Modelo de Reaseguro en Solvencia II

Transcripción

1 Modelo de Reaseguro en Solvencia II Enero 2016 Javier Rodriguez Coca

2 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

3 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

4 Motivaciones La ultimas tendencias en el sector asegurador, se encuentran influenciadas por: o o o o o Globalización, Cambios regulatorios Fusiones y Consolidaciones Competitividad, ante nuevos y viejos jugadores Significativa Reducción en los márgenes (Utilidad, SRC)

5 Motivaciones La evolución de los mercados, requieren que los análisis de solvencia se adecuen a las necesidades actuales, bajo los riesgos globales y la correlación que existe con los eventos ocurridos en los últimos años, La Crisis Suprime, Caída de la Renta Variable, Terrorismo (9/11), Catástrofes Naturales, La creciente modificación a los riesgos simples bajo un desarrollo exponencial en las tecnologías

6 Motivaciones La gestión integral de los riesgos continuará y se confirmará como una de las tendencias estratégicas para la optimización de capital y la creación de valor de las entidades aseguradoras

7 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

8 Los objetivos de una compañía de seguros Reducción de la volatilidad para... reducir el capital propio necesario reducir los fondos en efectivos (estrategia de inversión más efectiva)... mantener el potencial de crecimiento

9 Reaseguro como Instrumento Gerencial Política de suscripción Política de Reaseguros Política de Capital Interdependencia - Dinámica

10 Perspectivas de Reaseguro Política de reaseguro consecuencias Técnicas Financieras

11 Para que re-pensar la política de reaseguro? nuevos conceptos de management: shareholder value y economic capital volumen financiero desarrollo en el mercado de seguros (competencia multinacional, tarifas, nuevos productos ) adquisiciones, fusiones, nuevos dueños ciclos del mercado de reaseguro Solvencia II... una estructura adecuada de reaseguro representa un enorme potencial financiero

12 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

13 Estructura de Reaseguro Las preguntas a responder: proporcional, no-proporcional ó una combinación? nivel de retención / capacidad automática? reaseguro facultativo ó automático? impacto de Comisión, Comisión Sobre Utilidades, Comisión Escalonada, Tasa Fija vs Tasa Variable, Deducible Agregado Anua? Qué significa cada alternativa para mi compañía?.nuestro resultado retenido y su fluctuación

14 Evaluación de la política de Reaseguro Definición de los objetivos de la compañía Análisis de la cartera Análisis de los instrumentos gerenciales Política de suscripción Política de reaseguro Política de capital

15 Objetivos de la política de reaseguro: Los objetivos de una compañía de seguros Maximizar el resultado neto Reducir la volatilidad del resultado neto Capacidad Proteger el margen de solvencia Mejorar la composición de los activos

16 Los objetivos de una compañía de seguros Objetivos : volatilidad neta beneficios netos Minimizar Maximizar Restricciones: margen de solvencia capacidad automática Minimizar Maximizar

17 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

18 Problemática ante la modelación El contrato de reaseguro No es de adhesión, con esto cada compañía tiene diferencias menores aún cuando se trate de la misma estructura Algunas variables que aplican a las estructuras de Reaseguro son: Tener un contrato XL por arriba del proporcional, el cual puede ser usado como Prioridad (caso mostrado en la presentación de CNSF) Continúa.

19 Problemática ante la modelación Tener un contrato XL por arriba del proporcional en Retención Incrementada Tener un contrato XL por arriba del proporcional en Segunda Retención Participar en un XL en Paralelo al Contrato Proporcional o detro del contrato (independiente a la retención básica) Aplicación de tabla de Plenos

20 Distribución del siniestro Distribución del riesgo Contratos Proporcional (no hay compresión) Facultativo/Contrato Proporcional del 50 % Distribución de la prima : del Riesgo 100,000 (50% de 200,000) 50,000,000 (50% de 100,000,000) Proporcional Excedente 80,000 (40% de 200,000) 40,000,000 (40% de 100,000,000) Excedente 0 Retención 100m Siniestro Bruto 20,000 (10% de 200,000) 10,000,000 (10% de 100,000,000) Retención

21 Distribución del siniestro Distribución del riesgo Usar contratos como Prioridad Facultativo/Contrato No Proporcional 50m Xs 50 m sobre el 100 % del riesgo No Proporcional Distribución de la prima : del Riesgo 22,000 50,000,000 (50,000,000 Xs 50,000,000)) No Proporcional 142,400 (80% de 178,000) 40,000,000 (80% de 50,000,000) Excedente Retención 0 100m Siniestro Bruto 35,600 (20% de 178,000) Excedente 10,000,000 (20% de 50,000,000) Retención

22 Comparación Distribución del Siniestro Proporcional del 50 % No Proporcional 50m Xs 50 m sobre el100 % del riesgo Compresión! Excedente Excedente Retención Retención

23 = 2.8 m XL en Paralelo al proporcional Estructura con 10% en segunda retención sobre los contratos proporcionales Estructura Actual 25 m Excedente Cesión 22.5 m 10% 2.5 m Excedente Cesión 25 m 2.7 Xs 0.1 m 5 m Cuota Parte Retención (40%) 2 m Cuota Parte Cesión (60%) 2.7 m. 10%.3 m Cuota Parte Retención (40%) 2 m Cuota Parte Cesión (60%) 3 m

24 Aplicación de Tabla de Plenos Estructura Actual Estructura Tabla de Plenos al m Excedente Cesión 25 m Excedente Cesión 12.5 mio 5 m Cuota Parte Retención (40%) 2 m Cuota Parte Cesión (60%) 3 m. Cuota Parte Retención (40%) 1 mio Cuota Parte Cesión (60%) 1.5 mio

25 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual a) Elementos de Suscripción b) Elementos de Reaseguros c) Vinculación de ambos archivos

26 Modelación actual La modelación actual hoy por hoy nos permite: Realizar la distribución por segmentos de la cartera de contratos, acercándose a la distribución de pérdidas y recuperaciones de reaseguros Los negocios facultativos mantienen una distribución y tratamiento independiente e individual Simulas contratos No Proporcionales, con y sin compresión en los contratos proporcionales Manejar más de una retención por la cedente

27 Elementos para el llenado los archivos de suscripción

28 Elementos para el llenado los archivos de Reaseguro

29 Nombre los archivos Suscripción RR4RCFPA + Subramo + Tipo de Institución + Clave de la Institución + Fecha de Cierre +.TXT Reaseguro RR4RCFPA + EREA + Tipo de Institución + Clave de la Institución + Fecha de Cierre +.TXT

30 Nombre los archivos Suscripción RR4RCFPA + Subramo + Tipo de Institución + Clave de la Institución + Fecha de Cierre +.TXT Reaseguro RR4RCFPA + EREA + Tipo de Institución + Clave de la Institución + Fecha de Cierre +.TXT

31 Vinculación de archivos Suscripción RR4RCFPA-INC-S TXT Reaseguro RR4RCFPA-EREA-S TXT Nota: los - no aplican para los nombres de los archivos

32 Suscripción Vinculación de archivos RR4RCFPA-INC-S TXT Clave Esquema de Reaseguro Llave Vinculación Contrato Retenido Reaseguro Nota: los - no aplican para los nombres de los archivos RR4RCFPA-EREA-S TXT

33 Clave Esquema de Reaseguro En este campo sólo se podrán reportar aquellas claves del campo Clave Esquema de Reaseguro del Manual de Datos para los Esquemas de Reaseguro Reaseguro 1.- Para los Tipos de Cobertura, 1, 2 o 3 donde la Llave Vinculación Contrato Retenido sea 0 cero Reaseguro 2.- Para los Tipos de Cobertura, 1, 2 o 3 donde la Llave Vinculación Contrato Retenido sea distinto de 0 cero Reaseguro 3.- Para el Tipo de Cobertura, 4 donde la Llave Vinculación Contrato Retenido sea 0 cero

34 Archivo de Suscripción Para el reporte al 31 de diciembre de 2012, la cedente reporta lo siguiente: Años de suscripción 2010: La cedente realiza una suscripción para el riesgo de Incendio ( ramos 06) La subscrición se realiza en moneda pesos (10) y dólares (20) La cedente mantiene una retención del 3 millones y una capacidad contractual de 97 millones Para Moneda Nacional 5,317 riesgos los cuales no cuentan con reaseguro 30 riesgos que proviene de la suscripción del año anterior, donde la Duración Remanente Promedio será de días con la afectación al programa de reaseguros de Excedentes de 2009, (contrato de reaseguro 82) Continúa

35 Archivo de Suscripción Para Moneda Nacional 1,859 riesgos que alimentan a la suscripción del año 2010, donde la Duración Remanente Promedio será de días y que afectara a la vigencia del contrato de reaseguros de Excedentes de 2010, (contrato de reaseguro 83) 14 negocios facultativos los cuales muestran diferentes números de negocio de reaseguros, considerando la distribución independiente de cada riesgo Para Moneda Dólares 2,929 riesgos los cuales no cuentan con reaseguro 42 riesgos que proviene de la suscripción del año anterior, (contrato de reaseguro 82) 1,031riesgos que alimentan a la suscripción del año 2010 (contrato de reaseguro 83) 21 negocios facultativos los cuales muestran diferentes números de contratos

36 Archivo de suscripción

37 Archivo de suscripción

38 Archivo de suscripción

39 Archivo de Suscripción-Reaseguro Observaciones Para cada ejercicio los contratos de reaseguro varían y desaparecen al siguiente periodo, considerando la exposición que estos aún tienen Observaciones Para cada ejercicio los contratos de reaseguro varían y desaparecen al siguiente periodo, considerando la exposición que estos aún tienen

40 Archivo de Reaseguro

41 Algunos otros ejemplos 1 3 2

42 Estructuras Proporcional Cuota Parte 20/80 por 5 millones Excedente de 25 Líneas (RETENCIÓN) = 25 millones No Proporcional XL por riesgo que cubre la retención básica dde la cedente 800 Xs 200 mil (en el CP) XL en segunda retención por 9 xs 1 millón por arriba del los proporcionales, (sin afectar la compresión) XL catastrófico 245 xs 5 millones (TEV/HUR) La cartera..el siguiente perfil

43 Estructuras 2ª. RETENCIÓN 9m Xs 1m EXCEDENTE 25 LINEAS 25 MILLONES 40 millones, por arriba se usurará facultativo CP (20/80) 5 MILLONES

44 Identificador de Contrato Año Clave Esquema de Reaseguro Tipo de Orden de Retención / Nivel Cobertura Entrada Prioridad Capacidad / Límite Retenciones Adicionales Capacidad Disponible y Reinstalaciones Llave Vinculación Contrato Directo Estructuras Llave Vinculación Contrato Retenido Clave Reaseguradora Participación Reasegurador Calificación 2012_CPTE_20-80_2012_INC RGRE _CPTE_20-80_2012_INC RGRE _CPTE_20-80_2012_INC RGRE _CPTE_20-80_2012_INC RGRE _1EXC_100_2012_INC RGRE _1EXC_100_2012_INC RGRE _1EXC_100_2012_INC RGRE _1EXC_100_2012_INC RGRE _1EXC_100_2012_INC RGRE CNSF 001 (SEG RET INC 2012) S _WXL_2DARETEN_2012_INC RGRE _WXL_2DARETEN_2012_INC RGRE _WXL_2DARETEN_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE _WXL_RETBASIC_2012_INC RGRE

45 Perfil de Cartera

46 Perfil de Cartera

47 Perfil de Cartera

48 Perfil de Cartera

49 Perfil de Cartera

50 Perfil de Cartera

51 Archivo de suscripción

52 Archivo de suscripción

53 Archivo de suscripción Cuota Parte Excedente 2ª. Reten. XL Facultativo

54 Archivo de suscripción

55 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

56 Tareas por desarrollar Algunas variables que aplican a las estructuras de Reaseguro que no por el momento no es posible de modelar para la mayoría de las carteras son: Limite por Cesión/Evento, aplicación del reaseguro una vez que se ha sobrepasado este punto Riesgos con tasa Inferior a los establecidos en el contrato de reaseguro Discrecionalidad de la compañía de seguros para hacer la distribución de riesgos, en beneficio de ambas partes Aceptaciones especiales Tabla de plenos ( aplicación Automática )

57 Índice 1. Motivación 2. Objetivos de una compañía de seguros 3. Estructura de Reaseguro 4. Problemática ante la modelación 5. Modelación actual 6. Tareas por desarrollar 7. Resumen

58 Resumen La transferencia de riesgo (Reaseguro) es una herramienta estratégica muy importante y tiene un impacto significativo en requerimiento de capital El potencial financiero involucrado es enorme Utilidad Esperada vs. Volatilidad es un proceso analítico de gran relevancia para el desarrollo de la cartera y el apetito de riesgo de las compañías

59 Gracias. Enero 2016 Javier Rodriguez Coca