura de sinergias. Las inversiones en activo fijo sumaron U.S. $50 millones en el 3T16, principalmente para facilitar el acceso de última milla y conectar clientes, así como desplegar la infraestructura y aumentar la capacidad de los centros de datos en Querétaro, México. Al cierre del 3T16, la deuda neta de Axtel fue U.S. $1,010 millones, U.S. $793 millones superior año vs. año. La cifra mencionada incluye U.S. $721 millones provenientes de la consolidación de la deuda neta de Axtel luego de la fusión. Al final del 3T16, las razones financieras fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo 4.5 veces y Cobertura de Intereses, 3.9 veces. Sobre una base proforma, incluyendo el Flujo UDM de Axtel y de Alestra, la Deuda Neta de Caja a Flujo sería de 4.2 veces. (Ver en apéndice D el reporte 3T16 completo de Axtel) Las operaciones de Newpek continuaron siendo impactadas por los bajos precios de petróleo a nivel global. No obstante, durante el 3T16, el precio del gas natural se recuperó significativamente. Por ejemplo, el precio promedio del gas natural de Henry Hub fue de U.S. $2.90 por MMBTUs, 4% mayor año contra año pero 34% superior al trimestre previo. Por su parte, los precios del petróleo permanecieron sin cambio año contra año, siendo el precio promedio de U.S. $45 por barril en el 3T16. El volumen de ventas de Newpek en EE.UU. fue de 6.7 miles de barriles de petróleo equivalente promedio por día ("MBPED") en el 3T16, 23% menos que en el 3T15. En México, la producción fue de 3.5 MBPED durante el 3T16, 20% menor vs. el 3T15. Debido al ambiente de precios, no se han perforado nuevos pozos en los EE.UU. y las operaciones en México se han reducido. Por lo tanto, las menores cifras de producción del trimestre reflejan las tasas normales de declinación de los pozos en operación. Los ingresos del 3T16 sumaron U.S. $29 millones, mientras que el Flujo fue de U.S. $1 millón. Esto representa disminuciones año vs. año de 9% y 89%, respectivamente, explicado por la menor producción y menores precios del petróleo. Las inversiones en activo fijo sumaron U.S. $7 millones en trimestre. (Ver en apéndice E un análisis más detallado del resultado 3T16 de Newpek) Resultados financieros consolidados Los ingresos consolidados de ALFA ascendieron a U.S. $4,023 millones en el 3T16, cifra 2% inferior a los U.S. $4,107 millones registrados en el 3T15. Esta disminución refleja principalmente menores volúmenes de venta y precios de materias primas de Alpek (materias primas provenientes del petróleo) y Nemak (aluminio). Los ingresos se vieron también afectados negativamente por la mayor apreciación del dólar, que redujo los ingresos convertidos a dólares de las empresas expuestas al peso mexicano, como Sigma (operaciones en México) y Axtel. En el trimestre, las

4 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 4 ventas en el extranjero sumaron el 65% del total, comparado con el 66% en el 3T15. En forma acumulada, los ingresos ascendieron a U.S. $11,882 millones, 4% inferiores a los de 2015, básicamente por las mismas razones. La utilidad de operación de ALFA ascendió a U.S. $334 millones en el 3T16, 16% inferior a la de 3T15. Sin embargo, el 3T15 incluyó partidas extraordinarias de Sigma por el cobro del seguro relacionado con el incendio de la planta en España, así como un cargo por devaluación de inventarios en Alpek. Excluyendo estas partidas, la Utilidad de Operación disminuyó 11% año contra año, lo que se explica principalmente por menores márgenes en Alpek (en poliéster y polipropileno) y Nemak, debido al desfase del precio de aluminio como se comentó en la sección de grupos de este reporte. El Flujo en el 3T16 sumó U.S. $560 millones, 5% menor año vs. año, reflejando la menor utilidad de operación ya explicada, pero sólo 3% si se excluyen las partidas no recurrentes ya comentadas. En forma acumulada, la utilidad de operación y el Flujo sumaron U.S. $1,122 millones y U.S. $1,782 millones, 3% inferior y 1% superior en comparación con el 2015, respectivamente. ALFA reportó un RIF negativo de U.S. $187 millones en el 3T16, en comparación con el de U.S. $174 millones del 3T15. Las principales partidas que afectaron el RIF del 3T16 fueron gastos financieros y un cargo por U.S. $28 millones por la cancelación del valor remanente en libros en la inversión en acciones de Pacific Exploration and Production ( PRE ). En forma acumulada, el RIF negativo ascendió a U.S. $615 millones, 20% menor al de La Utilidad Neta Mayoritaria en el 3T16 ascendió a U.S. $13 millones, en comparación con U.S. $155 millones en el 3T15. La reducción se explica por los menores resultados operativos, mayores impuestos y un incremento en el Resultado Integral de Financiamiento ( RIF ) negativo en comparación con el 3T15. En forma acumulada, la Utilidad Neta Mayoritaria sumó U.S. $201 millones, 5% menos que la correspondiente a Inversiones en activo fijo y adquisiciones; deuda neta Las inversiones en activo fijo y adquisiciones sumaron U.S. $376 millones en el 3T16. Todas las subsidiarias siguieron avanzando en sus proyectos de inversión, como se explica en la sección inicial de este informe. En forma acumulada, las inversiones en activo fijo y adquisiciones ascendieron a U.S. $1,041 millones en lo que va de Al cierre del 3T16, la deuda neta de ALFA ascendió a U.S. $5,943 millones, U.S. $1,084 millones más que en el 3T15. Como se explica en la portada de este informe, el aumento en la deuda neta refleja principalmente la consolidación de la deuda de Axtel por U.S. $721 millones y las inversiones en activo fijo del período. Al final del trimestre, las razones financieras fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo: 2.4 veces; Cobertura de Intereses: 6.6 veces. Estas razones se comparan con las de 2.1 veces y 7.2 veces del 3T15.

5 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 5 ALFA TABLA 1 CAMBIOS EN VOLUMEN Y PRECIOS (%) 3T16 vs. ACUM. 16 vs. 2T16 3T15 ACUM. 15 Volumen Total (0.6) Volumen Nacional Volumen Extranjero (3.4) (0.8) (1.9) Precios Promedio en Pesos Precios Promedio en Dólares 0.0 (12.2) (13.0) TABLA 2 VENTAS (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% VENTAS TOTALES Millones de Pesos 75,323 73,119 67, , , Millones de Dólares 4,023 4,050 4,107 (1) (2) 11,882 12,418 (4) VENTAS NACIONALES Millones de Pesos 26,552 25,653 22, ,077 65, Millones de Dólares 1,418 1,422 1, ,166 4,224 (1) VENTAS EN EL EXTRANJERO Millones de Pesos 48,771 47,466 44, , , Millones de Dólares 2,604 2,628 2,723 (1) (4) 7,716 8,194 (6) En el Extranjero / Total (%) TABLA 3 UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% UTILIDAD DE OPERACIÓN Millones de Pesos 6,275 7,444 6,515 (16) (4) 20,479 18, Millones de Dólares (19) (16) 1,122 1,161 (3) FLUJO DE EFECTIVO Millones de Pesos 10,503 11,599 9,684 (9) 8 32,545 27, Millones de Dólares (13) (5) 1,782 1,773 1 TABLA 4 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF) (MILLONES DE DÓLARES) (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% Gastos Financieros (102) (103) (85) 1 (20) (314) (263) (19) Productos Financieros (5) (37) (7) Gastos Financieros Netos (95) (96) (74) 1 (28) (291) (239) (22) Ganancia (Pérdida) Cambiara (64) (218) (100) (258) (302) 15 Valuación PRE (28) (7) 0 (300) - (69) (224) 69 RIF Capitalizado Resultado Integral de Financiamiento (187) (321) (174) 42 (7) (615) (765) 20 Costo Promedio de Pasivos (%)

6 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 6 ALFA TABLA 5 UTILIDAD NETA MAYORITARIA (MILLONES DE DÓLARES) (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada (26) (76) Interés Minoritario (34) Interés Mayoritario (71) (91) (5) Utilidad por Acción (Dólares) (75) (92) (3) Prom. Acciones en Circulación (Millones) 5,121 5,121 5,128 5,121 5,132 TABLA 6 MOVIMIENTOS DE FLUJO DE EFECTIVO (MILLONES DE DÓLARES) (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% Flujo de Operación (13) (5) 1,782 1,772 1 Capital Neto en Trabajo y Otros (155) (303) (414) 27 Inversiones y Adquisiciones (376) (344) (325) (9) (16) (1,041) (1,152) 10 Gastos Financieros Netos (92) (106) (76) 13 (21) (309) (241) (28) Impuestos (47) (63) (71) (232) (162) (43) Dividendos (ALFA, S.A.B.) (172) (156) (10) Otras Fuentes y Usos (20) (36) (103) (882) 616 (243) Disminución (Aumento) en Deuda Neta (21) (85) (1,158) 264 (539) TABLA 7 BALANCE GENERAL E INDICADORES FINANCIEROS (MILLONES DE DÓLARES) 3T16 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 Activos Totales 16,809 16,619 15,639 16,809 15,639 Pasivo Total 12,038 11,888 11,002 12,038 11,002 Capital Contable 4,771 4,731 4,637 4,771 4,637 Capital Contable Mayoritario 3,583 3,591 3,644 3,583 3,644 Deuda Neta 5,943 6,032 4,859 5,943 4,859 Deuda Neta/Flujo* Cobertura de Intereses* *Veces: UDM = últimos 12 meses

7 Apéndice A ALFA, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Información en Millones de Pesos Nominales (%) Sep 16 vs. sep- 16 jun- 16 sep- 15 Jun 16 Sep 15 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y equivalentes de efectivo 22,655 21,097 23,791 7 (5) Clientes 30,070 31,612 25,823 (5) 16 Otras cuentas y documentos por cobrar 7,644 6,226 9, (20) Inventarios 39,466 38,174 34, Otros activos circulantes 11,832 9,471 5, Total activo circulante 111, ,580 99, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 2,001 2,448 1,791 (18) 12 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 138, , , ACTIVOS INTANGIBLES 54,934 52,143 44, OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 21,110 20,967 15, Total activo 327, , , PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 1,444 PASIVO A CORTO PLAZO: 0 Vencimiento en un año de la deuda a largo plazo 1,090 1,498 5,099 (27) (79) Préstamos bancarios y documentos por pagar 6,187 5,693 5, Proveedores 47,906 43,186 39, Otras pasivos circulantes 22,804 22,034 18, Total pasivo a corto plazo 77,988 72,411 68, PASIVO A LARGO PLAZO: Deuda a largo plazo 131, ,808 95, Impuestos diferidos 14,204 13,493 11, Otros pasivos 7,217 6,994 7,750 3 (7) Estimación de remuneraciones al retiro 4,304 4,118 3, Total pasivo 234, , , CAPITAL CONTABLE: Capital Contable de la participación controladora: Capital social Capital contribuido Capital ganado 69,657 67,701 61, Total Capital Contable de la participación controladora: 69,871 67,915 61, Total Capital Contable de la participación no controladora: 23,162 21,554 16, Total capital contable 93,033 89,469 78, Total pasivo y capital contable 327, , , Razón circulante Pasivo a capital contable consolidado

8 Apéndice B ALFA, S.A.B. DE C.V. y Subsidiarias ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Información en Millones de Pesos Nominales (%) III Trim 16 vs. III Trim 16 II Trim 16 III Trim 15 Acum 16 Acum 15 II Trim 16 III Trim 15 Ventas netas 75,323 73,119 67, , , Nacionales 26,552 25,653 22,691 76,077 65, Exportación 48,771 47,466 44, , , Costo de ventas (58,838) (55,228) (53,391) (166,649) (152,579) (7) (10) Utilidad bruta 16,485 17,891 13,962 50,420 40,489 (8) 18 Gastos de operación y otros (10,210) (10,448) (7,447) (29,941) (22,363) 2 (37) Utilidad de operación 6,275 7,444 6,515 20,479 18,126 (16) (4) Costo integral de financiamiento, neto (3,566) (5,834) (2,720) (11,346) (11,571) 39 (31) Participación en resultados de asociadas (291) 17 (56) Utilidad antes de la siguiente provisión 2,736 1,632 3,855 9,171 6, (29) Provisión para: Impuestos a la utilidad (1,815) (429) (258) (3,263) (1,223) (323) (603) Utilidad neta consolidada 920 1,203 3,597 5,908 5,042 (24) (74) Resultado del interés minoritario ,319 1, (26) Resultado del interés mayoritario ,675 3,590 3,616 (71) (91) Flujo de operación 10,503 11,599 9,684 32,545 27,631 (9) 8 Cobertura de intereses * * últimos 12 meses

9 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 9 ENRIQUE FLORES +52 (81) eflores@alfa.com.mx LUIS OCHOA +52 (81) lochoa@alfa.com.mx JUAN ANDRÉS MARTÍN +52 (81) jamartin@alfa.com.mx MARCELA ELIZONDO +52 (81) melizondo@alfa.com.mx MBS VALUE PARTNERS SUSAN BORINELLI +1 (646) susan.borinelli@mbsvalue.com Apéndices: A SIGMA 10 B ALPEK 13 C NEMAK 27 D AXTEL 35 E NEWPEK 41

10 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 10 SIGMA Alimentos Refrigerados 37% DE LOS INGRESOS Y 29% DEL FLUJO EN EL 2T16 Sigma es una compañía multinacional líder en la industria de alimentos refrigerados, que se enfoca a la producción, comercialización y distribución de alimentos de calidad con marca propia, incluyendo carnes empacadas, queso, yogurt y otros alimentos refrigerados y congelados. Sigma tiene un portafolio diversificado de marcas líderes y opera 66 plantas en 17 países en cuatro regiones clave: México, Europa, los EE.UU. y Latinoamérica. Comentarios sobre la industria En el 3T16, los mercados de consumo en las principales regiones donde Sigma opera mostraron un débil desempeño. En México, el índice de confianza del consumidor reportado por el INEGI (Instituto Nacional de Estadística y Geografía) disminuyó a 86.5 en el 3T16, su nivel más bajo desde el 1T14. Como reflejo de lo anterior, las ventas mismas tiendas, según la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) crecieron solo 5% en pesos nominales año vs. año. En Europa, la Comisión Europea publicó el índice de confianza del consumidor del 3T16, el cual fue 8.2 negativo, menor que el 6.9 negativo en el 3T15. Por el contrario, en los EE.UU., el Conference Board señaló que el índice en el 3T16 aumentó a 100.9, su nivel más alto desde el 1T15. Sin embargo, las ventas de alimentos al menudeo reportadas por la Oficina de Censos de los EE.UU. crecieron 2% en el año, porcentaje menor al crecimiento de 3% año vs. año observado en el 3T15. Por el lado positivo, durante el 3T16, los precios de algunas de las principales materias primas de Sigma en las Américas se mantuvieron por debajo de los niveles del 3T15. Específicamente, los precios de muslos y pechugas de pavo fueron 61% y 25% inferiores, respectivamente, mientras que los de la leche se mantuvieron estables. Por el contrario, los precios de la carne de cerdo fueron 13% mayores, aunque se mantuvieron aún por debajo de los niveles récord observados en 2013 y En Europa, los precios de la carne de cerdo se comportaron de forma similar a los precios en Norteamérica en el 3T16. En México, los productores de alimentos empacados, como Sigma, han disfrutado de un entorno favorable de precios de materias primas. Sin embargo, el fortalecimiento del dólar vs. el peso mexicano ha reducido el potencial ahorro de costos, ya que la mayoría de los participantes de la industria importan sus materias primas. Operaciones Durante el 3T16, Sigma vendió 425 mil toneladas de productos alimenticios, 1% menos que en el 3T15. La razón principal detrás de la disminución fue un retiro voluntario del mercado de corn dogs y algunas líneas de salchicha en EE.UU. En forma acumulada, el volumen de ventas de Sigma fue de 1,258 mil toneladas, similar al del mismo periodo de En cuanto a precios, Sigma reportó una disminución promedio de 1% año vs. año en dólares, debido principalmente a la fuerte revaluación del dólar estadounidense. Excluyendo este efecto, los precios promedio crecieron 6% en el año. Resultados Financieros Los ingresos de Sigma sumaron U.S. $1,461 millones en el 3T16, 3% menos año vs. año, afectados por el fortalecimiento del dólar, que subió 14% en el periodo contra el peso mexicano. Excluyendo el impacto del tipo de cambio, los ingresos aumentaron 5%. En México, las ventas en pesos crecieron 9% año vs. año, reflejando volúmenes de ventas ligeramente mayores y ajustes de precios para absorber los mayores costos de materias primas. En EE.UU., los ingresos se vieron afectados por el menor volumen de ventas ya comentado. En Europa, las ventas en Euros fueron similares a los del 3T15. Las ventas en México representaron el 41% del total en el trimestre, mientras que Europa representó el 38%, EE.UU. el 14% y América Latina el 7%. En forma acumulada, los ingresos sumaron U.S. $4,259 millones, 4% menos en comparación con el mismo periodo de 2015, debido principalmente al fortalecimiento del dólar estadounidense ya explicado.

11 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 11 Excluyendo la ganancia no recurrente por U.S. $45 millones reportada en el 3T15 correspondiente al cobro de seguros por la planta incendiada en Burgos, la utilidad de operación y el Flujo del 3T16 fueron U.S. $114 millones y U.S. $166 millones, menor en 3% y superior en 1% año contra año, respectivamente. Además, descontando el efecto de los movimientos del tipo de cambio, el Flujo hubiese sido 8% superior año contra año. El decremento de la utilidad de operación es atribuible al menor volumen de ventas y a la fortaleza del dólar. La utilidad de operación y el Flujo reportados en el 3T16 fueron menores en 30% y 20% año contra año, respectivamente. En forma acumulada, la utilidad de operación y el Flujo sumaron U.S. $352 millones y U.S. $497 millones, cifras menores en 21% y 15%, respectivamente, que las correspondientes a 2015, por las mismas razones. Las operaciones en Europa continuaron mostrando mejoría, a pesar de no contar todavía con la flexibilidad y la competitividad de costos esperada de la nueva planta en construcción, ni con el beneficio de la cobertura del seguro por interrupción de negocio como en El Flujo en México medido en dólares aumentó 1% año vs. año, a pesar de la depreciación de 14% del peso registrada en el periodo. Inversiones en activo fijo y adquisiciones; deuda neta Durante el 3T16, las inversiones en activo fijo sumaron U.S. $75 millones. Esto incluye U.S. $34 millones para la construcción en marcha de la nueva planta en Burgos, España, que está programada para iniciar operaciones en noviembre. El resto fue invertido en otros activos fijos y proyectos menores en toda la empresa. La fuerte generación de Flujo y la recuperación de seguros por el incendio en Burgos, le permitieron a Sigma financiar sus inversiones en activo fijo y continuar fortaleciendo su condición financiera. Al cierre del 3T16, la deuda neta fue de U.S. $1,843 millones, U.S. $262 millones menos que en el 3T15. Las razones financieras al final del 3T16 fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo, 2.4 veces; cobertura de intereses, 7.0 veces. Estas razones se comparan con las 2.7 veces y 7.5 veces, reportadas en el 3T15, respectivamente.

12 ALFA, S.A.B. de C.V. Reporte Trimestral 3T16 12 SIGMA TABLA 1 CAMBIOS EN VOLUMEN Y PRECIOS (%) 3T16 vs. ACUM. 16 vs. 2T16 3T15 ACUM. 15 Volumen Total (1.0) (1.5) (0.2) Precios Promedio en Pesos Precios Promedio en Dólares 2.1 (1.1) (3.5) TABLA 2 VENTAS (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% VENTAS TOTALES Millones de Pesos 27,342 26,089 24, ,819 68, Millones de Dólares 1,461 1,445 1,499 1 (3) 4,259 4,419 (4) VENTAS NACIONALES Millones de Pesos 11,092 10,683 10, ,948 29,436 9 Millones de Dólares (5) 1,750 1,894 (8) VENTAS EN EL EXTRANJERO Millones de Pesos 16,250 15,405 14, ,871 39, Millones de Dólares (1) 2,510 2,524 (1) En el Extranjero / Total (%) TABLA 3 UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN (%) 3T16 VS. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 VAR.% UTILIDAD DE OPERACIÓN Millones de Pesos 2,138 2,169 2,686 (1) (20) 6,424 6,944 (7) Millones de Dólares (5) (30) (21) FLUJO DE EFECTIVO Millones de Pesos 3,106 3,044 3,437 2 (10) 9,079 9,100 - Millones de Dólares (2) (20) (15) TABLA 4 BALANCE GENERAL E INDICADORES FINANCIEROS (MILLONES DE DÓLARES) 3T16 2T16 3T15 ACUM. 16 ACUM. 15 Activos Totales 4,935 4,794 4,722 4,935 4,722 Pasivo Total 4,051 3,971 4,043 4,051 4,043 Capital Contable Capital Contable Mayoritario Deuda Neta 1,843 1,935 2,105 1,843 2,105 Deuda Neta/Flujo* Cobertura de Intereses* *Veces: UDM = últimos 12 meses

13 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Monterrey, N.L., México, a 17 de octubre de 2016 Alpek, S.A.B. de C.V. (BMV: ALPEK) Alpek reporta Flujo de U.S. $157 millones en el 3T16 Información Financiera Seleccionada (Millones de Dólares) Inversiones y Adquisiciones Deuda Neta Deuda Neta/ Flujo de Operación (1) Cobertura de intereses (1) (1) Veces: Últimos 12 meses Principales Aspectos de Operación y Financieros (3T16) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum'16 Acum'15 Var.% Volumen Total (ktons) ,967 2,970 - Poliéster ,254 2,282 (1) Plásticos y Químicos Ingresos Consolidados 1,236 1,237 1,346 - (8) 3,655 4,065 (10) Poliéster (11) 2,593 2,956 (12) Plásticos y Químicos (4) (1) 1,062 1,109 (4) Flujo de Operación Consolidado (25) Poliéster (25) (2) Plásticos y Químicos (25) (4) Utilidad Atribuíble a la Participación Controladora Alpek Poliéster Plásticos & Químicos (P&Q) Flujo Consolidado 3T16 de U.S. $157 millones, incluye cargo no-erogable de U.S. $1 millón por devaluación de inventario y compensación de seguro en efectivo por U.S. $6 millones Adquisición de participación controladora en Selenis Canada Inc., planta de PET con capacidad de 144,000 toneladas anuales, ubicada en Montreal, Québec Balance Sólido: 1.3x Deuda Neta / Flujo de Operación y 10.8x Cobertura de Intereses Flujo 3T16 de U.S. $83 millones, incluye cargo no-erogable de U.S. $7 millones por devaluación de inventario y beneficio por compensación de seguro de U.S. $6 millones Impacto negativo en resultados por: i) entorno de precios del petróleo y materias primas debajo de expectativas, ii) la prolongación de un paro programado de planta en Argentina, iii) mezcla de ventas de PET, y iv) baja demanda de fibras de poliéster Flujo 3T16 de U.S. $73 millones, incluye beneficio no-erogable de U.S. $6 millones por costo de inventario, debido a mayores precios del propileno Márgenes de polipropileno (PP) disminuyeron respecto al 2T16, como se anticipaba, aunque se mantienen por encima de sus niveles históricos Desempeño mejor a lo esperado en poliestireno expandible (EPS), resultado de la solidez en la demanda y los márgenes Este documento contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que son inherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, las condiciones futuras de la economía, la competencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predecir. Por lo tanto, los resultados reales podrían diferir de los que se muestran en este documento. Información financiera no auditada basada en IFRS. En este reporte, las cifras están expresadas en pesos nominales ($), o en dólares nominales (U.S. $), según se indique. Donde fue aplicable, las cifras en pesos fueron convertidas a dólares utilizando el tipo de cambio promedio del mes en que se llevaron a cabo las transacciones. Los indicadores financieros se calculan en dólares. Pueden existir pequeñas diferencias en los porcentajes de variación de un periodo a otro, debido al redondeo de cifras a millones de pesos o millones de dólares.

14 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Mensaje del Director General El Flujo Consolidado de Alpek en el 3T16 fue de U.S. $157 millones, 1% mayor a lo registrado en el 3T15, pero 25% por debajo del 2T16. El desempeño del segmento de Plásticos & Químicos (P&Q) no logró compensar los menores resultados del segmento de Poliéster, en medio de un entorno desfavorable de precios del petróleo y materias primas. El 3T16 estuvo marcado por un ambiente de precios del petróleo y materias primas volátil, en contraste con la favorable recuperación observada en el 2T16. El precio promedio por barril del crudo Brent cayó inesperadamente en julio, y su promedio de U.S. $46/bl en el 3T16 fue menor a la estimación de Alpek para el segundo semestre de 2016, de U.S. $50/bl. Los precios de las materias primas tuvieron movimientos mixtos. El precio de referencia del paraxileno (Px) en los EE.UU. bajó 5% de junio a septiembre, en línea con el precio del petróleo. En cambio, el precio del propileno (PGP) aumentó 30%, impulsado principalmente por eventos temporales que afectaron el suministro. Las variaciones en los precios de materias primas resultaron en un cargo no-erogable de U.S. $1 millón por devaluación de inventario en el Flujo Consolidado de Alpek en el 3T16, el cual incluye: un cargo por devaluación de inventarios de U.S. $7 millones en el segmento de Poliéster y una ganancia por costo de inventarios de U.S. $6 millones en P&Q. En el acumulado del año, el Flujo Consolidado de Alpek incluye un beneficio no-erogable neto de U.S. $8 millones por costo de inventario. El Flujo del segmento de Poliéster en el 3T16 fue de U.S. $83 millones. Además del cargo de U.S. $7 millones por devaluación de inventario, el Flujo incluye un beneficio de U.S. $6 millones por una compensación de seguro asociada al paro no programado de una planta en Argentina en Ajustado por el cargo de inventario y el beneficio de seguro, el Flujo comparable del segmento fue de U.S. $85 millones en el 3T16, una baja de 17% y 11% contra el 3T15 y 2T16, respectivamente. La combinación de un débil entorno de precios del petróleo, la prolongación de un paro programado de planta en Argentina, menores márgenes por efecto de la mezcla de ventas de PET y la baja demanda de fibras de poliéster, impactaron al desempeño del segmento en el 3T16. En el 3T16, el segmento de P&Q registró un Flujo de U.S. $73 millones. Ajustado por el beneficio en costo de inventario, el Flujo comparable del segmento fue de U.S. $67 millones en el 3T16, 15% por debajo del 3T15 y 29% menos que en el 2T16, resultado de menores márgenes del polipropileno (PP). El desempeño mejor a lo esperado del poliestireno expandible (EPS) contribuyó al Flujo del segmento en el 3T16. En línea con nuestra guía de resultados vigente, los márgenes del PP parecen haberse estabilizado por encima de sus niveles históricos, aunque por debajo de los registrados en el 2T16. La volatilidad observada en los márgenes mensuales del PP en el 3T16 es la más baja en lo que va del año, lo que refleja mejoras secuenciales en las importaciones e inventarios de PP en la región. En cuanto a inversiones, la construcción de la planta de cogeneración de Altamira está avanzando rápidamente, al tiempo que realizamos el último pago asociado a la planta de PTA/PET en Corpus Christi. Las inversiones en activo fijo en el 3T16 sumaron U.S. $128 millones, 265% y 17% mayores a lo registrado en el 3T15 y 2T16, respectivamente. ir@alpek.com 2

15 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Las inversiones del 3T16 incluyen la adquisición de una participación controladora en Selenis Canada Inc., único productor de PET en Canadá, que opera una planta ubicada en Montreal, Québec con capacidad para producir 144 mil toneladas anuales. Además de expandir las operaciones de Alpek en América del Norte, esta transacción ofrece una buena plataforma para lograr sinergias por integración a PTA y eventualmente complementar nuestro portafolio con productos diferenciados de PET. Aunque la volatilidad en los precios del petróleo y materias primas fue particularmente elevada en el 3T16, es alentador observar la reciente recuperación del precio del petróleo Brent, por arriba del estimado por Alpek de U.S. $50/bl para la segunda mitad de Mantenemos un Flujo estimado de U.S. $700 millones en nuestra guía de resultados, reconociendo que ello implica para el 4T16 alcanzar un Flujo ubicado en el rango superior de nuestros últimos estimados. ir@alpek.com 3

16 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Resultados por Segmento de Negocio Poliéster (Ácido Terftálico Purificado (PTA), Tereftalato de Polietileno (PET), Fibras Poliéster 71% de los Ingresos Netos de Alpek) Las ventas del segmento de Poliéster en el 3T16 disminuyeron 11% año contra año, resultado de menores precios. Los precios promedio del Poliéster decrecieron 12% en el 3T16 respecto al 3T15, reflejando la caída en los precios del petróleo y materias primas, como el Px, observada en los últimos 12 meses. El promedio de los precios de referencia del Px en EE.UU. disminuyó 16% año contra año, lo que se reflejó, en gran medida, en los precios promedio del poliéster y en las ventas. El volumen de ventas de Poliéster en el 3T16 subió 1% y 2% en comparación con el 3T15 y 2T16, respectivamente, apoyado por una sólida demanda, a pesar de un entorno desfavorable de precios de materias primas. El Flujo del segmento en el 3T16 fue de U.S. $83 millones, incluyendo un cargo no-erogable de U.S. $7 millones por devaluación de inventario y un beneficio en efectivo de U.S. $6 millones por una compensación de seguro asociada a la afectación derivada de la interrupción del negocio por un paro no programado de una planta en Argentina ocurrido el año pasado. Ajustado por el cargo de inventario y el beneficio del seguro, el Flujo comparable del segmento en el 3T16 disminuyó 17% y 11% respecto al 3T15 y 2T16, respectivamente, afectado por la debilidad en el entorno de precios del petróleo y materias primas, la prolongación de un paro programado de planta en Argentina, menores márgenes por mezcla de ventas de PET y la baja demanda de fibras de poliéster. Plásticos & Químicos (P&Q) (Polipropileno (PP), Poliestireno Expandible (EPS), Caprolactama (CPL), otros productos 29% de las Ventas Netas de Alpek) Las ventas de P&Q en el 3T16 se redujeron 1% contra el 3T15, ya que el mayor volumen no logró compensar la disminución de 5% en los precios promedio de P&Q. El menor precio promedio de P&Q es resultado de un ligero aumento en los precios promedio del PP y una disminución de 10% en los precios promedio del EPS. El volumen de P&Q en el 3T16 incrementó 5% y 1% respecto al 3T15 y 2T16, respectivamente. La sólida demanda de nuestros productos, aunada a una mayor utilización en la capacidad de PP, como resultado del abasto incremental de propileno, así como a la exitosa integración de las plantas de EPS recientemente adquiridas, contribuyeron al crecimiento sostenido en volumen. El Flujo del segmento de P&Q ascendió a U.S. $73 millones en el 3T16, incluyendo un beneficio no-erogable de U.S. $6 millones por costo de inventarios. Ajustado por el beneficio en costo de inventario, el Flujo comparable del segmento en el 3T16 disminuyó 15% y 29% en comparación con el 3T15 y 2T16, respectivamente, como resultado de menores márgenes de PP, que se mantienen, no obstante, por encima de sus niveles históricos; apoyados por los sólidos fundamentales de la industria. A pesar de que los márgenes del PP fueron menores año contra año y trimestre contra trimestre, parecen haberse estabilizado luego de haber alcanzado en febrero un nivel máximo, mismo que fue seguido por una tendencia a la baja observada en el 2T16. ir@alpek.com 4

17 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Resultados Financieros Consolidados Ingresos (Ventas Netas): Las Ventas Netas del 3T16 sumaron U.S. $1,236 millones, 8% por debajo del 3T15 y en línea respecto al 2T16, debido a menores precios promedio consolidados. Los precios promedio consolidados del 3T16 disminuyeron 10% y 2% contra el 3T15 y 2T16, respectivamente, reflejando los menores precios del petróleo y materias primas. Los menores precios promedio consolidados del 3T16 fueron parcialmente compensados por un aumento de 2% en el volumen consolidado respecto al 3T15 y 2T16, respectivamente. Las Ventas Netas Acumuladas al 30 de septiembre de 2016 sumaron U.S. $3,655 millones, 10% por debajo de lo registrado en el mismo periodo del año anterior, principalmente debido a una caída de 10% en los precios promedio consolidados. Flujo de Operación (Flujo o EBITDA): El Flujo Consolidado del 3T16 fue de U.S. $157 millones, 1% por arriba del 3T15 y 25% por debajo del 2T16. El Flujo Consolidado del 3T16 incluye un cargo no-erogable de U.S. $1 millón por devaluación de inventario y un beneficio en efectivo de U.S. $6 millones por el pago de una compensación de seguro asociada a pérdidas derivadas de la interrupción de negocio por un paro no programado de una planta en Argentina, ocurrido en Ajustado por el cargo de inventario y el beneficio del seguro, el Flujo Consolidado comparable fue de U.S. $152 millones, U.S. $190 millones y U.S. $182 millones en el 3T16, 2T16 y 3T15, respectivamente. El Flujo Consolidado comparable del 3T16 disminuyó 16% y 20% contra el 3T15 y 2T16, respectivamente, debido principalmente a la combinación antes mencionada de factores que afectó negativamente al segmento de Poliéster, y a menores márgenes del PP, que impactaron al segmento de P&Q. Al 30 de septiembre de 2016, los acumulados de Flujo Consolidado y Flujo Consolidado comparable fueron de U.S. $536 millones y U.S. $520 millones, 10% y 7% por arriba de lo registrado en el mismo periodo de 2015, respectivamente. Utilidad (Pérdida) Neta Atribuible a la Participación Controladora: La Utilidad Neta Consolidada Atribuible a la Participación Controladora del 3T16 fue de U.S. $50 millones, comparada con la utilidad de U.S. $38 millones y U.S. $48 millones del 3T15 y 2T16, respectivamente. La Utilidad Neta Atribuible a la Participación Controladora acumulada al 30 de septiembre de 2016 fue de U.S. $170 millones, 16% por arriba a la cifra registrada en el mismo periodo del año anterior, impulsada por una mayor Utilidad de Operación. Inversiones en Activo Fijo y Adquisiciones (Capex): Las Inversiones en Activo Fijo y Adquisiciones del 3T16 sumaron U.S. $128 millones, en comparación con los U.S. $110 millones y U.S. $35 millones del 2T16 y 3T15, respectivamente. El Capex acumulado en lo que va del año es de U.S. $270 millones, 81% por arriba de lo registrado en el mismo periodo del año anterior, impulsado principalmente por la continua inversión en proyectos estratégicos. La mayoría de estos fondos fueron destinados a la planta de PTA/PET en Corpus Christi, la planta de cogeneración de Altamira y el contrato de abasto de MEG con Huntsman. Además, Alpek adquirió una participación controladora en Selenis Canada Inc., compañía que opera una planta de PET con capacidad de 144 mil toneladas en Montreal, Québec. Las Inversiones de Activo Fijo y Adquisiciones también incluyen reemplazos de activos y otros proyectos de capital menores. ir@alpek.com 5

18 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Deuda Neta: La Deuda Neta Consolidada al 30 de septiembre de 2016 fue de U.S. $915 millones, 39% por arriba del 3T15, y manteniéndose estable contra la del 2T16. En términos absolutos, la Deuda Neta subió U.S. $193 millones en lo que va del año, ya que el Capex destinado a proyectos estratégicos (excluyendo Capex para mantenimiento) sumó U.S. $231 millones. También es importante mencionar que la inversión en capital neto de trabajo fue positiva por primera vez este año, como se anticipaba, en línea con el ciclo normal del negocio. La Deuda Bruta al 30 de septiembre de 2016 fue de U.S. $1,155 millones, 4% por arriba de lo registrado en el 3T15, 2T16 y 4T15. Al 30 de septiembre de 2016, el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo fue de U.S. $240 millones. Las razones financieras al cierre del trimestre fueron: Deuda Neta de Caja a Flujo UDM, 1.3 veces y Cobertura de Intereses, 10.8 veces. ir@alpek.com 6

19 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Apéndice A - Tablas TABLA 1 VOLUMEN (KTONS) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 2T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Volumen Total ,967 2,970 - Poliéster ,254 2,282 (1) Plásticos y Químicos TABLA 2 CAMBIO EN PRECIOS (%) Poliéster (%) 3T16 vs. Acum 16 vs. 2T16 3T15 Acum 15 Precio Promedio en Pesos Precio Promedio en Dólares - (12) (11) Plásticos y Químicos Total Precio Promedio en Pesos (1) 8 9 Precio Promedio en Dólares (5) (5) (8) Precio Promedio en Pesos Precio Promedio en Dólares (2) (10) (10) TABLA 3 ESTADO DE RESULTADOS (Millones de Dólares) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Ventas totales 1,236 1,237 1,346 - (8) 3,655 4,065 (10) Utilidad bruta (26) (3) Gastos de operación y otros (42) (49) (50) (138) (124) (11) Utilidad de operación (30) Resultado financiero neto (28) (54) (35) (98) (79) (23) Part. en resultados de asociadas (1) 77 Impuestos a la utilidad (30) (50) (37) (97) (109) 11 Utilidad neta consolidada (8) Participación controladora ir@alpek.com 7

20 Tercer Trimestre 2016 (3T16) TABLA 4 VENTAS (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Ventas totales Millones de Pesos 23,132 22,341 22, ,764 63,180 6 Millones de Dólares 1,236 1,237 1,346 - (8) 3,655 4,065 (10) Ventas Nacionales Millones de Pesos 8,407 8,484 7,967 (1) 6 25,134 23,252 8 Millones de Dólares (5) (8) 1,377 1,498 (8) Ventas en el Extranjero Millones de Pesos 14,724 13,856 14, ,630 39,928 4 Millones de Dólares (9) 2,278 2,567 (11) En el Extranjero / Total (%) TABLA 5 UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Utilidad de Operación Millones de Pesos 2,292 3,144 1,955 (27) 17 7,919 5, Millones de Dólares (30) Flujo de Operación Millones de Pesos 2,938 3,751 2,538 (22) 16 9,778 7, Millones de Dólares (25) TABLA 6 FLUJO COMPARABLE Flujo de Operación (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Millones de Pesos 2,938 3,751 2,538 (22) 16 9,778 7, Millones de Dólares (25) Ajustes* Millones de Pesos (89) (338) (120) (296) 34 (983) Millones de Dólares (4) (19) (117) (16) - (100) Flujo de Operación Comparable Millones de Pesos 2,849 3,413 2,983 (17) (4) 9,482 7, Millones de Dólares (20) (16) *Ajustes: (Ganancias) pérdidas por inventarios y partidas no operativas, no recurrentes ir@alpek.com 8

21 Tercer Trimestre 2016 (3T16) TABLA 7 RESULTADO FINANCIERO NETO (Millones de Dólares) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Gastos Financieros (19) (21) (18) 9 (6) (59) (55) (8) Productos Financieros (21) (27) Gastos Financieros Netos (16) (18) (14) 6 (14) (48) (44) (9) Ganancia (Pérdida) Cambiaria (11) (36) (21) (49) (35) (41) Resultado Financiero Neto (28) (54) (35) (98) (79) (23) TABLA 8 UTILIDAD NETA (Millones de Dólares) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Utilidad Neta Consolidada (8) Participación no Controladora (34) Participación Controladora Utilidad por acción (Dólares) Promedio de Acciones en Circulación (Millones)* 2,118 2,117 2,118 2,118 2,118 * Por comparabilidad se consideran el mismo número de acciones equivalentes en los periodos presentados. TABLA 9 FLUJO DE EFECTIVO (Millones de Dólares) (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% EBITDA (25) Capital Neto de Trabajo y Otros 37 (22) (52) (100) (7) (1,307) Inversiones y Adquisiciones (128) (110) (35) (17) (265) (270) (150) (81) Gastos Financieros (18) (18) (19) (2) 1 (41) (58) 29 Impuestos a la Utilidad (23) (45) (20) 49 (11) (142) (41) (248) Dividendos - (69) (12) (205) (150) (36) Pago Compañías Afiliadas (4) 52 - (108) (100) 60 (2) 2,927 Otras Fuentes / Usos (25) (3) (19) (819) (29) (32) (22) (49) Disminución (Aumento) en Deuda (4) (7) (104) (193) 59 (429) ir@alpek.com 9

22 Tercer Trimestre 2016 (3T16) TABLA 10 BALANCE GENERAL E INDICADORES FINANCIEROS (Millones de Dólares) Activo (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Efectivo y equivalentes de efectivo (47) Clientes (4) Inventarios Otros activos circulantes (5) Total activo circulante 1,796 1,674 2,028 7 (11) Inversión en asociadas y otras Propiedades, planta y equipo, neto 1,872 1,820 1, Crédito mercantil y activos intangibles, neto Otros activos no circulantes Total de activo 4,430 4,217 4, Pasivo y Capital Contable Deuda Proveedores Otros pasivos circulantes (20) Total pasivo circulante Deuda (incluye costos de emisión) 1,051 1,021 1, Beneficios a empleados Otros pasivos Total de pasivo 2,400 2,243 2, Total capital contable 2,031 1,973 1, Total de pasivo y capital contable 4,430 4,217 4, Deuda Neta Deuda Neta /Flujo de Operación* Cobertura de Intereses* * Veces: Últimos 12 meses. ir@alpek.com 10

23 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Poliéster TABLA 11 Ventas (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Ventas Totales Millones de Pesos 16,559 15,733 16, ,378 45,964 3 Millones de Dólares (11) 2,593 2,956 (12) Ventas Nacionales Millones de Pesos 4,418 4,260 4, ,618 11,689 8 Millones de Dólares (11) (8) Ventas en el Extranjero Millones de Pesos 12,141 11,472 11, ,760 34,274 1 Millones de Dólares (11) 1,902 2,205 (14) En el Extranjero / Total (%) TABLA 12 UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Utilidad de Operación Millones de Pesos 1,052 1, (30) 29 3,409 2, Millones de Dólares (33) (2) Flujo de Operación Millones de Pesos 1,563 1,990 1,274 (21) 23 4,874 4, Millones de Dólares (25) (2) TABLA 13 FLUJO COMPARABLE Flujo de Operación (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Millones de Pesos 1,563 1,990 1,274 (21) 23 4,874 4, Millones de Dólares (25) (2) Ajustes* Millones de Pesos 26 (267) (93) (43) 206 (121) Millones de Dólares 2 (15) (93) (2) 12 (119) Flujo de Operación Comparable Millones de Pesos 1,589 1,723 1,669 (8) (5) 4,832 4,443 9 Millones de Dólares (11) (17) (7) *Ajustes: (Ganancias) pérdidas por inventarios y partidas no operativas, no recurrentes ir@alpek.com 11

24 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Plásticos y Químicos TABLA 14 VENTAS (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Ventas Totales Millones de Pesos 6,573 6,608 5,800 (1) 13 19,386 17, Millones de Dólares (4) (1) 1,062 1,109 (4) Ventas Nacionales Millones de Pesos 3,990 4,224 3,606 (6) 11 12,515 11,563 8 Millones de Dólares (9) (3) (8) Ventas en el Extranjero Millones de Pesos 2,583 2,384 2, ,870 5, Millones de Dólares En el Extranjero / Total (%) TABLA 15 UTILIDAD DE OPERACIÓN Y FLUJO DE OPERACIÓN (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Utilidad de Operación Millones de Pesos 1,234 1,628 1,118 (24) 10 4,516 2, Millones de Dólares (27) (4) Flujo de Operación Millones de Pesos 1,369 1,756 1,245 (22) 10 4,909 3, Millones de Dólares (25) (4) TABLA 16 FLUJO COMPARABLE Flujo de Operación (%) 3T16 vs. 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum 16 Acum 15 Var.% Millones de Pesos 1,369 1,756 1,245 (22) 10 4,909 3, Millones de Dólares (25) (4) Ajustes* Millones de Pesos (114) (71) 50 (60) (328) (253) (172) (47) Millones de Dólares (6) (4) 3 (54) (301) (14) (11) (20) Flujo de Operación Comparable Millones de Pesos 1,254 1,684 1,295 (26) (3) 4,656 3, Millones de Dólares (29) (15) *Ajustes: (Ganancias) pérdidas por inventarios y partidas no operativas, no recurrentes ir@alpek.com 12

25 Tercer Trimestre 2016 (3T16) Apéndice B Estados Financieros ALPEK, S.A.B. DE C.V. y Subsidiarias ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Información en Millones de Pesos mexicanos (%) Sep 16 vs. Sep 16 Jun 16 Sep 15 Jun 16 Sep 15 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo y equivalentes de efectivo 4,674 3,856 7, (39) Clientes 10,820 9,850 9, Otras cuentas y documentos por cobrar 3,601 2,786 2, Inventarios 13,536 13,089 11, Otros activos circulantes 2,400 2,075 3, (32) Total activo circulante 35,031 31,656 34, Inversión en asociadas y otras Propiedades, planta y equipo, neto 36,511 34,418 30, Crédito mercantil y activos intangibles, neto 11,497 10,833 7, Otros activos no circulantes 2,501 2, Total de activo 86,395 79,742 74, PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE: Deuda 1,893 1, Proveedores 12,165 10,091 10, Otros pasivos circulantes 4,021 3,651 4, (13) Total pasivo circulante 18,079 15,388 15, PASIVO NO CIRCULANTE: Deuda (incluye costos de emisión) 20,503 19,309 17, Impuestos diferidos 5,327 5,143 4, Otros pasivos 1,585 1,338 1, Beneficios a empleados 1,303 1,243 1, Total de pasivo 46,797 42,421 40, CAPITAL CONTABLE: Participación controladora: Capital social 6,050 6,051 6,052 (0) (0) Prima en acciones 9,071 9,071 9, Capital contribuido 15,121 15,122 15,123 (0) (0) Capital ganado 19,843 17,980 14, Total participación controladora 34,964 33,102 29, Participación no controladora 4,634 4,219 4, Total capital contable 39,598 37,321 33, Total de pasivo y capital contable 86,395 79,742 74, ir@alpek.com 13

26 Tercer Trimestre 2016 (3T16) ALPEK, S.A.B. DE C.V. y Subsidiarias ESTADO DE RESULTADOS Información en Millones de Pesos mexicanos 3T16 vs.(%) Acum 16 vs. (%) 3T16 2T16 3T15 2T16 3T15 Acum'16 Acum'15 Acum 15 Ventas netas 23,131 22,341 22, ,764 63,180 6 Nacionales 8,408 8,484 7,967 (1) 6 25,134 23,252 8 Exportación 14,723 13,857 14, ,630 39,928 4 Costo de ventas (20,050) (18,321) (19,294) (9) (4) (56,328) (55,336) (2) Utilidad bruta 3,081 4,020 2,766 (23) 11 10,436 7, Gastos de operación y otros (790) (876) (811) 10 3 (2,517) (1,935) (30) Utilidad de operación 2,291 3,144 1,955 (27) 17 7,919 5, Resultado Financiero, neto (526) (974) (574) 46 8 (1,790) (1,237) (45) Participación en resultados de asociadas - - (1) (5) (19) 73 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,765 2,170 1,380 (19) 28 6,124 4, Impuestos a la utilidad (555) (904) (597) 39 6 (1,776) (1,703) (4) Utilidad neta consolidada 1,210 1, (4) 55 4,348 2, Utilidad atribuible a Participación controladora ,081 2, Utilidad atribuible a Participación no controladora (31) 74 1, ir@alpek.com 14

27 Nemak reporta un Flujo de Operación 1 de US$182 millones Monterrey, México, a 17 de octubre de 2016 Nemak, S.A.B. de C.V. ( Nemak ) (BMV: NEMAK) proveedor líder de soluciones innovadoras de aligeramiento para la industria automotriz global, anuncia el día de hoy sus resultados operativos y financieros del tercer trimestre de 2016 (3T16). En el 3T16, el Flujo de Operación se redujo 5.7% en comparación con el del 3T15 debido principalmente a efectos negativos del desfase de los precios de aluminio (en inglés: metal price lag ) en el 3T16. Además, la comparación contra el 3T15 es más difícil porque dicho trimestre incluyó efectos extraordinarios, incluyendo un desfase de precios de aluminio positivo. Aunque los acuerdos con clientes incorporan cláusulas de pass-through para ajustar los precios del aluminio mensualmente, en ocasiones se generan variaciones de resultados por el desfase mencionado. Durante los primeros nueve meses del año, el Flujo de Operación creció 3.0% en comparación con los primeros nueve meses de 2015, impulsado por una mejor mezcla de productos de mayor valor agregado, así como efectos cambiarios y eficiencias operativas. Datos Relevantes Tercer Trimestre Por los primeros nueve meses de: D% D% Volumen (M. de Unidades equivalentes) (1.6) (0.3) Ingresos 1,063 1,094 (2.8) 3,261 3,433 (5.0) Utilidad de operación (14.9) (0.5) Flujo de operación (5.7) Flujo de Operación 1 / Unidad equivalente (4.5) Utilidad neta (27.2) Inversiónes en activo fijo Deuda Neta 2 1,331 1, Expresado en millones de Dólares (1) Flujo de operación = Utilidad de operación + Depreciación, amortización y otras partidas virtuales (2) Deuda Neta = Deuda a largo plazo + Prestamos Bancarios C.P. + Vencimientos de L.P. a C.P. - Efectivo y equivalentes de efectivo Mensaje del Director General Durante el trimestre, seguimos avanzando en la implementación de nuestros planes de crecimiento. Lo anterior incluyó la firma de un acuerdo para adquirir Cevher Döküm, proveedora de piezas de complejas de fundición de aluminio para la industria automotriz con sede en Esmirna, Turquía. Esta transacción representa un hito en la expansión de nuestra presencia manufacturera global y fortalecerá aún más nuestra posición competitiva en Europa. Asimismo, continuamos invirtiendo en la construcción de nuevas plantas en México y Eslovaquia así como expansiones de capacidad en todas nuestras regiones. Nuestra rentabilidad se redujo en el trimestre debido principalmente a efectos extraordinarios producidos por el desfase de precios del aluminio. También, vimos una disminución de los volúmenes de venta e ingresos. No obstante, avanzamos de acuerdo a lo previsto hacia el logro de nuestro objetivo de Flujo de Operación de En cuanto a nuevos negocios, me complace informar que firmamos nuevos contratos para producir cabezas, monoblocks y componentes para vehículos eléctricos por aproximadamente US$200 millones en ingresos anuales, la mitad de los cuales corresponden a programas incrementales. Lo anterior incluyó un nuevo contrato para producir el 100 por ciento de las carcasas de las baterías que se usarán en una nueva plataforma de vehículos híbridos de BMW para el mercado Norteamericano. 17 de Octubre de

28 Industria Automotriz Millones de unidades Para el tercer trimestre de: % Var. Venta de Vehículos Estados Unidos (SAAR) (1) (1.1) Producción de Vehículos en Norteamérica Producción de Clientes de Nemak en Norteamérica Venta de Vehículos Europa (SAAR) Producción de Vehículos en Europa (2.1) Producción de Clientes de Nemak en Europa (3.0) (1) SAAR = Ventas anualizadas sin estacionalidad (por sus siglas en inglés) Durante el 3T16, la tasa anualizada de ventas de vehículos ajustada por la estacionalidad (SAAR por sus siglas en inglés) en Estados Unidos disminuyó 1.1%, en comparación con el 3T15. Por otra parte, en Norteamérica, tanto la producción de vehículos como la producción de los clientes de Nemak se mantuvieron estables comparado con el mismo período del año pasado. La producción de los clientes de Nemak siguió beneficiándose de la mayor demanda por pick-ups y camionetas grandes. En Europa, la tasa SAAR del 3T16 subió 2.1% en comparación con el 3T15 debido a mayores volúmenes en Europa Occidental que más que compensaron menores volúmenes en Europa Oriental. Por otra parte, la producción de vehículos en Europa bajó 2.1% en comparación con el 3T15 y la producción de los clientes de Nemak, bajó 3%. Esta baja en producción se debió a la desaceleración de ciertas plataformas de nuestros clientes. Acontecimientos Recientes El 25 de agosto, Nemak anunció la firma de un acuerdo para adquirir Cevher Döküm Sanayii A.Ş. (Cevher Döküm), proveedora de piezas complejas de fundición de aluminio para la industria automotriz con sede en Esmirna, Turquía. Cevher Döküm exporta la mayoría de su producción al mercado europeo, generando ingresos de US$70 millones en Se espera que el cierre ocurra antes del final de este mes. En septiembre, Nemak fue reconocido por BMW como uno de sus proveedores más innovadores. La armadora citó a Nemak por el uso de sus tecnologías propietarias Rotacast y Paquete de Arena para ayudar a reducir el peso y mejorar la eficiencia de los vehículos. El 11 de octubre, Moody s aumentó su perspectiva para Nemak de estable a positiva, citando sus sólidas métricas crediticias y niveles de rentabilidad, entre otros factores. Asimismo, confirmó la calificación crediticia de Ba1, sólo un escalón abajo del grado de inversión. Resultados Financieros El volumen del 3T16 fue 12.2 millones de unidades equivalentes, una disminución de 1.6% con respecto al 3T15. Por región, se registraron menores volúmenes de venta en Norteamérica, que fueron parcialmente compensados por mayores volúmenes en Europa y RDM. En los primeros nueve meses de 2016, el volumen disminuyó 0.3% a 38.2 millones de unidades equivalentes, comparado con los primeros nueve meses de Menores volúmenes en Norteamérica y RDM fueron parcialmente compensados por mayores volúmenes en Europa. Los ingresos totales bajaron 2.8% con respecto al 3T15, alcanzando US$1,063 millones en el 3T16. La disminución se debió principalmente a menores precios del aluminio y menores volúmenes de venta. Los ingresos de Norteamérica representaron el 60% del total, mientras que Europa contribuyó con el 31%. 17 de Octubre de

29 Para los primeros nueve meses de 2016 los ingresos totales disminuyeron 5.0% con respecto a los primeros nueve meses de 2015, alcanzando U.S. $3,261 millones. La disminución se debió principalmente a menores precios del aluminio. La utilidad bruta bajó 11.4% en comparación con el 3T15, llegando a US$171 millones en el 3T16, afectada principalmente por efectos negativos del desfase de precios de aluminio en el 3T16. La comparación fue más difícil ya que el 3T15 incluyó efectos extraordinarios como un desfase de precios de aluminio positivo. En el 3T16, el margen bruto se redujo 150 puntos base en comparación con el mismo período del 2015, llegando a 16.1% de los ingresos totales. La utilidad bruta disminuyó 2.4% en comparación con los primeros nueve meses de 2015, llegando a US$577 millones. Esto se debió principalmente a aumentos en las depreciaciones y amortizaciones. En los primeros nueve meses de 2016, el margen bruto se expandió 50 puntos base en comparación con el mismo período de 2015, llegando a 17.7% de los ingresos totales. La utilidad de operación del 3T16 disminuyó 14.9% en comparación con el 3T15, llegando a US$103 millones. Esto se debió principalmente a la disminución en la utilidad bruta ya explicada. En el 3T16, el margen operativo se redujo 140 puntos base en comparación con el 3T15, llegando a 9.7% de los ingresos totales. La utilidad de operación disminuyó 0.5% en comparación con los primeros nueve meses de 2015, llegando a US$379 millones debido principalmente a la disminución en la utilidad bruta. En los primeros nueve meses de 2016, el margen operativo se expandió 50 puntos base comparado con el mismo período de 2015 llegando a 11.6% de los ingresos totales. El Flujo de Operación del 3T16 llegó a US$182 millones, 5.7% menos que en el 3T15. Lo anterior se debió principalmente a efectos negativos del desfase de precios ya explicado, aunado a la difícil comparación con el 3T15 caracterizada por los efectos extraordinarios ya mencionados. En el 3T16, el margen de Flujo de Operación bajó 50 puntos base comparado con el 3T15, llegando a 17.1% de los ingresos totales. El Flujo de Operación aumentó 3.0% en los primeros nueve meses de 2016, en comparación con los primeros nueve meses de 2015, alcanzando US$612 millones. Este aumento se debió principalmente al cambio en la utilidad de operación anteriormente explicado. En los primeros nueve meses de 2016, el margen de flujo operativo aumentó 150 puntos base comparado con los primeros nueve meses de 2015, alcanzando 18.8% de los ingresos totales. El Flujo de Operación por unidad equivalente del 3T16 fue US$14.9, una disminución de 4.5% en comparación con el 3T15. Para los primeros nueve meses de 2016, el Flujo de Operación por unidad equivalente fue de US$16.0, un incremento del 3.2% comparado con el mismo período de La utilidad neta del 3T16 fue US$59 millones, 27.2% menos que en el 3T15. Este resultado se debió al pago de mayores impuestos, así como la menor utilidad de operación, compensados parcialmente por menores gastos de financiamiento. La utilidad neta en los primeros nueve meses de 2016 aumentó 0.9%, en comparación con los primeros nueve meses del 2015, llegando a US$232 millones. Lo anterior se debió a menores gastos financieros, que más que compensaron el pago de mayores impuestos. La inversión en activo fijo alcanzó US$118 millones durante el 3T16. Se invirtió en aumento de capacidad, actualización de equipo de producción existente y mejoras en la eficiencia operativa. Adicionalmente, Nemak continúa desarrollando iniciativas para maximizar la utilización de sus activos, así como para reducir la inversión por unidad de capacidad instalada. El balance general de Nemak al 30 de septiembre de 2016 registró un saldo de efectivo de US$108 millones. La deuda de corto plazo ascendió a US$202 millones, mientras que la deuda de largo plazo fue de US$1,249 millones. La deuda neta fue de US$1,331 millones. Al cierre del 3T16, las razones financieros fueron: Deuda 17 de Octubre de

30 Neta de Caja a Flujo de Operación de 1.7x y Cobertura de Intereses de 11.0x. Estas cifras se comparan con 1.57x y 10.9x, respectivamente, en el 3T15. Resultados por Región Norteamérica Los ingresos en Norteamérica se redujeron 5.9% en el 3T16, en comparación con el 3T15. Esto se debió principalmente a menores precios del aluminio y menores volúmenes. El Flujo de Operación de Norteamérica disminuyó 15.2% en el 3T16 vs el 3T15 debido principalmente a menores volúmenes y efectos negativos del desfase de precios de aluminio. Como se ha explicado, la comparación con 3T15 es más difícil por la inclusión en aquel trimestre de beneficios extraordinarios incluyendo un desfase de precios de aluminio positivo. En los primeros nueve meses de 2016, los ingresos se redujeron 9.9% en comparación con los primeros nueve meses de 2015 debido principalmente a menores precios de aluminio y menores volúmenes. En forma acumulada, el Flujo de Operación de Norteamérica bajó 1.2%, en comparación con el mismo período de 2015, debido principalmente a menores volúmenes. Europa En Europa, los ingresos bajaron 2.7% comparado con el 3T15 debido principalmente a menores precios de aluminio. En cambio, el Flujo de Operación aumentó 14.3% en el 3T16 en comparación con el 3T15. Lo anterior se debió principalmente a mayores volúmenes de venta, una mejor mezcla y más eficiencias. En los primeros nueve meses de 2016, los ingresos y el Flujo de Operación aumentaron 4.5% y 11.0% respectivamente, en comparación con el mismo período del Lo anterior se debió principalmente a mayores volúmenes de venta y mejor mezcla, que más que compensaron la devaluación del euro vs. el dólar. Excluyendo el efecto cambiario, en los primeros nueve meses de 2016 los ingresos y el Flujo de Operación hubiesen aumentado 5.0% y 11.7%, respectivamente, en comparación con el mismo período de Resto del Mundo (RDM) Los ingresos del RDM aumentaron 21.7% en el 3T16 vs el 3T15, debido principalmente a mayores volúmenes y una mejor mezcla de productos en Asia. El Flujo de Operación en RDM aumentó US$5 millones en el 3T16 en comparación con el 3T15. Lo anterior se debió a una mayor rentabilidad en Asia, que más que compensó menores volúmenes en Sudamérica. En los primeros nueve meses del año, los ingresos del RDM disminuyeron 3.1% comparado con los primeros nueve meses de 2015 debido principalmente a menores volúmenes en Sudamérica y menores precios del aluminio. El Flujo de Operación del RDM aumentó US$5 millones en los primeros nueve meses de 2016 comparado con el mismo período de Lo anterior se debió principalmente a una mayor rentabilidad en Asia, que más que compensó menores volúmenes en Sudamérica. 17 de Octubre de

31 Información para la conferencia telefónica La conferencia de resultados de Nemak del tercer trimestre de 2016 se llevará a cabo el martes 18 de octubre a las 10:30 a.m. hora de la Ciudad de México. (11.30 a.m. hora de Nueva York). Para participar en la conferencia, por favor marque: México ; Internacional (+1)(201) o desde Estados Unidos (877) El audio de la conferencia será transmitido en vivo por Internet. En caso de no poder participar, la grabación de la conferencia estará disponible en la página web. Para más información por favor visite Sobre Nemak Nemak es un proveedor líder de soluciones innovadoras de aligeramiento para la industria automotriz global, especializado en el desarrollo y manufactura de componentes de aluminio para tren motriz y carrocería de automóviles. Al cierre de 2015, la compañía daba empleo a más de 21,000 personas en 35 plantas alrededor del mundo. Los ingresos de 2015 ascendieron a US$4.5 mil millones. Para más información de Nemak visite: Declaraciones sobre expectativas Este reporte puede contener ciertas declaraciones sobre expectativas con respecto al desempeño futuro de Nemak y deben ser consideradas como estimaciones de buena fe hechas por la Compañía. Estas declaraciones sobre expectativas, reflejan opiniones de la administración basadas en información y análisis actualmente disponible. Los resultados reales están sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podrían tener un impacto relevante en el desempeño real de la Compañía. Metodología para presentar los resultados Este reporte presenta información financiera no auditada con cifras expresadas en pesos, o en dólares según se indica. Para estados de resultados, las cifras en pesos fueron convertidas a dólares utilizando el tipo de cambio promedio del mes en que se llevaron a cabo las transacciones. Para el balance, las cifras en pesos fueron convertidas a dólares americanos usando el tipo de cambio del final del período. Pueden existir pequeñas diferencias en los porcentajes de variación de un período a otro, debido al redondeo de cifras. Como anexo se incluyen 3 páginas con tablas 17 de Octubre de

32 Por el tercer trimestre de: Por los primeros nueve meses de: 2016 % de ing % de ing. % Var % de ing % de ing. % Var. Volumen (millones de unidades equivalentes) (1.6) (0.3) Ingresos 1, , (2.8) 3, , (5.0) Utilidad Bruta (11.4) (2.4) Gastos de venta y administración (68) (6.4) (70) (6.4) (2.9) (199) (6.1) (212) (6.2) (6.1) Otros ingresos (gastos), neto (2) (0.2) (50.0) Utilidad de Operación (14.9) (0.5) Gasto Financiero (15) (1.4) (17) (1.6) (11.8) (50) (1.5) (54) (1.6) (7.4) Producto Financiero Ganancia (Pérdida) por fluctuación cambiaria (1) (0.1) (16) (1.5) (93.8) (23) (0.7) NA Resultado finaciero, neto (15) (1.4) (32) (2.9) (53.1) (48) (1.5) (75) (2.2) (36.0) Participación en Asociadas Impuestos a la utilidad (30) (2.8) (9) (0.8) NA (101) (3.1) (78) (2.3) 29.5 Utilidad Neta (27.2) % de ing % de ing. % Var % de ing % de ing. % Var. Utilidad de Operación (14.9) (0.5) Depreciación, amortización y otras partidas virtuales Flujo de operación (5.7) Inversiones en activo fijo (1) Flujo de operación = Utilidad de operación + Depreciación, amortización y otras partidas virtuales Nemak Estado de Resultados Millones de Dólares Nemak Balance General Consolidado Millones de Dólares Activos Sep-16 Dic-15 % Var Efectivo y equivalentes de efectivo Clientes Inventarios Otros activos circulantes (42.4) Total activo circulante 1,474 1, Inversión en acciones (11.5) Propiedad, planta y equipo, neto 2,384 2, Otros activos Total Activos 4,556 4, Pasivos y Capital Contable Sep-16 Dic-15 % Var Préstamos bancarios C.P NA Vencimientos del pasivo L.P. a C.P Intereses por pagar 5 13 (58.5) Otros pasivos circulantes 1,019 1,038 (1.9) Total pasivo circulante 1,221 1, Deuda a largo plazo 1,249 1,265 (1.2) Obligaciones laborales Otros pasivos de largo plazo Total Pasivos 2,738 2, Total capital contable 1,818 1, Total pasivo y capital contable 4,556 4, de Octubre de

33 Nemak Resultados por Región Millones de Dólares Por el tercer trimestre Por los primeros nueve meses de: Volumen (millones de unidades equivalentes) % Var % Var. Norteamérica (5.0) (4.1) Europa Resto del Mundo (3.0) Total (1.6) (0.3) Ingresos Totales* % Var % Var. Norteamérica (5.9) 1,920 2,132 (9.9) Europa (2.7) 1,089 1, Resto del Mundo (3.1) Total 1,063 1,093 (2.7) 3,261 3,434 (5.0) Flujo de operación % Var % Var. Norteamérica (15.2) (1.2) Europa Resto del Mundo Total (5.7) (1) Flujo de operación = Utilidad de operación + Depreciación, amortización y otras partidas virtuales * De clientes externos 17 de Octubre de

34 Por el tercer trimestre de: Por los primeros nueve meses de: 2016 % de ing % de ing. % Var % de ing % de ing. % Var. Volumen (millones de unidades equivalentes) (1.6) (0.3) Ingresos 19, , , , Utilidad Bruta 3, , , , Gastos de venta y administración (1,288) (6.5) (1,156) (6.4) 11.4 (3,617) (6.1) (3,292) (6.2) 9.9 Otros ingresos (gastos), neto (28) (0.2) NA (44.0) Utilidad de Operación 1, , (2.9) 6, , Gasto Financiero (289) (1.5) (277) (1.5) 4.3 (909) (1.5) (837) (1.6) 8.6 Producto Financiero (29.4) Ganancia (Pérdida) por fluctuación cambiaria (1) (0.0) (255) (1.4) (99.6) (8) (0.0) (375) (0.7) (97.9) Resultado finaciero, neto (278) (1.4) (515) (2.9) (46.0) (882) (1.5) (1,180) (2.2) (25.3) Participación en Asociadas Impuestos a la utilidad (563) (2.8) (159) (0.9) NA (1,839) (3.1) (1,198) (2.2) 53.5 Utilidad Neta 1, , (16.7) 4, , % de ing % de ing. % Var % de ing % de ing. % Var. Utilidad de Operación 1, , (2.9) 6, , Depreciación, amortización y otras partidas virtuales 1, , , , Flujo de operación 1 3, , , , Inversiones en activo fijo 2, , , , (1) Flujo de operación = Utilidad de operación + Depreciación, amortización y otras partidas virtuales Nemak Estado de Resultados Consolidado Millones de Pesos Nemak Balance General Consolidado Millones de Pesos Activos Sep-16 Dic-15 % Var Equivalentes de efectivo 2,103 1, Clientes 14,186 10, Inventarios 11,601 9, Otros activos circulantes 850 1,272 (33.2) Total activo circulante 28,740 22, Inversión en acciones Propiedad, planta y equipo, neto 46,496 38, Otros activos 13,240 10, Total Activos 88,850 72, Pasivos y Capital Contable Sep-16 Dic-15 % Var Préstamos bancarios C.P. 3, NA Vencimientos del pasivo L.P. a C.P Intereses por pagar (52.9) Otros pasivos circulantes 19,860 17, Total pasivo circulante 23,809 18, Deuda a largo plazo 24,364 21, Obligaciones laborales Otros pasivos de largo plazo 4,295 2, Total Pasivos 53,406 44, Total capital contable 35,444 27, Total pasivo y capital contable 88,850 72, de Octubre de

35 3 er Trimestre 2016 San Pedro Garza García, México, al 17 de octubre de Axtel, S.A.B. de C.V. ( Axtel o la Compañía ), empresa Mexicana de tecnologías de información y comunicación, anunció hoy sus resultados no auditados del trimestre terminado el 30 de septiembre de Los resultados presentados en este reporte reflejan cifras consolidadas por Alfa S.A.B. de C.V. ( ALFA ). Los resultados no auditados completos del tercer trimestre de Axtel se presentaron a la Bolsa Mexicana de Valores y están disponibles en su página web, (%) 3T16 vs. Acum. 3T16 2T16 3T15 Acum.16 Acum.15 En millones 2T16 3T15 D% Ingresos 3,836 3,478 1,630 10% >100% 9,960 4,503 >100% En dls % >100% % Flujo de Operación 1,265 1, % >100% 3,267 1,891 73% En dls % 46% % Utilidad neta % >100% -1, n.a. En dls % n.a n.a. Inversión % >100% 3, >100% En dls % 84% >100% Deuda Neta (En dls.) 1,010 1, % >100% Deuda neta / Flujo 4.2x 3.9x 1.7x Nota: Cifras presentadas en este documento incluyen resultados consolidados de Alestra S. de R.L. de C.V. y subsidiarias ( Alestra ) hasta el 14 de febrero de 2016, y resultados de Axtel y subsidiarias, incluyendo Alestra, a partir del 15 de febrero de Eventos Relevantes: El desempeño operativo de la empresa continuó mejorando como lo muestra el 11% de crecimiento secuencial del flujo de operación impulsado por ingresos de los segmentos empresarial y clientes masivo conectados con fibra óptica. Los ingresos del sector gobierno, los cuales no han tenido un buen desempeño en el año, comenzaron a recuperarse en el trimestre como resultado de proyectos firmados en el primer semestre y que empiezan a contribuir a los resultados de la Compañía. A finales del tercer trimestre, Axtel ha capturado sinergias recurrentes de flujo de operación que representan un 65% del objetivo de captura de sinergias, resultando en un beneficio acumulado de aproximadamente 300 millones de pesos. la mayor variedad de servicios y robusta red de telecomunicaciones y plataforma de centro de datos están resultando en una mayor demanda por soluciones de servicios administrados TIC por parte de clientes empresariales, traduciéndose en una nueva ventaja competitiva para Axtel. Consistente con la estrategia de servicios TI de Axtel, recientemente se lanzó Alestra Cloud Colaboración, una solución que mejora la comunicación e incrementa la productividad de nuestros clientes. Relación con Medios: Relación con Inversionistas Julio Salinas contacto@axtel.com.mx +52(81) Adrian de los Santos IR@axtel.com.mx +52(81) Nancy Llovera IR@axtel.com.mx +52(81)

36 Ingresos (%) 3Q16 vs. Acum. 3T16 2T16 3T15 Acum.16 Acum.15 En millones 2T16 3T15 D% MASIVO (Ps.) % n.a. 1,973 - n.a. En dls % n.a n.a. FTTH % n.a n.a. Inalámbrico % n.a n.a. TELECOM (Ps.) 2,491 2,201 1,290 13% 93% 6,578 3,757 75% En dls % 69% % Voz % 65% % Datos e Internet % 35% % Redes Administradas % 128% % TI (Ps.) % 68% 1, % En dls % 46% % TOTAL (Ps.) 3,836 3,478 1,630 10% 135% 9,960 4, % En dls % 106% % Ingresos Totales: Los ingresos totales aumentaron 106% en el tercer trimestre de 2016 comparado con el mismo periodo de 2015, explicado principalmente por la consolidación de ingresos de Axtel a partir del 15 de febrero. En términos de pesos, los ingresos aumentaron 135%. Mercado Masivo: Telecom: FTTH. Los ingresos de FTTH (fibra al hogar o negocio) sumaron $27 millones en el tercer trimestre de 2016 explicado por la consolidación de los ingresos de Axtel a partir del 15 de febrero. Alestra no reportó ingresos de clientes conectados con tecnologías de FTTH en el tercer trimestre de Wireless. Los ingresos de clientes conectados con WiMAX y otras tecnologías inalámbricas sumaron $15 millones en el tercer trimestre de 2016 explicado por la consolidación de ingresos de Axtel a partir del 15 de febrero. Alestra no reportó ingresos de clientes conectados con tecnologías inalámbricas en el tercer trimestre de Los ingresos trimestrales ascendieron a $133 millones, comparado con $79 millones en el mismo periodo de 2015, un aumento de 69%. El crecimiento año a año se explica principalmente por la consolidación de ingresos de Axtel a partir del 15 de febrero. En el trimestre, servicios de redes administradas mostraron el mejor desempeño de Telecom. En términos de pesos, los ingresos de Telecom subieron 93% durante el trimestre. IT: Los ingresos de TI fueron $30 millones en el tercer trimestre de 2016, comparado con $21 millones durante el mismo periodo en Un aumento de 46% impulsado por hosting y servicios de seguridad, así como el beneficio de la consolidación de ingresos de Axtel a partir del 15 de febrero. En términos de pesos, los ingresos de TI ascendieron 68% durante el trimestre. 2

37 Costo de Ventas (en Mdls.) Costo de Ventas, gastos de operación y Flujo de operación Costo de Ventas (excluye costo de depreciación y amortización). Para el periodo de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, el costo de ventas fue de $46 millones, un aumento de 69% o $19 millones, explicado por el aumento de ingresos derivado de la consolidación de resultados de Axtel a partir del 15 de febrero. En términos de pesos, el costo de ventas subió 93% año tras año QTR YTD Gastos de Operación (en Mdls.) Gastos de Operación (excluye gasto de depreciación y amortización). En el tercer trimestre del año 2016, los gastos de operación ascendieron a $91 millones, 153% más que los $36 millones registrados en el mismo periodo de Este incremento se explica principalmente por la consolidación de los resultados de Axtel a partir del 15 de febrero, incluyendo gastos no recurrentes relacionados a la fusión y proceso de integración. En términos de pesos, el gasto de operación se incrementó 190% año tras año QTR YTD Flujo de operación (en Mdls.) Flujo de Operación. Para el tercer trimestre de 2016, el flujo de operación ascendió a $67 millones, un aumento de 87% en comparación con el mismo periodo de En términos de pesos, el flujo se incrementó 114% año tras año principalmente explicado por la consolidación de los resultados de Axtel a partir del 15 de febrero. Para el periodo de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, gastos no recurrentes relacionados con la fusión e integración sumaron $3 millones QTR YTD 3

38 Gastos por Intereses Los gastos netos por intereses incrementaron de $2 millones en el tercer trimestre de 2015 a $14 millones en el mismo trimestre de 2016, explicado por la consolidación de resultados de Axtel a partir del 15 de febrero. En pesos, el gasto por interés neto se incrementó de Ps. 33 millones en el tercer trimestre de 2015 a Ps. 268 millones este trimestre. Deuda Total y Deuda Neta Millones de dólares 3Q16 2Q16 3Q15 Crédito Sindicado Crédito de largo plazo Otros créditos Otras obligaciones financieras Intereses devengados Deuda Total 1,056 1, (-) Efectivo y Equivalentes (46) (68) (41) Deuda Total neta 1,010 1, Deuda Total. Al final del tercer trimestre de 2016, la deuda total se incrementó $798 millones comparado con el tercer trimestre de 2015, explicado por la consolidación de la deuda de Axtel desde el 15 de febrero. Los movimientos de deuda más relevantes después de la fusión fueron el refinanciamiento de los bonos de Axtel con un Crédito Sindicado en pesos y dólares que incluye el financiamiento de $40 millones de prima en febrero y el refinanciamiento de $85 millones de deuda de corto plazo de Alestra durante la Sindicación general del Crédito en abril. Inversiones de Capital. En el tercer trimestre de 2016, las inversiones de capital totalizaron $50 millones, en comparación con $27 millones el año anterior, explicado por la consolidación de los resultados de Axtel desde el 15 de febrero. 4

39 Axtel, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Balance General Consolidado No Auditado (en miles de pesos mexicanos) (%) Sept-16 vs. Sep-16 Jun-16 Sep-15 Jun-16 Sep-15 ACTIVOS ACTIVO CIRCULANTE Efectivo y equivalentes 754,412 1,128, ,057 (33) 37 Cuentas por cobrar 3,856,445 3,670,387 1,251, Partes relacionadas 23,872 24,562 20,380 (3) 17 Impuestos por recuperar y otras cxc 999,722 1,010, ,932 (1) 205 Anticipos a Proveedores 787, , , Inventarios 145,056 98,792 60, Instrumentos Financieros Derivados (ZSC) 193, ,492 - (29) n.a. Total current assets 6,760,862 6,932,953 2,391,197 (2) 183 ACTIVO NO CIRCULANTE Efectivo restringido 151, , , Inmuebles, sistemas y equipos, neto 19,769,153 19,692,789 6,252, Cuentas por cobrar a largo plazo 52,244 77,845 - (33) n.a. Activos intangibles, neto 1,969,355 2,024, ,055 (3) 106 Impuestos diferido 3,454,978 3,395, , ,162 Inversiones en compañias asociadas y otros 13,207 18,131 9,924 (27) 33 Otros activos 209, ,789 81, Total del activo no circulante 25,620,446 25,536,608 7,719, TOTAL ACTIVO 32,381,308 32,469,561 10,110,623 (0) 220 PASIVO PASIVO A CORTO PLAZO Proveedores 3,592,068 3,342, , Intereses acumulados 113, ,737 29, Deuda a corto plazo 9,750 15, ,256 (36) (98) Porción circulante de la deuda a largo plazo 498, , ,087 (2) (10) Impuestos por pagar 51,154 57,319 67,237 (11) (24) Ingresos Diferidos 312, ,322 40,766 (15) 667 Provisiones 67,813 72,190 - (6) n.a. Otras cuentas por pagar 2,550,755 2,318, , Total pasivo a corto plazo 7,196,435 6,788,303 2,873, PASIVO A LARGO PLAZO Deuda a largo plazo 19,767,875 19,450,433 3,190, Beneficios empleados 429, , , Provisiones LP ,092 n.a. (100) Otros pasivos a LP 2, ,793 94,082 (99) (97) Total del pasivo a largo plazo 20,199,938 20,246,336 3,747,126 (0) 439 TOTAL DEL PASIVO 27,396,373 27,034,639 6,621, CAPITAL CONTABLE Capital Social 10,362,334 10,362,334 1,183,799 (0) 775 Prima en emisión de acciones 644, ,710-0 n.a. Ganancias (pérdidas) acumuladas (6,022,109) (5,572,123) 2,305,740 8 (361) TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,984,936 5,434,922 3,489,539 (8) 43 TOTAL PASIVO MÁS CAPITAL CONTABLE 32,381,308 32,469,561 10,110,623 (0) 220 5

40 Axtel, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias Estado de Resultados Consolidad No Auditado Periodos terminados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 (en miles de pesos mexicanos) (%) 3Q16 vs. 3Q16 2Q16 3Q15 2Q16 3Q15 Acum'16 Acum'15 D% Ingresos de Operación 3,836,227 3,478,222 1,629,567 10% >100% 9,960,370 4,741,129 >100% Costo de ventas y Gastos de Operación Costo de ventas (868,668) (549,950) (449,633) 58% 93% (1,962,203) (1,147,178) 71% Gastos de Operación (1,702,973) (1,789,000) (588,053) -5% >100% (4,582,190) (1,767,367) >100% Deterioro de Activos de Larga Duración 54,621 (3,061) 1,042 n.a. >100% 51,357 (328) n.a. Depreciación y amortización costo (829,668) (825,109) (215,791) 1% >100% (2,168,709) (638,856) >100% Depreciación y amortización gasto (150,132) (156,103) (42,994) -4% >100% (400,359) (126,581) (3,496,819) (3,323,223) (1,295,430) 5% >100% (9,062,104) (3,680,310) >100% Utilidad de Operación (Pérdida) 339, , ,137 >100% 2% 898,266 1,060,818-15% Costo Integral de Financiamiento: Gastos por intereses (275,222) (260,863) (37,788) 6% >100% (1,051,324) (111,487) >100% Ingresos por intereses 7,105 5,096 4,991 39% 42% 16,152 13,969 16% Ganancia (pérdida) cambiaria (482,535) (1,211,148) (381,784) -60% 26% (1,299,030) (869,095) 49% Valuación de instrumentos financieros (78,662) (96,046) - -18% n.a. (151,270) - n.a. Resultado integral de fin., neto (829,314) (1,562,961) (414,580) -47% >100% (2,485,472) (966,612) >100% Part. de resultados de compañía asociado (4,924) (0) (0) >100% >100% (4,924) (0) >100% Utilidad antes de imp. sobre la renta (494,829) (1,407,962) (80,443) -65% >100% (1,592,129) 94,206 n.a. Impuestos Causado (15,677) (42,395) (11,493) -63% 36% (95,365) (88,588) 8% Diferido 59, ,925 34,876-88% 71% 607,852 49, % Total de Impuestos 43, ,529 23,383-90% 88% 512,488 (38,880) n.a. Utilidad Neta (Pérdida) (450,843) (952,433) (57,060) -53% >100% (1,079,642) 55,326 n.a. 6