Informe de Solvencia. Informe de Solvencia

Transcripción

1 Informe de Solvencia Datos a 31 de Diciembre de

2 1. Requerimientos generales de información 1.1 Introducción El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado de Ibercaja Patrimonios, SGC, SA, establecidos en el artículo 153 de la Circular 12/2008 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 1.2 Información General de la Sociedad Ibercaja Patrimonios SGC, SA es una sociedad mercantil perteneciente al Grupo Ibercaja, inscrita en el Registro Mercantil de Zaragoza, Tomo 1.626, Folio 161, Sección 8ª, Hoja número Z , con CIF A y domicilio en Paseo Constitución nº 4, 3ª Planta, C.P Zaragoza (España). Figura inscrita con el número 32 en el Registro de Sociedades Gestoras de Carteras de CNMV. 1.3 Ámbito de aplicación La información que se presenta en el siguiente informe corresponde a Ibercaja Patrimonios, SGC, SA. 2

3 2. Políticas y Objetivos de Gestión de Riesgo La Sociedad aplica políticas en las que se establecen unos sistemas fiables de control que permiten la identificación, medición, seguimiento y evaluación continuada de los riesgos de la sociedad. Su objetivo prioritario es la eliminación o reducción hasta la más mínima expresión, de cualquier riesgo que pueda poner en peligro su continuidad, el adecuado y prudente tratamiento de los patrimonios gestionados y de los fondos propios, y el cumplimiento de los requisitos impuestos por CNMV en cualquiera de las materias reguladas por dicho Organismo. La función fundamental de las políticas de gestión de riesgos implantadas por la Sociedad es recoger y definir de forma detallada las metodologías, procedimientos y responsabilidades relacionadas con la medición y control del riesgo asumidos tanto por la propia Sociedad como por las carteras gestionadas. Los riesgos más relevantes a los que se encuentra expuesta la Sociedad son los siguientes: o Mercado o Crédito o Liquidez o Operacional 2.1 Riesgo de Mercado (Precio, tipo de interés y Tipo de cambio): Con carácter general, podemos definir riesgo de mercado como el riesgo de incurrir en pérdidas ante movimientos adversos en los precios de los activos en los que se mantengan posiciones. Atendiendo a la naturaleza de los factores de riesgo, dentro de riesgo de mercado podemos distinguir entre: Riesgo de Tipo de Interés: Pérdidas que son debidas a las variaciones en los precios de los activos directamente relacionados con los tipos de interés Riesgo de Precio: Pérdidas en renta variable ante movimientos adversos del precio de las acciones o índices. Riesgo de Tipo de Cambio: Riesgo de que se produzcan variaciones en el valor de mercado de las posiciones denominadas en divisas distintas a la de origen del país como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. Ibercaja Patrimonios, por el hecho de poseer una cartera de inversión en valores mobiliarios, está expuesta a riesgo de mercado derivado de la pérdida de valor que puedan sufrir dichos activos como consecuencia de variaciones en su precio y por variaciones de tipos de interés. 3

4 La entidad considera que la finalidad de la cartera de inversión propia de la sociedad no es la venta inmediata por lo que la clasifica como Activos Financieros Disponibles para la Venta. La Circular 12/2008 al fijar los criterios que deberán seguir las entidades para el calculo de exigencias de capital por esta tipología de riesgo, indica que no computarán aquellas posiciones clasificadas como activos disponibles para la venta. Es por ello por lo que Ibercaja Patrimonios no está obligada a dotar recursos propios por esta tipología de riesgo. La Sociedad tiene establecido a través de su Departamento de Control de Riesgos y con la aprobación por parte del Consejo de Administración, un sistema de límites tanto en la asunción de riesgos en la cartera propia de la Sociedad como en la inversión realizada por cuenta de las carteras gestionadas. 2.2 Riesgo de Crédito El Riesgo de Crédito se refiere a la pérdida que se puede producir por incumplimiento de alguna o todas las obligaciones de la contraparte. Dentro de esta tipología de riesgos Ibercaja Patrimonios, SGC, SA se encuentra expuesta a las pérdidas que puedan derivarse de que alguno de los emisores de activos de renta fija que la Sociedad dispone en cartera no pudiera hacer frente, a su vencimiento, al reintegro de la inversión. La exposición a esta tipología de riesgo se encuentra sujeta a los límites establecidos por el área de gestión de riesgos de la Sociedad y aprobados por su Consejo de Administración. 2.3 Riesgo de Liquidez Se considera riesgo de liquidez el causado por la imposibilidad de la Sociedad de hacer frente a obligaciones de pago a corto plazo. La cartera de gestión de la Sociedad se gestiona bajo criterios en los que se busca una adecuada diversificación en los vencimientos de las inversiones, de modo que se generen flujos de efectivo que permitan mantener un nivel de liquidez adecuado a las necesidades de la Sociedad. Por otro lado la totalidad de los activos mantenidos en cartera están admitidos a negociación en mercados organizados. 4

5 2.4 Riesgo de Operacional Se define riesgo operacional como el riesgo de pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, el personal y los sistemas internos, o bien derivado de acontecimientos externos. Incluye aquellas exposiciones materiales al riesgo legal y regulatorio que surjan como resultado del desarrollo del negocio, y excluye el riesgo estratégico y de imagen o reputacional. La Sociedad dispone de medidas de control establecidas para mitigar en lo posible esta tipología de riesgo. 5

6 3. Información sobre los recursos propios computables 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computado como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, la Sociedad considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en capítulo 1 de la Circular 12/2008 de CNMV. Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas en cuanto se produzcan éstos, estando registrada su cuantía libre de todo impuesto y dividendo previsible en el momento en el que se calcula. Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en el artículo 3 de la Circular 12/2008 con los límites y deducciones establecidos en el artículo 4 de dicha Circular. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de recursos propios establecidos en la Norma vigente, se caracterizan por tener, a priori, una volatilidad o un grado de permanencia menor que los elementos considerados como recursos propios básicos. Como recursos propios básicos de segunda categoría, la sociedad solamente se imputa la corrección por la valoración de los Activos disponibles para la venta. 3.2 Resumen de los Recursos Propios a 31 de diciembre de 2012 A continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2012 de los recursos computables por la Sociedad. 1.TOTAL RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES RECURSOS PROPIOS BÁSICOS Capital Social Reservas Computables y Ajustes Inmovilizado Intangible RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA 59 6

7 4. Recursos Propios Exigibles A continuación se presentan el método de cálculo utilizado y el importe de los Requerimientos de Recursos propios mínimos por razón de Riesgo de Crédito, Riesgo de Precio y de Tipo de Cambio, Riesgo Operacional, por Gastos de Estructura, por Volumen Gestionado y por Capital Social Mínimo a fecha 31 de diciembre de RECURSOS PROPIOS EXIGIBLES REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO DE CRÉDITO, CONTRAPARTE, DILUCIÓN Y ENTREGA 185 Método estándar Administraciones centrales y bancos centrales 48 Bancos multilaterales de desarrollo 0 Empresas 100 Minoristas 25 Otras Exposiciones 12 2 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGOS DE PRECIO Y DE TIPO DE CAMBIO 0 Métodos estándar 0 Posiciones en renta fija 0 Posiciones en acciones y participaciones 0 Riesgo de tipo de cambio 0 Posiciones en materias primas 0 3 REQ DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL 416 Método del indicador básico REQ DE RECURSOS PROPIOS POR OTROS RIESGOS REQ DE RECURSOS PROPIOS LIGADOS A LOS GASTOS DE ESTRUCTURA REQ DE RECURSOS PROPIOS POR VOLUMEN DE CARTERAS GESTIONADAS REQ DE RECURSOS PROPIOS POR 2/3 PARTES DEL CAPITAL SOCIAL MÍNIMO 67 Como conclusión final, Ibercaja Patrimonios SGC SA posee un superávit de miles de euros respecto a los Recursos Propios a 31 de diciembre de

8 4. Información sobre políticas y prácticas de remuneración. Las decisiones retributivas de Ibercaja Patrimonios, SGC, SA son adoptadas por el presidente del Consejo de Administración de la sociedad, con la colaboración del Director General. Los miembros del Consejo de Administración no perciben remuneración alguna por parte de Ibercaja Patrimonios, SGC, SA. La retribución de los empleados de la sociedad se componen de una parte fija, que puede ser complementada por otra variable. Todas las remuneraciones son de carácter monetario no existiendo sistemas alternativos de remuneración. Las cantidades fijas de retribución son establecidas en función de las tareas realizadas y la responsabilidad asumida por cada empleado. La retribución variable tiene por objeto evaluar el desempeño del trabajador. Los criterios para su determinación varían en función del puesto de trabajo del empleado. Para su fijación se tienen en cuenta tanto criterios objetivos como subjetivos. Los criterios objetivos establecen una remuneración variable en función de las consecución de magnitudes medibles de carácter comercial. Los criterios subjetivos tienen por objeto valorar las aptitudes mostradas por el empleado en el desempeño de su actividad. Según lo descrito anteriormente, ningún empleado de la sociedad es remunerado con cantidades variables vinculadas directamente a resultados, rendimientos u objetivos que impliquen la asunción de riesgos por parte de la entidad. Lo descrito anteriormente, junto con el carácter, tamaño, organización interna, escala y complejidad de la actividad de la sociedad, justifican que Ibercaja Patrimonios, SGC, SA no ha constituido un Comité de Retribuciones en los términos de lo definido en la Circular 12/2008 de CNMV. La información sobre las remuneraciones del personal directivo de la sociedad se encuentra recogida en la Memoria y Cuentas Anuales de la Sociedad. 8